Årsredovisning
för
P Capital Partners IV B AB
559116-2580
Räkenskapsåret
2022
Innehållsförteckning
Förvaltningsberättelse 2
Resultaträkning 5
Balansräkning 6
Kassaflödesanalys 9
Noter 10
P Capital Partners IV B AB
Org.nr 559116-2580
2 (21)
Förvaltningsberättelse
Styrelsen och verkställande direktören för P Capital Partners IV B AB, med säte i Stockholm,
Sverige, avger härmed årsredovisning för räkenskapsåret 1 januari 2022 - 31 december 2022.
INFORMATION OM VERKSAMHETEN
P Capital Partners IV B AB, som är ett helägt dotterbolag till P Capital Partners AB (org.nr.
556930-7027), bedriver lånerörelse genom utlåning till företag. Bolaget är en alternativ
investeringsfond i enlighet med lagen (2013:561) om alternativa investeringsfonder och förvaltas
av moderbolaget P Capital Partners AB som sedan 18 juni 2014 har tillstånd från
Finansinspektionen att förvalta alternativa investeringsfonder enligt lagen (2013:561) om
alternativa investeringsfonder.
Verksamhetsinriktningen är direktlån till företag, noterade obligationer och andra räntebärande
värdepapper. Fondens huvudvaluta är euro och i de fall placeringar görs i andra valutor sker
normalt valutasäkring till euro.
Verksamheten finansieras genom kapital från ägaren samt genom upptagande av vinst- och
kapitalandelslån från i huvudsak institutionella investerare. De totala finansieringsåtagandena
uppgår till 1 233 MEUR. Utnyttjandet av finansieringsåtagandena gentemot fonden sker genom
påkallande av bolaget om tillskott av kapital från ägarna och investerarna. Vid räkenskapsårets
utgång har totalt 1 019 MEUR tillskjutits fonden vilket motsvarar 83 procent av totalt
finansieringsåtagande. I oktober 2022 startade investeringsperioden i P Capital Partners V och
därmed kommer inga ytterligare nyinvesteringar göras i fonden.
Bolaget har två systerbolag, P Capital Partners IV AB (publ) och P Capital Partners IV C AB.
Bolagen investerar tillsammans och benämns gemensamt P Capital Partners IV ("PCP IV").
Totala finansieringsåtagandena för PCP IV uppgår till 1 670 MEUR.
Fonden har för år 2022 klassificerats som en så kallad artikel 6-fond enligt EU-förordningen
(2019/2088). Hållbarhetsrisker har integrerats i investeringsbesluten, utan att fonden har främjat
miljörelaterade eller sociala egenskaper eller hade hållbara investeringar som mål.
Vinstdelning på vinst- och kapitalandelslånen i bolaget sker i euro. Årsredovisningen upprättas i
svenska kronor med upplysning om värdeutveckling på vinst- och kapitalandelslånen i euro.
Uppgifter inom parantes avser föregående år och om inte särskilt anges redovisas alla belopp i
tusentals kronor (eller tusentals euro).
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER RÄKENSKAPSÅRET
Investeringsverksamheten påbörjades i december 2018 och har gradvis byggts upp sedan dess.
Vid bokslutstillfället består portföljen av trettioett (tjugofyra) låneengagemang och fyra (två)
noterade företagsobligationer. 96% (97%) av portföljen är investerad i direktlån till företag och
värdet på låneportföljen uppgick till 959 (699) MEUR. 4% (3%) av portföljen är investerad i
P Capital Partners IV B AB
Org.nr 559116-2580
3 (21)
värdet på låneportföljen uppgick till 959 (699) MEUR. 4% (3%) av portföljen är investerad i
noterade företagsobligationer och värdet på obligationsportföljen uppgick till 43 (20) MEUR.
Under året har räntor höjts runt om i världen för att motverka den höga inflation som uppstått i
spåren av pandemin, kriget i Ukraina och högre energipriser. Detta får stor påverkan då både
hushåll, företag och offentlig sektor ökat på sina skulder under tiden som vi haft negativ ränta.
Än så länge har påverkan på realekonomin inte varit dramatisk men riskerna har ökat markant
och riskvilja och bolagsvärdingar har gått ned. Under året fortsatte portföljen att växa och åtta
nya lån har finansierats samtidigt som finansieringsåtaganden påkallats från befintliga låntagare.
Vidare har även två nya investeringar gjorts under året i noterade företagsobligationer. Påverkan
från räntehöjningar och en svagare ekonomi har än så länge varit begränsad på bolagets låntagare
även om en del har fått det kärvare vilket har gjort att kredit reserveringarna ökat något även om
den största delen kommer av att portföljen ökat i storlek.
RESULTAT OCH STÄLLNING
Nettoresultat för räkenskapsperioden uppgår till 2,8 (-24,6) MSEK och det egna kapitalet uppgår
till 40 (27) MSEK. Portföljens ackumulerade avkastning sedan start uppgår till 183,7 (102,5)
MEUR.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS UTGÅNG
Inga väsentliga bolagspecifika händelser har inträffat efter räkenskapsårets utgång.
FÖRVÄNTNINGAR AVSEENDE DEN FRAMTIDA UTVECKLINGEN
Bolaget har som målsättning att uppnå 8 procent årlig nettoavkastning till innehavarna av vinst-
och kapitalandelslån. Affärsläget är för närvarande gott och det finns inget i nuläget som tyder på
att bolaget inte kommer att kunna leverera en avkastning till investerarna i linje med
förväntningarna.
ÄGARFÖRHÅLLANDEN
P Capital Partners IV B AB har följande ägarstruktur:
Ägare Antal aktier
P Capital Partners AB 5 000
Summa 5 000
P Capital Partners AB är i sin tur dotterbolag till PCP Deka AB (org. nr 559327-2387) som
upprättar koncernredovisning för alla bolagen.
P Capital Partners IV B AB
Org.nr 559116-2580
4 (21)
FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION
Koncernbidrag har lämnats till moderbolaget med totalt 82,7 (49,0) MSEK och erhållits totalt
70,6 (40,1) MSEK från systerbolaget Proventus Capital Partners X AB. Det är styrelsens
bedömning att det redovisade egna kapitalet efter koncernbidrag är tillräckligt med hänsyn till de
krav som verksamhetens art, omfattning och risk ställer på det egna kapitalets storlek i företaget.
De föreslagna koncernbidragen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anges i ABL 17
kap 3§ 2-3 stycket.
Styrelsen föreslår att till förfogande stående medel disponeras enligt följande:
Fria medel 36 962 453
Årets resultat 2 828 297
Summa 39 790 750 kronor
Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så
till aktieägarna utdelas 0
att i ny räkning överföres 39 790 750
39 790 750 kronor
Resultatet av verksamheten under räkenskapsåret och ställningen vid räkenskapsårets utgång
framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar med tilläggsupplysningar.
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
Bolaget har enligt årsredovisningslagens krav 6:e kapitlet 8§ upprättat bolagsstyrningsrapport.
Rapporten finns tillgänglig hos bolaget och distribueras vid förfrågan.
P Capital Partners IV B AB
Org.nr 559116-2580
5 (21)
Resultaträkning
Tkr
Not
2022-01-01
-2022-12-31
2021-01-01
-2021-12-31
Rapporten finns tillgänglig hos bolaget och distribueras vid förfrågan.
Rörelsens intäkter
Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 6 812 564 429 609
Ränteintäkter och liknande resultatposter 6 980 346 322 592
1 792 910 752 201
Rörelsens kostnader
Räntekostnader och liknande resultatposter 6 -1 676 364 -664 309
Kreditförluster netto 3 -34 712 -12 491
Administrationskostnader 5 -66 864 -66 158
-1 777 940 -742 958
Rörelseresultat 14 970 9 243
Erhållna koncernbidrag 70 591 40 102
Lämnade koncernbidrag -82 733 -73 987
Resultat före skatt 2 828 -24 642
Skatt på årets resultat 7 0 0
Årets resultat tillika årets totalresultat 2 828 -24 642
P Capital Partners IV B AB
Org.nr 559116-2580
6 (21)
Balansräkning
Tkr
Not
2022-12-31 2021-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 410 935 410 935
Finansiella anläggningstillgångar 8 8 213 878 5 520 459
Summa anläggningstillgångar 8 624 813 5 931 394
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kortfristiga lånefordringar 2 033 201 1 215 987
Kundfordringar 493 343
Fordringar hos koncernföretag 39 207 1 861
Skattefordringar 0 30
Övriga kortfristiga fordringar 0 8 705
Kortfristiga placeringar 9 575 452 220 443
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 118 65
2 648 471 1 447 434
Kassa och bank 68 780 33 283
Summa omsättningstillgångar 2 717 251 1 480 717
SUMMA TILLGÅNGAR 11 342 064 7 412 111
P Capital Partners IV B AB
Org.nr 559116-2580
7 (21)
Balansräkning
Tkr
Not
2022-12-31 2021-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital (5 000 aktier med kvotvärde 100) 500 500
500 500
Fritt eget kapital
Balanserat resultat 36 964 50 857
Årets resultat 2 828 -24 642
39 792 26 215
Summa eget kapital 40 292 26 715
Långfristiga skulder
Övriga långfristiga skulder 10 10 912 271 7 214 591
Summa långfristiga skulder 10 912 271 7 214 591
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 614 1 257
Skulder till kreditinstitut 11 268 270 76 598
Skulder till koncernföretag 119 536 70 232
Skatteskulder 10 0
Övriga skulder 12 771 22 467
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 13 300 251
Summa kortfristiga skulder 389 501 170 805
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 11 342 064 7 412 111
P Capital Partners IV B AB
Org.nr 559116-2580 8 (21)
Rapport över förändringar i eget kapital
Tkr
Aktie- Balanserat Årets Summa
kapital resultat resultat eget kapital
Ingående eget kapital 2021-01-01 500 11 703 -152 12 051
Omföring av föregående års resultat -152 152 0
Årets resultat tillika årets totalresultat -24 642 -24 642
Summa årets totalresultat -152 -24 490 -24 642
Transaktioner med aktieägare
Erhållna aktieägartillskott*) 40 396 40 396
Återbetalda aktieägartillskott*) -1 091 -1 091
Summa transaktioner med aktieägare 39 304 39 304
Utgående eget kapital 2021-12-31 500 50 856 -24 642 26 714
Omföring av föregående års resultat -24 642 24 642 0
Årets resultat tillika årets totalresultat 2 828 2 828
Summa årets totalresultat -24 642 27 471 2 828
Transaktioner med aktieägare
Erhållna aktieägartillskott*) 11 926 11 926
Återbetalda aktieägartillskott*) -1 176 -1 176
Summa transaktioner med aktieägare 10 750 10 750
Utgående eget kapital 2022-12-31 500 36 964 2 828 40 292
*) Verksamheten finansieras bl a genom villkorade kapitaltillskott från ägarna. Villkoren för återbetalning av
tillskotten är att det har skett amortering av fondens portfölj.
P Capital Partners IV B AB
Org.nr 559116-2580
9 (21)
Kassaflödesanalys
Tkr
Not
2022-01-01
-2022-12-31
2021-01-01
-2021-12-31
tillskotten är att det har skett amortering av fondens portfölj.
14
Utbetald ränta -6 153 -3 653
Erhållen ränta 827 409 452 867
Netto av finansiella transaktioner 36 255 -81 109
Betalda administrationskostnader -66 864 -66 160
Kassaflöde från rörelsen 790 647 301 945
Förändring av kortfristiga fordringar 8 502 -8 805
Förändring av kortfristiga skulder -3 082 2 747
Förändring koncernmellanhavanden -8 268 3 467
Förvärv av kortfristiga placeringar -284 399 -195 809
Avyttring av kortfristiga placeringar 0 201 133
Förvärv/ökning av finansiella anläggningstillgångar -3 384 305 -3 799 754
Avyttring/minskning av finansiella
anläggningstillgångar 543 977 192 925
Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 127 575 -3 604 096
Ökning långfristiga skulder 3 184 902 4 112 296
Minskning av långfristiga skulder -322 346 -291 479
Utbetald ränta på långfristiga skulder -685 047 -323 008
Förändring skulder tilll kreditinstitut 191 672 -190 367
Erhållna aktieägartillskott 11 925 15 396
Återbetalda aktieägartillskott -1 176 -1 091
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 379 930 3 321 747
Årets kassaflöde 43 002 19 596
Likvida medel vid årets början 33 283 19 262
Kursdifferens i likvida medel -7 505 -5 575
Likvida medel vid årets slut 68 780 33 283
P Capital Partners IV B AB 10 (21)
Org.nr 559116-2580
BOKSLUTSKOMMENTARER OCH REDOVISNINGSPRINCIPER
Tkr
Not 1 Redovisningsprinciper
Årsredovisningen har upprättats enligt Årsredovisningslagen (1995:1554), Rådet för finansiell rapportering
rekommendation RFR 2 och Lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder.
Koncernbidrag
Bolaget tillämpar alternativregeln enligt RFR2 för redovisning av koncernbidrag, vilket innebär att koncernbidrag
redovisas som bokslutsdisposition i resultaträkningen.
Fordringar och skulder i annan valuta än redovisningsvalutan
Värdering av fordringar och skulder i utländsk valuta har skett till balansdagens kurs och valutavinster redovisas som del
av ränteintäkter och liknande resultatposter och valutaförluster som del av räntekostnader och liknande resultatposter. Vid
omvärdering av tillgångar och skulder har följande kurser använts:
EUR 11,1283 (10,2269); USD 10,4371 (9,0437); GBP 12,5811 (12,1790)
Finansiella tillgångar och skulder och redovisning
Finansiella tillgångar klassificeras i kategorierna verkligt värde via resultatet och upplupet anskaffningsvärde.
Klassificeringen beror på om den finansiell tillgången är ett skuldinstrument, egetkapitalinstrument eller derivat.
Skuldinstrument kan endera vara lånefordringar eller räntebärande värdepapper. Klassificeringen av dem görs på grundval
av affärsmodellen för förvaltningen av de finansiella tillgångarna och huruvida de avtalsenliga kassaflödena endast utgörs
av kapitalbelopp och ränta. Kapitalbeloppet är verkligt värde vid första redovisningstillfället och kassaflöden hänförliga
till ränta innefattar ersättning för pengars tidsvärde, kreditrisk, likviditetsrisk samt även vinstmarginal. Skuldinstrument
klassificeras i kategorin verkligt värde via resultatet när affärsmodellen för innehaven är att de innehas för handel vilket
för bolaget omfattar noterade obligationer. Skuldinstrument klassificeras i kategorin upplupet anskaffningsvärde när
affärsmodellen för innehaven är att erhålla avtalsenliga kassaflöden och de avtalsenliga kassaflödena endast utgörs av
kapitalbelopp och ränta vilket för bolaget innebär investeringar i privata företagslån. Det redovisade bruttovärdet för
dessa tillgångar beräknas med effektivräntemetoden och justeras för förväntade kreditförluster. Skuldinstrument
omklassificeras endast i de fall då affärsmodellen för instrumenten ändrats.
Egetkapitalinstrument klassificeras som finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet.
Derviat klassificeras som finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet.
Finansiella skulder utgörs primärt i bolaget av vinst- och kapitalandelslån utgivna till bolagets investerare. De värderas
till upplupet anskaffningsvärde där avkastningen är beroende på underliggande avkastning av bolagets tillgångar. Positiv
avkastning på vinst- och kapitalandelslånen redovisas som räntekostnader för bolaget. Negativ avkastning på vinst- och
kapitalandelslånen redovisas som ränteintäkt för bolaget.
Köp och försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, det datum då bolaget förbinder sig att köpa eller
sälja tillgången. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har
löpt ut eller har överförts och bolaget har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med
äganderätten.
Lånefordringar ingår i anläggningstillgångar med undantag för poster som förväntas återbetalas inom 12 månader efter
balansdagen vilka istället benämns som kortfristiga lånefordringar och ingår i omsättningstillgångar.
Kortfristiga placeringar är finansiella instrument som är noterade på en marknadsplats samt derivat. Derivat med negativa
värden ingår i övriga kortfristiga skulder. Värdeförändringar redovisas över resultaträkningen som ränteintäkter och
liknande resultatposter (vinster) eller räntekostnader och liknande resultatposter (förluster).
Övriga fordringar och skulder tas upp i balansräkningen till nominellt belopp eller till det värde som de bedöms inflyta
respektive betalas till.
För att beräkna kassaflödet har direkt metod använts.
P Capital Partners IV B AB 11 (21)
Org.nr 559116-2580
Värdering
Finansiella tillgångar värderas initialt till verkligt värde plus, i de fall tillgången inte redovisas till verkligt värde via
resultaträkningen, transaktionskostnader direkt hänförliga till köpet. Transaktionskostnader hänförliga till finansiella
tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen kostnadsförs direkt i resultaträkningen.
Huvuddelen av bolagets finansiella tillgångar avser lånefordringar där affärsmodellen är att erhålla avtalsenliga
kassaflöden och värderas därför till upplupet anskaffningsvärde vilket uppfyller villkoren för värdering till upplupet
anskaffningsvärde enligt IFRS 9. Aktier i koncernföretag värderas till upplupet anskaffningsvärde. Onoterade
preferensaktier värderas enligt bolagets värderingspolicy och tas upp till verkligt värde och noterade obligationer värderas
också enligt bolagets värderingspolicy och tas upp till verkligt värde.
För finansiella tillgångar som utgörs av skuldinstrument värderade till upplupet anskaffningsvärde beräknas förväntade
kreditförluster. Detta görs genom att alla lånefordringar delas upp i tre kategorier baserat på risken för fallissemang vilket
grundar sig på investeringsorganisationens löpande bedömning och ifall det varit betalningsinställelser eller andra
bekräftade fallissemang. I den första kategorin ingår lånefordringar där ingen väsentlig ökning av kreditrisk har skett
sedan initiala redovisningstillfället, i den andra har en väsentlig ökning av kreditrisk inträffat och i den tredje ingår
kreditförsämrade tillgångar. En kreditförsämrad tillgång är bland annat när räntebetalningar är över 90 dagar sena utan att
annat avtalats eller när låntagarens verksamhet påverkats så negativt att lånet inte kommer kunna återbetalas till fullo. I
bolagets förvaltning av lånefordringar görs löpande en utvärdering av kreditrisken och varje kvartal bedöms de enligt ett
trafikljussystem som sedan översätts till de olika kategorierna. Förhöjd kreditrisk ska ses i ljuset av vad kreditrisken var
vid första redovisningstillfället och bedömas med det som utgångspunkt. Hög kreditrisk är i det här sammanhanget inte
detsamma som förhöjd kreditrisk utan kompenseras av en hög räntenivå. För att gå från kategori 1 till kategori 2 behöver
låntagaren få ett gult eller rött ljus i modellen vilket innebär att något tydligt har försämrats i verksamheten så att
kreditrisken ökat och då börjar investeringsorganisationen aktivt arbeta med låntagaren. För att gå från kategori 2 till
kategori 3 behöver låntagaren endera göra en default (svart ljus) eller att det bedöms att kreditrisken ökat så mycket att
det är sannolikt att kapitalet inte kommer återbetalas till fullo.
Beloppet som reserveras beräknas genom en modell som bygger på sannolikheten för fallissemang (PD), exponering vid
fallissemang (EAD) och återvinningsgraden vid fallissemang (LGD). Modellen uppdateras kvartalsvis baserat på
förändringar i data på vilken modellen baseras, vilket bland annat är makrodata, låntagarnas belåningsgrad, låntagarnas
övriga finansiella data samt förvaltningens utveckling. Då portföljen av lånefordringar inte är så pass omfattande att en
kvantitativ ansats baserat på historiska mönster är rimlig grundar den istället sig primärt på marknadsdata rörande risk för
fallissemang för olika slags bolag och där låntagarna matchas in i den matrisen men kompletteras med data från
förvaltningsorganisationens förvaltning av liknande exponeringar.
För tillgångar i den första kategorin baseras redovisade nedskrivningar på förväntade förluster under de kommande tolv
månaderna medan i kategori två och tre baseras redovisade nedskrivningar på förväntade förluster över hela tillgångarnas
löptid. Nedskrivningar för befarade förluster redovisas vid det första redovisningstillfället.
För tillgångar värderade till verkligt värde görs en uppdelning i tre nivåer utifrån hur verkligt värde har bestämts:
Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument
Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1
Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbar på marknaden
Följande metoder och antaganden är de som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella tillgångar och
skulder som värderas utifrån verkligt värde:
• Obligationer värderas till noterade köpkurser. Om aktuellt pris från en aktiv marknad (nivå 1) saknas
används senast noterade pris med en individuell bedömning av priset (nivå 2). Bolagets obligationer är
värderade enligt nivå 2. Kursen bestäms i dessa fall med utgångspunkt från:
o Prishistorik i det noterade instrumentet.
o Kurs från oberoende mäklare som bolaget fått på eller i nära anslutning till rapporteringsdagen.
o Pris på andra instrument som emittenten gett ut med jämförbar löptid.
o Pris på emittentens CDS-kontrakt om uppgift finns tillgänglig.
• För valutakontrakt bestäms det verkliga värdet med utgångspunkt för noterade kurser i respektive valuta
(nivå 2).
P Capital Partners IV B AB 12 (21)
Org.nr 559116-2580
• Det verkliga värdet på onoterade preferensaktier baseras på en värdering utifrån substansvärdesmetoden när
inga priser finns att tillgå (nivå 3).
Rörande övriga tillgångar och skulder som inte redovisas till verkligt värde är det Bolagets bästa bedömning att det
bokförda värdet avseende de finansiella tillgångar och skulder som inte redovisas till verkligt värde överensstämmer i all
väsentlighet med det verkliga värdet. För låneportföljen som helhet har ingen väsentlig förändring skett av underliggande
kreditrisk som skulle påverka det redovisade upplupna anskaffningsvärdet och som skulle indikera en väsentlig skillnad
jämfört med verkligt värde efter hänsyn tagen till gjorda reserveringar.
Nya standarder samt ändringar och tolkningar av befintliga standarder som trätt i kraft 2021-01-01
Ändrade standarder och tolkningar i RFR 2 har inte tillämpats vid upprättandet av denna finansiella rapport. Nya
standarder och tolkningar väntas inte ha en väsentlig inverkan på bolagets finansiella rapporter på innevarande eller
kommande perioder och inte heller på framtida transaktioner.
Not 2 Finansiella risker
Bolaget är utsatt för ränterisk, kreditrisk, valutarisk och likviditetsrisk. Långivarna har samma risk som aktieägarna i
bolaget och avkastningen är beroende av utfallet i förvaltningen. Vinst- och kapitalandelslånen har ingen garanterad
avkastning eller någon garanterad rätt till återbetalning. Avkastningen är villkorad av realiserade resultat och ska regleras
kvartalsvis om förutsättningar för utbetalning är uppfyllda enligt lånevillkoren. Beroende på denna struktur blir påverkan
på bolaget av de nedan beskrivna riskerna minimerad.
Ränterisker och kreditrisker
Bolaget har en begränsad ränterisk då ränteförändringar i normalfallet inte får någon väsentlig påverkan. Räntan till
bolagets långivare är beroende av avkastningen av bolagets tillgångar vilket gör att om värdet på tillgångarna skulle
minska på grund av stigande räntor skulle även skulderna minska motsvarande och bolagets resultat skulle inte påverkas.
Förvaltaren minimerar oavsett detta ränterisken i lånefordringarna för att minimera risken för bolagets långivare genom
att oftast koppla räntan som erhålls till rörlig marknadsränta med ett påslag av en marginal. Detta medför att
räntemarginalen förblir oförändrad över tiden. I de fall räntebindningstiden är längre kan räntan swappas till 90 dagar för
att minska ränterisken ytterligare men det är inget som görs i dagsläget. Respektive låntagares kreditvärdighet och
därmed förknippad nödvändig avkastning bedöms i samband med utlåningstillfället. Förvaltaren tillämpar en intern risk-
och prissättningsmodell som bl a tar hänsyn till låntagarens bransch, marknadsförutsättningar, låntagarens lönsamhet och
skuldsättning. Baserat på modellen bestäms vilken lägsta ränta och villkor som respektive engagemang bör ha.
Kreditkvalitén för samtliga engagemang följs upp löpande och varje kvartal görs en bedömning av eventuellt
reserveringsbehov. Överlag har portföljen utvecklats enligt förväntan och dess kreditkvalité bedöms generellt vara av god
kvalitet med hänsyns tagen till nuvarande reserveringar och värderingen av lånefordringar per balansdagen bedöms
därmed vara rättvisande.
Bolagets obligationsportfölj är utsatt både för ränterisk, kreditrisk samt i vissa fall även valutarisk. Då
placeringsinriktningen är high-yield obligationer så påverkas priset på obligationerna framför allt av kreditrisk men
beroende på om räntan är rörlig eller fast kan det även finnas ett mått av ränterisk. Risken bedöms med hjälp av samma
modell som används för låneportföljen.
För att begränsa risken har bolaget internt begränsat storleken på respektive engagemang, såväl i låne- som i
obligationsportföljerna utifrån de totala tillgängliga medel som finns att tillgå.
Bolagets skulder till kreditinstitut löper med rörlig ränta och ej påkallade finansieringsåtaganden från vinst- och
kapitalandelslåneägarna står som säkerhet för krediten. När finansieringsåtagandena påkallats till fullo kommer krediten
att behöva betalas tillbaka.
Bolaget har utlåning både i GBP och USD och påverkas således av referensräntereformen. Bolaget har hanterat detta
genom att komma överens med alla berörda GBP låntagare om att gå över till att använda SONIA Daily som ny
indexränta och gällande utlåning i USD baserad på USD LIBOR 3 månader så kommer de låneavtalen justeras under
första halvåret 2023 och referensräntan bytas. På balansdagen hade bolaget 54,7 MUSD utestående lånefordringar
kopplade till USD LIBOR
P Capital Partners IV B AB 13 (21)
Org.nr 559116-2580
Valutarisker
I de fall placering sker i andra valutor än EUR terminssäkras normalt den underliggande investeringen till EUR för att
minimera valutarisken för bolagets investerare då fondens basvaluta är EUR. Terminskontrakten görs normalt med en
löptid på 3 månader varefter nya kontrakt tecknas för att säkra placeringen. Detta medför över tiden att realiserade resultat
uppkommer på säkringsinstrumentet medan den underliggande placeringen endast medför orealiserade värdeförändringar.
Valutaeffekten i resultatet av värdeförändringen på den underliggande placeringen och säkringsinstrumentet tar dock ut
varandra. Valutaförändringar får därför ej väsentlig påverkan. Bolaget har som målsättning att valutasäkra åtminstone
90% av marknadsvärdet på de tillgångar som är i andra valutor än EUR. Tittar man på valutaexponeringen från bolagets
redovisningsvaluta som är SEK är den också minimal då tillgångarna som endera är i EUR eller hedgats mot EUR
matchas av en skuldsida i EUR. Vidare om det uppstår ett negativt valutaresultat tillfaller det till största delen vinst- och
kapitalandelslånsägarna vilket ytterligare minimerar valutarisken för bolaget.
Per balansdagen hade bolaget följande valutaexponering med tillhörande valutaterminer för valutasäkring:
Valutaexponering tusental
Marknadsvärde
Valutahedge till
EUR
Exponering
Valutaexponering i NOK NOK 146 946 -NOK 151 375 -NOK 4 428
Valutaexponering i SEK SEK 2 146 083 -SEK 2 092 417 SEK 53 666
Valutaexponering i GBP
£ 69 333 £ 2 187
Valutaexponering i USD $56 879
-£ 67 146
-$54 908
$1 971
Valutaexponering i EUR tillgångar € 1 009 874 € 1 009 874
Valutaexponering i EUR skulder -€ 1 022 541 -€ 1 022 541
Total valutaexponering/balansomslutning SEK 11 342 065 1%
Total valutaexponering/balansomslutning EUR 1 019 209 0%
B
olaget har noll respektive en procents valutaexponering i EUR respektive SEK i förhållande till bolagets totala
tillgångar.
Likviditetsrisk
Bolagets likviditetsrisk består dels i möjligheten att realisera innehav i låne- och obligationsportföljerna, men även av
återbetalningsförmågan för inlånade medel. De båda riskerna speglar varandra. Den övergripande likviditetsrisken för
bolaget bedöms därför vara mycket låg. Verksamheten finansieras med vinst- och kapitalandelslån och eget kapital.
Återbetalning av vinst- och kapitalandelslånen sker i takt med att lånefordringarna förfaller och likviditet inflyter samt i
takt med att avkastning realiseras. Återbetalning av lånen kan enligt villkoren aldrig ske utan att tillgängliga medel finns.
Bolagets placeringar i direkta lån och obligationer kan medföra att det i vissa fall kan vara svårt att realisera innehaven.
Då återbetalning av vinst- och kapitalandelslån ändå inte kan påkallas av innehavarna så är den övergripande
likviditetsrisken mycket låg. Bolaget har rätt att ta upp kortfristig finansiering för att öka flexibiliteten.
Ur nedanstående tabell över odiskonterade kassaflöden framgår bolagets finansiella fordringar och skulder uppdelade
efter den tid som på balansdagen återstår fram till bedömd förfallotidpunkt. Varje låne- och obligationsfordran per
balansdagen har setts över och en bedömning har gjorts om förväntad återbetalningstidpunkt och förväntad ränta fram till
återbetalningstidpunkten. Valutaterminer har redovisats brutto.
Odiskonterade kassaflöden 2022 Totalt < 1 år 1–2 år 3–5 år 6+ år
Lånefordringar och pref.aktier 13 126 297 3 323 729 4 338 198 5 464 370
Andelar i koncernföretag 571 398 44 904 44 904 481 589
Obligationer 546 441 155 106 311 465 79 870
Derivat 3 768 825 3 768 825
Övriga kortfristiga fordringar 39 818 39 818
Kassa och bank 68 780 68 780
Summa 18 121 558 7 401 162 4 694 567 6 025 829 0
Skuld till kreditinstitut -270 497 -270 497
Övriga kortfristiga skulder -121 452 -121 452
Derivat -3 670 295 -3 670 295
Vinst- och kapitalandelslån -14 016 565 -3 423 964 -4 616 448 -5 976 152
Summa -18 078 809 -7 486 209 -4 616 448 -5 976 152 0
P Capital Partners IV B AB 14 (21)
Org.nr 559116-2580
Odiskonterade kassaflöden 2021 Totalt < 1 år 1–2 år 3–5 år 6+ år
Lånefordringar och pref.aktier 7 806 516 1 439 268 2 832 120 3 047 885 487 243
Andelar i koncernföretag 517 758 32 360 40 450 444 948
Obligationer 226 833 86 428 10 211 130 194
Derivat 19 365 19 365
Övriga kortfristiga fordringar 9 049 9 049
Likvida medel 33 283 33 283
Summa 8 612 803 1 619 753 2 882 781 3 623 026 487 243
Skuld till kreditinstitut -76 930 -76 930
Övriga kortfristiga skulder -74 781 -74 781
Derivat -19 239 -19 239
Vinst- och kapitalandelslån -7 910 904 -1 520 005 -2 831 728 -3 166 223 -392 948
Summa -8 081 854 -1 690 955 -2 831 728 -3 166 223 -392 948
Not 3 Klassificeringar av tillgångar och skulder
Av följande tabeller framgår lånefordringar redovisade till upplupet anskaffningsvärde och förväntade kreditförluster.
2022 Total Kategori 1
Kategori 2 Kategori 3
Lånefordringar 2022-01-01 6 667 226 6 667 226 0 0
Utbetalda/köpta lånefodringar 3 460 144 3 076 203 383 942 0
-748 747 -748 747
0
0
Förflyttningar till Kategori 1 0 0 0 0
Förflyttningar till Kategori 2 0 -1 360 022 1 360 022 0
Förflyttningar till Kategori 3 0 0 0 0
Omvärdering valuta/övrig justering 548 398 444 297 104 101 0
Lånefordringar 2022-12-31 9 927 022 8 078 957 1 848 065 0
Total Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3
Reservering 2022-01-01 -57 623 -57 623 0 0
Utbetalda/köpta lånefodringar -25 078 -20 125 -4 953 0
3 375 3 375 0
0
Förändringar finansieringsåtaganden 1 238 -1 758 2 996 0
Förflyttningar till Kategori 1 0 0 0 0
Förflyttningar till Kategori 2 0 13 486 -13 486 0
Förflyttningar till Kategori 3 0 0 0 0
Förändringar angående "PDs/LGDs/EADs" -9 124 3 893 -13 017 0
Omvärdering valuta/övrig justering -5 122 -3 153 -1 969 0
Reservering 2022-12-31 -92 333 -61 904 -30 429 0
2021 Total Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3
Lånefordringar 2021-01-01 2 909 600 2 909 600 0 0
Utbetalda/köpta lånefodringar 4 104 754 4 104 754 0 0
Återbetalda/sålda lånefordringar -434 498 -434 498 0 0
Förflyttningar till Kategori 1 0 0 0 0
Förflyttningar till Kategori 2 0 0 0 0
Förflyttningar till Kategori 3 0 0 0 0
Omvärdering valuta/övrig justering 87 369 87 369 0 0
Lånefordringar 2021-12-31 6 667 226 6 667 226 0 0
Total Kategori 1 Kategori 2
Kategori 3
Reservering 2021-01-01 -45 133 -45 133 0 0
Utbetalda/köpta lånefodringar -29 875 -29 875 0 0
Återbetalda/sålda lånefordringar 11 657 11 657 0 0
Förändringar finansieringsåtaganden -3 821 -3 821 0 0
Förflyttningar till Kategori 1 0 0 0 0
Förflyttningar till Kategori 2 0 0 0 0
Förflyttningar till Kategori 3 0
0 0 0
Förändringar angående "PDs/LGDs/EADs" 13 159 13 159 0 0
Förändringar i modelantaganden -2 584
-2 584 0 0
Omvärdering valuta/övrig justering -1 026 -1 026 0 0
Reservering 2021-12-31 -57 623 -57 623 0 0
P Capital Partners IV B AB 15 (21)
Org.nr 559116-2580
Kreditförluster netto - hänförliga till finansiella tillgångar
2022-12-31 2021-12-31
Nedskrivningar - förändring av förlustreserven -34 712 -12 491
Kreditförluster netto -34 712 -12 491
Av följande tabeller framgår hur finansiella tillgångar och skulder klassificerats utifrån IFRS 9.
2022 Total Tillgångar/ Finansiella Finansiella
skulder tillgångar till skulder till
värderade upplupet upplupet
till verkligt anskaffnings- anskaffnings-
värde via värde värde
resultat-
räkningen
Tillgångar
Långfristiga lånefordringar 7 883 235 7 883 235
Kortfristiga lånefordringar 2 033 201 2 033 201
Andelar i koncernföretag 410 935 410 935
Preferensaktier 330 643 330 643
Obligationer 476 852 476 852
Derivat 98 600 98 600
Fordringar hos koncernföretag 39 207 39 207
Övriga fordringar 493 493
Kassa och bank 68 780 68 780
Summa 11 341 946 906 095 10 435 851 0
Skulder
Vinst- och kapitalandelslån 10 912 272 10 912 272
Skuld till kreditinstitut 268 270 268 270
Skulder till koncernföretag 119 536 119 536
Övriga kortfristiga skulder 1 315 1 315
Derivat 70 70
Summa 11 301 463 70 0 11 301 393
2021 Total Tillgångar/
Finansiella
Finansiella
skulder tillgångar till skulder till
värderade upplupet upplupet
till verkligt anskaffnings- anskaffnings-
värde via
värde värde
resultat-
räkningen
Tillgångar
Långfristiga lånefordringar 5 440 195 5 440 195
Kortfristiga lånefordringar 1 215 987
1 215 987
Andelar i koncernföretag 410 935 410 935
Preferensaktier 80 264 80 264
Obligationer 201 079 201 079
Derivat 19 365 19 365
Fordringar hos koncernföretag 1 861 1 861
Övriga fordringar 9 049 9 049
Kassa och bank
33 283 33 283
Summa
7 412 017 300 708 7 111 310 0
Skulder
Vinst- och kapitalandelslån 2 431 526
2 431 526
Skuld till kreditinstitut 76 598 76 598
Skulder till koncernföretag 70 232 70 232
Övriga kortfristiga skulder 4 485 4 485
Derivat
19 239 19 239
Summa 2 602 081 19 239 0 2 582 842
P Capital Partners IV B AB 16 (21)
Org.nr 559116-2580
Av följande tabell framgår bolagets finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen
per 31 december 2022:
Nivå 1 Nivå 2 N ivå 3
Summa
Tillgångar
Långfristig investering preferensaktier
330 643 330 643
Värdepapper som innehas för handel 476 852 476 852
Derivatinstrument som används för säkringsändamål 98 600 98 600
Summa tillgångar 0 575 452 330 643 906 095
Skulder
Derivatinstrument som används för säkringsändamål 70 70
Summa skulder 0 70 0 70
Av följande tabell framgår bolagets finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen
per 31 december 2021:
Nivå 1
Nivå 2
Nivå 3 Summa
Tillgångar
Långfristig investering preferensaktier 80 264 80 264
Värdepapper som innehas för handel 201 079 201 079
Derivatinstrument som används för säkringsändamål 19 365 19 365
Summa tillgångar 0 220 444 80 264 300 708
Skulder
Derivatinstrument som används för säkringsändamål 19 239 19 239
Summa skulder 0 19 239 0 19 239
Av följande tabell framgår förändringar i instrument i nivå 3 under 2022 och 2021:
Onoterade
preferensaktier Summa
Ingående balans 1 januari 2021 80 264 80 264
Värdeförändring redovisad via resultaträkningen 0 0
Utgående balans 31 december 2021 80 264 80 264
Förvärv 240 752 240 752
Värdeförändring redovisad via resultaträkningen 9 627 9 627
Utgående balans 31 december 2022 330 643 330 643
Följande tabell visar väsentliga icke observerbara indata som har använts i värderingen till verkligt värde i nivå 3:
31 dec 31 dec
Beskrivning 2022 2021 2022 2021
Onoterade preferensaktier 330 643
80 264
Riskjusterad diskonteringsränta
6% - 8%
(7%)
6% - 8%
(7%)
Verkligt värde per
Icke observerbar data
Typ av indata (sannolikhets-
viktat genomsnitt)
En minskning av diskonteringsräntan med 100 bps skulle ha ökat värdet på onoterade preferensaktier med 6 188 Tkr (1
502 Tkr) och en ökning av diskonteringsräntan med 100 bps skulle ha minskat värdet på onoterade preferensaktier med 6
055 Tkr (1 470 Tkr).
Not 4 Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål
Bolaget ser över sina lånefordringar kvartalsvis för att bedöma behovet av reservering för osäkra fordringar.
Bedömningen görs individuellt för varje låneavtal. En djupare analys av varje engagemang gör kvartalsvis för bedömning
av om underliggande bolag klarar uppsatta villkor. Reserveringar görs vid första redovisningstillfället och om
låneportföljen växer ökar även reserveringarna vilket hanteras genom att förlusten för reserveringarna allokeras till vinst-
och kapitalandelslånen och det minskar den förväntade återbetalningen på dem vilket blir en motsvarande intäkt för
bolaget.
P Capital Partners IV B AB 17 (21)
Org.nr 559116-2580
Not 5 Administrationskostnader
Under räkenskapsåret 2022 har ersättning till Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB uppgått till 461 Tkr fördelat på
följande kategorier:
PwC: 2022 2021
Revisionsuppdrag 441 227
Övriga tjänster 20 73
Summa 461 300
Inköp och försäljning mellan koncernföretag: I administrationskostnader ingår fakturerade förvaltningsarvode med 62,7
(62,2) MSEK från moderbolaget P Capital Partners AB under 2022.
Medelantal anställda: Bolaget har i likhet med föregående år inte haft några anställda.
Ersättningar: Ersättningar har utgått till personal i moderbolaget som förvaltat bolagets investeringar. Totala fasta
ersättningar uppgick under året till 31,5 MSEK och rörlig ersättning uppgick till 1,6 MSEK fördelat på 7 anställda.
Not 6 Ränteintäkter, räntekostnader och liknande resultatposter
Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden
2022
2021
Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 812 564 429 609
Summa 812 564 429 609
Ränteintäkter och liknande resultatposter
Ränteintäkter från obligationer 27 146 9 896
Värdeförändring från obligationer 3 658 9 765
Övriga ränteintäkter 126 0
Utdelning 8 072 11 339
Valutaresultat (omvärderingar och valutaterminer) 834 522 218 354
Värdeförändring andelar i koncernföretag 0 7 627
Nedskrivning av vinst- och kapitalandelslån 29 522 11 596
Övriga finansiella intäkter 77 299 54 016
Summa 980 346 322 593
Räntekostnader och liknande resultatposter
Räntekostnader vinst- och kapitalandelslån -750 945 -421 449
Värdeförändring från obligationer -16 703 -349
Övriga räntekostnader -6 153 -3 653
Valutaresultat (omvärderingar och valutaterminer) -902 563 -238 858
Summa -1 676 364 -664 309
Ränteintäkter från tillgångar redovisade till verkligt värde 27 272 9 896
Ränteintäkter från tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde 812 564 429 609
839 836 439 505
Räntekostnader från skulder redovisade till verkligt värde 0 0
Räntekostnader från skulder redovisade till upplupet anskaffningsvärde -757 098 -425 102
-757 098 -425 102
Not 7 Skatt
2022 2021
Redovisat resultat före skatt 2 828 -24 642
Skatt beräknad enligt gällande skattesats (20,6%) -583 5 076
Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -9 839 -15 936
Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 28 015 9 517
Skatteeffekt av koncernutjämning av räntenetto 14 123 8 020
Skatteeffekt av ej redovisade skattemässiga underskott -31 717 -6 677
Redovisad skattekostnad 0 0
2022
2021
Outnyttjade underskottsavdrag för vilka ingen uppskjuten skattefordran
har redovisats 219 101 59 785
Potentiell skatteförmån (20,6%) 45 135 12 316
P Capital Partners IV B AB 18 (21)
Org.nr 559116-2580
Not 8 Finansiella anläggningstillgångar
2022-12-31
2021-12-31
Lånefordringar 7 883 235 5 440 195
Preferensaktier
330 643 80 264
Summa
8 213 878 5 520 459
Lånefordringar avser investeringar i form av direktlån till företag. Portföljen omfattade vid utgången av räkenskapsåret av
29 låneengagemang och investeringar i en preferensaktie. Löptiden kommer att variera och uppskattas från under ett år
upp till fem år. Lånefordringar som förväntas återbetalas inom 12 månader redovisas under omsättningstillgångar.
2022-12-31
2021-12-31
Andelar i koncernföretag 410 935 410 935
Summa 410 935 410 935
Andelar i koncernföretag utgörs av aktier i systerbolaget Proventus Capital Partners X AB (559261-2849) som har gett ut
ett ytterligare lån för PCP IV bolagens räkning.
Not 9 Kortfristiga placeringar
Anskaffnings-
Verkligt Anskaffnings- Verkligt
värde
värde värde värde
Derivat - 98 600 - 19 365
Obligationer 480 208 470 709 195 809 199 355
Upplupna räntor - 6 143 - 1 724
480 208 575 452 195 809 220 443
Portföljens sammansättning
2022-12-31 N ominellt Snitt- Verkligt Valuta- Verkligt
värde lokal pris värde lokal kurs värde SEK
valuta valuta
Obligationer (SEK ) 513 166 91,7% 470 709 1,0000 470 709
470 709
2021-12-31 N ominellt Snitt- Verkligt Valuta- Verkligt
värde lokal pris värde lokal kurs värde SEK
valuta valuta
Obligationer (SEK ) 195 425 102,0% 199 355 1,0000 199 355
199 355
2022-12-31
2021-12-31
Derivat är valutaterminer avsedda för valutasäkring av låne- och obligationsportföljerna.
Not 10 Övriga långfristiga skulder
Vinst- och kapitalandelslån
Vinst- och kapitalandelslånsägarna har förbundit sig att tillhandahålla finansiering på upp till 1 228,5 MEUR.
Aktieägarnas insats enligt samma avtal uppgår till 4,6 MEUR. Finansiering påkallas med 10 dagars varsel och 83 procent
har kallats på per balansdagen.
De vinst- och kapitalandelslån som har emitterats löper med avkastning fr o m första emissionstillfället 21 december
2018.
Utvecklingen av det redovisade upplupna anskaffningsvärdet på bolagets utställda vinst- och kapitalandelslån är beroende
av den underliggande avkastningen på bolagets tillgångar. Ingen del av avkastningen på vinst- och kapitalandelslånen är
garanterad av bolaget och kapitalandelslånsägarna står samma risk som bolagets ägare gällande investerat kapital men
aktieägarna har dock ett mer långtgående ansvar för verksamheten och skyldighet att betala ut avkastningen till vinst- och
kapitallånsägarna enligt de kontraktuella villkoren. Samtliga investerare erhåller om förutsättning finns en lägsta
avkastning uppgående till Euribor + 2 procent, dock lägst 4,5 procent per år, innan vinstdelning mellan aktieägarna och
Ränta betalas ut kvartalsvis till vinst- och kapitalandelslånsägarna enligt fondvillkoren där räntans storlek är beroende på
de under kvartalet realiserade vinsterna med avdrag för periodens kostnader.
P Capital Partners IV B AB 19 (21)
Org.nr 559116-2580
Avkastning vinst- och kapitalandelslånen
SEK
Nominellt
Redovisat
Nominellt
Redovisat
Löptid värde värde värde värde
Vinst- och kapitalandelslån Serie A 2018-2028 5 123 136 5 248 483 3 365 354 3 469 499
Vinst- och kapitalandelslån Serie B 2018-2028 5 526 226 5 663 789 3 630 140 3 745 092
Totalt vinst- och kapitalandelslånen 10 649 362 10 912 271 6 995 494 7 214 591
Orealiserat resultat Serie A 125 346 104 146
Realiserat resultat Serie A 600 278 239 340
Orealiserat resultat Serie B 137 563 114 951
Realiserat resultat Serie B 691 382 288 055
Totalt ackumulerat resultat vinst- och kapitalandelslån 1 554 569 746 492
EUR Nominellt Redovisat N ominellt Redovisat
Löptid värde värde värde värde
Vinst- och kapitalandelslån Serie A 2018-2028 460 370 471 634 329 069 339 252
Vinst- och kapitalandelslån Serie B 2018-2028 496 592 508 954 354 960 366 200
Totalt vinst- och kapitalandelslånen 956 962 980 587 684 029 705 452
Orealiserat resultat Serie A 11 264 10 183
Orealiserat resultat Serie B 53 942 23 403
Realiserat resultat Serie A 12 362 11 240
Realiserat resultat Serie B 62 128 28 166
Totalt ackumulerat resultat vinst- och kapitalandelslån 139 695 72 993
2021-12-31
2022-12-31
2021-12-31
2022-12-31
Vinst- och kapitalandelslånen är noterade på Miscellaneous Nordic AIF Sweden-segmentet under Main Regulated vid
NGM i Stockholm.
Not 11 Skulder till kreditinstitut
2022-12-31 2021-12-31
Utnyttjad checkkredit SEB 268 270 76 598
Summa 268 270 76 598
Bolaget hade vid utgången av räkenskapsåret en checkkredit uppgående till 60 (60) MEUR.
Not 12 Övriga skulder
2022-12-31 2021-12-31
Övriga kortfristiga skulder
701
3 228
Valutaterminer 70 19 239
Summa 771 22 467
Valutaterminer avsedda för valutasäkring av låne- och obligationsportföljerna.
Not 13 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
2022-12-31
2021-12-31
Revisionsarvode 222 180
Övriga upplupna kostnader 78 71
Summa 300 251
P Capital Partners IV B AB 20 (21)
Org.nr 559116-2580
Not 14 Kassaflödesanalysen
Följande förändringar har skett av finansiella skulder inom finansieringsverksamheten:
2022-12-31 2021-12-31
Ingående balans 7 214 591 3 207 394
Kassaflöde 2 445 779 3 497 810
Ej kassaflödespåverkande förändringar, valutakursförändringar 798 748 92 167
Ej kassaflödespåverkande förändringar, värdeförändring -29 522 -12 444
Ej kassaflödespåverkande förändringar, upplupna räntor 750 945 429 664
Summa skulder i finansieringsverksamheten 11 180 541 7 214 591
Not 15 Eventualförpliktelser
2022-12-31
2021-12-31
Lämnade finansieringslöften till befintliga låntagare 1 540 000 1 439 289
Summa 1 540 000 1 439 289
Not 16 Transaktioner med närstående
P Capital Partners IV B AB ägs av P Capital Partners AB (556930-7027). Moderbolaget utför tjänster åt bolaget mot ett
förvaltningsarvode baserat på totalt kapital där avgiften har fakturerats kvartalsvis.
Avgiften ingår i administrativa kostnader och under 2022 uppgår avgiften till 62,7 (62,2) MSEK. Lämnade koncernbidrag
uppgår till moderbolaget till 82,7 (49,0) MSEK och erhållna koncernbidrag från Proventus Capital Partners X AB till 70,6
(40,1) MSEK.
Not 17 Förslag till vinstdisposition
Styrelsen föreslår att till förfogande stående medel disponeras enligt följande:
Fria medel 36 962 453
Årets resultat 2 828 297
Summa 39 790 750
Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så
till aktieägarna utdelas 0
att i ny räkning överföres
39 790 750
Summa 39 790 750
P Capital Partners IV B AB 21 (21)
Org.nr 559116-2580
Stockholm den dag som framgår av min elektroniska underskrift
Anders Thelin Daniel Sachs
Ordförande Verkställande direktör
Christian Reiner Åsa Hansdotter Anna Ramel
Vår revisionsberättelse har lämnats den dag som framgår av vår elektroniska underskrift
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Daniel Algotsson
Auktoriserad revisor samt huvudansvarig revisor