Årsredovisning Exelity 2021.html






Årsredovisning för

Exelity AB (publ)
559288-0396


För perioden
2020-12-07 - 2021-12-31





	Innehållsförteckning:	Sida

	Förvaltningsberättelse	2–3
	Resultaträkning	4
	Balansräkning	5-6
	Rapport över förändring i eget kapital	7
	Kassaflödesanalys	8
	Noter	9–16
	Underskrifter	17
	Övrig information	18	1

Förvaltningsberättelse

Styrelsen och verkställande direktören för Exelity AB (publ), 559288-0396), med säte i Stockholm får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 7 december 2020 – 31 december 2021.

Bolaget som är bildat som ett lagerbolag. Det första räkenskapsåret har därför förlängts och omfattar drygt 12 månader. Bolaget har varit vilande fram till november då verksamheten kom igång.

Företaget ägs av KredFin AB, org nr 559000–6556, till 21,5%, GanThor Invest AB, org nr 559111–3914, Modelio Equity Holding AB, 559078–4848, Andalka Invest AB, org nr 556947–7739, Modelio Equity AB (publ), org nr 559078–4848, LMK Invest AB, org nr 559314–1533 och Daniel Forssell Holding AB, 559304–1527. Ägarbolagen har säte i Stockholm, Burlöv och Gävle.

ALLMÄNT OM VERKSAMHETEN

Bolaget är en alternativ investeringsfond i enlighet med lagen (2013:561) om alternativa investeringsfonder och förvaltas av Finserve Nordic AB, som bland annat har beviljats tillstånd från Finansinspektionen att förvalta alternativa investeringsfonder enligt lagen (2013:561) om alternativa investeringsfonder. Finserve Nordic AB har även Tillstånd till fondverksamhet enligt LAIF beviljat 2015-12-18, tillstånd till Fondstrategi för andra strategier beviljat 2016-12-16 samt tillstånd att marknadsföra andelar i en AIF till icke-professionella kunder i Sverige beviljat 2019-06-05.

Fondens affärsidé bottnar i en efterfrågan på investeringsalternativ som diversifierar traditionella aktie- och obligationsportföljer, och har tydliggjorts särskilt som hastiga förändringar på finansmarknaderna skett – inte minst under 2020 och utmaningarna med COVID-19. Som Fondens verksamhet och investeringsstrategi är strukturerad möjliggörs åtkomst till investeringar som normalt inte är tillgängliga för icke-professionella investerare, såsom garantiemissioner och tillfällig finansiering till företag, eller i samband med börsintroduktioner (s.k. ”börsbryggor”). Vidare kommer Fonden utöver garantiemissioner och bryggfinansiering mot börsbolag även att investera i noterade och onoterade aktier, och i viss utsträckning pre-IPO:s innefattande framtida börsnoteringar. Fondens fondstruktur skiljer sig därmed från andra strukturer på de svenska och nordiska marknaderna, och är en av de första på den svenska marknaden där icke-professionella investerare kan delta i dessa investeringar.

Fonden är inte begränsad i sina investeringar varken till sektor, typ av företag eller typ av investeringar. Exelity har således flexibilitet i att kapitalisera på alla typer av marknadsrörelser och händelser som kan ske på den svårnavigerade finansmarknaden. Fondens investeringar i finansiella instrument måste härröra från minst fem olika bolag. En enskild position får inte överstiga 30 % av totala portföljen. Finansiella Transaktioner får utgöra max 50 % av portföljen.

Genom en bred investeringsstrategi och riskspridning skapas en fond som blir väldiversifierad med olika tillgångsslag samt i stor utsträckning är okorrelerad med andra fonder på den svenska marknaden.

Fondens basvaluta är svenska kronor (SEK). Fonden kommer emellertid genomföra investeringar och lämna lån i olika valutor. De valutarisker som uppstår i samband med detta kan minskas genom säkring med valutarelaterade derivatinstrument om och i den utsträckning det är påkallat ur ett riskperspektiv

Verksamheten finansieras genom kapital från ägaren samt genom upptagande av vinstandelslån från privatpersoner, företag och institutionella investerare. Vinstdelning till förmån för innehavare av vinstandelslån i bolaget kommer att ske i svenska kronor. Styrelsen fattade den 21 oktober 2021 beslut om en första emission av vinstandelslån. Likvid inkom under november 2021 och investerings-verksamheten påbörjades.

Vinstadelslånen är upptagna till handel på NGM Main Regulated, en del av Nordic Growth Market NGM AB (NGM). Noteringen skedde den 1 november 2021 i samband med den första emissionen.

RESULTAT OCH STÄLLNING

Verksamheten är nystartad och fonden fick in 13,8 Mkr under november och ytterligare 29,4 Mkr under december vilket placerats i noterade aktier och ett mindre lån. Avkastningen sedan starten uppgår brutto till 1,5% och netto 0,84%. Arvode till förvaltaren har utgått med 87,8 Tkr i fast arvode och 91,9 Tkr i rörligt arvode, totalt 179,6 Tkr.

Balansomslutning den sista december 2021 uppgick till 47,5 Mkr.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS UTGÅNG

Covid-19 pandemin som snart är inne på andra året är påväg att klinga av. Majoriteten av befolkningen är vaccinerad två till tre gånger. De restriktioner som har gällt under början av året har lättats upp. Den kraftiga uppgången på världens börser sedan botten, i samband med utbrottet av pandemin, har under 2022 mattats av. Samtidigt har räntorna börjat att stiga. De långsiktiga effekterna på ekonomin är fortsatt svåra att bedöma.

FÖRVÄNTNINGAR AVSEENDE DEN FRAMTIDA UTVECKLINGEN

Fondens mål är att skapa en årlig effektiv avkastning eller IRR, Internal Rate of Return, på minst 10 procent. Den som väljer att investera i vinstandelsbevisen ska ha en placeringshorisont om tre till fem år.

UTVECKLING AV FÖRETAGETS VERKSAMHET, RESULTAT OCH STÄLLNING

Belopp i kr
					2021-12-31

Vinstandelsvärde %					0,84
Balansomslutning					47 528 971

FÖRSLAG TILL DISPOSITION AV FÖRETAGETS VINST ELLER FÖRLUST

Styrelsen föreslår att fritt eget kapital, kronor 0, disponeras enligt följande:

	Belopp i kr

Balanseras i ny räkning	0

Summa	0

Vad beträffar resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkning med tillhörande noter.

BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT

Bolaget har enligt årsredovisningslagens krav 6:e kapitlet 8§ upprättat bolagsstyrningsrapport. Rapporten finns tillgänglig hos bolaget och distribueras vid förfrågan.

HÅLLBARHETSRAPPORT

Ingen hållbarhetsredovisning har upprättats då bolaget är ett mindre företag enligt ÅRL. Förvaltaren Finserve Nordic anslöt under 2020 bolaget till nätverket PRI, Principles for

Responsible investment. Nätverket är fristående men stöds av FN och uppmuntrar investerare till ansvarsfulla investeringar genom att följa de principer som nätverket har utarbetat. Under 2021 antog Finserve Nordic även en ny ESG-policy som omfattar de bolag som förvaltas.

Resultaträkning
Belopp i kr	Not	2020-12-07
	1,2	2021-12-31


Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden		138 236
Nettoresultat av finansiella transaktioner		1 015 230
Räntekostnader och liknande resultatposter		-862 125
Övriga intäkter		0
Reserv för förväntade kreditförluster		0
Administrationskostnader	6	-291 341
Rörelseresultat		0

Resultat före skatt		0

Skatt på årets resultat		0

Årets resultat		0

Rapport över totalresultat
Årets resultat		0
Övriga totalresultat		0
Summa totalresultat för året		0

Balansräkning

Belopp i kr	Not	2021-12-31	2020-12-07

TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar

Finansiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar		0	0
Summa anläggningstillgångar		0	0

Omsättningstillgångar

Kortfristiga fordringar
Övriga fordringar	7	2 238 765	0
Förutbetalda kostnader		302 933	0
		2 541 698	0

Kortfristiga placeringar
Övriga kortfristiga placeringar		30 096 831	0
		30 096 831	0

Kassa och bank		14 890 442	500 000
Summa omsättningstillgångar		47 528 971	500 000

SUMMA TILLGÅNGAR		47 528 971	500 000

Balansräkning


Belopp i kr	Not	2021-12-31	2020-12-07

EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital (500 000 aktier med kvotvärde 1)		500 000	500 000
		500 000	500 000

Fritt eget kapital
Balanserad vinst eller förlust		0	0
Årets resultat		0	0
		0	0

Summa eget kapital		500 000	500 000

Långfristiga skulder
Övriga långfristiga skulder	8	44 036 125	0
		44 036 125	0

Kortfristiga skulder
Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader		56 529	0
Övriga kortfristiga skulder		2 936 317	0
		2 992 846	0

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		47 528 971	500 000

Rapport över förändringar i eget kapital

Aktie-

Balanserad

Årets

kapital

vinst

resultat

Totalt

Vid periodens början 7 december 2020

500 000

Omföring av föreg. årsvinst

Totalresultat

Årets totalresultat

Summa övrigt totalresultat

Transaktioner med aktieägare

Summa transaktioner med aktieägare

Vid årets slut 31 december 2021

500 000

Kassaflödesanalys

Belopp i kr

Not

2020-12-07-

2021-12-31

Den löpande verksamheten

Erhållna räntor och resultat från finansiella transaktioner

82 268

Betalda räntekostnader och liknande resultatposter

Övriga intäkter

Betalda administrationskostnader

-291 341

Kassaflöde från den löpande verksamheten före

-209 073

förändringar av rörelsekapital

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital

Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar

-302 933

Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder

215 959

Kassaflöde från den löpande verksamheten

-296 047

Investeringsverksamheten

Förvärv av finansiella tillgångar

Återbetalning av finansiella tillgångar

Förvärv av kortfristiga placeringar

-28 487 511

Avyttring/återbetalning av kortfristiga placeringar

Kassaflöde från investeringsverksamheten

-28 487 511

Finansieringsverksamheten

Upptagna lån

43 174 000

Inlösen av lån

Inbetalning av aktiekapital

Kassaflöde från finansieringsverksamheten

43 174 000

Periodens kassaflöde

14 390 442

Likvida medel vid årets början

500 000

Omräkning av medel i utländsk valuta

Likvida medel vid periodens slut

14 890 442

Noter

Not 1 Redovisningsprinciper

Årsredovisningen för Exelity AB har upprättats i enlighet med Årsredovisnings-lagen (1995:1554) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. RFR 2 anger att företag i sin årsredovisning ska tillämpa International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU, i den utsträckning detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen, samt med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag och tillägg som krävs i förhållande till IFRS.

Nya standarder 2021
Inga nya standarder som påverkar verksamheten har trätt i kraft.

Omräkning av utländsk valuta
Alla monetära poster (fordringar och skulder) i utländsk valuta räknas om till balansdagens kurs. Valutavinster och valutaförluster redovisas i nettoresultat av finansiella transaktioner.

Klassificering av anläggnings- och omsättningstillgångar i balansräkningen
Till anläggningstillgångar hör onoterade lånefordringar vilka avsikten är att hålla till förfall. Till omsättnings tillgångar hör kortfristiga placeringar samt bankkonton.

Finansiella instrument

Redovisning och värdering

Köp och försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen. Finansiella skulder redovisas när bolaget blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor.

Finansiella tillgångar eller skulder värderas initialt till verkligt värde. Transaktionskostnader hänförliga till finansiella tillgångar eller skulder som redovisas till verkligt värde via resultatet kostnadsförs direkt i resultaträkningen.

Upplupet anskaffningsvärde och effektivränta

Upplupet anskaffningsvärde är det belopp till vilket den finansiella tillgången eller den finansiella skulden värderas vid första redovisningstillfället minus återbetalningar, plus eller minus ackumulerade periodiseringar vid användning av effektivräntemetoden på eventuell skillnad mellan det ursprungliga beloppet och beloppet på förfallodagen och, för finansiella tillgångar, justerat med hänsyn tagen till en eventuell förlustreserv.

Effektivräntan är den ränta som exakt diskonterar de uppskattade framtida in- och utbetalningarna under den förväntade löptiden för den finansiella tillgången eller finansiella skulden, till redovisat

bruttovärde för en finansiell tillgång.

Ränteintäkter

Ränteintäkter beräknas genom att tillämpa effektivräntan på den finansiella tillgångens redovisade bruttovärde. Om de finansiella tillgångarna är köpta eller utgivna kreditförsämrade alternativt är kreditförsämrade ska ränteintäkterna beräknas genom att tillämpa effektivräntan på tillgångarnas upplupna anskaffningsvärde.

Finansiella tillgångar

Klassificering och efterföljande värdering

Bolaget klassificerar sina finansiella tillgångar i följande värderingskategorier

verkligt värde via resultaträkningen, och

upplupet anskaffningsvärde.

Klassificeringskraven för skuldinstrument beror på följande (1) bolagets affärsmodell för att förvalta finansiella tillgångar och (2) egenskaperna hos de avtalsenliga kassaflödena från den finansiella tillgången. Utifrån dessa faktorer klassificerar bolaget sina investeringar i skuldinstrument i en av de följande värderingskategorier:

Upplupet anskaffningsvärde - Tillgångar som innehas i syfte att inkassera avtalsmässiga kassaflöden där endast kassaflöden motsvarar kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet. Det redovisade värdet justeras för eventuella reserver för förväntade kreditförluster.

Verkligt värde via resultaträkningen - Tillgångar som inte uppfyller kriterierna för att redovisas till upplupet anskaffningsvärde eller till verkligt värde via övrigt totalresultat, redovisas till verkligt värde via resultatet.

Finansiella skulder

Finansiella skulder klassificerats som värderade till upplupet anskaffningsvärde i efterföljande perioder, med undantag för:

Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet: denna klassificering tillämpas på derivat och andra finansiella skulder som identifierats som redovisade till verkligt värde via resultatet vid initial redovisning.

Borttagande från rapporten över finansiell ställning

Finansiella skulder tas bort från rapporten över finansiell ställning när de utsläcks (dvs. när förpliktelser som anges i avtalet fullgörs, annulleras eller upphör).

Derivat redovisas initialt till verkligt värde per det datum då derivatavtalet ingås och omvärderas i efterföljande perioder till verkligt värde. Samtliga derivat redovisas som tillgångar om det verkliga värdet är positivt och som skulder om det verkliga värdet är negativt.

Vinstandelslån redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Värdet på vinstandelslånen är beroende av avkastningen från de tillgångar som förvaltas i fonden med avdrag för förvaltningskostnader. Investerarna i fonden är inte garanterade någon avkastning och insatt kapital kan komma att reduceras om avkastningen är negativ. Om fondens avkastning är positiv sker vinstdelning med ägarna. Enligt fondvillkoren erhåller ägaren en fast avgift om 1,8% per år på förvaltat kapital samt 20% av den avkastning per år som överstiger minimiräntan på insatt kapital. SSVX 90 används som minimiränta vid beräkningen av vinstdelningen. Positiv avkastning på vinstandelslånen redovisas som räntekostnader för bolaget och ingår i det upplupna anskaffningsvärdet. Negativ avkastning på vinstandelslånen redovisas som ränteintäkt för bolaget och reducerar på motsvarande sätt det upplupna anskaffningsvärdet.

Förvaltningsarvoden regleras månadsvis med förvaltaren enligt gällande prospekt och avskiljs från investeringsportföljen.

Övriga fordringar och skulder tas upp i balansräkningen till nominellt belopp eller till verkligt värde som de bedöms inflyta till.

Not 2 Klassificering av tillgångar och skulder

Tabellen visar hur tillgångar och skulder klassificerats per 2021-12-31

		Tillgångar/skulder
		värderade till	Tillgångar	Skulder
		verkligt	redovisade	redovisade
		värde via	till upplupet	till upplupet
		resultat-	anskaffnings-	anskaffnings-
Tillgångar	Totalt	räkningen	värde	värde
Finansiella anläggningstillgångar
Lånefordringar	0	0	0	0
Övriga fordringar	2 238 765	0	2 238 765	0
Förutbetalda kostnader	302 933	0	302 933	0
Kortfristiga placeringar
Aktier	26 453 787	26 453 787	0	0
Lån	3 643 044		3 643 044
Likvida medel	14 890 442	0	14 890 442	0
	47 528 971	26 453 787	21 075 184	0

Skulder

Långfristiga skulder
Vinstandelslån	44 036 125	0	44 036 125	0
Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader	56 529	0	56 529	0
Övriga kortfristiga skulder	2 936 317	0	2 936 317	0
	47 028 971	0	47 028 971	0

Not 3 Tillgångar och skulder till verkligt värde

Kortfristiga aktieplaceringar och derivat värderas till verkligt värde. Positiva och negativa värdeförändringar redovisas över resultaträkningen som nettoresultat av finansiella transaktioner. Kortfristiga lånefordringar redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Positiva värdeförändringar redovisas ränteintäkter och liknande resultatposter och negativa värdeförändringar redovisas som räntekostnader och liknande resultatposter. Noterade värdepapper värderas till respektive värdepappers stängningskurs den sista bankdagen den aktuella månaden. Om aktuellt pris saknas används senast noterade pris. Kursen bedöms i dessa fall utifrån prishistorik i det aktuella instrumentet eller kurs från oberoende mäklare i nära anslutning till rapportdagen. Priser verifieras av en intern oberoende värderare inom Finserve Nordic. Derivat som används för säkringsändamål värderas utifrån noterade kurser för respektive valuta.

Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde

I tabellen nedan lämnas upplysning om hur verkligt värde har bestämts för de tillgångar och skulder som är värderade till verkligt värde per 2021-12-31.

Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument.

Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1.

Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbar på marknaden.
Värdering av instrument i nivå 2 och 3 beskriven ovan.

Tillgångar	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Summa
Övriga kortfristiga placeringar
- Värdepapper som innehavs för
handel	26 453 787	0	0	26 453 787
- Derivat som används för
säkringsändamål	0	0	0	0

Summa tillgångar	26 453 787	0	0	26 453 787

Skulder
Övriga kortfristiga skulder
- Derivat som används för
säkringsändamål	0	0	0	0

Summa skulder	0	0	0	0

Not 4 Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål

Bolagets viktigaste bedömning vid upprättandet av de finansiella rapporterna är fastställandet av marknadsvärdet av kortfristiga placeringar och lånefordringarna och i de fall bolaget har investerat i onoterade instrument.

Not 5 Finansiella risker

Bolagets riskprofil beror på olika typer av risker som i olika omfattning och vid olika tidpunkter kan påverka den totala risken. Dessa innefattar bland annat likviditetsrisk, valutarisk, motpartsrisk, operativa risk, marknadsrisk, kreditrisk och hållbarhetsrisk:

Likviditetsrisk: Fonden har med sin placeringsstrategi en likviditetsrisk då den avser att investera i illikvida tillgångar som onoterade aktier, garantiemissioner och direktfinansiering. Vid kraftiga marknadsrörelser eller handelsavbrott kan marknadspriset understiga emissionspriset. Efterfrågan för teckning av nya vinstandelslån kan också påverka förutsättningarna för Fonden vid avyttringar av vinstandelslån och, som en konsekvens, bidra till fördröjning av utbetalning. För att begränsa likviditetsrisken avser Fonden tillse att en tillräckligt stor del av de totala tillgångarna placeras i större noterade och omsättningsbara innehav samt likvida medel. Likviditetsstresstester utförs löpande för att säkerställa att Fonden är kapabel att möta större nettoutflöden av kapital.

Valutarisk: Fondens basvaluta är SEK men Fonden kan komma att göra investeringar av viss del av kapitalet i andra valutor än den svenska kronan. Fonden avser att valutasäkra investeringarna som görs i andra valutor än den svenska kronan med valutarelaterade derivatinstrument. Valutarisken bedöms till följd av detta som begränsad.

Motpartsrisk; Fonden tillgodoser sig rätten att använda belåning och handel i derivatinstrument som en del av sin strategi. Vid handel av OTC-derivat uppstår motpartrisk som hanteras med utställda säkerheter och regleras av ISDA. Fonden ställer krav på att säkerheterna ska ha god kreditvärdighet och motpartsrisk mitigeras genom att motparten ska utvärderas och vara godkänd av AIF-Förvaltaren. Tillgångarna ska vara likvida och värderas dagligen alternativt utgöras av likvida medel. Mottagna säkerheter får inte säljas vidare, återinvesteras eller pantsättas.

Operativa risker: Då Fonden har en friare placeringsinriktning än vanliga värdepappersfonder bidrar det till en ökad operativ risk vid förvaltningsbeslut. Operativ risk kan också uppstå löpande i förvaltning och vid administration. Fonden utvärderar process- och systemstöd löpande och genom granskning av kontrollfunktioner i Fonden.

Marknadsrisk: Fonden har exponering mot marknadsrisk genom noterade och onoterade innehav, direktutlåning och handel med derivatinstrument. Vidare är Fonden beroende och påverkad av marknadens allmänna räntenivå. Vinstandelslånsägare bör vid investering vara uppmärksamma på att marknadsoro på aktiemarknaden och större förändringar av räntenivåer på relevanta marknader kan påverka Fondens avkastning negativt. För att begränsa Fondens marknadsrisk kontrolleras risknivå och placeringslimiter löpande av enheten för fondadministration och riskhanteringsfunktionen. Fonden avser på så sätt behålla en väl balanserad portfölj med en diversifierad marknadsexponering.

Kreditrisk: Som en del av placeringsstrategin avser Fonden att ge direktutlåning av kapital till företag. Fonden tar således en kreditrisk i varje enskilt engagemang inom direktutlåningen vilket kan leda till risk för utebliven ränta, amortering eller återbetalning. I den mån Fonden anser nödvändig ombeds kredittagaren ställa ut säkerheter som garanti för krediten. Vid behov kan säkerheten komma att utmätas, även kallat pantrealiseras, som en del av Fondens arbete med obeståndshantering. Fonden mitigerar kreditrisk genom noggrann kreditbedömning och löpande uppföljning av låneengagemang. Fonden agerar alltid utifrån vinstandelslånsägarnas bästa intresse i händelse av arbete med obeståndshantering.

Hållbarhetsrisk: Fonden tar hänsyn till hållbarhetsrisker i förvaltningsbeslut och löpande förvaltning. Fonden följer Fondbolaget Finserve Nordics policy för ansvarsfulla investeringar i enlighet med SFDR och exkluderar bolag involverande i produkter och tjänster inom kontroversiella vapen, tobak, pornografi, kol, eller uranutvinning, bolag som bryter mot internationella konventioner och som omfattas av internationella sanktioner. Som en del av hantering av ESG har Fonden utsett en hållbarhetsansvarig som deltar i bedömningen av hållbarhetsrisker i Fondens löpande förvaltning. Fonden beaktar inte investeringsbesluts negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer, då Fonden inte förutses kunna inhämta tillräckligt med information kring sina investeringar för att uppfylla de informationskrav som ställs på sådana fonder.

För att få en fullständig beskrivning av verksamheten och dess risker hänvisar vi till upprättat prospekt på finserve.se under Våra Fonder – Exelity - Dokument.

Av tabellen nedan framgår den avtalade betalningstiden som återstår från balansdagen för bolagets finansiella tillgångar och skulder och det kassaflöde som förväntas uppkomma baserat på respektive tillgångs underliggande villkor. Återbetalning av lån och obligationer medför ingen skyldighet för fonden att återbetala vinstandelslånen varför återbetalning av dessa i tabellen redovisats som överstigande 5 år.

Odiskonterade kassaflöden 2021

Betalningstid	Totalt	< 1år	1-2 år	3-5 år	> 5 år


Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Lånefordringar	0	0	0	0	0
Övriga fordringar	2 541 698	2 541 698
Kortfristiga placeringar
Aktier	26 453 787	26 453 787
Lån	3 788 659	3 788 659
Likvida medel	14 890 442	14 890 442
Summa	47 674 586	47 674 586	0	0	0

Skulder
Långfristiga skulder
Vinstandelslån	44 036 125				44 036 125
Övrig kortfristig skuld	2 936 317	2 936 317
Summa	46 972 442	2 936 317	0	0	44 036 125

Not 6 Antal anställda och personalkostnader

Bolaget har inte haft några anställda under räkenskapsåret eller föregående räkenskapsår. Ersättning har utbetalts till styrelsen från och med 2022.

I förvaltaren Finserve Nordic uppgår de totala personalkostnaderna inklusive pensioner och sociala avgifter till 17 915 (18 312) kkr varav löner 12 005 (12 837) kkr. AIF-förvaltarens ersättningspolicy finns på förvaltarens hemsida .

Not 7 Övriga Fordringar

				2021-12-31

Ej likviderade värdepappersaffärer				2 238 765
Summa				2 238 765

Genomförda värdepappersaffärer som ännu inte likviderats.

Not 8 Långfristiga skulder

Vinstandelslån

Vinstandelslånens vinstandelsvärde är beroende av bolagets förvaltningsresultat. Investeringarna har ingen garanterad avkastning eller någon garanterad rätt till återbetalning. Avkastningen är villkorad av realiserat resultat och ska regleras månadsvis om förutsättningarna för utbetalning är uppfyllda enligt lånevillkoren, se även information under avsnittet redovisningsprinciper. Vinstandelslånen är noterad på NGM Main Regulated.

Avkastning vinstandelslån

		2021-12-31


Nominellt värde		43 668 665
Upplupet anskaffningsvärde		43 668 665

Orealiserat resultat		367 460
Totalt resultat vinstandelslån		367 460

Resultatet avseende vinstandelslånen om 367,5 (-) Tkr utbetalas i januari året efter räkenskapsåret i form av vinstandelsvärde och omvandlas till nya vinstandelslån.


		2021-12-31
Redovisat värde vid årets ingång
Upptagande av nya lån		43 668 665
Inlösen av lån		0
Upplupen avkastning		367 460
Redovisat värde vid årets slut		44 036 125

Investerarredovisning
	2020-12-07
	2021-12-31

Ränteintäkter	138 236
Nettoresultat från finansiella transaktioner	1 015 230
Räntekostnader och liknande resultatposter	-494 665
Administrationskostnader	-291 341

Resultatandel vinstandelslån	-367 460
Resultat före skatt	0

Not 9 Kassaflöde från den löpande verksamheten
		2020-12-07
		2021-12-31

Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden		138 236
Nettoresultat av finansiella transaktioner		1 015 230
Justering för ej likviderade värdepapper		538 122
Justering orealiserad vinst aktier		-1 574 522
Justering periodiserade ränteintäkter		-34 798
Erhållna räntor och nettoresultat från finansiella transaktioner		82 268

Räntekostnader och liknande resultatposter		-862 125
Justering för periodiserade räntekostnader		862 125
Betalda räntekostnader och liknande resultatposter		0

Betalda administrationskostnader		-291 341

Kassaflöde från den löpande verksamheten		-209 073


Not 10 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
		2021-12-31

Bankgaranti till Euroclear		50 000
Ställda säkerheter		50 000

Not 11 Närståendetransaktioner

Ägarförhållanden framgår av förvaltningsberättelsen. Bolaget har inte haft några transaktioner med närstående bolag.

Not 12 APM – Alternativa nyckeltal

Exelitys redovisning upprättas enligt RFR2. Se not 1 för ytterligare information om redovisningsprinciper. I IFRS definieras endast ett fåtal nyckeltal. Exelity tillämpar ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning definierat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av utveckling redovisar Exelity vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av bolagets utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är komplimenterande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. Exelitys definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Samtliga Exelitys definitioner inkluderas nedan. Beräkning av alla nyckeltal kan stämmas av mot poster i resultat- och balansräkning.

Nyckeltalsdefinitioner
Vinstandelsränta: Vinstandelsränta på Lånet vilken tillkommer obligationsinnehavarna i
enlighet med villkoren (ISIN: SE0016843817) och andra
bestämmelser i dessa villkor

Balansomslutning: Totala tillgångar

Beräkningar

Vinstandelsränta

Värde vid årets ingång0
Värde vid årets utgång 44 036 125
Antalet andelar vid årets slut43 668 665

44 036 125/43 668 665= 1,0084 - 1=0,84%

Bruttoavkastning

Värde vid årets utgång 0

Värde vid årets utgång 44 036 125
Rörelsens kostnader 291 341 Bruttovärde vid årets utgång44 327 466
Antalet andelar vid årets slut 43 668 665

44 327 466/ 43 668 665 = 1,0151 - 1 =1,51%

Underskrifter

Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska underskrift.





Andréas Strömberg	Viktor Westman
Styrelseordförande	Verkställande direktör





Jan Broel-Plater	Peter Norman Ulltin
Styrelseledamot	Styrelseledamot





Agneta Nielsen	Mats Johansson
Styrelseledamot	Styrelseledamot

Vår revisionsberättelse har avgivits den dag som framgår av vår elektroniska underskrift.

ÖhrlingsPricewaterhouseCoopers AB

Daniel Algotsson

Auktoriserad revisor

Övrigt

Kommande informationstillfälle
Delårsrapport för första halvåret 2022 lämnas den 31 augusti 2022.

Årsredovisning för 2022 lämnas den 24 februari 2023.

Kontaktperson
Viktor Westman, VD

Kontaktuppgifter
Exelity AB (publ)

c/o KredFin AB
Box 16 357
103 26 Stockholm

Bolagets säte: Stockholm
Reg. Nr. 559288–0396

info@finserve.se

www.finserve.se

www.exelity.se

Offentliggörande
Denna information är sådan information som Exelity AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnas av VD, för offentliggörande den 25 februari 2022.