Bokslutsmeddelande för verksamhetsåret 1996

Sammanfattning
Handelsbankskoncernens resultat för 1996 ökade med 33 % till 6,7 miljarder kronor.

Resultatet före kreditförluster ökade med 15 %.

Kostnaderna var oförändrade.

Räntabiliteten på eget kapital efter skatt ökade till 19,8 %.

Kapitaltäckningen minskade till 12,2 % på grund av utdelningen av Näckebro och innehavet av Stadshypoteksaktier.

Styrelsen föreslår att utdelningen höjs till 5,00 (3,75) kronor per aktie.

Köpet av Stadshypotek klart - Handelsbanken har över 98 %.

Ökat resulat före och efter kreditförluster
Handelsbankskoncernens resultat ökade med 33 % till 6.719 miljoner kronor (5.045). Resultatförbättringen berodde på ökade intäkter, oförändrad kostnadsnivå och minskade kreditförluster.

Resultatet före kreditförluster ökade med 15 %.

Intäkter och kostnader
Intäkterna ökade med 8 %.

Räntenettot steg med 8 % trots krympande räntemarginal. Förbättringen berodde på ökade volymer. Räntenettot har belastats med kostnader för den obligatoriska insättningsgarantin med 139 miljoner kronor.

Provisionsnettot ökade med 11 %, främst beroende på ökade volymer i såväl aktiehandeln som depåverksamheten.

Nettot av finansiella transaktioner ökade med 34 % till 2.114 miljoner kronor. Som ett led i förberedelserna för Stadshypoteksförvärvet har, i enlighet med Finansinspektionens regler, delar av obligationsportföljen omklassificerats till omsättningstillgång. Resultateffekten uppgår till 621 miljoner kronor. Dessa värdepapper har sålts i januari 1997. Bankernas resultat är genom denna åtgärd mera jämförbara - övriga banker klassade redan i början av året delar av sina tidigare investmentportföljer som omsättningstillgångar.

Minskningen av övriga intäkter berodde på utdelningen av Näckebro.

Kostnaderna, exklusive leasingavskrivningar, var oförändrade.

Personalkostnaderna steg med 2 %, främst beroende på avtalsmässiga löneökningar och expansionen i Norden. Medelantalet anställda var oförändrat. En minskning i Sverige motsvarades av en ökning i de nordiska grannländerna.

Övriga kostnader exklusive leasingavskrivningar minskade med 1 %.

Minskade kreditförluster
Kreditförlusterna, inklusive värdeförändring, sjönk med 25 % till 1.799 miljoner kronor eller 0,6 % av utlåningen (0,8).

De osäkra fordringarna minskade med 27 % till 2.195 miljoner kronor eller 0,8 % av utlåningen (1,1).

Fortsatt stark kapitaltäckning
Primärkapitalrelationen minskade till 10,0 % (10,3) på grund av utdelningen av Näckebro och det nya kapitalkravet på marknadsrisker. Kapitaltäckningen, som också påverkades av innehavet av Stadshypoteksaktier, minskade till 12,2 % (14,2).

Vinst per aktie och utdelning
Nettovinsten per stamaktie var 21,32 kronor (15,38).

Styrelsen föreslår en utdelning på stamaktierna serie A och B med 5,00 kronor (3,75). Utdelningen på indexaktierna, som enligt bankens bolagsordning skall följa konsumentprisindex, blir 0,80 kronor (0,80). Utdelningen på preferensaktierna blir enligt bolagsordningens regler för serie A 0,45 kronor och för serie B 0,60 kronor.

Den föreslagna utdelningen tar i anspråk 1.207,6 miljoner kronor (871,8 plus 3.005,1 avseende Näckebro).

Köpet av Stadshypotek klart - över 98 %
Handelsbanken lade den 12 december 1996 ett bud på samtliga aktier i Stadshypotek AB. Anmälningstiden för erbjudandet gick ut den 14 februari 1997. Sammanräkningen av utfallet är ännu inte klar. Som tidigare meddelats blir Handelsbankens andel av aktierna dock över 98 %. Handelsbanken fullföljer därmed förvärvet.

Utfallet överträffar alla förväntningar. Av Stadshypoteks 465 000 småaktieägare, med 13,7 % av aktierna, har 444 000 eller 96 % svarat. Av dessa har 96 % accepterat erbjudandet.

Alla berörda myndigheter har accepterat förvärvet.

Stockholm den 18 februari 1997

Arne Mårtensson
Verkställande direktör och koncernchef

Ytterligare information lämnas av Arne Mårtensson, koncernchef i Handelsbanken, eller Sven Grevelius, chef för ekonomiavdelningen, telefon 08-22 92 20.

Koncernens resultaträkning
1996 1995 Förändring
mkr mkr %
Ränteintäkter 1) 39.942 39.886 -
Leasingintäkter 1) 1.227 1.097 + 12
Räntekostnader 1) - 30.798 - 31.368 - 2
Erhållna utdelningar 107 65 + 65
Provisionsintäkter 2) 3.294 2. 770 + 19
Provisionskostnader 2) - 666 - 404 + 65
Nettoresultat av finansiella transaktioner 5) 2.114 1.574 + 34
Övriga rörelseintäkter 290 689 - 58
Summa intäkter 15.510 14.309 + 8

Allmänna administrationskostnader
- Personalkostnader 3.477 3.413 + 2
- Övrigt 2.237 2.248 -
Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar 1) 1.278 1.211 + 6
Summa kostnader 3) 6.992 6.872 + 2

Resultat före kreditförluster
8.518 7.437 + 15

Kreditförluster netto 4)
1.710 2.297 - 26
Värdeförändring på övertagen egendom 89 95 - 6
Rörelseresultat 6.719 5.045 + 33

Bokslutsdispositioner
- Pensionsavräkning 201 - 72 -
- Övrigt - 1 10 -
Skatt på periodens resultat - 1.829 - 1.340 + 36
Periodens nettoresultat 5.090 3.643 + 40
1) Räntenetto 9.410 8.744 + 8
Nettot av ränteintäkter, leasingintäkter och räntekostnader, med avdrag för planenliga avskrivningar på leasingobjekt (del av posten Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar).

2) Provisionsnetto
2.628 2.366 + 11

3) Kostnaderna är oförändrade exklusive leasingavskrivningar.

4) Konstaterade kreditförluster
2.499 2.709 - 8
Återförda tidigare gjorda reserveringar för befarade kreditförluster redovisade som konstaterade förluster - 1.471 - 1.554 - 5
Reservering för befarade kreditförluster 1.244 1.576 - 21
Influtet på tidigare perioders konstaterade kreditförluster - 132 - 151 - 13
Återförda reserveringar för befarade kreditförluster - 350 - 369 - 5
Avsättning/upplösning av reserv för gruppvis värderade fordringar (inkl generell reserv) - 80 + 86 -
Kreditförluster, netto 1.710 2.297 - 26

5) För 1996 ingår 621 miljoner kronor som uppkommit genom omklassificering under fjärde kvartalet. Se not 1) i koncernens balansräkning.

Koncernens balansräkning
1996 1995
31 dec 31 dec Förändring
mkr mkr %
Utlåning till allmänheten 272.753 255.237 + 7
Utlåning till kreditinstitut 119.166 92.286 + 29

Räntebärande värdepapper 1)
- Finansiella anläggningstillgångar 21.191 21.928 - 3
- Finansiella omsättningstillgångar 86.774 65.830 + 32
Övriga tillgångar 71.239 71.273 -
Summa tillgångar 571.123 506.554 + 13

In- och upplåning från allmänheten
167.507 137.452 + 22
Skulder till kreditinstitut 170.974 143.646 + 19
Emitterade värdepapper m m 129.284 120.741 + 7
Efterställda skulder 12.302 12.826 - 4
Övriga skulder 63.499 65.934 - 4
Eget kapital 27.557 25.955 + 6
Summa skulder och eget kapital 571.123 506.554 + 13
1) Under 1996 har räntebärande värdepapper till ett bokfört värde om 16 miljarder kronor omklassificerats från anläggningstillgång till omsättningstillgång. Dessa värdepapper har i januari 1997 sålts. Grunden för omklassificeringen var det planerade förvärvet av Stadshypotek.

Derivatinstrument
31 december 1996, mkr
Ränterelaterade Valutarelaterade Aktierelaterade
Verkligt
värde
Bokfört
värde
Verkligt
värde
Bokfört
värde
Verkligt
värde
Bokfört
värde
Positiva värden 26.751 25.009 20.657 20.365 76 76
Negativa värden 32.042 28.477 20.142 19.774 243 243
Sammanställningen ovan är gjord enligt Finansinspektionens föreskrifter och omfattar samtliga koncernens derivatinstrument. För derivatinstrument ingående i tradingrörelsen överensstämmer bokfört värde med verkligt värde. De avvikelser mellan verkligt värde och bokfört värde som redovisas i sammanställningen motsvaras av omvända avvikelser mellan verkligt värde och bokfört värde i den del av koncernens rörelse som är föremål för säkringsredovisning.

Osäkra fordringar m m
Koncernen 1996 1995
31 dec 31 dec
mkr mkr
Osäkra fordringar, brutto 6.312 7.671
Avgår reserv för befarade kreditförluster - 4.117 - 4.682
Osäkra fordringar, netto 2.195 2.989

Räntenedsatta fordringar utan reservering för befarade kreditförluster
357 1.872
Summa problemkrediter 2.552 4.861

Reserveringsgrad för osäkra fordringar
65,2% 61,0%
Andel osäkra fordringar 0,76% 1,11%

Kreditförlustnivå
0,6% 0,8%

Oreglerade fordringar för vilka ränta intäktsförs
884 602

Övertagna panter:
- Fastigheter 69 6.643
- Aktier 390 643
Summa övertagna panter 459 7.286

Definitioner

OREGLERAD FORDRAN
Fordran för vilken ränta, amortering eller övertrassering är förfallen till betalning sedan mer än 60 dagar.

OSÄKER FORDRAN
Fordran som är oreglerad eller för vilken andra omständigheter medför osäkerhet om dess värde och för vilken säkerhetens värde inte med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och upplupen ränta.

RÄNTENEDSATTA FORDRINGAR
Fordringar för vilka räntan satts ned i förhållande till marknadsmässig ränta.

PROBLEMKREDITER
Summan av osäkra fordringar netto och räntenedsatta fordringar.

RESERVERINGSGRAD FÖR OSÄKRA FORDRINGAR
Reserv för befarade kreditförluster i relation till osäkra fordringar brutto.

ANDEL OSÄKRA FORDRINGAR
Osäkra fordringar netto i förhållande till total utlåning till allmänheten och kreditinstitut (exkl banker) samt leasingobjekt.

KREDITFÖRLUSTNIVÅ
Kreditförluster och värdeförändringar på övertagen egendom i förhållande till ingående balans för utlåning till allmänheten, kreditinstitut (exkl banker) samt övertagen egendom och kreditgarantier.

Koncernens utveckling per kvartal, mkr
1995:4 1996:1 1996:2 1996:3 1996:4
Ränteintäkter 10.400 10.150 9.654 9.575 10.563
Leasingintäkter 324 300 307 288 332
Räntekostnader -8.112 -7.994 -7.391 -7.281 - 8.132
Provisioner, netto 706 673 746 554 655
Nettoresultat av finansiella transaktioner 279 492 303 354 965
Övrigt 204 121 129 41 106
Summa intäkter 3.801 3.742 3.748 3.531 4.489

Personalkostnader
866 893 866 849 869
Övriga administrativa omkostnader 701 575 565 515 582
Av- och nedskrivningar 355 308 327 296 347
Summa kostnader 1.922 1.776 1.758 1.660 1.798

Resultat före kreditförluster
1.879 1.966 1.990 1.871 2.691

Kreditförluster
628 449 503 355 492
Rörelseresultat 1.251 1.517 1.487 1.516 2.199

Räntenetto
2.355 2.231 2.324 2.356 2.499
Jämfört med tidigare lämnade uppgifter under 1996 har effekter från periodisering av över- och undervärde i tradingportföljen medfört mindre korrigeringar i fördelningen mellan ränteintäkter och nettoresultat av finansiella transaktioner.

Nyckeltal för koncernen
1996 1995
Räntabilitet på eget kapital 19,8% 14,9%
Kapitaltäckningsgrad 12,2% 14,2%
Primärkapitalrelation 10,0% 10,3%
Intäkter/kostnader (I/K-tal)
- före kreditförluster 2,41 2,24
- efter kreditförluster 1,86 1,60
Vinst per stamaktie , kr 21,32 15,38

Räntabilitet på eget kapital beräknas på periodens nettoresultat i relation till genomsnittligt eget kapital.

Kapitaltäckning för 1996 beräknad som kapitalbasen, inklusive årets nettovinst med avdrag för föreslagen utdelning, i procent av riskvägt kapital.

Vid beräkning av intäkts/kostnadsrelationen (I/K-talet) justeras intäkter respektive kostnader med planenliga avskrivningar avseende leasingobjekt.

Vinst per stamaktie beräknas genom att periodens nettoresultat efter bokslutsdispositioner och skatt divideras med antal stamaktier. Justering har skett med hänsyn till preferensaktier, indexaktier och full konvertering av konvertibla förlagsbevis.

Tillbaka

Copyright 1997 © Svenska Handelsbanken