Aker ASA årsrapport 2022
2
Innhold
1.
Dette er Aker
3
Hovedpunkter 2022
4
Nøkkelindikatorer
5
Utvikling i verdijustert egenkapital
6
2.
Konsernsjefens brev
9
3.
Aksjonærinformasjon
13
4.
Virksomheten
15
Industrielle investeringer
16
Finansielle investeringer
17
Alternative resultatmål
18
5.
Styrets årsberetning
19
6.
Regnskap og noter
33
Aker-konsernet
34
Aker ASA
93
Aker ASA og holdingselskaper
115
7.
Styret
128
8.
Ledelse
130
9.
Rapport om eierstyring og selskapsledelse
131
Finansiell kalender 2023
Aker tar forbehold om endringer i datoene.
Ordinær generalforsamling:
21. april
Delårsrapport 1. kvartal 2023:
5. mai
Delårsrapport 2. kvartal 2023:
18. juli
Delårsrapport 3. kvartal 2023:
3. november
Dette er Aker
Aker ASA årsrapport 2022
3
Dette er Aker
Aker har siden etableringen i 1841 vært en pådriver i utviklingen av
kunnskapsbasert industri med et internasjonalt nedslagsfelt.
Aker forener industriell kompetanse,
kunnskap om kapitalmarkedet og finansiell
styrke. Som eier bidrar Aker med å
videreutvikle og styrke porteføljen av Aker-
eide selskaper. I de industrielle
porteføljeselskapene er Aker en drivkraft i
arbeidet med strategi, driftsforbedringer,
finansiering, restrukturering og
gjennomføring av transaksjoner.
Aker investerer i sentrale, globale
megatrender og eierinteressene er
konsentrert innenfor sektorene olje og gass,
fornybar energi og grønne teknologier,
industriell programvare, sjømat og marin
bioteknologi. Som et ledd i dette har Aker
etablert aktiv kapitalforvaltning gjennom
investeringsselskapet Industry Capital
Partners (ICP).
Akers investeringer i 2022 bestod av to
porteføljer:
Industrielle investeringer er strategiske og
forvaltes i et langsiktig perspektiv, og
omfatter eierskapet i Aker BP, Aker Energy,
Aker Solutions, Aker Horizons, Aker
BioMarine, SalMar Aker Ocean, Cognite og
Aize.
Finansielle investeringer er kontanter og
andre eiendeler. I denne porteføljen inngår
blant annet de børsnoterte selskapene
Akastor, AMSC, Philly Shipyard, og Solstad
Offshore, i tillegg til ICP og Aker Property
Group.
Størrelse
Aker er direkte eller indirekte den største
eieren i 9 selskaper notert på Oslo Børs,
Euronext Expand Oslo og Euronext Growth
Oslo. Samlet omsetning i Aker og i
selskaper hvor Aker er største eier var rundt
200 milliarder kroner i 2022, med ca.
35 000 ansatte, inkludert innleide. Om lag
22 500 av disse arbeider i Norge.
Utvikling i verdijustert egenkapital (VEK) er
en nøkkelindikator for Aker ASA og
holdingselskaper. Per 31. desember 2022
var VEK 66,9 milliarder kroner, ned fra 69,8
milliarder kroner året før. I tillegg ble det
utbetalt et utbytte på 2,15 milliarder kroner i
2022.
Eierforhold
Siden selskapet ble reintrodusert på Oslo
Børs 8. september 2004 har Aker-aksjen gitt
en gjennomsnittlig årlig avkastning på 25
prosent per 22. mars 2023, inkludert
utbytte. Selskapet har 20 167 aksjeeiere ved
inngangen til 2023. Akers hovedaksjonærer
er Kjell Inge Røkke som gjennom sitt
selskap TRG Holding AS eier 68,2 prosent
av aksjene. Gjennom et privateid selskap
eier konsernsjef Øyvind Eriksen 0,2 prosent
av B-aksjene i TRG Holding AS, samt 219
072 aksjer i Aker ASA.
~
Aker er direkte
eller indirekte den
største eieren i 9
selskaper notert på
Oslo Børs, Euronext
Expand Oslo og
Euronext Growth
Oslo
Aker ASA årsrapport 2022 Dette er Aker |
Hovedpunkter 2022
4
Aker BP (53 %)
Aker Solutions (10 %)
Cognite (9 %)
Other financial investments (8 %)
Aker Horizons (8 %)
Aker BioMarine (3 %)
Listed financial investments (3 %)
Cash (2 %)
Aker Energy (1 %)
Real Estate (1 %)
SalMar Aker Ocean (0,9 %)
Aize (0 %)
Hovedpunkter 2022
Industrielle investeringer:
Aker BP:
Viktige strategiske
partnerskap
Fullført oppkjøpet av
Lundin Energy
I 2022 bygget Aker videre på strategien om å danne nye
strategiske partnerskap og flere viktige samarbeid for
porteføljen ble annonsert. Aker Solutions ble enige om å
danne et nytt «subsea joint venture» (undervannsfellesforetak)
med SLB og Subsea 7. Cognite dannet et joint venture med
Saudi Aramco og signerte et strategiske partnerskap med SLB
og Rockwell Automation, mens Aize videreførte sitt strategiske
partnerskap med Aker BP og Aker Solutions. Aker Carbon
Capture etablerte på sin side forretningssamarbeid med
selskaper som Höegh LNG, Microsoft og Storegga.
2022 var et avgjørende år for Aker BP med fullføringen av
fusjonen med Lundin Energys olje- og gassvirksomhet i Norge.
Aker BP doblet produksjonen som følge av transaksjonen og
dannet et sterkere og mer finansielt robust selskap som nå er
den nest største operatøren på norsk kontinentalsokkel. Aker
BP fortsetter å lede an, med de laveste kostnadene og
utslippene i bransjen, lønnsom vekst og attraktiv
utbyttepolitikk, i tillegg til selskapets store og verdifulle
eiendeler.
Aker BP:
Aker Solutions:
Rekordmange
utbyggingsplaner
Rekordhøy ordrereserve
Sammen med sine partnere leverte Aker BP 11 planer for
utbygging og drift (PUD) i 2022, noe som var ny rekord.
Planene innebærer investeringer på over 200 milliarder kroner
for prosjekter med totale utvinnbare ressurser på mer enn 750
millioner fat oljeekvivalenter. Sammen med tiltak for å øke
effektiviteten og utvinningen anslår Aker BP at disse
utviklingsprosjektene løfter selskapets olje- og gassproduksjon
fra et gjennomsnitt på 309 200 fat per dag i 2022 til mer enn
500 000 fat i 2028.
Aker Solutions’ ordreinngang i 2022 på 88,2 milliarder kroner,
eller 2,1 ganger «book-to-bill», er rekordstor. Det medførte
samtidig at ordrereserven nådde rekordhøye 97,3 milliarder
kroner. Selskapet har dermed sikret et solid grunnlag for et
høyt aktivitetsnivå de kommende årene. Aker Solutions vant
blant annet flere kontrakter fra Aker BP for
utbyggingsprosjektene Yggdr asil, Valhall PWP-Fenris og Skarv
Satellites.
Fordeling av Akers brutto verdijusterte eiendeler på 76,1 milliarder kroner per 31. desember 2022
Dette er Aker |
Nøkkelindikatorer
Aker ASA årsrapport 2022
5
50
250
450
650
850
2020
2021
2022
VEK etter avsatt ubytte
Avsatt utbytte
Børskurs
0
5
10
15
20
25
30
2020
2021
2022
Tilleggsutbytte (NOK)
Utbytte (NOK)
Prosent av VEK før utbytte
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2020
2021
2022
Industrielle investeringer
Finansielle investeringer
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2020
2021
2022
Programvare
Annet
Kontanter
Sjømat og marin bioteknologi
Fornybar energi og grønn teknologi
Maritime eiendeler
Energiservice
Olje og gass relatert
Nøkkelindikatorer
Akers nøkkelindikatorer er utvikling i verdijustert egenkapital og avkastning (kursutvikling og utbytte) for aksjonærene.
Verdijustert egenkapital (VEK) i Aker gir en indikasjon på de
underliggende verdiene, og er grunnlaget for selskapets
utbyttepolitikk (2–4 prosent av VEK per år). I beregningen av VEK
benyttes markedsverdi for børsnoterte verdipapirer, seneste
transaksjonsverdi for ikke-børsnoterte eiendeler som har vært
gjenstand for vesentlig transaksjon med ekstern part, mens
bokført verdi benyttes for øvrige eiendeler.
I 2022 ble det utbetalt et ordinært utbytte for 2021 på 14,50
kroner. På generalforsamlingen i april 2022 fikk styret fullmakt til å
vedta et tilleggsutbytte i 2022 med grunnlag i årsregnskapet for
2021. I november 2022 ble det utbetalt et tilleggsutbytte på 14,50
kroner per aksje. I 2023 foreslår styret at det utbetales et ordinært
utbytte for 2022 på 15,00 kroner per aksje, og at
generalforsamlingen gir styret fullmakt til å vedta tilleggsutbytte i
2023 med grunnlag i årsregnskapet for 2022.
VEK per aksje
Utbytte per aksje (se kommentar ovenfor)
Kroner per aksje
Kroner per aksje og prosent av VEK
Brutto eiendeler fordelt på segmenter
Brutto eiendeler fordelt på sektor
Milliarder kroner
Milliarder kroner
Aker ASA årsrapport 2022 Dette er Aker |
Utvikling i verdijustert egenkapital
6
69,8
66,9
6,9
2,6
1,4
(9,4)
(1,3)
(1,1)
(2,2)
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
31.12.2021
Aker BP
Aker Solutions
Børsn. fin. inv.
Aker Horizons
Annet
Aker BioMarine
Utbytte
31.12.2022
Utvikling i verdijustert egenkapital
Verdijustert egenkapital ved utgangen av 2022 var 66 875 millioner kroner, sammenlignet med 69 787 millioner kroner året før.
Dette tilsvarer 900 kroner per aksje. Oversikten på neste side viser eksponering og sammensetning av verdijustert egenkapital per
aksje i Aker.
Utvikling verdijustert egenkapital i Aker ASA og holdingselskaper
Millioner kroner
2022
2021
Mottatt utbytte
2 765
2 010
Driftskostnader
1)
(370)
(369)
Andre finansposter
(149)
(107)
Skattekostnad
-
-
Sum
2 246
1 534
Utbetalt utbytte
(2 154)
(1 746)
Emisjon og salg
2)
(10)
6
Verdiendring
3)
(2 994)
16 638
Endringer i verdijustert egenkapital
(2 912)
16 433
Verdijustert egenkapital før avsatt utbytte
66 875
69 787
1)
Eksklusive avskrivinger
2)
Bonusaksjer til ansatte/egne aksjer
3)
Verdiendringer inkluderer avskrivinger og nedskrivinger av anleggsmidler og salgsgevinster
Endringer i verdijustert egenkapital
Milliarder kroner
Dette er Aker |
Utvikling i verdijustert egenkapital
Aker ASA årsrapport 2022
7
Verdijustert egenkapital
Per 31.12.2022
Per 31.12.2021
Eierandel
NOK
per aksje
Millioner
kroner
NOK
per aksje
Millioner
kroner
INDUSTRIELLE INVESTERINGER
Aker BP
21,2 %
548
40 676
489
36 329
Aker Solutions
39,4 %
98
7 254
52
3 836
Aize
73,0 %
0
37
1
39
SalMar Aker Ocean
15,0 %
9
656
9
645
Aker BioMarine
77,8 %
35
2 592
50
3 700
Aker Energy
50,8 %
13
990
13
957
Cognite
50,6 %
90
6 684
90
6 684
Aker Horizons
67,3 %
81
5 987
207
15 342
Sum Industrielle investeringer
873
64 875
909
67 532
FINANSIELLE INVESTERINGER
Kontanter
17
1 290
54
4 025
Andre børsnoterte investeringer
34
2 532
19
1 410
Eiendom
13
973
12
908
Andre finansielle investeringer
87
6 443
83
6 154
Sum Finansielle investeringer
151
11 239
168
12 498
Sum verdijustert balanse
1 025
76 114
1 077
80 030
Ekstern rentebærende gjeld
(121)
(8 976)
(135)
(10 052)
Rentefri gjeld eksklusiv avsatt utbytte
(4)
(263)
(3)
(191)
Sum forpliktelser før avsatt utbytte
(124)
(9 240)
(138)
(10 243)
Verdijustert egenkapital før avsatt utbytte
900
66 875
939
69 787
Netto rentebærende gjeld
(3 224)
(1 591)
Aker ASA årsrapport 2022 Konsernsjefens brev
8
Konsernsjefens brev
Aker ASA årsrapport 2022
9
Dear fellow
shareholders
The fiscal year 2022 has come to a close, a year that will be regarded as a hinge
in history – marking the end of one era and the beginning of another. We
turned a corner on the first global pandemic in a century, saw major war return
to Europe, and experienced the sharpest tightening of monetary policy since
the 1980s. While we may have closed the books for the year, 2022’s events will
undoubtably contribute to what will be an uncertain and divided decade.
Through the turmoil, Aker is maintaining a steady course and our long-term
strategy stands.
At time of writing, we have just passed the
one-year mark since Russia invaded
Ukraine. Both sides have faced devastating
impacts, including severe damage to
infrastructure and massive loss of life.
Sadly, there are a no real signs that the
war is coming to an end. The conflict has
challenged the global order in a way not
seen since World War II and caused
disruptive ripple effects far beyond the
battlefields. Global military alliances have
been revitalized while others have been
challenged. As one policy expert noted:
“European security hasn’t just shifted a bit,
it’s fundamentally changed.”
Russia’s senseless and unprovoked attack
on Ukraine accelerated what many
consider a long-predicted crisis. The
invasion and subsequent Western
sanctions put increased pressure on
already strained oil and gas supplies from
years of underinvestment and a rapid
economic rebound from COVID-19. The
result was one of the most volatile years
on record for energy markets. In the first
half of 2022, crude oil prices soared due
to the said supply shortages. By year-end,
growing US production and a massive
release from the Strategic Petroleum
Reserve helped bring prices under control.
Markets ended 2022 in better shape than
the first half of the year, but terms such as
protectionism, fragmentation and
deglobalization emerged to describe a
new set of challenges for geopolitics and
the global energy industry.
The events of the last twelve months have
unveiled how fragile the global energy
system is. Furthermore, it has laid bare
uncomfortable truths about the current
state of the world and how we need to
rethink our collective path forward in the
‘Energy Trilemma:’ the need to find
balance between energy reliability,
affordability, and sustainability. One thing
is clear: we can’t tear down the house
before the new house is built. For Aker,
the past year did not bring on a
recalibration of our strategy as much as a
reaffirmation that we are positioned to
tackle dual priorities. For over 180 years,
we have married our nation’s natural
resources with our brightest minds. The
risk profile for our industry ventures has
varied – as has the volatility of the markets
in which we operate. Today, we have our
We are coupling
our strong
industrial
foundation with
technologies,
partnerships, and
new opportunities
for growth.
~
Aker ASA årsrapport 2022 Konsernsjefens brev
10
feet firmly planted in conventional energy
production that is still required over the
medium term; we are deploying
technology to reduce our climate footprint
and improve efficiency; and, lastly, we are
continuing to invest in and build
technology and infrastructure for lower
emissions energy production for the long
term. Each carrying risks – and
opportunities for value creation. While
Aker’s share price has not escaped the
global sentiment in 2022 and total
shareholder return decreased 9 percent
for the year, we are coupling our strong
industrial foundation with technologies,
partnerships, and new opportunities for
growth.
In conventional energy production Aker’s
position is, and will continue to be,
through our E&P company, Aker BP. Aker
BP had a remarkable and transformational
year, recording an operating revenue of
USD 13 billion for 2022 and contributing
USD 268 million in upstream cash to Aker.
Following the successful Lundin
integration, Aker BP has doubled its
production, reduced its unit cost, and
consolidated its position as a global leader
with low carbon oil and gas production.
The company has a substantial resource
base, and shortly before year-end, it
submitted ten Plans for Development and
Operation (PDOs) for projects with total
recoverable resources of 730 mmboe. The
company’s share of the investments is
estimated to USD 19 billion, with an
average break-even oil price estimated at
USD 35-40 per barrel. Aker BP is truly
building an E&P company of the future. Its
world-class team has worked relentlessly
to reduce emissions, which today stands at
less than one third of the average in the
global industry, and below the average for
operators on the Norwegian Continental
Shelf (NCS). It’s an important contributor
to the fact that Norwegian oil and gas
production now has lower emissions than
all other oil production in the world.
Building this kind of resilience requires
long-term strategic thinking, which is a key
concern for Aker across the portfolio. It’s
an example of how focusing on increased
efficiency, investing in digitalization, and
ensuring best-in-class operations makes
us more robust as we tackle the Energy
Trilemma. As the geopolitical situation of
2022 has shown, the industries to which
we are exposed continuously contend with
issues that are largely outside of our
control. One such issue is disrupted supply
chains which have been mired in multiple
bottlenecks. It requires rigorous planning –
and contingency planning. Although the
bottlenecks are gradually easing, current
prices are higher than what inflation can
justify. Many suppliers are basing their
pricing on historical data that is now
outdated. For Aker BP, which is working
on developing a record high number of
projects, this is a key priority both in
procurement and follow up of its
suppliers. Through active ownership, Aker
is focused on maintaining capital
discipline, while optimizing dividend
payout and earnings growth.
Not surprisingly, the global oil and gas
industry’s profits surged in 2022 – to
about USD 4 trillion, from an average of
USD 1.5 trillion in recent years, according
to the International Energy Agency (IEA).
Into 2023, many companies are revising
their price forecasts to reflect the
increased demand for non-Russian
supplies. Moreover, they are finding
themselves at a crossroad: how to create
strategies that maximize returns from high
energy prices while also investing in low
emissions industry. For Aker, these
strategic considerations also come at a
time when Norway’s cementing its critical
role in European energy security. In the
gas market, the roller coaster of 2022 led
to an annual average price that was six
times the 2017-2021 average. The
weaponization of natural gas following the
war was the biggest factor, as Russia
curtailed exports to Europe, leading to
frantic efforts to replace the gas supplies
ahead of the anticipated cold winter. Our
nation has played a critical role in
boosting gas deliveries to Europe,
supplying 33 percent of Germany’s gas
needs in 2022 and replacing Russia as the
largest supplier. Governments across the
EU began subsidizing energy bills to help
consumers and companies cope with
soaring cost, while ramping up efforts to
reduce gas consumption, focused on
filling its gas storage ahead of the cold
season.
As discussions raged on price caps on
natural gas, protectionist measures, and
ensuring access to secure, affordable
energy, questions arose on the right
balance between government involvement
and market forces. At Aker, we believe
increased government intervention is the
right medicine, but only if administered
properly with the optimal dosage.
Domestic policies should look outward,
encourage long-term investments, and
strengthen ownership models and
industrial development. Fiscal regimes and
taxes are a competition between countries
where it is most attractive to invest. In
Norway, we have an enormous
opportunity to be in the front seat of a
new industrial era, but we need to
leverage our world-class public-private
cooperation model to succeed.
The value of our investments in Aker
Horizons, Aker’s investment company
within renewables and clean technology,
declined nearly NOK 9.4 billion in 2022.
The drop illustrates some of the current
challenges in the short term for the
renewable energy industry, which is still
mired by high risk, bottlenecks, and low
margins. It’s partly a financial issue and
partly a structural discussion about longer-
term offtake for industries such as offshore
wind. Cost of capital is too high to
succeed at scale and longer term. Gone is
the sentiment of the last few decades,
marked by political stability, free trade,
affordable energy, and liberalization – a
time where business has trumped politics.
Instead, politics is now trumping business.
Business models, including the oil and gas
industry, are built on precisely the
Konsernsjefens brev
Aker ASA årsrapport 2022
11
foundation of the period we now leave
behind. The renewable industry needs
increased visibility and predictability of
revenue streams. Politics will be an
important part of that – sharing the risk
burden and giving greater predictability to
help developers secure project financing.
Regardless of challenges, 2022 also
proved the importance of renewables for
energy security in future low-carbon
societies, triggering innovations and
activities that fit well with our current
capabilities and future ambitions.
Renewable project financing is expected
to pick up in 2023 – thanks in large part to
legislation like the Investment Reduction
Act (IRA) in the US and the Green Deal
Industrial Plan by the European
Commission. The IRA, targeting USD 369
billion in spending, subsidies, and tax
incentives to promote clean technologies
and clean energy production in the US, is
nothing short of a game changer for
green industrial growth at scale. However,
reception has been mixed with critics
claiming that the legislation is
discriminatory and protectionist, unfairly
disadvantaging non-US companies. The
EU commission vice-president went so far
as saying the IRA could have a ‘toxic’
effect on some European industries when
combined with cheap, stable energy prices
in the US. The EU’s own version of the
legislation builds predominately on
allowing more national subsidies, easing
state restrictions to allow creation of tax
benefits. Many investors and clean
technology industries are critical to the
funding regime, saying the nationalistic
approach not only makes it harder to
access financing, but doesn’t safeguard
European unity and competitiveness in a
splintering world. At a time when the
world urgently needs to convene,
protectionism, fragmentation, complexity,
and uncertainty, are pushing agendas
further apart.
“The starting point of any country’s story is
its location in relation to neighbors, sea
routes and natural resources,” writes
British journalist and foreign affairs
specialist, Tim Marshall. Whether it be oil,
wind, solar power, minerals, access to (or
lack thereof) contributes to a nation’s and
region’s economic development, political
relationships, and future opportunities.
Like our industry peers, Aker is forced to
make strategic decisions under
unprecedented unpredictability. We do
not know what the future holds. What we
do know is that we sit close to some of the
world’s most valuable natural resources.
Since the discovery of the first offshore
reservoirs in the North Sea in the late
1950s, we have had access to what has
become the powerhouse of Norway’s
petroleum activities and crucial to the
development of the entire surrounding
region. The North Sea has contributed
approximately NOK 16.5 trillion to the
Norwegian economy alone. According to
the Norwegian Ministry of Finance, in
2021, the North Sea made up 20% of our
GDP, 20% of government revenues, 20%
of investments, and 50% of total exports.
This is significantly higher since the
outbreak of the war in Ukraine.
Done right, we have an opportunity to
ensure the North Sea secures its position
in a new energy reality. The natural
resources are there, the question is: how
will they be developed? At Aker, we
believe in cross-border collaborative
efforts – favoring joint development of a
massive, shared resource base over
protectionist measures. Furthermore,
private businesses enterprises need to
think differently. In addition to leveraging
track records of public-private partnership,
we need to move away from the
transactional method of doing business.
Instead, we need to unlock the
tremendous value of long-term
partnerships which will enable us to speed
up and scale the energy transition we all
are committed to. Together with partners
in the UK and other surrounding nations,
we can tap the North Sea’s enormous
opportunities as a massive, shared
resource base for low emissions energy
production. This includes vast carbon
capture and storage opportunities and
unleashing the potential for the North Sea
to become a leading hub for offshore
wind production.
Industry Capital Partners (ICP), Aker’s asset
management arm under the leadership of
Yngve Slyngstad, is diving headfirst into
the challenge of financing renewable
projects globally at scale. ICP, as its name
suggests, brings industry and capital closer
together – coupling decades of industrial
experience in Aker and other leading
industrial companies with geopolitical
expertise and competent, highly skilled
investment teams. Even though spending
on low-carbon technologies increased
31% from 2021 and surged to a record
level of USD 1.1 trillion, according to
BloombergNEF, annual investment in
renewables needs to more than triple, and
to average USD 4.55 trillion between 2023
and 2030 to make 2050 climate goals
possible. With Norway as its home base,
ICP can build an investment fund structure
that sits close to a world-class model for
public-private collaboration, industry
expertise, and natural resources. The
timing is impeccable as political and
regulatory support for the energy
transition gains momentum globally,
creating enormous investment
opportunities. ICP targets to raise its first
funds in 2023, working along the entire
spectrum of opportunities – from early-
stage to mature projects and
infrastructure.
Moving on from developing the physical
to the virtual – or rather the connection
between the two. Specifically, the
metaverse. People and organizations
across the globe are looking to digital
technologies to become more resilient
and to work smarter. As Satya Nadella,
CEO of Microsoft, recently noted, he is
seeing customers use platforms and tools
to connect what technology can do with
what the world needs to do. While the
term itself is still a being defined, the
metaverse is estimated to be worth USD
Aker ASA årsrapport 2022 Konsernsjefens brev
12
2.5 trillion by 2030, according to
Bloomberg Intelligence, changing the way
people and businesses communicate,
collaborate, and operate. Aker’s portfolio
companies within industrial digitalization,
Cognite and Aize, have long worked on
virtual representations of physical
equipment, assets and processes that
contextualize relevant industrial data in
real-time to enable data-driven decision-
making and overall asset optimization. By
enabling customers to visualize, simulate
and analyze, their digital technologies are
helping businesses drive economic growth
while simultaneously reducing their
footprint. Doing more with less.
---
I want to close off by thanking the
thousands of employees across the Aker
companies. Your commitment to
improving operations, adapting to new
technologies, and your resilience through
uncertain times, never seizes to impress
me. We are experiencing unprecedented
geopolitical events and market volatility.
However, I am confident that with the
expertise and resilience across our group,
Aker’s opportunities to make a difference
has never been greater. I look forward to
continuing the work within Aker, as well as
with our many partners and stakeholders.
Together, there is no limit to what we can
achieve.
All the best,
Øyvind Eriksen,
President and CEO
Aksjonærinformasjon
Aker ASA årsrapport 2022
13
Aksjonærinformasjon
Aker’s overordnede mål er å skape verdi for aksjonærene i form av utbytte og økt aksjeverdi over tid.
Utbytte
Aker ASAs utbyttepolitikk tar
utgangspunkt i at selskapet til enhver tid
skal ha en solid balanse og
likviditetsreserver som er tilstrekkelige til å
håndtere fremtidige forpliktelser. Samtidig
ønsker selskapet å utbetale et jevnt, årlig
utbytte på 2–4 prosent av verdijustert
egenkapital.
I 2022 ble det utbetalt et utbytte for 2021
på 29,00 kroner.
I 2023 foreslår styret at det utbetales et
ordinært utbytte for 2022 på 15,00 kroner
per aksje, og at generalforsamlingen gir
styret fullmakt til å vedta tilleggsutbytte i
2023 med grunnlag i årsregnskapet for
2022.
År
Utbytte i NOK
% av VEK
2022
15,00+
1,7
2021
29,00
3,1
2020
23,50
3,3
2019
23,50
3,5
2018
22,50
4,0
2017
18,00
3,2
2016
16,00
3,5
2015
10,00
3,6
2014
10,00
4,1
2013
13,00
3,9
Aksjer og aksjekapital
Aker ASA har 74 321 862 ordinære aksjer
pålydende 28 kroner (se note 7 i
selskapets årsregnskap). Selskapet har én
aksjeklasse. Hver aksje gir én stemme.
Akers ASAs hovedeier er Kjell Inge Røkke
som gjennom TRG Holding AS eier 68,18
prosent av aksjene. Per 31. desember
2022 hadde selskapet 20 167 aksjeeiere.
Selskapet eide 28 489 egne aksjer per 31.
desember 2022 og antall utestående
aksjer var 74 293 373.
Børsnotering
Aker ASA er notert på Oslo Børs under
tickerkoden AKER. Aksjene er registrert i
Verdipapirsentralen med DNB ASA som
kontofører og utsteder. Aksjene har
verdipapirnummer ISIN NO 0010234552.
Aksjen i 2022
Selskapets totale børsverdi ved utgangen
av 2022 var 53,5 milliarder kroner. I løpet
av 2022 ble det omsatt 13 766 851 aksjer i
Aker, tilsvarende 19 prosent av selskapets
totale antall utestående aksjer og 58
prosent av aksjene ekskludert aksjene i
TRG Holding AS. Aksjen ble omsatt på
samtlige handelsdager på Oslo Børs. Aker-
aksjen inngår i OSEBX-indeksen på Oslo
Børs.
Styrefullmakter
I Akers ordinære generalforsamling 22.
april 2022 ble styret gitt fullmakt til å
erverve inntil 7 432 186 av selskapets egne
aksjer, pålydende til sammen 208 101 208
kroner. Fullmakten omfatter også erverv
av avtalepant i aksjer. Kjøpesummen for
hver aksje må ikke være mindre enn 4
kroner eller overstige 1 200 kroner. Styret
står fritt med hensyn til på hvilken måte
erverv og avhendelse av egne aksjer skal
skje. Fullmakten gjelder til ordinær
generalforsamling i 2023, dog ikke lenger
enn til 30. juni 2023.
Ansattes intensivprogram
Selskapet har delt ut og solgt 16 059 aksjer
i forbindelse med ansattes
insentivprogram i 2022. Per 31. desember
2022 har Aker ingen opsjonsordninger.
Valgkomité
Selskapets valgkomité består av følgende
medlemmer:
●
Kjell Inge Røkke (leder)
●
Leif-Arne Langøy
Aksjeeiere som ønsker å kontakte
valgkomiteen kan gjøre dette ved å
benytte følgende e-postadresse:
contact@akerasa.com
Revisjonsutvalg
Selskapets revisjonsutvalg består av
følgende medlemmer:
●
Frank O. Reite (leder)
●
Kristin Krohn Devold
●
Atle Tranøy
Ordinær generalforsamling
Den årlige ordinære generalforsamlingen
avholdes i april hvert år. Informasjon om
generalforsamlingen inkludert prosedyrer
for elektronisk stemmegiving og formasjon
om stemmegiving ved fullmakt finnes i
innkallingen til generalforsamlingen som
publiseres i børsmeldingen i forkant av
generalforsamlingen, i tillegg til selskapets
hjemmeside.
Aker ASA årsrapport 2022 Aksjonærinformasjon
14
0
200
400
600
800
1000
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Børskurs
VEK
Verdiutvikling (NOK per aksje)
Virksomheten |
Industrielle investeringer
Aker ASA årsrapport 2022
15
Finansielle
investeringer
Industrielle
investeringer
15%
85%
Olje-og gass relatert
Energitjenester
Maritime eiendeler
Software
Sjømat og marin bioteknologi
Fornybar energi og grønn teknologi
Kontanter
Eiendomsinvesteringer
Andre finansielle investeringer
56%
11%
1%
9%
12%
2%
3%
1%
5%
Virksomheten
Akers eiendeler for 2022 er delt i industrielle investeringer og
finansielle investeringer som utgjorde henholdsvis 85 og 15 prosent av
totale eiendeler. Akers samlede eiendeler var 76,1 milliarder kroner
per 31. desember 2022, og bestod av 77,6 prosent børsnoterte aksjer,
1,7 prosent kontanter og 20,7 prosent unoterte selskaper og andre
eiendeler.
Industrielle investeringer
Akers Industrielle investeringer utgjorde
85 prosent av Akers samlede
investeringer, og bestod av følgende
selskaper:
◾
Aker BP
◾
Aker Energy
◾
Aker Solutions
◾
Aize
◾
Aker Horizons
◾
Aker BioMarine
◾
SalMar Aker Ocean
◾
Cognite
Les mer på side 16
Industrielle og Finansielle investeringer fordelt på sektor per 31. desember 2022:
Finansielle investeringer
Akers Finansielle investeringer utgjorde 15
prosent av Akers samlede investeringer,
og bestod av følgende:
◾
Kontanter
◾
Eiendomsinvesteringer
◾
Børsnoterte finansielle investeringer
◾
Rentebærende fordringer
◾
Øvrige finansielle investeringer
Les mer på side 17
Aker ASA årsrapport 2022 Virksomheten |
Industrielle investeringer
16
Industrielle investeringer
Industrielle investeringer utgjorde 64,9 milliarder kroner ved utgangen av 2022. Dette tilsvarer 85 prosent av totale
verdijusterte eiendeler i Aker ASA og holdingselskaper.
I 2022 bestod porteføljen av industrielle
investeringer av eierskapet i Aker BP, Aker
Energy, Aker Solutions, Aker Horizons,
Aker BioMarine, SalMar Aker Ocean,
Cognite og Aize.
I samarbeid med styre og ledelse i
selskapene tar Aker en aktiv rolle i
utviklingen av industriporteføljen.
Investeringene følges opp av Akers ledelse
med støtte fra et dedikert
investeringsteam. Aker er også
representert i styret til hvert selskap.
Eierskapet utøves primært i styrerommet i
det enkelte selskap. I tillegg er Aker et
kunnskapssenter med industriell og
strategisk kompetanse, samt
spisskompetanse på kapitalmarkedet,
finansiering, restrukturering, transaksjoner,
makroøkonomi, kommunikasjon/IR,
bærekraft, sikkerhet, finansiell rapportering
og juridisk ekspertise. Ressursene brukes
aktivt i oppfølgingen av de operative
selskapene og er også tilgjengelig for
selskapene i porteføljen.
Industriell strategi
Aker forener industriell kompetanse,
gründerskap, finansiell styrke og
samarbeid med fagforeninger og ansattes
styrerepresentasjon. Aker har erfaring og
kompetanse for å gjennomføre oppkjøp,
salg, fusjoner og fisjoner. Siden noteringen
på Oslo Børs i september 2004 er det
gjort flere titalls transaksjoner som har
skapt betydelige verdier for Aker og
porteføljeselskapene.
Aker investerer i sektorer og
industriselskaper hvor Aker har kunnskap
og erfaring til å skape verdier gjennom
vekst og stabile oppstrøms kontanter til
morselskapet. Det investeres i selskaper
hvor Aker ser muligheter og kan bidra
med transaksjonskompetanse.
Gjennom utøvelse av aktivt eierskap
arbeider Aker for at hvert av de
industrielle selskapene i porteføljen skal
være selvstendige og robuste.
Som aktiv eier i selskaper med et attraktivt
verdi- og utbyttepotensial, er Akers
eieragenda å bidra til god avkastning for
alle aksjeeiere. Fokuset er dyktig
lederskap, riktig organisering,
lønnsom drift, vekst, optimal
kapitalstruktur og finansielle grep gjennom
oppkjøp, salg, fusjoner og fisjoner.
Utviklingen i 2022
Den samlede markedsverdien av Akers
industrielle investeringer var 64,9
milliarder kroner ved utgangen av 2022,
mot 67,5 milliarder ett år tidligere.
Samlet har Aker mottatt 2,6 milliarder
kroner i utbytte fra de industrielle
porteføljeselskapene i 2022. Tabellen med
nøkkeltall for Industrielle investeringer
viser endringer og utvikling i 2022.
Se mer informasjon: Side 21.
Nøkkeltall Industrielle investeringer
Millioner kroner
31.12.2021
2022
31.12.2022
Eierskap i
% *
Verdi
Netto
investeringer
Mottatt
utbytte
Verdi
endring
Andre
endringer
Verdi
Aker BP
21,2
36 329
-
(2 573)
6 921
-
40 676
Aker BioMarine
77,8
3 700
-
-
(1 107)
-
2 592
Aker Horizons
67,3
15 342
-
-
(9 355)
-
5 987
Aker Energy
50,8
957
-
-
33
990
Aker Solutions
39,4
3 836
809
(33)
2 641
-
7 254
Aize
73,0
39
(2)
-
0
-
37
SalMar Aker Ocean
15,0
645
11
-
-
656
Cognite
50,6
6 684
-
-
-
6 684
Sum industrielle investeringer
67 532
818
(2 606)
(901)
33
64 875
* Ved utgangen av 2022
Virksomheten |
Finansielle investeringer
Aker ASA årsrapport 2022
17
Finansielle investeringer
Verdien av finansielle investeringer var 11,2 milliarder kroner ved utgangen av 2022, inkludert 1,3 milliarder kroner i
kontanter. Dette tilsvarer 15 prosent av totale verdijusterte eiendeler i Aker ASA og holdingselskaper.
I segmentet Finansielle investeringer
inngår kontanter, aksjeinvesteringer i
børsnoterte selskaper som Akastor, AMSC,
Philly Shipyard og Solstad Offshore, samt i
eiendomsutviklingsselskapet Aker Property
Group og ICP.
Ved utgangen av 2022 var Akers
kontantbeholdning 1,3 milliarder kroner.
Selskapets likviditetsreserve, inkludert
trekkfasiliteter, var 6,4 milliarder kroner per
31. desember 2022.
Verdien av de finansielle investeringene i
de børsnoterte selskapene Akastor, AMSC,
Philly Shipyard og Solstad Offshore
utgjorde totalt 2,5 milliarder ved utgangen
av 2022. Eierandelen på 36,7 prosent i
Akastor utgjorde 0,9 milliarder kroner,
eierandelen på 57,6 prosent i Philly
Shipyard utgjorde 0,3 milliarder kroner,
eierandelen på 19,1 prosent i AMSC 0,6
milliarder kroner og eierandelen på 24,8
prosent i Solstad Offshore 0,7 milliarder
kroner.
Andre finansielle investeringer består i
hovedsak av eiendomsutviklingsselskapet
Aker Property Group, ICP, interne og
eksterne fordringer og andre eiendeler.
Samlet har Aker mottatt 159 millioner
kroner i utbytte fra selskapene i
porteføljen av finansielle investeringer i
2022.
Se mer informasjon: Side 25.
Nøkkeltall finansielle investeringer
Millioner kroner
31.12.2022
31.12.2021
Kontanter
1 290
4 025
Børsnoterte finansielle investeringer
2 532
1 410
Eiendom
973
908
Rentebærende fordringer
4 172
4 211
Andre finansielle investeringer
2 271
1 942
Sum finansielle investeringer
11 239
12 498
Aker ASA årsrapport 2022 Virksomheten |
Alternative resultatmål
18
Alternative resultatmål
Aker ASA refererer til alternative resultatmål når det gjelder Aker ASA og holdingselskapenes, samt
portefølje-selskapenes, finansielle resultater, som et supplement til regnskapet utarbeidet i samsvar
med IFRS. Slike resultatmål er hyppig brukt av analytikere, investorer og andre interessenter, og de
er ment å gi en utvidet innsikt i driften, finansieringen og framtidsutsiktene for konsernet.
Definisjonene av disse måltallene er som følger:
●
EBITDA er driftsresultat før
avskrivinger, amortiseringer og
nedskrivinger.
●
EBITDA-margin er EBITDA
dividert på driftsinntekter.
●
EBITDAX er driftsresultat før
avskrivninger, amortiseringer,
nedskrivninger og letekostnader.
●
Egenkapitalandel er total
egenkapital dividert på totale
eiendeler.
●
Brutto verdijusterte eiendeler er
summen av alle eiendeler,
fastsatt ved å bruke
markedsverdien av børsnoterte
aksjer, seneste transaksjonsverdi
for ikke-børsnoterte eiendeler
som har vært gjenstand for
vesentlig transaksjon med
ekstern part, mens bokført verdi
benyttes for øvrige eiendeler.
●
Kboed er tusen fat
oljeekvivalenter per dag.
●
Verdijustert egenkapital («VEK»)
er brutto verdijusterte eiendeler
fratrukket forpliktelser.
●
VEK per aksje er VEK dividert på
totalt antall utestående Aker ASA
aksjer.
●
Netto rentebærende
fordringer/gjeld er kontanter,
kontantekvivalenter og
rentebærende fordringer
(kortsiktige og langsiktige),
fratrukket rentebærende gjeld
(kortsiktig og langsiktig).
●
Ordreinngang inkluderer nye
inngåtte kontrakter i perioden, i
tillegg til utvidelse av
eksisterende kontrakter. Den
estimerte verdien av potensielle
opsjoner og endringsordrer er
ikke inkludert.
●
Ordrereserve er anslått verdi av
gjenstående arbeid på inngåtte
kontrakter.
●
Verdijustert egenkapitalandel er
VEK dividert på brutto
verdijusterte eiendeler.
Styrets årsberetning
Aker ASA årsrapport 2022
19
Styrets
årsberetning
I et år preget av ustabil makroøkonomisk og geopolitisk utvikling etter Russlands
invasjon av Ukraina, viste Akers porteføljeselskaper besluttsomhet og
tilpasningsevne. Aker hadde ved utgangen av 2022 en verdijustert egenkapital
på 66,9 milliarder kroner, mot 69,8 milliarder ett år tidligere. I tillegg ble det
utbetalt utbytte på til sammen 2,15 milliarder kroner i 2022.
Aksjonæravkastningen, målt i kursutvikling og utbetalt utbytte, var minus 9,3
prosent. Til sammenligning gikk hovedindeksen på Oslo Børs (OSEBX) ned med
1,0 prosent som følge av den store energiandelen. Den bredere S&P 500-
indeksen falt 19,4 prosent.
Verden er preget av en historisk
økonomisk, samfunnsmessig og
geopolitisk endring. Dette ble forsterket i
2022. Inflasjonen er på det høyeste nivået
på 40 år, leverandørkjedene har
utfordringer, og krigen i Ukraina pågår.
Samtidig er verden inne i en teknologisk
æra med mulighet for betydelige
fremskritt på tvers av alle sektorer av
økonomien og samfunnet. Det er et
historisk skjæringspunkt hvor behovet for
sikker, pålitelig og lavutslippsenergi har
aldri vært høyere.
Aker ASA
Aker
holdingselskaper, side 118.
Aker-konsernet
som angitt i note 10 til Aker-konsernets årsregnskap, side 58.
Gjennom dette ekstraordinære året holdt
Aker stø kurs og fortsatte å utvikle
porteføljen av industrivirksomheter med
betydelig styrke. Det har vært lagt vekt på
å snu usikkerhet til muligheter. Viktigheten
av et robust finansielt fundament og
kompetente organisasjoner er nok en
gang bevist. I tillegg var fordelene med
gode relasjoner til kunder og nære
forretningspartnere, samt tette strategiske
partnerskap og allianser, med på å gjøre
en forskjell.
Porteføljen av industriselskaper er
tyngdepunktet i Akers industrielle og
finansielle utvikling. I samspillet mellom
Aker og industriselskapene i porteføljen
forvaltes muligheter og partnerskap som
utvikler teknologi, prosjekter,
organisasjoner og forretningsmodeller
som bidrar til forbedringer og fremgang.
Aker skaper aksjonærverdier gjennom
aktivt, industrielt eierskap og
transaksjoner.
I 2022 viste Akers
portefølje-selskaper
besluttsomhet og
tilpasningsevne
~
Aker ASA årsrapport 2022 Styrets årsberetning
20
1. Høydepunkter i 2022
Akers portefølje av selskaper viste styrke
gjennom et volatilt 2022. Aker er
eksponert for utviklingen i olje- og
gassprisene og aktivitetsnivået innenfor
oljeservicesektoren. Oljeprisen var på 79
dollar per fat ved inngangen til 2022 og
endte året på 86 dollar per fat. Prisene
holdt seg høye gjennom året, riktignok
med noen svingninger, og var over 100
dollar per fat i store deler av første halvår
2022 som følge av krigen i Ukraina og
makrobildet. Gassprisene nådde
rekordhøye nivåer i løpet av 2022 som
følge av at energisikkerhet ble høyt
prioritet og Europas mål om uavhengighet
fra russiske gassforsyninger.
Målt i porteføljesammensetningen er olje-
og gassektoren fortsatt Akers største
forretningsområde, med 56 prosent av
brutto verdijusterte eiendeler (Gross Asset
Value) ved utgangen av 2022, mot 47
prosent året før. Fornybar energi og
grønne teknologier utgjorde 12 prosent
sammenlignet med 23 prosent året før,
som følge av Aker Horizons’ reduserte
verdi. Energiservice stod for 11 prosent,
opp fra 5 prosent ett år tidligere,
hovedsakelig drevet av verdiøkningen i
Aker Solutions og Akastor. Industriell
programvare holdt seg uendret på 9
prosent av verdijusterte eiendeler. Sjømat
og marin bioteknologi stod for 5 prosent,
kontanter utgjorde 2 prosent, eiendom og
marine eiendeler sto begge for 1 prosent
hver av Akers brutto verdijusterte
eiendeler, mens ‘andre’ eiendeler utgjorde
resten av GAV.
Akers portefølje tok flere viktige grep
gjennom 2022. Aker BP fullførte oppkjøpet
av Lundin Energys olje- og gassrelaterte
aktiviteter i Norge. Selskapet er nå det
største børsnoterte E&P-selskapet med
fokus utelukkende på norsk
kontinentalsokkel, og det nest største
driftsselskapet på norsk sokkel med
bransjeledende lave kostnader og lave
CO2-utslipp. Aker er fremdeles den største
aksjonæren i Aker BP med en eierandel på
21,2 prosent.
I 2022 fusjonerte Aker Horizons med Aker
Offshore Wind og Aker Clean Hydrogen,
og etter transaksjonene eier Aker 67,3
prosent av aksjene i Aker Horizons. Aker
Horizons gjennomførte også en
transaksjon med Mitsui på 575 millioner
euro for en eierandel på 27,5 prosent i
Mainstream.
I starten av 2022 kjøpte Aker 29,9 millioner
aksjer i Aker Solutions for 27,1 kroner per
aksje. Etter transaksjonen eier Aker 39,4
prosent av aksjene i Aker Solutions. I løpet
av året kunngjorde selskapet også avtalen
om å danne et Subsea joint venture
sammen med SLB og Subsea 7, som vil
frigjøre betydelige aksjonærverdier.
Aker bygger for tiden opp et nytt
forretningsområde innen
kapitalforvaltning. Målet er å etablere en
gruppe med uavhengige
fondsforvaltningsselskaper innenfor de
større aktivaklassene, rettet mot store
institusjonelle investorer. Industry Capital
Partners (ICP) ble etablert som morselskap
og ble lisensiert i 2022 sammen med
fondsforvaltningsselskapene for
venturekapital og infrastruktur. I 2022
tiltrådte Yngve Slyngstad som
administrerende direktør og seniorpartner
i ICP. Slyngstad ledet tidligere Norges
Bank Investment Management (NBIM) i
mer enn 12 år, med ansvar for å forvalte et
av verdens største statlige fond
(Oljefondet). ICP har gjennom året
rekruttert et dedikert team som vil gi
investorer en omfattende eksponering til
overgangen til «net zero» på tvers av
porteføljen. Selskapets misjon er å føre
industri og kapital nærmere hverandre,
noe som gir mulighet for mer effektive og
virkningsfulle investeringer. ICP forventer å
lansere de første fondene i løpet av 2023.
ICP var organisert som et selvstendig
selskap med Aker som eneaksjonær per
31. desember 2022, med planer om at
nøkkelansatte skal bli medeiere i løpet av
2023.
I 2022 ga Scope Ratings en
kredittvurdering («credit rating») på «BBB-
/Stable outlook» til Aker. I løpet av året
refinansierte Aker 3,0 milliarder kroner i
utestående obligasjoner (AKER 09 og
AKER 14) ved å utstede fire nye senior
usikrede grønne obligasjoner på til
sammen 3,0 milliarder kroner. Selskapet
refinansierte også banklån til to usikrede
rullerende kredittfasiliteter i flere valutaer
på totalt 8 milliarder kroner.
Aker og porteføljeselskapene har i løpet
av året økt kompetansen og rapportering
knyttet til temaer innen miljø-, sosiale- og
forretningsetiske forhold (ESG). Dette er
en integrert del av Akers virksomhet og
strategi. Med de økte globale rentene som
resulterte i høyere avkastningskrav, hadde
fornybarselskapene et utfordrende år i
finansmarkedene. Aksjekursen til Aker
Horizons, som er Akers porteføljeselskap
for fornybar energi og grønne teknologier,
falt med 61 prosent i 2022. Akers selskaper
innen olje og gass hadde imidlertid positiv
aksjekursutvikling i 2022. Akastor steg 73
prosent, Aker Solutions steg 60 prosent og
Aker BP steg 12 prosent. Ved årsskiftet
stod Aker BP for den største verdien i
Akers portefølje, etterfulgt av Aker
Solutions, Cognite og Aker Horizons. Disse
fire selskapene sto for 80 prosent av Akers
totale brutto verdijusterte eiendeler ved
utgangen av 2022.
Krigen i Ukraina, mangler i
leverandørkjeden, økende inflasjon, frykt
for resesjon, økte renter og geopolitisk
usikkerhet påvirket finansmarkedene i
2022. S&P 500-indeksen var ned 19,4
prosent i 2022, mens Nasdaq-indeksen falt
33,1 prosent. Oslo Børs falt imidlertid kun 1
prosent på grunn av den store andelen
olje- og energiselskaper, og oljeprisen
endte opp 8,8 prosent. Aker ASA-aksjen
falt 9,3 prosent (justert for utbytte) i 2022.
Det er inflasjonspress i norsk og
internasjonal økonomi, blant annet drevet
av de høye energiprisene både i Norge og
i utlandet, og rentene har også steget
betydelig.
Akers verdijusterte egenkapital (“VEK”) falt
til 66,9 milliarder kroner ved utgangen av
2022 fra 69,8 milliarder kroner året før, og
VEK per aksje utgjorde 900 kroner mot
Styrets årsberetning
Aker ASA årsrapport 2022
21
939 kroner ved utgangen av 2021. VEK-
avkastningen var minus 1,1 prosent, justert
for utbytte på 29 kroner per aksje, i 2022.
2. Virksomhet og lokalisering
Aker er et industrielt investeringsselskap
med tradisjoner tilbake til 1841. Selskapet
er registrert i Norge, med hovedkontor på
Fornebu utenfor Oslo.
Som aktiv eier og egenkapitalinvestor,
bruker Aker sin finansielle styrke og
industrielle kompetanse til å videreutvikle
de operative selskapene i porteføljen på
en bærekraftig måte. Gjennom deltakelse i
selskapenes styrer, er Aker en pådriver for
strategisk utvikling, operasjonelle
forbedringer, restruktureringer og
tilrettelegger for transaksjoner. Aker
arbeider for å oppnå lønnsom vekst og
fremtidsrettede selskaper, og bygge
robuste organisasjonskulturer i samtlige av
sine porteføljeselskaper. Målet er å sikre
bærekraftig verdiskaping for alle
aksjeeiere, og bidra til en positiv
samfunnsutvikling.
Akers investeringer er delt inn i to
porteføljer: Industrielle og Finansielle
investeringer. Per mars 2023 er Aker den
største aksjonæren i ni selskaper notert på
Oslo Børs, Euronext Expand Oslo og
Euronext Growth Oslo. Ved utgangen av
2022 var Akers brutto verdijusterte
eiendeler totalt 76,1 milliarder kroner,
hvorav industriporteføljen utgjorde 85
prosent. Året før var brutto eiendeler 80,0
milliarder kroner, og industriporteføljen
stod for 84 prosent.
Industrielle investeringer
Akers industrielle portefølje er selskapets
langsiktige investeringer og består av åtte
selskaper, hvorav fire er børsnoterte.
Porteføljen består av lete- og
produksjonsselskapet Aker BP,
oljeselskapet Aker Energy,
leverandørselskapet til den globale
energiindustrien Aker Solutions, fornybar
energi- og investeringsselskapet Aker
Horizons, krill- og bioteknologiselskapet
Aker BioMarine, fiskeoppdrettsselskapet
SalMar Aker Ocean og de to industrielle
softwareselskapene Cognite og Aize.
Verdien av Akers industrielle investeringer
var 64,9 milliarder kroner per 31.
desember 2022, som utgjorde 85 prosent
av Akers verdijusterte brutto eiendeler,
mot 67,5 milliarder kroner ved årsslutt
2021. Endringen skyldes i hovedsak
reduksjonen i verdien av Aker Horizons.
Aker BP
Aker BP er et lete- og produksjonsselskap
for olje og gass på norsk sokkel med en
forretningsmodell bygget på lave
kostnader, lavt CO2-utslipp, sikker drift,
teknologisk kompetanse og industrielt
samarbeid for å sikre langsiktig
konkurranseevne. Aker eier 21,2 prosent
av selskapet per 31. desember 2022, og
børsverdien av eierandelen var 40,7
milliarder kroner på det tidspunktet. Dette
utgjorde 53,4 prosent av Akers brutto
verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2022.
Driftsinntektene var 13,0 milliarder dollar,
sammenlignet med 5,7 milliarder dollar i
2021. EBITDAX var 12,0 milliarder dollar,
mot 4,9 milliarder dollar i 2021. Selskapets
produksjon i 2022 var i gjennomsnitt 309
200 fat oljeekvivalenter per dag, mot 209
400 fat året før. Inntektene og resultatet er
preget av økte oljepriser. Gjennom året
steg oljeprisen 8,8 prosent.
Produksjonskostnadene per produserte fat
var 8,7 dollar, mot 9,2 dollar i 2021. Målet
er å redusere kostnadene over tid til under
7 dollar per fat. I 2022 var Aker BPs utslipp
av CO2 3,7 kilo per produserte fat
oljeekvivalenter, mot 4,8 kilo året før.
Dette er 75 prosent lavere enn
gjennomsnittet for global olje- og
gassproduksjon, ifølge International
Association of Oil & Gas Producers (IOGP,
august 2021).
2022 var et viktig år for Aker BP med
gjennomføring av fusjonen med Lundin
Energys olje- og gassvirksomhet i Norge
den 30. juni 2022. Fusjonen doblet
produksjonen og skapte et sterkere og
mer finansielt robust selskap som er det
nest største på norsk kontinentalsokkel.
Aker BP har en betydelig ressursbase,
inkludert en eierandel på 31,6 prosent i
Johan Sverdrup-feltet, noe som gir et godt
grunnlag for videre vekst. Selskapet
fortsetter å lede an når det gjelder både
lave kostnader og lave utslipp per fat. Aker
BP har et sterkt fokus på lønnsom vekst og
attraktivt utbytte.
I 2022 leverte Aker BP elleve planer for
utvikling og drift for prosjekter med
utvinnbare ressurser på mer enn 750
mmboe totalt. Selskapets andel av
investeringene er estimert til mer enn 19
milliarder dollar. Gjennomsnittlig break-
even-oljepris for disse utbyggingene er
beregnet til 35-40 dollar per fat.
Aker BPs fem feltsentre har vist god
operasjonell drift i 2022.
Samarbeidsmodeller og allianser med
bore-, teknologi – og oljeserviceselskaper,
fortsetter å bidra til reduserte kostnader
og høyere effektivitet knyttet til leting,
boring, drift, vedlikehold, modifikasjoner
og feltutbygging. Digitalisering fører til
sikrere og mer kostnadseffektiv drift. Ved
utgangen av 2022 hadde Aker BP
sannsynlige reserver (2P) på 1,86 milliarder
fat oljeekvivalenter, og betingede
ressurser (2C) på 0,74 milliarder fat
oljeekvivalenter, sammenlignet mot
henholdsvis 0,80 milliarder og 1,02
milliarder ett år tidligere.
Akers eierskapsagenda er å fortsette
utviklingen av Aker BP som et rendyrket
olje- og gass-selskap som opererer på
norsk sokkel med en forretningsmodell
bygget på lave kostnader, lave CO2-
utslipp, sikker drift, teknologisk
kompetanse og industrielt samarbeid for å
sikre langsiktig konkurransekraft. Aker
ønsker å bidra til å gjøre norsk sokkel til et
internasjonalt referansepunkt for offshore
petroleumsvirksomhet som er trygg,
lønnsom og så bærekraftig som mulig. For
å finansiere fremtidig vekst er det viktig at
Aker BP opprettholder sin 'Investment
Grade'-rating fra ledende
kredittvurderingsinstitusjoner. Samtidig er
det viktig at Aker BP har en attraktiv og
forutsigbar utbyttepolitikk. Selskapet økte
Aker ASA årsrapport 2022 Styrets årsberetning
22
utbytteutbetalingen fra 487,5 millioner
dollar i 2021 til 1,0 milliarder dollar i 2022.
Aker BP-aksjen var priset til 304,10 kroner
per 31. desember 2022, sammenlignet
med 271,60 kroner ved utgangen av 2021.
For regnskapsåret 2022 har selskapet
guidet et utbytte på 2,20 dollar per aksje,
en økning på 10 prosent fra 2,00 dollar per
aksje året før. For Aker vil dette gi et
samlet utbytte på 294 millioner dollar i
2023.
Aker Energy
Aker Energy er et E&P-selskap i Ghana.
Selskapet eier 50 prosent av
kontraktsområdet Deepwater Tano Cape
Three Points (DWT/CTP) omtrent 100
kilometer utenfor kysten av Ghana med
bekreftede betingede ressurser på 450–
550 millioner fat oljeekvivalenter. Aker eier
50,8 prosent av selskapet per 31.
desember 2022, og The Resource Group
TRG AS (TRG) eier 49,2 prosent.
Akers
investering var bokført til en verdi på 1
milliarder kroner, tilsvarende i overkant av
1 prosent av Akers brutto verdijusterte
eiendeler ved årsslutt 2022.
Aker Energy har fullført en omfattende
ingeniør- og designstudie for Pecan-feltet
og utarbeidet en revidert plan for utvikling
("PUD") for DWT/CTP. PUD-innlevering er
forsinket på grunn av usikkerhet og risiko
forårsaket av krigen i Ukraina og Lukoil
Overseas Ghana Tano Ltds 38 prosent
eierandel i lisensen, samt utfordringer i
leverandørkjeden og inflasjon. PUD-frist er
forlenget til april 2023. Selskapet vurderer
fortløpende strategiske alternativer, og det
er knyttet betydelig usikkerhet til mulige
utfall.
Aker Solutions
Aker Solutions er leverandør av integrerte
løsninger, produkter og tjenester til den
globale energiindustrien. Selskapet tilbyr
lavutslippsløsninger innen olje og gass og
fornybar. Aker eier 39,4 prosent av
selskapet per 31. desember 2022, og
børsverdien av eierandelen var 7,3
milliarder kroner. Dette utgjorde 9,5
prosent av Akers brutto verdijusterte
eiendeler ved årsslutt 2022.
Aker Solutions utvikler seg positivt, og i
2022 forbedret selskapet sine finansielle
resultater fra året før med rekordhøy
ordreinngang. Dette resulterte i en
rekordhøy ordrereserve og sikrer høye
aktivitetsnivåer de neste årene. De
midlertidige endringene i det norske
petroleumsskatteregimet har allerede
bidratt positivt til omstilling og
sysselsetting i Aker Solutions samt
gjennom ringvirkninger lokalt. Det har
også bidratt til å beholde kompetanse og
kapasitet i norsk leverandørindustri, noe
som vil være viktig for å gjennomføre
energiomstillingen fremover.
I august 2022 kunngjorde Aker Solutions
at det skal etableres et «subsea joint
venture» sammen med SLB (tidligere
Schlumberger) og Subsea 7.
Transaksjonen vil frigjøre betydelige
aksjonærverdier. Aker Solutions vil motta
700 millioner dollar i vederlag for salg av
en 20 prosent eierandel i det
felleskontrollerte foretaket og vil også
beholde en 20 prosent eierandel. Det
felleskontrollerte foretaket vil være et
større og sterkere selskap som tar sikte på
å levere en gradvis endring i produksjonen
ved å hjelpe kundene med å finne nye
reserver, redusere tid til «first oil» og senke
utviklingskostnadene, samtidig som de
leverer på sine dekarboniseringsmål.
Denne transaksjonen er i tråd med Aker
ASAs eierskapsagenda og Aker Solutions’
strategi om å jobbe i partnerskap og
allianser. Transaksjonen forventes å bli
fullført mot slutten av 2023, med
forbehold om myndighetsgodkjenninger,
samt andre ordinære betingelser.
Aker Solutions’ driftsinntekter økte til 41,4
milliarder kroner i 2022 fra 29,5 milliarder i
2021. Justert EBITDA var 3,0 milliarder
kroner, opp fra 1,9 milliarder i 2021. Ved
årsslutt hadde selskapet 5,1 milliarder
kroner i netto kontanter, eksklusive
leieforpliktelser og en likviditetsreserve på
11,2 milliarder. Ordreinntaket var
rekordhøyt på 88 milliarder kroner i 2022,
en markant økning fra 40 milliarder året
før. Selskapets ordrereserve endte på 97
milliarder korner, opp fra 49 milliarder året
før.
Prosjektingeniørtjenester og oljeservice er
selskapets fundament i dag. Akers
eierskapsagenda er å støtte videre
utvikling og vekst av Aker Solutions’
digitalt drevne ingeniørvirksomhet, og
fortsette å utvikle Aker Solutions som et
ledende energiserviceselskap som
akselererer overgangen til mer
bærekraftig energiproduksjon over tid.
Selskapet er allerede involvert i områder
som offshore vind, vannkraft, hydrogen,
elektrifisering, karbonfangst og -lagring
(CCS), lavutslippsløsninger for olje og gass,
i tillegg til å være leverandør til
oppdrettsanlegg. Ved utgangen av 2022
utgjorde disse fornybare energi- og
lavutslippsløsningene ca. 22 prosent av
inntektene for 2022 og 16 prosent av
ordrereserven.
Et annet viktig fokusområde som del av
Akers eierskapsagenda er å sikre solid og
forutsigbar prosjektgjennomføring av Aker
Solutions’ rekordhøye ordrereserve og dra
nytte av potensielle fordeler og insentiver
der det er relevant gjennom strategiske
alliansemodeller med kundene. Robuste
og realistiske fremdriftsplaner vil dermed
være viktig for å følge tidslinjer og god
kostnadskontroll. Det er også viktig for
Aker at selskapet fortsetter å være selektiv
i tilnærmingen til anbud knyttet til
kontrakter og tilfredsstillende marginer og
fortsetter med fokus på kapasitet.
For å lykkes må selskapet fortsette å
videreutvikle førsteklasses kunderelasjoner,
sørge for solid prosjektgjennomføring og
ytterligere operasjonelle forbedringer,
samt levere på selskapets ambisjoner om
styrking av kapitalbasen. Det er viktig for
Aker at selskapet fremdeles er finansielt
robust og opprettholder en forutsigbar
utbyttepolitikk over tid.
Aker Solutions-aksjen var priset til 37,40
kroner per 31. desember 2022, opp fra
23,38 kroner ved utgangen av 2021.
Styrets årsberetning
Aker ASA årsrapport 2022
23
Selskapet leverte en positiv kontantstrøm i
2022 og har en solid finansiell posisjon.
For regnskapsåret 2022 er det foreslått et
utbytte på 1,00 kroner per aksje. Det vil gi
Aker et utbytte på 194 millioner kroner i
2023.
Aker Horizons
Aker Horizons er et investeringsselskap
som utøver aktivt eierskap gjennom
nyetableringer, fusjoner, oppkjøp og
utvikling av selskaper innenfor fornybar
energi og grønne teknologier. Selskapet er
aktivt innen fornybar energi, karbonfangst
og hydrogen og utvikler
dekarboniseringsprosjekter i industriell
skala. Aker eier 67,3 prosent av selskapet
per 31. desember 2022, og børsverdien av
eierandelen var 6,0 milliarder kroner på
det tidspunktet. Dette utgjorde 7,9 prosent
av Akers brutto verdijusterte eiendeler ved
årsslutt 2022.
Akers eierskapsagenda er å fortsette
utviklingen av Aker Horizons som en
pådriver for dekarbonisering og
miljøforbedringer gjennom selskaper som
utvikler og leverer industrielle løsninger.
Ambisjonen er å bygge en plattform for
langsiktig verdiskaping, hvor Aker
Horizons kan dra nytte av teknologier,
industriell kompetanse og industriell
software i Aker-eide selskaper.
Ved utgangen av 2022 bestod Aker
Horizons’ portefølje av Mainstream
Renewable Power (58,4 prosent eierandel),
Aker Carbon Capture (43,3 prosent) og
Asset Development (100 prosent). I tillegg
eier Aker Horizons 50 prosent av
SuperNode, et teknologiselskap som
utvikler løsninger for friksjonsfri overføring
av strøm, som kan gi betydelige
kapasitetsforbedringer i strømnettet og
med det bidra til det grønne skiftet.
Mainstream Renewable Power (MRP) er en
ledende aktør innen fornybar energi med
global tilstedeværelse og erfaring innen
vind- og solkraft på land og til havs over
hele Europa, Sør-Amerika, Asia og Afrika.
Ved utgangen av 2022 hadde MRP 0,9
GW fornybar energi i drift, 0,6 GW under
utbygging og 20,2 GW i pipeline. I fjerde
kvartal 2022 foretok selskapet en
nedskrivning av goodwill og immaterielle
eiendeler på 328 millioner euro relatert til
Chile, delvis motvirket av en styrking av
euro mot norske kroner. I 2022 leverte
MRP fremgang på flere områder.
Selskapet realiserte investeringen i den
chilenske kraftprodusenten Aela Energía,
der MRPs 40 prosent av aksjene ble solgt
med en nettoprovenyet til MRP fra
transaksjonen på 114 millioner dollar.
MRP kunngjorde også avtalen om å selge
deres afrikanske uavhengige
kraftprodusent innen fornybar energi,
Lekela. Porteføljen på 1 GW var eid 40
prosent av Mainstream Renewables Power
Africa Holdings og 60 prosent av Actis.
Salget forventes å generere nettoproveny
på drøye 90 millioner dollar til MRP.
I løpet av 2022 kunngjorde MRP også at
Mitsui ble en strategisk langsiktig investor i
selskapet gjennom en investering på 575
millioner euro for en eierandel på 27,5
prosent i selskapet. MRP fullførte i tillegg
fusjonen med Aker Offshore Wind (AOW),
og kombinerte MRPs utviklerkompetanse
og solide balanse med AOWs
kompetanse, teknologi og flytende
havvindprosjekter.
Aker Carbon Capture (ACC) er et
rendyrket karbonfangstselskap med
løsninger, tjenester og teknologier som
betjener en rekke industrier, inkludert
sement, bio- og avfall-til-energi, gass-til-
kraft og blått hydrogen. ACCs
karbonfangstteknologi tilbyr en
energieffektiv, miljøvennlig løsning for å
fjerne CO₂-utslipp. I løpet av 2022 tok
Aker Carbon Capture store skritt for å
komme videre med viktige prosjekter,
ekspandere til andre geografier og utvikle
partnerskap innen verdikjeden for
karbonfangst, utnyttelse og lagring
(CCUS).
I Norge nådde selskapet viktige milepæler
i sitt karbonfangstprosjekt for Norcem
Heidelberg Materials sementfabrikk i
Brevik. Dette vil være verdens første
industrielle karbonfangstprosjekt i
sementindustrien og vil fange 400 000
tonn CO2 per år fra 2024. I Nederland
gikk selskapet videre med sitt
karbonfangstprosjekt i Twence. Dette vil
fange 100 000 tonn CO2 per år fra 2023
og er det første storskala modulære
karbonfangstanlegget av sin type i verden.
ACC fortsatte også å bygge videre på sine
strategiske partnerskap, med en rekke
viktige samarbeid annonsert gjennom
året, som med Microsoft, Höegh LNG og
Storegga for å akselerere distribusjonen av
CCUS.
2022 var et utfordrende år i
finansmarkedene for selskaper i
fornybarindustrien, delvis drevet av økt
inflasjon og makrofaktorer tilknyttet krigen
i Ukraina. Aker Horizons aksjekurs var
12,90 kroner ved årsslutt 2022, ned fra
33,05 ved årsslutt 2021. Det er ikke
foreslått utbytte for regnskapsåret 2022.
Aker BioMarine
Aker BioMarine er et integrert
bioteknologiselskap som fisker krill i
Sørishavet og utvikler, produserer,
markedsfører og selger krillbaserte
ingredienser og produkter til fiske- og
dyrefôr, samt konsumentmarkedet. Aker
BioMarine har en fullt integrert verdikjede
som består av to forretningssegmenter,
«Ingredients» og «Brands». Ved utgangen
av 2022 eide Aker 77,8 prosent av
selskapet, tilsvarende en markedsverdi på
2,6 milliarder kroner. Dette utgjorde 3,4
prosent av Akers brutto verdijusterte
eiendeler ved årsskiftet.
Aker BioMarines kjerneprodukter er
Superba™ krillolje, et fosfolipidbasert
omega 3-kosttilskudd for
forbrukermarkedet, QRILL™ Aqua, en
høyverdig ingrediens for
oppdrettsnæringen, og QRILL™ Pet, en
omega-3-ingrediens for dyrefôr. Selskapet
har også utviklet en egen merkevare for
omega 3-tilskudd, Kori™, til forbrukere i
USA. I tillegg har Aker BioMarine
prosjekter i oppstartsfasen inkludert
krillproteinprodukter fra Understory og
Aker ASA årsrapport 2022 Styrets årsberetning
24
produktet Lysoveta™ rettet mot
bruksområder innen øyehelse og
hjernehelse.
I 2022 var produksjonsvolumene til havs
52 000 tonn for hele året, en forbedring
sammenlignet med tidligere år og en
økning på 19 prosent fra 2021. Aker
BioMarines driftsinntekter utgjorde 277
millioner dollar i 2022, sammenlignet med
262 millioner dollar året før. EBITDA endte
på 73,6 millioner dollar, sammenlignet
med 43,2 millioner dollar i 2021.
Både «Ingredients»-segmentet og
«Brands»-segmentet økte inntektene i
2022 sammenlignet med 2021.
Akers eierskapsagenda for Aker BioMarine
er å fortsette og utvikle og posisjonere
selskapet for global ekspansjon og vekst.
Dette vil gjøres ved å bygge videre på
selskapets innovative produkter,
langsiktige partnerskap, og en sterk
posisjon i attraktive markeder for
menneske- og dyreernæring med høye
bærekraftsstandarder. Et viktig
fokusområde for Aker er å utvikle Aker
BioMarine til et robust selskap, med
lønnsom vekst og effektiv drift, lavere
kostnader og effektive leverandørkjeder i
forretningsområdene selskapet opererer i.
I fjerde kvartal 2022 satte selskapet i gang
et forbedringsprogram med mål om å
effektivisere driften, forbedre marginer og
kutte kostnader, for å øke robustheten for
fremtidig vekst. Implementeringen startet
tidlig i 2023.
Aker BioMarines aksjekurs var 38,05
kroner ved årsslutt 2022, ned fra 54,30
kroner ved utgangen av 2021. Det er ikke
foreslått utbytte for regnskapsåret 2022.
SalMar Aker Ocean
SalMar Aker Ocean (SAO) fokuserer på
havbasert lakseoppdrett, både i værharde
eksponerte områder og til havs. Selskapet
er den fremste aktøren i den
fremvoksende havbaserte
laksesoppdrettnæringen, og har allerede
gjennomført to vellykkede
produksjonssykluser med havmerden
“Ocean Farm 1”.
Per 31. desember 2022 eide Aker 15,0
prosent av SAO og 33,34 prosent av
stemmene, tilsvarende verdier for 0,7
milliarder kroner. Dette representerte 0,9
prosent av Aker’s brutto verdijusterte
eiendeler ved utgangen av 2022. SalMar,
en av verdens største produsenter av
oppdrettslaks, eide 85,0 prosent av
selskapet. Totalt vil Aker investere 1,65
milliarder kroner i tre transjer for 33,34
prosent av aksjene. To transjer på 500
millioner kroner gjenstår. I 2022 ble Roy
Reite ansatt som administrerende direktør
i selskapet.
SAO’s ambisjon er å oppnå en årlig
produksjon på 150 000 tonn laks, noe som
vil gjøre selskapet til en av verdens største
lakseoppdrettere. Akers eierskapsagenda
er å støtte selskapet i å skape verdens
mest pålitelige og intelligente
oppdrettsvirksomhet til havs med de
høyeste kravene til fiskevelferd.
Vedlikehold og oppgradering av Ocean
Farm 1 har pågått ved Aker Solutions’ verft
i Verdal. Videre jobber SAO mot en
endelig investeringsbeslutning om en ny
semi-offshore produksjonsanlegg kalt
"Ocean Farm 2". Det er også en pågående
prosess med å designe offshore
produksjonsanlegget "Smart Fish Farm".
Begge prosjekttidslinjene har imidlertid
blitt noe forsinket som følge av den
foreslåtte grunnrenteskatten fra norske
myndigheter. SAO har levert høringssvar
til den foreslåtte grunnrenteskatten til
norske myndigheter.
Cognite
Cognite er et rasktvoksende industrielt
softwareselskap som gjør det mulig for
selskaper innenfor olje- og gass-, prosess-
og tilvirkningsindustri, grønn teknologi,
energi og kraftforsyning, samt andre
kapitalintensive næringer, å forbedre
driften gjennom digitale løsninger.
Cognite har hovedkontor i Oslo og
kontorer i Toky o, samt Austin og Houston
i Texas. Ved utgangen av 2022 eide Aker
50,6 prosent av selskapet, tilsvarende en
verdi på 6,7 milliarder kroner. Dette
utgjorde 8,8 prosent av Akers brutto
verdijusterte eiendeler ved årsslutt. I 2022
ble Girish Rishi ansatt som
administrerende direktør i selskapet.
Cognite hadde kommersiell fremgang i
2022. Inntekter fra software-as-a-Service
(SaaS) økte med 85 prosent sammenlignet
med året før, drevet av en raskt voksende
global kundebase på tvers av industrielle
næringer. Kundebasen økte betraktelig
gjennom 2022, og selskapet jobber for
flere av verdens ledende industribedrifter
på sine felt. Cognite har ytterligere styrket
sin posisjon innenfor sektorer som olje og
gass, energi- og kraftforsyning, fornybar
energi, grønn teknologi og prosess- og
tilvirkningsindustri.
I februar 2022 ble Saudi Aramco eier i
Cognite ved å kjøpe Aker BPs eierandel på
7,4 prosent. Transaksjonen bekreftet
verdsettelsen fra den ledende globale
teknologiinvestoren TCVs investering i
Cognite i 2021, som priset Cognite på 100
prosentbasis til 1,6 milliarder dollar. Etter
transaksjonen er Akers medeiere i Cognite
to av verdens mest velrenommerte
teknologiinvestorer, Accel og TCV, samt
verdens største oljeselskap Saudi Aramco.
Cognite fortsatte å bygge videre på
strategien om å danne strategiske
partnerskap, med flere viktige
samarbeidsavtaler annonsert i 2022. Dette
inkluderer etableringen av det felleseide
selskapet CNTXT med Saudi Aramco, en
strategisk avtale med SLB (tidligere
Schlumberger), og et strategisk
partnerskap med det amerikanske
selskapet Rockwell Automation som er
relatert til produksjonsindustrien.
Som Cognites største aksjonær er Akers
eierskapsagenda å bistå Cognite med å
gripe mulighetene i et voksende industrielt
programvaremarked. En betydelig del av
Cognites inntekter stammer fra lisenser og
abonnementer. Der veksten i årlige
abonnementsinntekter (ARR) er en
avgjørende faktor for verdiskaping i en
SaaS-forretningsmodell, er et sentralt
fokusområde for Akers eierskapsagenda å
Styrets årsberetning
Aker ASA årsrapport 2022
25
fortsette økningen av Cognites SaaS-
inntekter fremover. Aker vil støtte
selskapets strategi for videre internasjonal
ekspansjon, fortsatt rekruttering av dyktige
medarbeidere fra hele verden og for å
utvikle stadig bedre kunderelasjoner og
forretningspartnere. Det er også viktig for
Aker at Cognite fortsetter å jobbe med
sterke og ledende partnere i sine
respektive felt som har unik kompetanse,
erfaring og global tilstedeværelse som vil
bidra til videre oppskalering og
kommersialisering av selskapets produkter.
Selskapets driftsinntekter økte til 885
millioner kroner i 2022, mot 639 millioner
kroner i 2021. EBITDA var minus 417
millioner kroner, mot minus 402 millioner
kroner i 2021. Selskapets resultater er
fortsatt preget av rask vekst og betydelige
investeringer i teknologi, økt kundebase
og partnerskap, samt videreutvikling av en
kompetent organisasjon.
Aize
A
ize er et programvareselskap stiftet i
2020 som har som mål å akselerere
industriens digitale omstilling. Selskapet
gjør det mulig for bedrifter å visualisere,
navigere, samarbeide og arbeide med en
digital tilstedeværelse av en installasjon
eller et «greenfield»-prosjekt. Selskapet er
fra 2022 regnskapsmessig en del av Akers
industriportefølje. Per 31. desember 2022
eide Aker 73,0 prosent av Aize, tilsvarende
en verdi på 37 millioner kroner. Dette
utgjorde 0,1 prosent av Akers brutto
verdijusterte eiendeler ved årsslutt 2022.
Selskapets viktigste programvareprodukt
er et samarbeidsarbeidsområde for eiere
av kapitalintensive industrier og deres
underleverandører og
samarbeidspartnere. Produktet sørger for
at kapitalprosjekter kan gjennomføres,
samt effektiv drift av store anlegg. Aizes
fokus ligger innenfor olje- og
gassindustrien. Gjennom en digital kopi
hjelper produktet brukerne med å
planlegge vedlikehold og administrere
prosjektporteføljen slik at kostnader og
karbonutslipp reduseres.
I 2022 fortsatte Aize utviklingen og
signerte flere viktige SaaS-avtaler og
piloter med store oljeselskaper i Norge,
Storbritannia og Vest-Afrika. I tillegg ble
en videreføring av den strategiske
partnerskapsavtalen mellom Aker BP, Aker
Solutions og Aize signert, noe som sikret
finansiering til utvikling av Aizes
kjerneprodukt.
Industriell software er et viktig
satsingsområde for Aker. Inspirert av
suksessen med Cognite er Akers
eierskapsagenda for Aize å utvikle
selskapet til en ledende posisjon for å
akselerere den digitale overgangen. Der
Cognite har lykkes med hovedproduktet
Cognite Data Fusion for å samle, behandle
og analysere enorme datamengder, vil
Aize fokusere på å skape en unik
brukeropplevelse for industrielle kunder
ved å forbedre arbeidsprosesser og
samhandling basert på tilgjengelig
informasjon. En viktig del av Akers
eierskapsagenda på kort sikt er å oppnå
betydelige besparelser i den kommende
Yggdrasil -utbyggingen (tidligere NOAKA)
på norsk kontinentalsokkel i samarbeid
med Aker Solutions, Aker BP, Cognite og
øvrige lisenspartnere. Dette er ment å
være et referanseprosjekt og støtte Aizes
videre utvikling og vekst.
Driftsinntektene til Aize var på 378
millioner kroner i 2022, en økning fra 352
millioner kroner året før. EBITDA endte på
106 millioner kroner, noe som er samme
nivå i 2021. Selskapet følger en strategi
med rask vekst, betydelige investeringer i
teknologi og etablering av en kompetent
organisasjon.
Finansielle investeringer
Finansielle investeringer omfatter Akers
eiendeler som ikke er definert som
industrielle investeringer, herunder
kontantbeholdninger, andre børsnoterte
investeringer, eiendom, rentebærende
fordringer og andre investeringer. Verdien
på Akers finansielle investeringer var 11,2
milliarder kroner per 31. desember 2022,
og utgjorde dermed 15 prosent av Akers
verdijusterte brutto eiendeler.
Ved årsslutt 2022 bestod Akers finansielle
investeringer av en kontantbeholdning på
1,3 milliarder kroner, børsnoterte
finansielle investeringer tilsvarende 2,5
milliarder kroner, eiendomsinvesteringer
for 1,0 milliarder kroner og 6,4 milliarder
kroner i andre finansielle investeringer. De
børsnoterte investeringene er Akastor,
AMSC, Philly Shipyard og Solstad
Offshore. Eiendom er i hovedsak
eiendomsutviklingsselskapet Aker Property
Group. Andre finansielle investeringer
består av interne og eksterne fordringer
og andre eiendeler, og inkluderer
rentebærende fordringer fra Aker
Horizons. Og i tillegg øvrige
aksjeinvesteringer i selskaper som Industry
Capital Partners (ICP), Seetee, Abelee,
Gaia Salmon Holding, Omny Holding, Just
Technologies, Clara Ventures, RunwayFBU
og OrbeNovo.
Videre har Aker en forsiktig tilnærming til
forvaltningen av kontantporteføljen, og
fordeler innskudd mellom flere banker
med høy kredittverdighet.
3. Redegjørelse for årsregnskapet
Aker ASAs årsregnskap består av
konsernregnskapet,
morselskapsregnskapet og det
sammenslåtte regnskapet for Aker ASA og
holdingselskaper. Sistnevnte regnskap
vektlegges i Akers interne og eksterne
rapportering, og viser samlet finansiell
stilling for holdingselskapene, herunder
samlet tilgjengelig likviditet og netto gjeld i
forhold til investeringer i de underliggende
operative selskapene. Verdijustert
Egenkapital (VEK) for Aker ASA og
holdingselskaper danner grunnlaget for
Akers utbyttepolitikk.
EUs regelverkpakke for bærekraftig finans
er relevant for Aker. EUs
taksonomiforordning er et regelverk som
definerer hva som kan klassifiseres som
bærekraftig grønn økonomisk aktivitet.
Regelverket er særlig interessant for Akers
grønne investeringsarm, Aker Horizons,
men også for flere andre av Akers
investeringsaktiviteter - etterhvert som
nullutslippsløsninger og grønne
Aker ASA årsrapport 2022 Styrets årsberetning
26
investeringsalternativer utvikles.
Regelverket har nå blitt implementert i
Norge, med 2023 som første obligatoriske
rapporteringsår. Selv om det er frivillig,
men anbefalt, å rapportere taksonomitall i
2022 vil Aker rapportere om dette i
bærekraftsrapporten. Forskriften er ny og
omfattende, og det vil ta noe tid før alle
porteføljeselskaper får på plass
rapporteringen. Derfor er årets
rapportering gjort på basis av tilgjengelig
informasjon. Aker har likevel lagt til rette
for en omfattende prosess som involverer
de fleste av porteføljeselskapene, ved å
bruke Celsias taksonomikalkulator for å
dokumentere Aker-selskapene i
rapporteringsprosessen.
Mens enkelte av Aker-selskapene har
rapportert på taksonomiindikatorene siden
2021, trenger andre selskaper ett år til å
forberede rapportering etter regelverket.
Aker vil derfor fortsette å bygge
kompetanse i gruppen på
rapporteringskravene og forventer å
rapportere om Aker’s grønne andel av
inntekter, driftskostnader og investeringer i
årsregnskapet for 2023 og fremover.
EUs Sustainable Finance Disclosure
Regulation og indikatorene for negative
konsekvenser gjelder ikke for Aker ASA.
Aker velger likevel å rapportere på disse
indikatorene som en god praksis, da disse
er relevante og et krav å rapportere på for
mange av Akers aksjonærer. Akers
rapportering på disse indikatorene finnes i
Akers bærekraftsrapport for 2022.
I samsvar med regnskapslovens § 3-3a,
bekreftes det at regnskapene er utarbeidet
under forutsetningen om fortsatt drift, og
styret bekrefter at denne forutsetningen er
til stede.
a. Sammenslått regnskap for Aker
ASA og holdingselskaper
Sammenslått resultatregnskap
Det sammenslåtte resultatregnskapet for
Aker ASA og holdingselskaper (Aker) viser
et underskudd før skatt på 1,9 milliarder
kroner for 2022, mot et overskudd på 12,4
milliarder kroner i 2021. Endringen fra 2021
forklares hovedsakelig med en
nedskrivning på investeringen i Aker
Horizons med 3,5 milliarder kroner i 2022,
sammenlignet med en verdiøkning i 2021
på 6,4 milliarder kroner. I 2021 var det
også en salgsgevinst fra salget av Ocean
Yield tilsvarende 1,5 milliarder kroner og
nedsalg i Aker BP tilsvarende 2,5 milliarder
kroner. Videre forklares nedgangen i
forhold til 2021 med Aker Solutions som
hadde en positiv verdiendring i 2021 på
903 millioner kroner. Investeringen i Aker
BioMarine ble nedskrevet med 1,1
milliarder kroner i 2022 sammenlignet
med 1,3 milliarder i 2021.
Det ble i 2022 mottatt totalt 2,8 milliarder
kroner i utbytter fra porteføljeselskapene,
mot 2,0 milliarder kroner i 2021. Aker
mottok 2,6 milliarder kroner i utbytte fra
Aker BP, 145 millioner kroner fra AMSC, 33
millioner fra Aker Solutions og 14 millioner
kroner fra Norron Holding i 2022.
Driftskostnadene beløp seg til 370
millioner kroner i 2022, mot 369 millioner
kroner i 2021. Netto rentekostnader og
andre finansposter utgjorde en kostnad på
149 millioner kroner.
Sammenslått balanse
Den sammenslåtte balansen for Aker ASA
og holdingsselskaper viser total bokført
verdi av eiendeler på 34,1 milliarder kroner
per 31. desember 2022. Av dette utgjør
langsiktige aksjeinvesteringer 27,4
milliarder kroner, mens
kontantbeholdningen utgjør 1,3 milliarder
kroner. Verdijusterte eiendeler utgjorde
76,1 milliarder kroner per 31. desember
2022. Tilsvarende tall for 2021 var 80,0
milliarder kroner.
Verdien av Akers industrielle investeringer
var 64,9 milliarder kroner per 31.
desember 2022, mot 67,5 milliarder kroner
ved utgangen av 2021. Endringen skyldes
hovedsakelig Aker Horizons som bidro
med en verdinedgang for Aker på 9,4
milliarder kroner og verdinedgang på
investeringen i Aker BioMarine på 1,1
milliarder kroner De negative
verdiendringene ble delvis motveid av
positive verdiendringer fra Aker BP på 4,3
milliarder og Aker Solutions på 2,6
milliarder kroner. I tillegg investerte Aker
0,8 milliarder kroner i Aker Solutions i
2022.
Verdien av Akers finansielle investeringer
var 11,2 milliarder kroner ved utgangen av
2022, mot 12,5 milliarder kroner per 31.
desember 2021. Kontantbeholdningen gikk
ned fra 4,0 milliarder kroner til 1,3
milliarder kroner i 2022. Se avsnittet om
Finansielle investeringer
informasjon.
Brutto rentebærende gjeld utgjorde 9,0
milliarder kroner per 31. desember 2022,
mot 10,1 milliarder kroner ett år tidligere.
Netto rentebærende gjeld var 3,2
milliarder kroner per årsslutt 2022, opp fra
1,6 milliarder kroner ved utgangen av
2021.
I 2022 utstedte Aker nye grønne
obligasjoner og refinansierte banklån.
Dette er forklart ovenfor i avsnittet
Høydepunkter 2022.
Per 31. desember 2022 var den samlede
utestående obligasjonsgjelden 5,0
milliarder kroner og bankgjelden var 4,0
milliarder kroner. Totale ubenyttede
trekkfasiliteter var 5,0 milliarder kroner per
31. desember 2022.
Akers VEK per 31. desember 2022 var 66,9
milliarder kroner, sammenlignet med 69,8
milliarder kroner ved utgangen av 2021.
b. Konsernregnskap
De viktigste selskapene som inngår i Akers
konsernregnskap er Aker Horizons, Aker
BioMarine, Aker Energy, Aker Property
Group, Aize, Cognite og Philly Shipyard.
Aker BP, Aker Solutions, Akastor, Solstad
Offshore og SalMar Aker Ocean inngår
som tilknyttede selskap. Aker solgte alle
sine 61,7 prosent av aksjene i Ocean Yield i
2021 og selskapet inngår som en del av
avviklet virksomhet i resultatregnskapet for
2021.
Resultatregnskap
Aker-konsernets driftsinntekter endte på
26,4 milliarder kroner i 2022,
Styrets årsberetning
Aker ASA årsrapport 2022
27
sammenlignet med 8,9 milliarder kroner
året før. Økningen skyldes i hovedsak
utvanningsgevinst fra Aker BP på 13,7
milliarder kroner, gevinst fra salget av
REC-aksjer på 1,6 milliarder kroner og økte
driftsinntekter i Aker Horizons på 3,1
milliarder kroner.
Driftskostnadene endte på 14,2 milliarder
kroner i 2022, sammenlignet med 8,7
milliarder kroner i 2021. Konsernets
resultat fra videreført virksomhet økte til
10,2 milliarder kroner fra 0,6 milliarder
kroner i 2021. Det medførte inntjening per
aksje fra videreført virksomhet på 190,56
kroner, en økning fra 20,36 i 2021.
Balanse
Aker-konsernets samlede eiendeler per 31.
desember 2022 utgjorde 97,3 milliarder
kroner, mot 77,4 milliarder kroner ved
årsslutt 2021. Sum anleggsmidler var 74,8
milliarder kroner per 31. desember 2022,
sammenlignet med 53,2 milliarder ved
utgangen av 2021. Omløpsmidler utgjorde
22,2 milliarder kroner per 31. desember
2022, sammenlignet med 23,0 milliarder
kroner året før.
Konsernets totale forpliktelser var 43,4
milliarder kroner ved årsslutt 2022
sammenlignet med 42,0 milliarder året før.
Av dette utgjorde konsernets
rentebærende gjeld 33,7 milliarder kroner,
opp fra 31,0 milliarder kroner året før.
Konsernets egenkapital økte til 53,8
milliarder kroner fra 35,5 milliarder kroner
ved utgangen av 2021 som i hovedsak
skyldes årets totalresultat på 14,9 milliarder
kroner. Konsernets egenkapitalandel økte
til 55 prosent ved utgangen av 2022,
sammenlignet med 46 prosent ved
utgangen av 2021.
Kontantstrøm
Konsernets kontantbeholdning var 13,2
milliarder kroner per 31. desember 2022,
ned fra 14,8 milliarder kroner ved
utgangen av 2021.
Konsernets netto kontantstrøm fra
operasjonelle aktiviteter utgjorde minus
2,8 milliarder kroner i 2022, mot positiv 1,8
milliarder kroner i 2021. Endringen skyldes
hovedsakelig økte driftskostnader og
endringer i driftsmessige eiendeler og
gjeld. Differansen på 15,0 milliarder kroner
mellom driftsresultatet før avskrivninger
og amortiseringer og netto kontantstrøm
fra operasjonelle aktiviteter i 2022, skyldes
i hovedsak utvanningsgevinst fra Aker BP
og gevinst fra salg av REC-aksjer.
Netto kontantstrøm fra
investeringsaktiviteter var minus 2,9
milliarder kroner i 2022, mot minus 6,3
milliarder kroner i 2021. Årets
kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
forklares hovedsakelig av investeringer i
eiendom, anlegg og utstyr hovedsakelig i
Aker Horizons, Aker Property Group og
Aker BioMarine.
Netto kontantstrøm fra
finansieringsaktiviteter beløp seg til pluss
3,2 milliarder kroner i 2022, mot 14,5
milliarder kroner i 2021. Årets
kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
kan knyttes til emisjon i datterselskaper fra
minoritetsinteresser på 5,5 milliarder
kroner totalt. Dette ble delvis motveid av
utbetaling av utbytter på totalt 2,2
milliarder kroner, hovedsakelig til
aksjonærene i Aker ASA.
c. Regnskapet for Aker ASA
Morselskapet Aker ASA fikk i 2022 et
årsresultat på 2,2 milliarder kroner, mot
3,5 milliarder kroner i 2021. Reduksjonen
forklares hovedsakelig av inntektsført
utbytte fra Aker Capital i 2021, noe som
delvis ble motveid av verdiøkning av
aksjene.
Totale eiendeler var 34,4 milliarder kroner
per 31. desember 2022, mot 32,5
milliarder kroner ved årsslutt 2021.
Egenkapitalen beløp seg til 24,1 milliarder
kroner ved utgangen av 2022, på linje
med 31. desember 2021. Dette gir en
egenkapitalandel på 70 prosent ved
utgangen av 2022.
For informasjon om lønn og godtgjørelser
til ledende ansatte, samt retningslinjer for
avlønning, vises det til note 35 i
konsernregnskapet.
Forskning og utvikling
Morselskapet hadde ingen forsknings- og
utviklingsaktiviteter i 2022. Konsernets
FoU-virksomhet er presentert i
årsrapportene til det enkelte operative
porteføljeselskap.
Utbytte og utbyttepolitikk
I 2022 mottok Aker 2,8 milliarder kroner i
utbytte fra porteføljeselskapene, opp fra
2,0 milliarder kroner i 2021. Økningen
skyldes økningen i utbytte fra Aker BP.
Styret vil foreslå et ordinært
kontantutbytte på 15,0 kroner per aksje for
2022. Videre foreslår styret at
generalforsamlingen i april 2023 gir styret
fullmakt til å vedta tilleggsutbytte i 2023
med grunnlag i årsregnskapet for 2022.
Om styret basert på fullmakt skulle vedta
et tilleggsutbytte, vil totalt utbytte utbetalt
i 2023 utgjøre 30 kroner per aksje. Dette
vil tilsvare en utbytteavkastning på 4,2
prosent av aksjekursen og 3,4 prosent av
VEK per utgangen av 2022, noe som
ligger innenfor rammen av Akers
utbyttepolitikk om årlig utbetaling av 2-4
prosent av VEK. I forslaget er det tatt
hensyn til forventet kontantstrøm,
finansieringskrav og behovet for finansiell
fleksibilitet.
4. Styringsmodell, eierstyring og
selskapsledelse, kontroll og
compliance
Aker er et allmennaksjeselskap som er
organisert i henhold til norsk lov og med
en styringsstruktur som er basert på norsk
selskapslovgivning og relevante
anbefalinger. Selskapets modell for
eierstyring og selskapsledelse er utformet
som et fundament for langsiktig
verdiskapning og for å sikre god kontroll.
Akers hovedeier og styreleder, Kjell Inge
Røkke, er aktivt engasjert i Akers utvikling.
Aker har syv styremedlemmer, hvorav
ingen sitter i selskapets ledelse og tre er
ansatterepresentanter. To av styrets fire
aksjonærvalgte medlemmer er
uavhengige av selskapsledelsen og viktige
forretningsforbindelser, og flertallet av de
aksjonærvalgte styremedlemmene er
Aker ASA årsrapport 2022 Styrets årsberetning
28
uavhengige av større aksjonær(er). Styrets
leder og nestleder velges av
generalforsamlingen. Styret i Aker
fastsetter de overordnede prinsipper for
styring og kontroll i Aker ASA gjennom
vedtak av ulike styrende dokumenter. For
særlig viktige temaer med relevans på
tvers av porteføljen, påses det at
porteføljeselskapene implementerer
tilsvarende styringsdokumenter som Aker
på området. Eksempelvis utrykker Aker
ASAs Code of Conduct også Akers
forventninger til porteføljeselskapenes
Code of Conduct. Det samme gjelder
innenfor områder som anti-korrupsjon,
Supplier Conduct og bærekraft (inkludert
ESG).
Aker følger anbefalingene til Norsk utvalg
for eierstyring og selskapsledelse (NUES).
Selskapets praksis er i all hovedsak i
overensstemmelse med disse
anbefalingene. Det vises til redegjørelsen
om eierstyring og selskapsledelse som er
godkjent av styret. Se side 131.
Styremedlemmer og ledende ansatte i
Aker ASA er dekket under Akers
styreansvarsforsikring. Forsikringen dekker
personlig juridisk ansvar inklusive forsvars-
og advokatutgifter. Styremedlemmer og
ledende ansatte i morselskapet og alle
datterselskaper globalt (som eies mer enn
50 prosent) er dekket under forsikringen.
Forsikringen dekker også ansatte i ledende
posisjoner og/eller ansatte som blir
navngitt i et krav eller undersøkelse.
5. Styrets aktiviteter
St
yret har lagt en årsplan for sitt arbeid
som omfatter ulike faste poster som
strategigjennomgang,
investeringsplanlegging, oppfølging av
risiko og etterlevelse, finansiell
rapportering og budsjettbehandling.
Styret evaluerer sitt eget arbeid og sin
samlede kompetanse én gang per år.
Styret i Aker avholdt seks møter i 2022.
Styremedlemmenes oppmøte lå i snitt på
90 prosent. I tillegg er det avholdt seks
telefonkonferanser for å oppdatere styret
om driften og operasjonelle forhold.
Oppmøtet lå i snitt på 77 prosent. Akers
revisjonsutvalg hadde åtte møter i 2022.
Ytterligere informasjon om styrets og
revisjonsutvalgets mandat og arbeid finnes
i Redegjørelse for eierstyring og
selskapsledelse. Styremedlemmenes
aksjebeholdninger og honorarer er
presentert i note 35 i konsernregnskapet.
6. Bedrift og samfunn
Som et industrielt investeringsselskap
utvikler Aker virksomheter ved å utøve
aktivt og ansvarlig eierskap for å skape
verdier. En viktig del av Akers eierskap er å
sikre at porteføljeselskapene har lønnsom,
sikker og bærekraftig drift. Bærekraft er
integrert i forretningsbeslutninger og drift.
Akers bærekraftspolicy, som er godkjent
av styret, regulerer miljømessige-, sosiale-
og forretningsmessige (ESG) forhold av
Akers egne resultater og
investeringsbeslutninger, samt Akers rolle
som aktiv eier.
Aker har vært en pådriver for utviklingen
av kunnskapsbasert industri i mer enn 180
år, inkludert energisektoren, hvor Norge er
verdensledende på flere områder. Aker
har i generasjoner utviklet og bygget nye
virksomheter og selskaper gjennom
skiftende markedstrender, teknologier,
industrielle og regulatoriske endringer og
kundepreferanser, og tatt steg for
langsiktig bærekraftig verdiskaping. Dette
er gjort ved å bygge videre på
eksisterende virksomheter som er
utfyllende til, og ikke i konflikt med,
eksisterende portefølje. I dag er bærekraft
en viktig del av markedsskiftet.
Aker styrket ESG-arbeidet ytterligere
innenfor flere viktige områder i løpet av
2022. Den nye åpenhetsloven ble
implementert med økt fokus på
menneskerettigheter og anstendige
arbeidsforhold både i Aker og
porteføljeselskapene. Retningslinjer og
systemer var allerede på plass før den nye
loven, men ble utviklet ytterligere, og
implementeringen ble forankret i styret.
Videre gjennomførte Aker en overordnet
konsekvensanalyse og en
menneskerettighets-«due diligence».
Selskapet investerte også i et
overvåkingsverktøy og sørget for
opplæring i menneskerettigheter for
ansatte. Gjennom aktivt eierskap har Aker
også samarbeidet med sine
porteføljeselskaper for å bidra til at de
etterlever loven. Aker ASAs rapportering i
henhold til åpenhet, utarbeidet i samsvar
med
Åpenhetsloven § 5, er inkludert som
vedlegg til Akers bærekraftsrapport for
2022, og er også tilgjengelig på Akers
nettsider.
Aker har også begynt å rapportere i
henhold til EU-taksonomien ved en
systematisk tilnærming på tvers av Aker
og porteføljeselskapene for å forstå
hvordan taksonomien klassifiserer ulike
Aker-selskapers aktiviteter og teknologier.
De økte regulatoriske kravene innenfor
ESG-områdene har resultert i at Aker har
ansatt en Chief Sustainability Officer. Dette
vil hjelpe med å sikre at ESG integreres i
Akers virksomhet, at selskapet håndterer
risiko og muligheter og at selskapet
oppfyller både regulatoriske
rapporteringskrav og rapporteringskrav fra
investorer og andre interessenter.
I 2022 vedtok styret en oppdatert og
forbedret bærekraftspolicy og et forbedret
sett med bærekraftsambisjoner. I tillegg
satte styret forventninger som en del av
Akers eierskapsagenda. Dette vil veilede
ledelsen og ESG-agendaen i hele Aker og
porteføljeselskapene. Videre har Aker
utført en vesentlighetsvurdering, inkludert
en vurdering av dobbel vesentlighet, og
som tar potensielle økonomiske
konsekvenser til etterretning.
I 2022 har Aker også foretatt en vurdering
av klimarelaterte risikoer og muligheter
mellom nå og 2050 for Akers verdikjede
og de industrielle porteføljeselskapene og
de finansielle investeringene. Vurderingen
ble utført i tråd med anbefalingene fra
«Taskforce for Climate-related Financial
Disclosures» (TCFD), og innebar
opprettelse av tre tilpassede scenarier:
«Net Zero 2050» (1,5°C),» Announced
Pledges» (1,7-2°C), og «Hot House World»
Styrets årsberetning
Aker ASA årsrapport 2022
29
(2,5-3°C). Disse var basert på scenarier
publisert av International Energy Agency
(IEA) og Intergovernmental Panel on
Climate Change (IPCC). Nøkkelfunnene fra
denne scenarioanalysen ble presentert for
revisjonskomiteen og styret og vil bli
integrert i Akers investeringsstrategi for å
forbedre selskapets tilpasningsevne. Disse
klimarelaterte risikoene og mulighetene er
også vurdert i Akers risikostyringsmatrise.
Mer informasjon om de potensielle
økonomiske konsekvensene og
mulighetene samt risikoreduksjon og
strategier finnes i «Aker ASA 2022 TCFD
Disclosure». Her finnes også informasjon
om Akers styring av klimarelaterte risikoer
og muligheter, samt beregningene og
målene som brukes for å vurdere og
administrere dem. Analysen er i sin helhet
inkludert som vedlegg i Akers
bærekraftsrapport for 2022.
Akers porteføljeselskaper redegjør hver for
seg for hvordan de arbeider med
bærekraft, ESG og hvordan de påvirker
det ytre miljøet. I Aker ASAs
bærekraftsrapport redegjøres det også for
hvordan de industrielle investeringene i
porteføljen integrerer bærekraft.
7. Våre ansatte
Aker ASA hadde 48 ansatte per 31.
desember 2022 hvorav 24 menn og 24
kvinner. Ledelsen består av konsernsjef
Øyvind Eriksen og finansdirektør Svein
Oskar Stoknes.
Aker ASA tilbyr varierte og utfordrende
arbeidsoppgaver og gode muligheter for
karriereutvikling, kombinert med
jobbsikkerhet og konkurransedyktige
betingelser. Selskapet tilrettelegger for
fleksible arbeidsforhold og muligheter for
å balansere jobb og fritid, noe som også
er viktige bidragsytere for å gjøre Aker
ASA til en attraktiv arbeidsgiver. Videre
jobber selskapet for en jevn balanse
mellom menn og kvinner i både
lederroller og andre posisjoner i både
Aker ASA og porteføljeselskapene. I
rekrutteringsprosessene ser selskapet på
kandidatenes kvalifikasjoner for stillingen,
uavhengig av etnisk opprinnelse, religion,
seksuell legning, politiske meninger,
statsborgerskap eller andre kriterier som
anses som irrelevante for deres arbeid.
Per 31. desember 2022 var antall ansatte i
selskaper hvor Aker direkte eller indirekte
er hovedaksjonær 35 152 inkludert
innleide, hvorav 22 478 av disse arbeider i
Norge.
Som eier av porteføljeselskaper er Aker
opptatt av mangfoldig kompetanse og
høyt kvalifiserte styremedlemmer og
ledere som fremstår som rollemodeller i
sine virksomheter. Kvinner er godt
representert i styrene i selskapene som er
børsnotert, men er underrepresentert i
lederroller. Aker har gjennom flere år
arbeidet for å få frem flere kvinnelige
ledere, og flere av porteføljeselskapene
har gjort fremgang på dette området.
Kvinner stod for 22 prosent av de ansatte
som jobber for selskaper hvor Aker er
direkte eller indirekte hovedaksjonær.
Aker ASA har tatt initiativet til å utvikle
lederutviklingsprogrammet CXO for
potensielle toppledere i Aker og Aker-eide
selskaper. Programmet, som går over ett
år med fysiske samlinger og på digitale
arenaer, startet med det første kullet i
2022 med lik fordeling av antall kvinner og
menn med ulik bakgrunn og erfaring.
Flere av virksomhetene hvor Aker har
store aksjeposter er hjørnesteinsbedrifter
som rekrutterer lokalt. Aker har inngått en
internasjonal rammeavtale med
Fellesforbundet, IndustriALL Global Union,
NITO og Tekna. Denne avtalen fastsetter
fundamentale arbeidstakerrettigheter og
refererer til standarder vedrørende helse-,
miljø- og sikkerhetsarbeid (HMS),
avlønning, arbeidstid og ansettelsesvilkår.
Avtalen gjelder for Aker og selskaper der
Aker er hovedaksjonær, og forplikter
selskapene til å respektere og støtte
grunnleggende menneskerettigheter og
fagforeningsrettigheter i landene hvor
selskapene opererer. Disse prinsippene er
nedfelt i Menneskerettighetserklæringen,
OECDs retningslinjer for multinasjonale
foretak og ILOs erklæring om
fundamentale prinsipper og rettigheter på
arbeidsplassen.
Aker har gjennom generasjoner
samarbeidet nært med de ansattes
organisasjoner. Representanter for de
ansatte deltar i sentrale
beslutningsprosesser, blant annet
gjennom styrerepresentasjon. Aker har
inngått avtaler med sine ansatte i
relevante operative virksomheter, og har
etablert et internasjonalt
samarbeidsutvalg, «Global Works
Council». I tillegg avholder selskapets
norske fagforeninger årlige konferanser
for tillitsvalgte og har arbeidsutvalg med
representanter fra de industrielle
porteføljeselskapene Aker BP, Akastor,
Aker Solutions og Aker BioMarine.
Et godt samarbeid med tillitsvalgte og
deres organisasjoner er en forutsetning for
å lykkes med markedstilpasning og
omstillinger. Aker har lange tradisjoner for
å involvere og inkludere tillitsvalgte i
prosesser som vil kunne innebære større
endringer for bedrifter og lokalsamfunn. I
tider med en utfordrende
markedssituasjon har medarbeidere
bidratt til vilje og evne til omstillinger.
Friskhetsgraden i Aker ASA var på 99,1
prosent (tilsvarer et sykefravær på 0,9
prosent) i 2022, mot en friskhetsgrad på
98,7 prosent året før. Det tilsvarende tallet
for friskhetsgrad i Aker-konsernet var 97,3
prosent i 2022, sammenlignet med 96,9
prosent i 2021.
I likhet med i 2021 er det ikke registrert
arbeidsrelaterte dødsulykker blant ansatte
i Aker-konsernet i 2022. Men en ansatt
hos en av Aker Solutions sine
underleverandører mistet på tragisk vis
livet som følge av en ulykke mens han
jobbet ved selskapets verft i Egersund.
Videre omtale av omstendighetene rundt
ulykken er beskrevet i Aker Solutions
årsrapport for 2022. Tiltak og lærdommer
fra ulykken har blitt implementert for å
forhindre tilsvarende ulykke i fremtiden. På
tvers av Aker gruppen har sikkerhet første
prioritet og Aker arbeider kontinuerlig og
Aker ASA årsrapport 2022 Styrets årsberetning
30
systematisk relatert til helse og sikkerhet
med mål om null skader og ulykker, og
med fokus på kontinuerlig forbedring
gjennom hele verdikjeden.
Det var 7 innrapporterte fraværsulykker i
2022 sammenlignet med 17 i 2021.
Ulykkene er nærmere beskrevet i de
operative porteføljeselskapenes
årsrapporter.
8. Risiko og risikostyring
Aker har lang tradisjon for å ta industriell
og finansiell risiko. Selskapet har utviklet
seg i takt med de økonomiske
konjunkturene og selskapets strategi er
tilpasset endringer i de underliggende
markeder og selskapsspesifikke forhold i
porteføljen. Som det fremgår av
regnskapsnotene er Aker ASA og
porteføljeselskapene eksponert for ulike
typer risiko. Dette inkluderer, men er ikke
begrenset til, finansiell- og likviditetsrisiko,
valuta-, rente- og kredittrisiko, risiko
relatert til olje- og energipriser,
markedsrisiko, klimarisiko, politisk risiko,
risiko relatert til krig og cyberkriminalitet,
risiko relatert til pandemier, motpartsrisiko,
prosjektrisiko og operasjonell risiko i de
underliggende selskapene.
Aker har utviklet en modell for risikostyring
basert på identifisering, vurdering og
overvåking av risikofaktorer for hvert
enkelt forretningssegment. Det er
utarbeidet beredskapsplaner for disse
risikofaktorene og det sikres og føres tilsyn
med at de gjennomføres. Identifiserte
risikofaktorer og hvordan de håndteres
rapporteres til styret i Aker.
En viktig risiko som Aker er eksponert for
er knyttet til verdiendringer i børsnoterte
eiendeler som resultat av svingninger i
markedspris. Utviklingen i den globale
økonomien, og særlig i energiprisene, så
vel som valutakurssvingninger, er viktige
variabler når man skal vurdere kortsiktige
markedssvingninger. Den pågående
krigen i Ukraina har direkte påvirkning på
energiprisene og leverandørkjedene, og er
følgelig eksempel på dette. Disse
variablene kan også ha påvirkning på
underliggende verdi av Akers ikke-
børsnoterte eiendeler.
Aker er også eksponert mot risiko for
utilstrekkelig tilgang på ekstern
finansiering som kan påvirke
likviditetssituasjonen i selskapene, også
aktualisert gjennom sterkt økende
oppmerksomhet rundt ESG. Aker og
porteføljeselskaper ønsker å redusere
risikoen gjennom å opprettholde en solid
likviditetsbuffer, og ved å proaktivt
planlegge refinansieringsaktiviteter, samt
streng etterlevelse av klima- og miljøkrav.
Klimarelaterte risikoforhold åpner også
forretningsmuligheter for Aker og
porteføljeselskapene. Det er en risiko at
renter og inflasjonen øker mer enn
markedet forventer på nåværende
tidspunkt, men dette kan også resultere i
muligheter for velfinansierte selskaper som
Aker. Aker har etablert
investeringsselskapet Aker Horizons for å
utøve aktivt eierskap innen fornybar energi
og grønn teknologi, som eksponerer Aker
for teknologi- og operasjonelle risikoer.
Selskapene i Akers industrielle portefølje
er, som Aker, eksponert for kommersiell,
finansiell, ESG og markedsmessig risiko. I
tillegg er disse selskapene gjennom sin
forretningsvirksomhet i ulike sektorer også
eksponert for risikofaktorer knyttet til
klimaendringer, lover og forskrifter,
geopolitisk risiko, samt politisk risiko. Dette
kan eksempelvis være politiske
beslutninger om petroleumsskatter,
miljøreguleringer og operasjonelle
rammebetingelser, inkludert større ulykker
som kan ha en betydelig finansiell
eksponering.
Olje- og gassprisene forventes å være
volatile og være en kilde til usikkerhet.
Aker BPs inntekter og kontantstrøm
påvirkes direkte av svingninger i oljeprisen,
og variasjoner i olje- og gasspris kan også
påvirke aktivitetsnivået for Akers
oljeserviceselskaper, inkludert Aker
Solutions og Akastor. Aktivitetsnivået
påvirker også leverandørselskapenes
motparter, og selskapene følger derfor
motpartsrisikoen nøye. For Aker Energy, i
tillegg til overstående risiko, er det en reell
risiko knyttet til oppnåelse av frist for
innlevering av PUD og dermed tap av
lisensen, som er grunnlaget for aktiviteten
i Aker Energy.
Selv om pandemienes restriksjoner har
blitt lettet i en rekke land, kan 2023 fortsatt
bli påvirket av pandemien i visse
geografier. Globale leverandørkjeder har
blitt betydelig påvirket og vil fortsette å bli
hemmet selv om internasjonal
forretningsaktivitet sakte normaliseres. For
ytterligere informasjon om Akers
risikostyring henvises det til redegjørelsen
for eierstyring og selskapsledelse på side
131.
9. Utsikter
Aker arbeider gjennom aktivt eierskap og
gjennom porteføljestrategien med å
diversifisere eksponeringen på tvers av
viktige globale megatrender som
forventes å utvikle seg raskt i løpet av de
kommende tiårene. De tre viktigste
megatrendene Aker fokuserer på er
energi, industriell digitalisering og
bærekraftig helse og ernæring. Energi
inkluderer behovet for mer energi,
behovet for energisikkerhet, behovet for
økt effektivitet, og behovet for en
overgang til fornybar energi over tid.
Samlet sett er utsiktene fortsatt positive for
disse viktige globale megatrendene.
Det er ventet at verden vil konsumere mer
energi etter hvert som verdens befolkning
øker, og energisikkerhet står høyt på
agendaen globalt. Den største
befolkningsveksten fremover vil skje i Asia
og Afrika der energietterspørselen per
innbyggere vokser fra et lavt nivå. Der
antall innbyggere i middelklassen øker vil
energietterspørselen per innbygger vokse
raskere.
Forbruk av energi er den største kilden til
CO2-utslipp. For å begrense de mest
ødeleggende effektene av stigende
globale temperaturer, beregner forskere
at verden totalt sett bare kan slippe ut 500
gigatonn CO2 etter 2020. Verden slipper
for tiden ut omtrent 34 gigatonn CO2 fra
Styrets årsberetning
Aker ASA årsrapport 2022
31
energiforbruk årlig og vil dermed bryte
grensen innen 2035 hvis denne "business
as usual" fortsetter. IEA anslår at globale
CO2-utslipp må kuttes med 40 prosent
allerede innen 2030 hvis klimamålene skal
nås. I 1965 kom om lag 70 prosent av de
globale CO2-utslippene fra energiforbruk
fra industrilandene, men nå er det bare
rundt 30 prosent som slippes ut fra denne
gruppen av land. Dette illustrerer
utfordringen med å kutte globale utslipp.
Hvis ikke utslippene kuttes dramatisk i
Kina, India og Russland, som alene står for
43 prosent av de globale CO2-utslippene,
vil ikke verden nå klimamålene.
Den russiske invasjonen av Ukraina har fått
politikere over hele verden til å prioritere
sikker tilgang til energi, og fossilt brensel
ser ut til fortsatt å spille en viktig rolle i
kampen for energisikkerhet. «The Inflation
Reduction Act» (IRA) i USA, med sikte på
369 milliarder dollar i støtte til klima- og
energipolitikk, er en «game changer» for
grønn industriell vekst i stor skala. EU
kunngjorde sitt svar til IRA bare måneder
senere gjennom «Net-Zero Industry Act»,
som tar sikte på å etablere en klar og
ambisiøs industristrategi som ivaretar EUs
konkurranseevne. Samtidig som disse
tiltakene for å oppskalere fornybare
teknologier implementeres, kan det føre til
et skifte mot økt proteksjonisme mellom
land og regioner som fører til betydelige
regionale forskjeller og investeringsklima.
Verden må både endre energikildene og
samtidig bruke energi mer effektivt for å
nå klimamålene. IEA slår fast at global
elektrisitetsproduksjon må domineres av
sol og vind allerede innen 2030 og
forbruket av kull, olje og naturgass må
ned med henholdsvis 90 prosent, 75
prosent og 55 prosent innen 2050 for å nå
klimamålene. Investeringer i
elektrisitetsproduksjon må tredobles og
mennesker over hele verden må endre
adferd og velge elektrisitet som
energikilde. Årlige energiinvesteringer bør
mer enn dobles fra 2,3 billioner dollar til 5
billioner dollar innen 2030, og
industrilandene bør ifølge IEAs Net Zero-
rapport årlig overføre minst 100 milliarder
dollar til utviklingsland for å hjelpe dem
med å gå over til renere energi.
Olje- og gassprisene forventes å være
volatile fremover, men flere underliggende
faktorer peker i retning av at de vil holde
seg sterke relativt sett resten av dette
tiåret, til tross for sannsynligheten for en
global økonomisk resesjon på kort sikt. På
forsyningssiden av olje- og gassmarkedet
forventes tilbudsveksten- og ledig
kapasitet å forbli lav, på grunn av en lang
periode med underinvesteringer. For Aker
forventes det at oppstrøms utbytte til
morselskapet, gjennom utbytte fra Aker
BP, å vokse, som også kommunisert av
selskapet.
Innen den globale megatrenden
digitalisering er verden for tiden inne i en
teknologisk æra med potensial til å ta
betydelige fremskritt på tvers av alle
sektorer av den globale økonomien og
samfunnet. Markedet for industriell
programvare anslås å vokse raskt
fremover. Aker driver, gjennom Cognite
og Aize, frem en ambisiøs ekspansjon i det
voksende globale markedet for industriell
programvare. Internasjonal ekspansjon,
rekruttering av talenter globalt, styrking av
kunderelasjoner, økende SaaS-inntekter
og strategiske partnerskap og
samarbeidsmuligheter er fortsatt viktige
fokusområder for Aker-konsernet. Aker
jobber allerede i nære strategiske
partnerskap med verdensledende
selskaper som SLB, Saudi Aramco,
Rockwell, Accel, TCV, Accenture, Microsoft
og andre for å akselerere industriell
digitalisering. Dette forventes å
materialisere seg i ytterligere muligheter
og vekst fremover. Gjennom
porteføljeselskapene er Aker posisjonert
for å gjøre det mulig for selskaper i olje-
og gass-, produksjons- og kraft- og
cleantech-sektorene å fremme og
akselerere digital transformasjon.
Når det gjelder den globale megatrenden
bærekraftig helse og ernæring, er det
globale markedet anslått å vokse
fremover. Dette er i stor grad drevet av
den økende bevisstheten om helse,
spesielt blant asiatiske og amerikanske
forbrukere, og den økende geriatriske
befolkningen, spesielt i industriland. Å
sikre produksjon og tilbud av bærekraftige
proteiner er en annen viktig global
utfordring. Med den globale
etterspørselen etter atlantisk laks, er
utsiktene for havbruksnæringen fortsatt
positive fremover. Aker er posisjonert for å
sikre vekst innen den globale
megatrenden innen bærekraftig helse og
ernæring gjennom investeringene i Aker
BioMarine, SalMar Aker Ocean og Gaia
Salmon.
Samlet sett gjør Akers solide balanse
selskapet finansielt robust og godt
posisjonert til å utnytte mulighetene som
ligger foran oss. Dette inkluderer
muligheten til å investere motsyklisk og ta
del i verdiøkende investeringsmuligheter
fremover. Som et industrielt
investeringsselskap vil Aker bruke ressurser
og kompetanse på å fremme og støtte
utviklingen i porteføljeselskapene.
Aker ASA årsrapport 2022 Styrets årsberetning
32
Fornebu, 23. mars 2023
Aker ASA
Kjell Inge Røkke
Styrets leder
Frank O. Reite
Styrets nestleder
Kristin Krohn Devold
Styremedlem
Karen Simon
Styremedlem
Atle Tranøy
Styremedlem
Sofie Valdersnes
Styremedlem
Arnfinn Stensø
Styremedlem
Øyvind Eriksen
Konsernsjef og daglig leder
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
33
Regnskap
og noter
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
34
Aker-konsernet
Konsolidert resultatregnskap og totalresultat
35
Konsolidert balanse per 31. desember
37
Konsolidert endring i egenkapitalen
39
Konsolidert kontantstrømoppstilling
40
Noter til konsernregnskapet
41
Note 1
|
Informasjon om konsernet
41
Note 2
|
Grunnlag for utarbeidelse og estimater og vurderinger
41
Note 3
|
Endring av regnskapsprinsipper
42
Note 4
|
Regnskapsstandarder og fortolkninger ikke tatt i bruk
42
Note 5
|
Regnskapsprinsipper
43
Note 6
|
Finansiell risikostyring og eksponering
50
Note 7
|
Klimarisiko
54
Note 8
|
Kjøp av datterselskaper og transaksjoner med minoritetsinteresser
55
Note 9
|
Salg av datterselskaper og avviklet virksomhet
56
Note 10
|
Driftssegmenter og vesentlige datterselskaper
58
Note 11
|
Driftsinntekter
62
Note 12
|
Lønnskostnader og andre driftskostnader
64
Note 13
|
Avskrivninger, amortiseringer, nedskrivninger og reverseringer
65
Note 14
|
Finansinntekter og finanskostnader
65
Note 15
|
Skatt
66
Note 16
|
Eiendom, anlegg og utstyr
68
Note 17
|
Immaterielle eiendeler
70
Note 18
|
Investeringer ført etter egenkapitalmetoden
76
Note 19
|
Rentebærende fordringer og bundne midler
78
Note 20
|
Leieavtaler
78
Note 21
|
Andre aksjer og anleggsmidler
80
Note 22
|
Varelager
80
Note 23
|
Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige fordringer
80
Note 24
|
Resultat per aksje, utbytte per aksje og innskutt egenkapital
81
Note 25
|
Minoritetsinteresser
81
Note 26
|
Øvrige resultatelementer
82
Note 27
|
Rentebærende lån og kreditter
83
Note 28
|
Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser
85
Note 29
|
Annen langsiktig rentefri gjeld
86
Note 30
|
Avsetninger
86
Note 31
|
Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser
87
Note 32
|
Finansielle instrumenter
87
Note 33
|
Betingede utfall, garantiforpliktelser og tvister
88
Note 34
|
Transaksjoner og avtaler med nærstående parter
89
Note 35
|
Samlet lønn og annen godtgjørelse til styret, valgkomite, konsernsjef og andre ledende ansatte
90
Note 36
|
Hendelser etter balansedagen
92
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
35
Konsolidert resultatregnskap og totalresultat
RESULTATREGNSKAP
Beløp i millioner kroner
Note
2022
2021
Omarbeidet*
Videreført virksomhet
Driftsinntekter
10,11
Varekostnad og beholdningsendringer
(6 983 )
(3 120 )
Lønnskostnader
12
(3 418 )
(2 498 )
Andre driftskostnader
12
(3 767 )
(3 102 )
Driftsresultat før avskrivninger og amortiseringer
10
Avskrivninger og amortiseringer
13
(1 429 )
(816 )
Nedskrivninger
13
(4 682 )
(4 )
Driftsresultat
10
(629 )
Finansinntekter
14
Finanskostnader
14
(1 879 )
(1 406 )
Andel resultat fra selskaper ført etter egenkapitalmetoden
18
Resultat før skatt
10
Skattekostnad
15
(24 )
Årsresultat fra videreført virksomhet
10
Avviklet virksomhet
Resultat fra avviklet virksomhet (netto etter skatt)
9
Årets resultat
Henføres til:
Majoritetens andel (eiere i morselskapet)
10
Minoritetsinteresser
25
(3 991 )
(1 015 )
Årets resultat
Veid gjennomsnittlig antall utestående aksjer
24
74 292 954
74 282 879
Årets resultat per aksje
1)
24
Resultat per aksje videreført virksomhet
Resultat per aksje avviklet virksomhet
Årets resultat per aksje
1) Majoritetens andel av årets resultat/veid gjennomsnittlig antall utestående aksjer
*) Se note 9
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
36
TOTALRESULTAT
Beløp i millioner kroner
Note
2022
2021
Omarbeidet*
Årets resultat
Øvrige resultatelementer, netto etter skatt:
Aktuarielle gevinster og tap i pensjonsordninger
28
(4 )
Endring i virkelig verdi egenkapitalinstrumenter
Sum kan ikke bli omklassifisert til resultatet
Endring i virkelig verdi kontantstrømsikring
(52 )
Omregningsdifferanser reklassifisert til resultat
(1 685 )
(1 532 )
Kontantstrømsikring reklassifisert til resultat
(40 )
Omregningsdifferanser
Endring øvrige resultatelementer fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper
18
Sum kan bli omklassifisert til resultatet
(573 )
Endring øvrige resultatelementer, netto etter skatt
14,15,26
(519 )
Årets totalresultat
Henføres til:
Majoritetens andel (eiere i morselskapet)
Minoritetsinteresser
(1 938 )
(751 )
Årets totalresultat
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
37
Konsolidert balanse per 31. desember
Beløp i millioner kroner
Note
2022
2021
EIENDELER
Eiendom, anlegg og utstyr
16
Immaterielle eiendeler
17
Bruksrettseiendeler
20
Eiendeler ved utsatt skatt
15
Investeringer ført etter egenkapitalmetoden
18
Finansielle rentebærende anleggsmidler
6,19
Andre aksjer og anleggsmidler
21
Sum anleggsmidler
Varelager
22
Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige fordringer
23
Beregnet skatt til utbetaling
15
Derivater
32
Rentebærende kortsiktige fordringer og bundne midler
6,19
Kontanter og kontantekvivalenter
6,10
Sum omløpsmidler
Eiendeler klassifisert som holdt for salg
8
Sum eiendeler
10
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
38
Beløp i millioner kroner
Note
2022
2021
EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER
Innskutt egenkapital
24
Omregningsdifferanser og andre reserver
26
Opptjent egenkapital
Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet
Minoritetsinteresser
25
Sum egenkapital
Rentebærende lån og kreditter
6,27
Finansielle langsiktige leieforpliktelser
20
Forpliktelser ved utsatt skatt
15
Pensjonsforpliktelser
28
Annen langsiktig rentefri gjeld
29
Langsiktige avsetninger
30
Sum langsiktige forpliktelser
Rentebærende kortsiktig gjeld
6,27
Finansielle kortsiktige leieforpliktelser
20
Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser
31
Forpliktelser ved periodeskatt
15
Derivater
32
Kortsiktige avsetninger
30
Sum kortsiktige forpliktelser
Sum forpliktelser
Forpliktelser klassifisert som holdt for salg
8
Sum egenkapital og forpliktelser
10
Fornebu, 23. mars 2023
Aker ASA
Kjell Inge Røkke
Styrets leder
Frank O. Reite
Styrets nestleder
Kristin Krohn Devold
Styremedlem
Karen Simon
Styremedlem
Atle Tranøy
Styremedlem
Sofie Valdersnes
Styremedlem
Arnfinn Stensø
Styremedlem
Øyvind Eriksen
Konsernsjef og daglig leder
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
39
Konsolidert endring i egenkapitalen
Beløp i millioner kroner
Note
Innskutt
egen-
kapital
Omreg-
nings-
diffe-
ranser
Virkelig-
verdi-
reserver
Sikrings-
reserver
Sum
omreg-
ning og
andre
reserver
Opptjent
egen-
kapital
Sum
egen-
kapital til
eierne av
morsel-
skapet
Minori-
tetsin-
teresser
Sum
egen-
kapital
Balanse per 31. desember 2020
24-26
(106 )
Endring av regnskapsprinsipp
3
(417 )
(417 )
(417 )
Balanse per 1. januar 2021
(106 )
Årets resultat 2021
(1 014 )
Øvrige resultatelementer
26
(766 )
(38 )
(782 )
(782 )
(519 )
Totalresultat
(766 )
(38 )
(782 )
(751 )
Utbytte
(1 746 )
(1 746 )
(221 )
(1 967 )
Egne aksjer og aksjebaserte betalingstransaksjoner
Sum bidrag fra og utdelinger til eiere
(1 743 )
(1 740 )
(221 )
(1 961 )
Kjøp og salg av minoritet, inkludert gevinst og tap
8,25
(3 451 )
Emisjon i datterselskap
25
(147 )
(147 )
Sum endring eierandeler uten endring av kontroll
Egne aksjer i tilknyttet selskap
(84 )
(84 )
(84 )
Aksjebasert betaling i datterselskaper
-
-
-
-
-
2
2
2
4
Utgang av datterselskaper
9,25
(2 299 )
(2 299 )
Balanse per 31. desember 2021
24-26
(85 )
(38 )
Årets resultat 2022
(3 991 )
Øvrige resultatelementer
26
(47 )
Totalresultat
(1 938 )
Utbytte
(2 154 )
(2 154 )
(18 )
(2 172 )
Egne aksjer og aksjebaserte betalingstransaksjoner
(14 )
(10 )
(10 )
Sum bidrag fra og utdelinger til eiere
(2 168 )
(2 164 )
(18 )
(2 182 )
Kjøp og salg av minoritet, inkludert gevinst og tap
8,25
(589 )
(589 )
(116 )
Emisjon i datterselskap
25
Sum endring eierandeler uten endring av kontroll
Egne aksjer i tilknyttet selskap
Aksjebasert betaling i datterselskaper
Balanse per 31. desember 2022
24-26
(8 )
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
40
Konsolidert kontantstrømoppstilling
Beløp i millioner kroner
Note
2022
2021
Omarbeidet
Resultat før skatt
Netto rentekostnad
14
Salgstap/(-gevinst) og nedskrivninger
(10 669 )
(1 896 )
Endring i virkelig verdi finansielle eiendeler og endring sikringsinstrumenter
Avskrivninger og amortiseringer
13
Andel resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper
18
(3 693 )
(2 200 )
Mottatt utbytte fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper
18
Virkning av avviklet virksomhet og endring i driftsmessige eiendeler og gjeld
(1 617 )
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter før renter og skatt
(1 974 )
Betalte renter
(950 )
(1 090 )
Renter mottatt
Mottatt/Betalt skatt
(88 )
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
(2 780 )
Innbetaling ved salg av eiendom, anlegg, utstyr og immaterielle eiendeler
16,17
Innbetaling ved salg av aksjer og andeler i andre selskaper
Innbetaling ved nedsalg og salg av datterselskap, fratrukket likvider solgt
9
Utbetaling ved kjøp av datterselskap, fratrukket likvider kjøpt
8
(41 )
(4 852 )
Anskaffelse av eiendom, anlegg, utstyr og immaterielle eiendeler
16,17
(4 691 )
(5 852 )
Utbetaling ved kjøp av aksjer og andeler i andre selskaper
(1 566 )
(951 )
Netto kjøp og salg av skip regnskapsført som finansiell leie
20
(23 )
Netto kontantstrøm fra andre investeringer
19
(1 151 )
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
(2 942 )
(6 336 )
Innbetaling ved utstedelse av rentebærende lån
27
Nedbetaling av rentebærende lån
27
(5 426 )
(12 506 )
Nedbetaling av leieforpliktelser
20
(197 )
(195 )
Innbetaling og nedbetaling av rentebærende gjeld
(117 )
Ny egenkapital
25
Egne aksjer
(10 )
Utbetaling av utbytte
24,25
(2 172 )
(1 966 )
Kjøp og salg av minoritetsinteresser
Kontantstrøm med eiere
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
Kontantstrøm gjennom året
(2 478 )
Virkning av valutakursendring på kontanter og kontantekvivalenter
Kontanter og kontantekvivalenter per 1. januar
Kontanter og kontantekvivalenter per 31. desember
10
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
41
Noter til konsernregnskapet
Note 1 | Informasjon om konsernet
for regnskapsåret 2022 omfatter morselskapet Aker ASA og datterselskaper, samt konsernets andeler i tilknyttede selskap og felleskontrollerte
virksomheter.
Note 2 | Grunnlag for utarbeidelse og estimater og vurderinger
VIKTIGE HENDELSER
Den 30. juni 2022 gjennomførte Aker BP oppkjøpet av Lundin Energy.
Som en del av transaksjonen har Aker innregnet en utvanningsgevinst på
NOK 13.7 milliarder under Driftsinntekter fra endring i eierandel i Aker BP.
Se note 18 for ytterligere detaljer knyttet til transaksjonen.
2.1. SAMSVARSERKLÆRING
Konsernregnskapet er avlagt i samsvar med EU-godkjente IFRS-er og
tilhørende fortolkninger som skal anvendes per 31. desember 2022, samt
de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven per
31. desember 2022. Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk
kost, med enkelte unntak som beskrevet i punkt 2.5.
Forslag til årsregnskap 2022 ble fastsatt av styret den 23. mars 2023.
Årsregnskapet skal behandles av ordinær generalforsamling den 21. april
2023 for endelig godkjennelse.
2.2. FUNKSJONELL VALUTA OG PRESENTASJONSVALUTA
Konsernregnskapet presenteres i millioner norske kroner. Norske kroner
(NOK) er morselskapets funksjonelle valuta. På grunn av avrundings-
differanser, stemmer ikke alltid tall og prosenter med summen.
2.3. ESTIMATER OG VURDERINGER
Utarbeidelse av årsregnskap i samsvar med IFRS inkluderer vurderinger,
estimater og forutsetninger som påvirker rapporterte beløp for eiendeler,
forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske beløp kan avvike fra
estimerte beløp. Estimater og underliggende forutsetninger gjennomgås
og vurderes løpende, og er basert på historisk erfaring, konsultasjoner
med eksperter, trender, prognoser og andre metoder som konsernet
anser som rimelige i de enkelte tilfeller. Endringer i regnskapsmessige
estimater innregnes i den perioden estimatene endres, og i fremtidige
perioder som eventuelt påvirkes.
Områder med vesentlig estimeringsusikkerhet, samt kritiske forutsetninger
og vurderinger ved anvendelsen av konsernets regnskapsprinsipper er
beskrevet nedenfor og i relevante noter. De operative selskapene i
konsernet har virksomhet innen ulike markeder og blir derfor også ulikt
påvirket av usikkerhet i markedene.
(a) Inntektsføring
Inntekter fra anleggskontrakter og andre kundekontrakter der
leveringsforpliktelsene blir oppfylt over tid, blir innregnet etter fremdrift på
prosjektet. Denne metoden nødvendiggjør estimater for endelig
totalinntekt og totalkostnad, samt påløpt kostnad på
vurderingstidspunktet.
For kontraktsinntekter vil det blant annet være usikkerhet knyttet til
vurdering av tilleggsarbeider, endringsordrer og bonusbetalinger. Disse
blir innregnet i den grad det er vurdert som svært sannsynlig at en
betydelig inntektsreversering ikke vil inntreffe. Kontraktsinntekter justeres
for ledelsens evaluering av krav fra kunder, typisk relatert til
leveringsvilkårene i kontrakten (“liquidated damages”).
Kontraktskostnadene avhenger både av produktivitetsfaktorer og
kostnadsnivået for innsatsfaktorene. Værforhold, arbeidet til
underleverandører, råvarepriser og valutakurser kan alle påvirke
kostnadsestimatene. Selv om erfaring, anvendelse av etablert
prosjektgjennomføringsmodell og høy kompetanse reduserer risikoen, vil
det alltid være usikkerhet forbundet med disse vurderingene. Se note 10
og note 11.
(b) Nedskrivningstest for goodwill og immaterielle eiendeler med
ubegrenset levetid
I samsvar med regnskapsprinsippene tester konsernet årlig om det er
behov for å skrive ned balanseført verdi av goodwill og immaterielle
eiendeler med ubegrenset levetid. Estimert gjenvinnbart beløp for
kontantgenererende enheter blir beregnet basert på nåverdien av
budsjetterte kontantstrømmer eller salgsverdi fratrukket salgskostnader
hvis høyere. Se note 13 og note 17.
(c) Betingede utfall
Med virksomheter spredt over store deler av verden er selskaper i
konsernet, gjennom deres aktiviteter, involvert i ulike tvister. Avsetninger
er gjort for å dekke forventede tap som følge av disse tvistene i den grad
negative resultater er sannsynlige og pålitelige estimater kan utarbeides.
Endelig avgjørelse i slike saker vil imidlertid alltid være forbundet med
usikkerhet og kan resultere i at ansvaret avviker fra de regnskapsførte
avsetningene. Se note 33.
(d) Anskaffelseskostnader - leting
Aker BP og Aker Energy foretar en midlertidig balanseføring av utgifter
relater til boring av letebrønner i påvente av en evaluering av potensielle
funn av olje- og gassressurser (successful efforts method). Dersom det
ikke blir funnet ressurser, eller hvis funnet blir vurdert til å ikke være
teknisk eller kommersielt utvinnbart, blir utgiftene knyttet til letebrønner
kostnadsført. Vurderinger av hvorvidt disse utgiftene fortsatt skal
balanseføres eller kostnadsføres i perioden kan ha vesentlig betydning for
driftsresultatet i perioden.
2.4. MÅLING AV VIRKELIG VERDI
Konsernet benytter de verdsettingsmetoder som er best egnet til hver
spesifikk situasjon, og som benytter inndata som det er tilstrekkelig med
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
42
tilgjengelige opplysninger om. I størst mulig grad baseres målingen på
relevante observerbare inndata.
Alle eiendeler og forpliktelser som blir målt til virkelig verdi eller som det
gis opplysninger om virkelig verdi for i regnskapet, er kategorisert innen
virkelig verdi hierarkiet, beskrevet som følger basert på laveste nivå for
input som har betydning for målingen av virkelig verdi som helhet:
Nivå 1: Noterte (ikke justerte) markedspriser i aktive markeder for identiske
eiendeler eller forpliktelser.
Nivå 2: Verdsettelsesteknikker der det laveste nivået av data av betydning
for målingen av virkelig verdi er direkte eller indirekte observerbart.
Nivå 3: Verdsettelsesteknikker der det laveste nivået av data av betydning
for målingen av virkelig verdi ikke er observerbart.
Konsernet vurderer ved utløpet av hver rapporteringsperiode om
eiendeler eller forpliktelser har beveget seg mellom nivåene i hierarkiet.
For å gi opplysninger om virkelig verdi har konsernet fastsatt klasser av
eiendeler og forpliktelser på basis av deres art, særpreg og risikoer og
nivået i virkelig verdi-hierarkiet. Se note 32.
2.5. GRUNNLAG FOR MÅLING
Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kost, med unntak av
følgende:
●
Derivater
●
Ikke-derivative finansielle instrumenter til virkelig verdi over
resultatregnskapet
●
Gjeldsinstrumenter til virkelig verdi over øvrige resultatelementer
●
Betinget vederlag fra virksomhetssammenslutninger
●
Netto ytelsesbasert pensjonseiendel eller -forpliktelse: virkelig verdi
av pensjonsmidler minus nåverdi av ytelsesbaserte
pensjonsforpliktelser.
Note 3 | Endring av regnskapsprinsipper
Enkelte endringer i standarder og fortolkninger har hatt virkning fra 1. januar 2022, men de har ikke hatt vesentlig virkning på konsernregnskapet.
Det tilknyttede selskapet Aker BP har endret regnskapsprinsipp for utsatt skatt på balanseførte renter. Virkning per 1. januar 2021 i Aker-konsernet er en
reduksjon av egenkapitalen på 417 millioner kroner, med tilsvarende reduksjon av investeringen. I tillegg har diskonteringsrenten for beregning av
fjerningsforpliktelser i Aker BP historisk sett inkludert et kredittelement i tillegg til en risikofri rente. I tråd med utviklingen i bransjepraksis med hensyn til
tolkning av relevante retningslinjer i IAS 37, har selskapet endret diskonteringsrenten slik at denne ikke lenger inkluderer et kredittelement.
Sammenligningstall fra 1. januar 2021 er omarbeidet tilsvarende.
Note 4 | Regnskapsstandarder og fortolkninger ikke tatt i bruk
Enkelte nye standarder og fortolkninger har blitt publisert uten at de har trådt i kraft for året som avsluttes 31. desember 2022. Konsernet har valgt å ikke
tidlig-implementere noen nye eller endrede standarder i konsernregnskapet for 2022. Ingen av disse standardene forventes å ha vesentlig påvirkning på
konsernregnskapet ved implementeringen.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
43
Note 5 | Regnskapsprinsipper
Regnskapsprinsippene som fremkommer nedenfor, er anvendt konsistent
for alle perioder og selskaper som presenteres i konsernregnskapet med
unntak av prinsippendringene som er omtalt i note 3. Ved vesentlige
endringer er sammenligningstall omarbeidet i samsvar med årets
presentasjon, med unntak av endring i diskonteringsrenten for beregning
av fjerningsforpliktelse i Aker BP som omtalt i note 3.
5.1 KONSERNREGNSKAP OG KONSOLIDERINGSPRINSIPPER
5.1.1 Datterselskaper
Datterselskaper er selskaper kontrollert av Aker. Kontroll krever oppfyllelse
av tre kriterier:
a.
via eierinteresser har morselskapet beslutningsmakt over de
relevante aktivitetene til datterselskapet,
b.
morselskapet er eksponert for variabel avkastning fra
datterselskapet, og
c.
gjennom sin beslutningsmakt kan morselskapet påvirke sin variable
avkastning fra datterselskapet.
Datterselskaper er inkludert i konsernregnskapet fra den dagen kontroll
oppnås og frem til kontrollen opphører.
Oppkjøp av selskaper som tilfredsstiller kravene til en
virksomhetssammenslutning regnskapsføres etter oppkjøpsmetoden. Se
nærmere beskrivelse under avsnitt 5.10 Immaterielle eiendeler. Oppkjøp
av selskap som ikke er en virksomhetssammenslutning blir regnskapsført
som eiendelskjøp. Anskaffelseskost blir da allokert til de overtatte
eiendelene i sin helhet. Det blir ikke beregnet goodwill på denne type
oppkjøp og det innregnes heller ikke utsatt skatt på forskjeller som
oppstår i forbindelse med innregning av disse eiendelene.
Minoritetsinteresser er presentert atskilt fra forpliktelser og egenkapital
henført til eierne av morselskapet i balansen. Minoritetsinteresser sin andel
av årets resultat er presentert på en egen linje i allokeringen av årets
resultat.
5.1.2 Investeringer i tilknyttede selskaper
Et tilknyttet selskap defineres som et selskap hvor konsernet har betydelig
innflytelse, men som ikke er datterselskap eller felleskontrollert ordning.
Betydelig innflytelse er påvirkning til å delta i de finansielle og
driftsmessige strategibeslutningene til foretaket det er investert i, uten at
man har kontroll eller felles kontroll over disse strategibeslutningene.
Konsernets investeringer i tilknyttede selskaper regnskapsføres i henhold
til egenkapitalmetoden og førstegangsinnregnes til anskaffelseskost.
Mottatt utbytte føres i balansen som en reduksjon av investeringen, og
presenteres som en del av kontanter fra operasjonelle aktiviteter i
kontantstrømoppstillingen.
Konsernregnskapet inkluderer konsernets andel av inntekter, kostnader og
egenkapitalbevegelser, etter omarbeiding til konsernets
regnskapsprinsipper, fra det tidspunkt betydelig innflytelse ble etablert og
frem til innflytelsen opphører. Når andel akkumulert underskudd
overskrider konsernets eierinteresse, innregnes ikke videre underskudd
med mindre konsernet har pådratt seg eller stilt garanti for forpliktelser
forbundet med det tilknyttede selskapet.
5.1.3 Felleskontrollerte ordninger
En felleskontrollert ordning er en økonomisk aktivitet som konsernet,
sammen med andre, har felles kontroll over gjennom en kontraktsfestet
avtale mellom partene. En felleskontrollert ordning er enten en
felleskontrollert virksomhet (såkalt «joint venture») eller en felleskontrollert
driftsordning. Klassifiseringen av en felleskontrollert ordning som en
felleskontrollert virksomhet eller en felleskontrollert driftsordning avhenger
av rettighetene og pliktene til partene i ordningen. En felleskontrollert
virksomhet er en felleskontrollert ordning der de partene som har felles
kontroll over ordningen, har rett til ordningens nettoeiendeler. En
felleskontrollert driftsordning er en felleskontrollert ordning der de
partene som har felles kontroll over ordningen, har rettigheter til
eiendelene og ansvar for forpliktelsene knyttet til ordningen.
Felleskontrollert virksomhet regnskapsføres etter egenkapitalmetoden og
førstegangsinnregnes til anskaffelseskost. Mottatt utbytte føres i balansen
som en reduksjon av investeringen, og presenteres som en del av
kontanter fra operasjonelle aktiviteter i kontantstrømoppstillingen.
Datterselskapet Aker Energy har en 50 prosent eierinteresse i en oljelisens
utenfor kysten av Ghana, som er klassifisert som en felleskontrollert
driftsordning etter IFRS 11. Konsernet regnskapsfører investeringen ved
hjelp av forholdsmessig konsolidering, ved å regnskapsføre sin andel av
relaterte inntekter, kostnader, eiendeler, gjeld og kontantstrømmer under
de respektive postene i konsernregnskapet.
5.1.4 Elimineringer av transaksjoner ved konsolidering
Konserninterne mellomværender og kjøps- og salgstransaksjoner, samt
urealiserte gevinster fra konserninterne transaksjoner, elimineres i
konsernregnskapet. Urealiserte gevinster fra transaksjoner med selskap
regnskapsført etter egenkapitalmetoden elimineres mot investeringen i
samsvar med konsernets eierandel.
5.2 OMREGNING AV REGNSKAPER OG TRANSAKSJONER I
UTENLANDSK VALUTA
Postene i regnskapet til hvert enkelt datterselskap blir opprinnelig
regnskapsført i funksjonell valuta, dvs. den valuta som best reflekterer de
økonomiske forhold og omgivelser som er relevante for det aktuelle
datterselskapet. Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til funksjonell
valuta for de respektive datterselskapene med valutakurs på
transaksjonstidspunktet. Fordringer og forpliktelser i utenlandsk valuta
omregnes til funksjonell valuta til gjeldende kurs på balansedagen.
Valutagevinster og -tap som oppstår som resultat av slike transaksjoner
og omregning av monetære eiendeler og forpliktelser i utenlandsk valuta,
innregnes i resultatregnskapet. Omregningsdifferanser identifiseres både
ved å benytte steg-for-steg konsolidering og direkte konsolidering av
datterselskap.
Konsernregnskapet presenteres i norske kroner. Resultatregnskap og
balanse for datterselskaper med funksjonell valuta forskjellig fra
presentasjonsvalutaen (NOK) regnes om på følgende måte:
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
44
◾
balansen er regnet om til balansedagens kurs
◾
resultatregnskapet er regnet om til gjennomsnittskurs i perioden
(dersom gjennomsnitt i perioden ikke totalt sett gir et rimelig estimat
på bruk av transaksjonskurs, brukes transaksjonskursen).
Omregningsdifferanse som fremkommer ved omregning av
nettoinvestering i utenlandsk virksomhet, og fra relaterte
sikringsinstrumenter, føres som omregningsdifferanse i øvrige
resultatelementer og spesifiseres i egenkapitalen som omregningsreserve.
Disse resultatføres ved avhendelse. Valutagevinster eller -tap på
fordringer og gjeld mot en utenlandsk virksomhet innregnes i
resultatregnskapet, med unntak av når oppgjør verken er planlagt eller
sannsynlig i overskuelig framtid. Slike valutagevinster eller -tap på
fordringer og gjeld vurderes som en del av nettoinvesteringen i den
utenlandske virksomheten, og innregnes i øvrige resultatelementer, og
presenteres i egenkapitalen som omregningsreserve.
5.3 AVVIKLET VIRKSOMHET
Avviklet virksomhet er en separat og vesentlig del av en virksomhet eller
et separat og vesentlig geografisk område, som er solgt eller klassifiseres
som holdt for salg. Klassifisering som avviklet virksomhet skjer ved
avhendelse eller tidligere dersom virksomheten oppfyller kriteriene for
klassifisering som holdt for salg.
Gevinst og resultat fra avviklet virksomhet (netto etter skatt)
omklassifiseres og presenteres i resultatregnskapet på egen linje.
Sammenlignbare tall omarbeides tilsvarende.
5.4 DRIFTSINNTEKTER
5.4.1 Driftsinntekter fra kontrakter med kunder
IFRS 15 Driftsinntekter fra kontrakter med kunder fastsetter en
femstegsmodell som gjelder for alle kontrakter med kunder. Under
standarden gir kun godkjente kundekontrakter med rettskraft grunnlag for
inntektsføring. Leveransene i kontraktene vurderes for å identifisere
separate leveringsforpliktelser, og inntektene regnskapsføres i tråd med
hvordan disse leveringsforpliktelsene blir oppfylt - enten over tid eller på
et tidspunkt. Denne vurderingen kan innebære betydelig grad av skjønn.
For kontrakter med kunder der leveringsforpliktelsene blir oppfylt over tid,
innregnes inntekten over tid ved bruk av en kostnadsprogresjonsmetode,
eller når tid og materiell leveres til kunden. For kontrakter med kunder der
leveringsforpliktelsene oppfylles på et gitt tidspunkt, innregnes inntekten
på tidspunktet kunden oppnår kontroll over produktet eller tjenesten.
Oversikt over regnskapsprinsipper og arten av leveringsforpliktelser for de
vesentligste typer kontrakter med kunder er gjengitt nedenfor.
Tilvirkningskontrakter
Tilvirkningskontrakter omfatter spesialprodukter bygget etter kundens
spesifikasjoner, og eiendelene har ingen alternativ bruk for konsernet. Hvis
kunden terminerer en tilvirkningskontrakt, har konsernet en rett til betaling
for det arbeidet som er fullført på termineringstidspunktet. Kontraktene
fastsetter vanligvis en milepælbasert betalingsplan.
Konsernet har vurdert at leveringsforpliktelsene blir oppfylt over tid og at
inntekter fra leveringsforpliktelsene innregnes i henhold til fremdrift på
prosjektet. Fremdriften måles ved bruk av metode for løpende avregning,
ved at påløpte kostnader ses i forhold til estimerte totale
kontraktskostnader.
Variable vederlag, slik som insentivbetalinger, blir innregnet som
tilvirkningsinntekt når det er svært sannsynlig at en vesentlig
inntektsreversering ikke vil inntreffe. Forventede dagbøter (LD) innregnes
som en reduksjon av inntekten med mindre det er svært sannsynlig at LD
ikke vil påløpe. Inntekten blir også justert for eventuelle vesentlige
finansieringselementer for å reflektere tidsverdien. Finansieringselementer
kan foreligge når den forventede tidsperioden mellom betaling og
overføringen av produkter eller tjenester overstiger 12 måneder.
Vurderingen utføres ved kontraktinngåelse. Hvis det endelige utfallet av
leveringsforpliktelse ikke kan måles pålitelig, skjer inntektsføring bare i
samsvar med påløpte kostnader som forventes å kunne inndekkes.
Kontraktskostnader kostnadsføres når de påløper. Det fulle tapet
innregnes umiddelbart ved identifisering av tapskontrakter. Tapet
fastsettes basert på inntekter fratrukket direkte kostnader (det vil si arbeid,
underleverandører og materialkostnader), samt en allokering av overhead
som er direkte knyttet til kontrakten eller aktiviteten som kreves for å
fullføre kontrakten.
Serviceinntekter
Serviceinntekter innregnes over tid etter hvert som tjenestene blir levert.
Inntektene innregnes i henhold til fremdrift, eller i henhold til fakturert
beløp i perioden når dette har direkte sammenheng med verdien av
tjenestene som er levert til kunden i perioden. Måling av fremdrift baseres
normalt på en innsatsbasert metode der påløpte kostnader settes i
forhold til estimerte totale kostnader.
Salg av standardprodukter
Denne inntektstypen inkluderer salg av standardiserte produkter og utstyr
som ikke er tilpasset kundens spesifikasjoner. Kundene overtar normalt
kontrollen over disse produktene når de er levert til kunden i henhold til
betingelsene i kontrakten. Konsernet har vurdert at leveringsforpliktelser
for slike produkter er oppfylt på et bestemt tidspunkt, og inntekt fra disse
leveringsforpliktelsene innregnes på det tidspunktet.
5.4.2 Inntekter fra kraftproduksjonskontrakter
Inntekter fra kraftproduksjonskontrakter omfatter inntekter fra produksjon
og påfølgende salg av elektrisitet fra produksjonsanlegg som
solcelleanlegg og vindparker. Leveringsforpliktelsen består av leveranse av
en serie bestemte varer (kraft) og transaksjonsprisen er det vederlaget
som forventes mottatt, enten til spotpris, regulert pris eller kontraktspris.
Leveringsforpliktelsen oppfylles over tid, noe som innebærer at inntekter
skulle ha blitt innregnet for hver enhet levert til transaksjonspris. Konsernet
benytter et unntak i henhold til IFRS 15 som sier at inntekter fra
kraftkontrakter kan regnskapsføres til det beløp som enheten har rett til å
fakturere. Retten til å fakturere kraft oppstår når kraft produseres og
leveres, og retten til å fakturere vederlaget vil normalt tilsvare verdien til
kunden.
5.4.3 Annen inntekt
Gevinster eller tap fra kjøp og salg av virksomheter som ikke er klassifisert
som avviklet virksomhet er inkludert i annen inntekt og inngår i
driftsresultatet. Ved trinnvise kjøp vil slike gevinster kunne være relatert til
ny måling av den tidligere eierandelen i den oppkjøpte virksomheten.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
45
5.5 PENSJONSYTELSER OG AKSJEBASERTE GODTGJØRELSER
5.5.1 Pensjonsytelser
For ytelsesbaserte pensjonsordninger utgjøres forpliktelsen i balansen av
pensjonsforpliktelsen på balansedagen minus virkelig verdi av ordningens
eiendeler. Pensjonsforpliktelsen beregnes av uavhengige aktuarer og
måles som nåverdien av estimerte fremtidige kontantutbetalinger.
Pensjonskostnaden fordeles over de ansattes forventede tjenestetid.
Aktuarielle gevinster og tap som forårsakes av erfaringsjusteringer,
endringer i aktuarielle forutsetninger og endringer i pensjonsordninger
føres over øvrige resultatelementer. Periodens netto rentekostnad
beregnes ved å anvende diskonteringsrenten for forpliktelsen ved starten
av perioden på netto forpliktelsen, og består derfor av rente på
forpliktelsen og avkastning på midlene. Forskjellen mellom faktisk og
resultatført avkastning på pensjonsmidlene regnskapsføres fortløpende
over øvrige resultatelementer.
For innskuddsbaserte pensjonsordninger betales innskuddene til
pensjonsforsikringsordninger. Innbetalinger til innskuddsbaserte
pensjonsordninger belastes resultatregnskapet for den perioden
innskuddet gjelder.
5.5.2 Aksjebaserte godtgjørelser
Aksjebasert godtgjørelse måles til virkelig verdi, og kostnadsføres over
opptjeningsperioden. Endringer i virkelig verdi av forpliktelsen ved
kontantoppgjorte ordninger resultatføres i perioden.
5.6 KOSTNADER
5.6.1 Finanskostnader
Finanskostnader består av rentekostnader på lån, tidsverdien av
neddiskonterte avsetninger, verdiendringer på finansielle eiendeler til
virkelig verdi over resultatregnskapet, resultatført verdifall på finansielle
eiendeler, og resultatført tap på sikringsinstrumenter. Lånekostnader som
ikke er direkte henførbare til anskaffelse eller produksjon av en
kvalifiserende eiendel, innregnes i resultatregnskapet ved bruk av effektive
rentes metode. Valutagevinster og -tap rapporteres som et nettobeløp.
5.6.2 Skattekostnad
Skattekostnad består av periodeskatt og utsatt skatt. Skattekostnad
innregnes i resultatregnskapet, med unntak for skatt på poster innregnet
direkte i egenkapital, som innregnes i egenkapitalen.
Periodeskatt er betalbar skatt på skattepliktig inntekt for året, basert på
skattesatser som var vedtatt eller i all hovedsak var vedtatt på
balansedagen. Endring i beregnet periodeskatt for tidligere år inngår i
beløpet.
Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av forskjeller mellom balanseførte
verdier og skattemessige verdier på eiendeler og forpliktelser på
balansedagen. Utsatt skatt måles ved bruk av forventet skattesats på
tidspunkt for reversering av de midlertidige forskjellene.
For følgende midlertidige forskjeller innregnes ikke utsatt skatt:
◾
førstegangsinnregning av eiendeler eller forpliktelser i en transaksjon
som ikke er en virksomhetssammenslutning og som ikke påvirker
regnskapsmessig eller skattepliktig inntekt ved innregning
◾
forskjeller knyttet til investeringer i felleskontrollert virksomhet, i den
grad det er sannsynlig at forskjellene ikke vil reverseres i overskuelig
fremtid
◾
skatteøkende midlertidige forskjeller ved førstegangsinnregning av
goodwill.
Eiendeler og forpliktelser ved utsatt skatt motregnes dersom:
◾
konsernet har juridisk rett til å motregne eiendeler og forpliktelser
ved periodeskatt
◾
eiendeler og forpliktelser ved utsatt skatt gjelder inntektsskatt som
ilegges av samme skattemyndighet på samme skattepliktige enhet,
eller ulike skattepliktige enheter som har til hensikt å gjøre opp
skatten netto, eller å realisere enhetenes skatteeiendeler og
forpliktelser samtidig.
Eiendel ved utsatt skatt innregnes i den grad det er sannsynlig at den kan
utnyttes mot fremtidig skattepliktig inntekt. Posten revurderes på hver
balansedag, og reverseres i den grad det ikke lenger er sannsynlig at
skattefordelen vil bli realisert.
5.7 LEIEAVTALER HVOR KONSERNET ER LEIETAKER
Konsernet vurderer om en kontrakt er eller inneholder en leieavtale basert
på om kontrakten formidler en rett til å kontrollere bruken av en
identifiserbar eiendel for en periode i bytte mot et vederlag. For
kontrakter som er eller inneholder en leieavtale, innregnes en
bruksretteiendel for den underliggende eiendelen og en leieforpliktelse
som representerer forpliktelsen til å foreta leiebetalinger.
5.7.1 Bruksrettseiendeler
Bruksrettseiendelen måles til opprinnelig anskaffelseskost, deretter til
anskaffelseskost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger, justert for
eventuelle nye målinger av leieforpliktelsen. Anskaffelseskost for
bruksrettseiendelen omfatter innregnet beløp fra førstegangsmåling av
leieforpliktelsen, alle direkte utgifter til avtaleinngåelse, samt alle
leiebetalinger ved eller før iverksettelsestidspunktet, fratrukket eventuelle
leieinsentiver mottatt. Bruksrettseiendelen avskrives vanligvis lineært over
det korteste av estimert utnyttbar levetid og leieperioden, og er gjenstand
for nedskrivningsvurderinger for ikke-finansielle eiendeler.
5.7.2 Leieforpliktelser
Leieforpliktelsen måles ved førstegangsinnregning til nåverdien av
leiebetalingene, diskontert ved bruk av leieavtalens implisitte rente
dersom denne renten enkelt kan fastsettes. Dersom den implisitte renten
ikke enkelt kan fastsettes, anvendes leietakers marginale lånerente.
Konsernet legger vanligvis den marginale lånerenten til grunn som
diskonteringsrente. Leiebetalingene inkluderer faste betalinger og variable
leiebetalinger som er avhengig av en indeks eller rente. Variable
leiebetalinger som ikke er avhengig av en indeks eller rente, innregnes
som en kostnad i den perioden den påløper.
Leieforpliktelsen øker med beregnet rentekostnad på leieforpliktelsen og
reduseres med foretatte leiebetalinger. Ny måling foretas dersom det
skjer en endring i fremtidige leiebetalinger som følge av endring i en
indeks eller rente, endring i estimat for beløp som forventes å bli betalt i
henhold til restverdigarantier, eller endringer i vurdering av om en kjøps-
eller forlengelsesopsjon er rimelig sikkert at vil bli utøvd, eventuelt at en
termineringsopsjon er rimelig sikkert at ikke vil bli utøvd.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
46
5.7.3 Leieperiode
Leieperioden fastsettes som den uoppsigelige perioden av en leieavtale,
sammen med perioder som omfattes av en opsjon på å forlenge
leieavtalen, dersom leietakeren med rimelig sikkerhet vil utøve denne
opsjonen. Tilsvarende hensyntas perioder som omfattes av en opsjon om
å si opp leieavtalen, dersom leietakeren med rimelig sikkerhet ikke vil
utøve denne opsjonen.
Konsernet har valgt å ikke innregne bruksretteiendel og leieforpliktelse for
kortsiktige leieavtaler eller leieavtaler der den underliggende eiendelen
har lav verdi (for eksempel IT-utstyr). For disse leieavtalene innregnes
leiebetalingene som en driftskostnad lineært over leieperioden.
5.7.4 Fraflyttede lokaler og fremleie
Når en utskillbar del av en leid eiendom er fraflyttet av konsernet og
klargjort for fremleie, klassifiseres bruksrettseiendelen som
investeringseiendom og vurderes for verdifall. Investeringseiendom måles
ved bruk av kostmetoden. Dette betyr at bokført verdi av
bruksrettseiendelen, hensyntatt avskrivning over leieperioden, er
grunnlaget for måling også av investeringseiendommen. Ved
verdifallstesting av investeringseiendommen, diskonteres forventet
fremtidig fremleieinntekt til nåverdi og sammenlignes med verdien av
investeringseiendommen.
Inntekter fra operasjonelle fremleiekontrakter på investeringseiendom
innregnes som annen inntekt. Fremleiekontrakter som dekker hoveddelen
av resterende leieperiode for hovedleieavtalen klassifiseres som finansielle
fremleiekontrakter. Når fremleien starter, fraregnes den delen av
bruksrettseiendelen eller investeringseiendommen som er underlagt
finansiell fremleie, og en fremleiefordring balanseføres.
5.8 VARELAGER
Varelager regnskapsføres til det laveste av anskaffelseskost og netto
realisasjonsverdi. Anskaffelseskost er basert på først-inn først-ut (FIFO)
prinsippet, eller på vektet gjennomsnittsmetode avhengig av varelagerets
type. For produserte varer og arbeid under utføring omfatter
anskaffelseskostnad kostnader til råvarer, direkte arbeid og andre direkte
kostnader samt tilhørende faste produksjonskostnader (som beregnes
med utgangspunkt i normal kapasitetsutnyttelse). Netto realiserbar verdi
er antatt salgspris under normale forretningsforhold med fradrag av
kostnadene forbundet med ferdigstillelse og salg.
5.9 EIENDOM, ANLEGG OG UTSTYR
5.9.1 Innregning og måling
En enhet av eiendom, anlegg og utstyr innregnes som eiendel dersom det
er sannsynlig at framtidige økonomiske fordeler knyttet til eiendelen vil
tilflyte foretaket, og eiendelens anskaffelseskost kan måles på en pålitelig
måte. Eiendom, anlegg og utstyr vurderes til anskaffelseskost, fratrukket
akkumulerte avskrivninger og akkumulerte tap ved verdifall.
Anskaffelseskost inkluderer utgifter som er direkte henførbare til kjøp av
eiendelen og hvis vesentlig, kostnader ved å demontere og fjerne
eiendelene, samt til å sette i stand anleggsstedet. Anskaffelseskost for
egentilvirkede eiendeler inkluderer utgifter til råvarer, direkte lønnsutgifter,
og andre kostnader som er direkte knyttet til å få eiendelen til å virke slik
den er tiltenkt. Lånekostnader for å finansiere bygging av eiendom,
anlegg og utstyr balanseføres i løpet av perioden som er nødvendig for å
fullføre en eiendel og klargjøre den til forventet bruk. Når vesentlige
enkeltdeler av en enhet av eiendom, anlegg og utstyr har ulik utnyttbar
levetid, regnskapsføres de som separate komponenter.
Gevinst eller tap ved salg av eiendom, anlegg og utstyr fastsettes som
differansen mellom salgsbeløp og balanseført verdi. Eventuelle tap,
inkluderes i regnskapslinjen nedskrivninger.
5.9.2 Etterfølgende utgifter
Utgifter for å skifte ut en enkeltdel av eiendom, anlegg og utstyr
innregnes i balanseført verdi dersom det er sannsynlig med tilflyt av
fremtidige økonomiske fordeler, og kostnadene kan måles pålitelig. Den
utskiftede eiendelens regnskapsførte verdi fraregnes. Kostnader ved
løpende vedlikehold av eiendom, anlegg og utstyr innregnes i
resultatregnskapet når de påløper.
5.9.3 Avskrivning
Eiendom, anlegg og utstyr avskrives lineært for hver komponent over
estimert utnyttbar levetid. Leide eiendeler (finansiell leasing) avskrives over
det korteste av leieperioden og utnyttbar levetid, med mindre det er
overveiende sannsynlig at eiendelen vil bli overtatt ved utløpet av
leieperioden. Tomter avskrives ikke. Avskrivningsmetode, restverdier og
utnyttbar levetid revurderes på balansedagen.
5.10 IMMATERIELLE EIENDELER
5.10.1 Goodwill
Alle virksomhetssammenslutninger i konsernet regnskapsføres etter
oppkjøpsmetoden. Goodwill måles som en residual på
overtakelsestidspunktet, utregnet som summen av vederlaget overført ved
virksomhetssammenslutningen, balanseførte minoritetsinteresser og
virkelig verdi av tidligere eierandeler på oppkjøpstidspunktet, fratrukket
nettobeløpet (normalt virkelig verdi) av identifiserbare anskaffede
eiendeler og overtatte forpliktelser. For tilknyttede selskap og
felleskontrollerte virksomheter er balanseført verdi av goodwill inkludert i
investeringens balanseførte verdi. Negativ goodwill ved overtakelse
innregnes direkte i resultatregnskapet. Minoritetsinteresser måles på
bakgrunn av nettoverdien av identifiserbare eiendeler og gjeld i
overdragende selskap eller til virkelig verdi inklusiv et goodwillelement.
Valg av målemetode gjøres per oppkjøp.
Overtakelse av minoritetsinteresser innregnes som transaksjoner med
eiere i deres egenskap av eiere og det oppstår derfor ikke goodwill i slike
transaksjoner. I etterfølgende målinger vurderes goodwill til
anskaffelseskost, fratrukket eventuelle akkumulerte tap ved verdifall.
5.10.2 Forskning og utvikling
Utgifter til forskningsaktiviteter, som utføres med forventning om å oppnå
ny vitenskapelig eller teknisk kunnskap og forståelse, blir innregnet som
kostnader i resultatregnskapet i den perioden de påløper.
Utgifter til utviklingsaktiviteter, hvor forskningsresultater er benyttet i en
plan eller modell for produksjon av nye eller vesentlig forbedrede
produkter eller prosesser, blir balanseført i den grad produktet eller
prosessen er teknisk og kommersielt gjennomførbar og konsernet har
tilstrekkelige ressurser til å ferdigstille utviklingen. Utgiftene som
balanseføres inkluderer materialkostnader, direkte lønnskostnader og en
andel av fellesutgifter. Andre utviklingsutgifter blir innregnet i
resultatregnskapet i den perioden de påløper. Balanseførte
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
47
utviklingsutgifter vurderes til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte
avskrivninger og tap ved verdifall.
5.10.3 Andre immaterielle eiendeler
Utgifter til intern utviklet goodwill og varemerker innregnes i
resultatregnskapet i den perioden de påløper. Andre immaterielle
eiendeler (patenter, varemerker og andre rettigheter) som anskaffes,
vurderes til anskaffelseskost, fratrukket eventuelle akkumulerte
amortiseringer og tap ved verdifall. Immaterielle eiendeler amortiseres
lineært over estimert utnyttbar levetid, med unntak av eiendeler med
ubestemt levetid. Eiendelene amortiseres fra det tidspunkt de er
tilgjengelige for bruk.
Langsiktig investering i kryptovaluta regnskapsføres som del av Andre
immaterielle eiendeler. Investeringene vurderes til anskaffelseskost,
fratrukket eventuelle akkumulerte tap ved verdifall.
5.11 VERDIFALL PÅ IKKE-FINANSIELLE EIENDELER
På balansedagen vurderes det om det er indikasjoner på verdifall knyttet
til balanseført verdi av ikke-finansielle eiendeler. Er slike indikasjoner til
stede, estimeres eiendelens gjenvinnbare beløp. For goodwill og
immaterielle eiendeler som ennå ikke er tilgjengelige for bruk, eller som
har ubestemt utnyttbar levetid, estimeres gjenvinnbart beløp også årlig på
balansedagen uavhengig av om det foreligger indikasjoner på verdifall.
Gjenvinnbart beløp for en eiendel eller en kontantgenererende enhet er
det høyeste av bruksverdi og virkelig verdi fratrukket salgsutgifter.
Med test av verdifall som formål er eiendeler som ikke er testet individuelt
gruppert i den minste identifiserbare gruppen av eiendeler som genererer
inngående kontantstrømmer, og som i all vesentlighet er uavhengige av
inngående kontantstrømmer fra andre eiendeler eller grupper av
eiendeler (kontantgenererende enhet). Goodwill allokeres til de
kontantgenererende enhetene som forventes å få økonomiske fordeler av
virksomhetssammenslutningen.
Tap ved verdifall innregnes i resultatregnskapet dersom balanseført verdi
for en eiendel eller kontantgenererende enhet overstiger beregnet
gjenvinnbart beløp. Ved innregning av tap ved verdifall knyttet til
kontantgenererende enheter, reduseres først balanseført verdi av
eventuell goodwill. Deretter fordeles eventuelt gjenværende beløp
forholdsmessig på øvrige eiendeler i enheten (gruppen av enheter).
Tap ved verdifall knyttet til goodwill reverseres ikke. For andre eiendeler
vurderes det på balansedagen om det finnes indikasjoner på at tap ved
verdifall ikke lenger er til stede eller er redusert. Tap ved verdifall
reverseres dersom estimatene i beregningen av det gjenvinnbare beløpet
er endret. Reversering foretas kun inntil balanseført verdi tilsvarer verdien
som ville vært balanseført, netto etter avskrivning, dersom tap ved
verdifall tidligere ikke var innregnet.
5.12 ANLEGGSMIDLER (ELLER AVHENDINGSGRUPPER) HOLDT FOR
SALG
Anleggsmiddel (eller en avhendingsgruppe) som forventes gjenvunnet
ved en salgstransaksjon eller utdeling heller enn ved fortsatt bruk, blir
klassifisert som holdt for salg eller utdeling. For at dette skal være tilfelle
må eiendelen (eller avhendingsgruppen) være tilgjengelig for umiddelbart
salg eller utdeling i dens nåværende tilstand og salget eller utdelingen må
være overveiende sannsynlig.
Anleggsmiddel (eller en avhendingsgruppe) klassifisert som holdt for salg
måles til det laveste av balanseført verdi og virkelig verdi fratrukket
salgsutgifter. Eiendom, anlegg og utstyr og immaterielle eiendeler som er
klassifisert som holdt for salg eller utdeling, blir ikke avskrevet eller
amortisert, men blir testet for verdifall.
Anleggsmidler og avhendingsgrupper klassifisert som holdt for salg
presenteres atskilt fra andre eiendeler i balanseoppstillingen.
Forpliktelsene til en avhendingsgruppe klassifisert som holdt for salg,
presenteres separat fra andre forpliktelser i balanseoppstillingen.
Balanseoppstillingen for tidligere perioder blir ikke reklassifisert for å
gjenspeile klassifiseringen i balanseoppstillingen for den sist presenterte
perioden.
5.13 FINANSIELLE INSTRUMENTER
5.13.1 Klassifisering av finansielle eiendeler
Konsernet klassifiserer sine finansielle eiendeler i følgende målekategorier:
◾
De som etter førstegangsinnregning skal måles til virkelig verdi
(enten over resultatet eller øvrige resultatelementer), og
◾
De som etter førstegangsinnregning skal måles til amortisert kost.
Klassifiseringen avhenger av foretakets forretningsmodell for styring av de
finansielle eiendelene og kontantstrømmenes kontraktsvilkår.
Gevinster og tap knyttet til eiendeler målt til virkelig verdi innregnes enten
i resultatregnskapet eller i øvrige resultatelementer. For investeringer i
egenkapitalinstrumenter som ikke er holdt for handelsformål, så vil dette
avhenge av om konsernet har gjort et irreversibelt valg på tidspunktet for
førstegangsinnregning om å regnskapsføre egenkapitalinvesteringen til
virkelig verdi over øvrige resultatelementer. Klassifiseringen av finansielle
eiendeler endres ikke etter førstegangsinnregning, med mindre konsernet
endrer sin forretningsmodell for styring av finansielle eiendeler.
5.13.2 Innregning og fraregning av finansielle eiendeler
Ordinære kjøp og salg av finansielle eiendeler innregnes på
avtaletidspunktet, som er tidspunktet når konsernet forplikter seg til å
kjøpe eller selge den finansielle eiendelen. Konsernet fraregner en
finansiell eiendel når de kontraktsmessige rettighetene til
kontantstrømmene fra eiendelen utløper, eller når konsernet overfører de
kontraktsmessige rettighetene i en transaksjon hvor praktisk talt all risiko
og avkastning ved eierskapet til den finansielle eiendelen overføres.
5.13.3 Måling av finansielle eiendeler
Ved førstegangsinnregning måler konsernet en finansiell eiendel (med
mindre det er en kundefordring uten vesentlig finansieringselement) til
virkelig verdi pluss, for finansielle eiendeler som ikke måles til virkelig verdi
over resultatregnskapet, transaksjonskostnader som er direkte henførbare
til anskaffelsen av den finansielle eiendelen. For finansielle eiendeler målt
til virkelig verdi over resultatregnskapet, kostnadsføres
transaksjonskostnader i resultatregnskapet. Kundefordringer uten
vesentlig finansieringselement blir førstegangsinnregnet til
transaksjonsprisen.
Finansielle eiendeler med innebygde derivater blir vurdert i sin helhet når
man skal avgjøre om deres kontantstrømmer er utelukkende betalinger av
hovedstol og renter.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
48
Gjeldsinstrumenter
Etterfølgende måling av gjeldsinstrumenter avhenger av konsernets
forretningsmodell for styring av eiendelene og karakteristikaene til
eiendelenes kontantstrømmer. Konsernet klassifiserer sine
gjeldsinstrumenter i følgende tre målekategorier:
◾
Amortisert kost: Eiendeler som eies for å motta de kontraktuelle
kontantstrømmene og der disse kontantstrømmene utelukkende
representerer betalinger av hovedstol og renter, måles til amortisert
kost ved bruk av effektiv rente metoden. Amortisert kost reduseres
med eventuelle tap ved verdifall. Renteinntekter, valutagevinster og -
tap, tap ved verdifall, og eventuelle gevinster og tap ved fraregning,
innregnes i resultatregnskapet.
◾
Virkelig verdi over øvrige resultatelementer: Eiendeler som eies både
for å motta de kontraktuelle kontantstrømmene samt for salg av
eiendelene, og der eiendelenes kontantstrømmer utelukkende
representerer betalinger av hovedstol og renter, måles til virkelig
verdi over øvrige resultatelementer. Renteinntekter beregnet ved
bruk av effektiv rente metode, valutagevinster og -tap, og tap ved
verdifall, innregnes i resultatregnskapet. Andre netto gevinster og
tap blir innregnet i øvrige resultatelementer. Ved fraregning blir den
akkumulerte gevinsten eller tapet som tidligere har blitt innregnet i
øvrige resultatelementer, reklassifisert fra egenkapitalen til
resultatregnskapet.
◾
Virkelig verdi over resultatregnskapet: Eiendeler som ikke oppfyller
vilkårene for amortisert kost eller virkelig verdi over øvrige
resultatelementer, måles til virkelig verdi over resultatregnskapet.
Netto gevinster og tap, inkludert eventuelle renter, blir innregnet i
resultatregnskapet. Se dog seksjon nedenfor vedrørende derivater
utpekt som sikringsinstrumenter.
Egenkapitalinstrumenter
Konsernet måler alle egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi. Når
konsernet har gjort et irreversibelt valg (et valg som gjøres på investering-
for-investering basis) om å innregne verdiendringer på et
egenkapitalinstrument over øvrige resultatelementer, gjøres det ikke noen
etterfølgende reklassifisering av verdireguleringene når eiendelen
fraregnes. Utbytter fra slike investeringer innregnes i resultatregnskapet
når konsernets rett til å motta betalingene er etablert.
5.13.4 Verdifall på finansielle eiendeler
Konsernet vurderer på en fremadskuende basis forventede kredittap
knyttet til sine gjeldsinstrumenter målt til amortisert kost og virkelig verdi
over øvrige resultatelementer. Verdifallsmetodikken som anvendes
avhenger av om det har inntruffet en betydelig økning i kredittrisiko.
Det er hovedsakelig finansielle fordringer (inkludert kundefordringer),
kontraktseiendeler og finansielle leiekontrakter som omfattes av modellen
i IFRS 9 om forventede kredittap. For kundefordringer anvender konsernet
den forenklede tilnærming tillatt under IFRS 9, der forventede totaltap
innregnes på tidspunktet for førstegangsinnregning av kundefordringene.
5.13.5 Finansielle forpliktelser – førstegangsinnregning, klassifisering,
etterfølgende måling, gevinster og tap, og fraregning
En finansiell forpliktelse er klassifisert til virkelig verdi over
resultatregnskapet hvis det er holdt for handelsformål, det er et derivat,
eller dersom det er utpekt ved førstegangsinnregning til virkelig verdi over
resultatregnskapet. Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over
resultatregnskapet måles til virkelig verdi, og netto gevinster og tap,
inkludert rentekostnader, blir innregnet i resultatregnskapet. Andre
finansielle forpliktelser blir etter førstegangsinnregning målt til amortisert
kost ved anvendelse av effektiv rente metoden. Rentekostnader og
valutagevinster og -tap blir innregnet i resultatregnskapet. Eventuelle
gevinster eller tap ved fraregning blir også innregnet i resultatregnskapet.
Se for øvrig seksjon nedenfor vedrørende derivater utpekt som
sikringsinstrumenter.
Konsernet fraregner en finansiell forpliktelse når de kontraktsmessige
forpliktelsene er oppfylt, kansellert eller utløpt. Konsernet fraregner også
en finansiell forpliktelse når dets vilkår har blitt endret slik at
kontantstrømmene er betydelig forskjellig fra de opprinnelige vilkårene. I
slike tilfeller blir den nye forpliktelsen innregnet til virkelig verdi basert på
de endrede kontraktsvilkårene. Ved fraregning av en finansiell forpliktelse
blir forskjellen mellom den fraregnede bokførte verdien og betalt vederlag
innregnet i resultatregnskapet.
5.13.6 Motregning av finansielle eiendeler og forpliktelser
Finansielle eiendeler og forpliktelser motregnes og presenteres netto i
balansen dersom konsernet har en juridisk rett til å motregne beløpene,
samt har til hensikt enten å gjøre de opp på nettogrunnlag eller å
realisere eiendelen og gjøre opp forpliktelsen under ett.
5.13.7 Finansielle derivater og sikringsbokføring
Konsernet har finansielle derivater for å sikre seg mot rente- og
valutarisiko. Ved førstegangsinnregning måles derivater til virkelig verdi.
Henførbare transaksjonsutgifter innregnes i resultatregnskapet når de
påløper.
Innebygde derivater separeres fra vertskontrakten og regnskapsføres
separat dersom vertskontrakten ikke er en finansiell eiendel og følgende
kriterier er oppfylt: i) det innebygde derivatets økonomiske karakteristika
og risiki er ikke nært knyttet til vertskontraktens økonomiske karakteristika
og risiki, ii) et separat instrument med de samme vilkårene som det
innebygde derivatet ville oppfylt definisjonen av et derivat, og iii) det
kombinerte instrumentet blir ikke målt til virkelig verdi over
resultatregnskapet.
Derivater som ikke inngår i sikringsbokføring måles til virkelig verdi og alle
verdiendringer innregnes i resultatregnskapet. Konsernet kan øremerke
enkelte derivater som sikringsinstrumenter for å sikre virkelig verdi av
balanseførte eiendeler eller forpliktelser (virkelig verdi sikring), for å sikre
svingninger i kontantstrømmer for høyt sannsynlige fremtidige
transaksjoner forårsaket av endringer i valutakurser og rentenivåer
(kontantstrømsikring), eller enkelte derivater eller ikke-derivative finansielle
forpliktelser som sikring mot valutakurs risiko på nettoinvesteringer i
utenlandske virksomheter (nettoinvesteringssikring). Ved inngåelse av
øremerkede sikringsrelasjoner dokumenteres målsetning og strategi for
risikohåndteringen som ligger til grunn for inngåelse av sikringen.
Konsernet dokumenterer også den økonomiske sammenhengen mellom
sikringsobjektet og sikringsinstrumentet, inklusive i hvilken grad endringer
i kontantstrømmer fra sikringsobjektet og sikringsinstrumentet forventes å
utligne hverandre.
Kontantstrømsikringer
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
49
Endringer i virkelig verdi av et derivat øremerket som sikringsinstrument i
en kontantstrømsikring innregnes i øvrige resultatelementer og
presenteres i kurssikringsreserven som en del av egenkapitalen. Beløp
som er innregnet i øvrige resultatelementer overføres til
resultatregnskapet i samme periode som den sikrede kontantstrømmen
påvirker resultatregnskapet, med motpost i øvrige resultatelementer. Ved
overføring til resultatregnskapet benyttes samme linje i oppstillingen av
resultatregnskapet for sikringsobjekt og sikringsinstrument. Ineffektivitet i
sikringsforholdet innregnes direkte i resultatregnskapet.
Når sikringsinstrumentet ikke lenger oppfyller kriteriet for
sikringsbokføring, utløper eller selges, avsluttes, utøves, eller øremerking
oppheves, avvikles sikringsbokføringen. Akkumulert gevinst eller tap som
er innregnet i øvrige resultatelementer og presentert i sikringsreserven
beholdes der til den forventede transaksjonen påvirker resultatregnskapet.
Ved sikring av fremtidige transaksjoner der transaksjonen ikke lengre
forventes å skje, skal beløp i sikringsreserven innregnes i
resultatregnskapet. Ved sikring av kjøp av ikke-finansielle eiendeler føres
beløpet i sikringsreserven som en justering av anskaffelseskost på
eiendelen, uten å bli reklassifisert over øvrige resultatelementer.
Virkelig verdi sikringer
Endringer i virkelig verdi for et derivativt sikringsinstrument øremerket
som en virkelig verdisikring, innregnes i resultatregnskapet.
Sikringsobjektet vurderes til virkelig verdi når det gjelder den risikoen som
blir sikret. Gevinst eller tap som er henførbart til den sikrede risikoen
innregnes i resultatregnskapet og justerer sikringsobjektets balanseførte
verdi.
Sikring av nettoinvestering i utenlandsk virksomhet
Omregningsdifferanser knyttet til en finansiell forpliktelse øremerket til
sikring av nettoinvestering i en utenlandsk virksomhet, innregnes i andre
inntekter og kostnader i den grad sikringen er effektiv og er presentert i
egenkapitalen som omregningsreserve. I den grad sikringen er ineffektiv,
innregnes differansene i resultatregnskapet. Når den sikrede delen av en
nettoinvestering avhendes, resultatføres omregningsreserven som en
justering av gevinst eller tap.
5.14 AKSJEKAPITAL, EGNE AKSJER OG EGENKAPITALRESERVER
Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Utgifter som er direkte
henførbare til utstedelse av ordinære aksjer og aksjeopsjoner, innregnes
som en reduksjon i egenkapitalen etter at skatt er hensyntatt. Ved
tilbakekjøp av aksjer innregnes vederlaget, inkludert direkte henførbare
kostnader, som en reduksjon i egenkapitalen netto etter skatt. De
tilbakekjøpte aksjene klassifiseres som egne aksjer og reduserer total
egenkapital. Når egne aksjer selges eller utstedes på nytt, innregnes
mottatt beløp som en økning i egenkapitalen og gevinst eller tap som
følge av transaksjonen overføres til/fra opptjent egenkapital.
Omregningsdifferanser består av alle valutadifferanser som fremkommer
ved omregning av finansregnskapene til virksomheter som har en annen
funksjonell valuta enn NOK samt valutadifferanser fra omregning av
forpliktelser som sikrer foretakets netto investeringer i utenlandsk
virksomhet.
Reserven for virkelig verdi inkluderer akkumulert nettoendring i virkelig
verdi av investeringer klassifisert til virkelig verdi over øvrige
resultatelementer.
Sikringsreserven representerer akkumulert verdiendring av
sikringsinstrumentene som ennå ikke har blitt regnskapsført i
resultatregnskapet eller overført til anskaffelseskost for ikke-finansielle
eiendeler der kjøpsprisen er sikret.
5.15 AVSETNINGER
En avsetning innregnes når det som følge av en tidligere hendelse
foreligger en lovbestemt eller pådratt forpliktelse, det er sannsynlig at
dette vil medføre utbetaling eller overføring av andre eiendeler for å gjøre
opp forpliktelsen, og forpliktelsen kan måles på en pålitelig måte.
Avsetningen måles til nåverdi av fremtidige kontantstrømmer ved å bruke
en rente som består av tidsverdien av penger redusert med risikojustering
som er spesifikk for avsetningen. Egen kredittrisiko inngår ikke i
diskonteringsrenten. Garantiavsetning gjøres for forventede fremtidige
tilleggskostnader for leverte produkter og tjenester. Avsetningen gjøres på
grunnlag av historiske data og en vekting av mulig utfall med deres
tilhørende sannsynligheter.
Avsetning for omstrukturering innregnes når det foreligger en godkjent,
detaljert og formell omstruktureringsplan, og omstruktureringen enten er
påbegynt eller er kunngjort for de som berøres.
Avsetning for tapsbringende kontrakter innregnes når forventede
inntekter fra en kontrakt er lavere enn kostnadene ved å oppfylle de
kontraktsrettslige forpliktelsene. Før avsetning gjennomføres innregnes
eventuelle verdifall på eiendeler knyttet til kontrakten.
5.16 RESULTAT PER AKSJE
Beregningen av resultat per aksje er basert på resultat henførbart til
ordinære aksjer ved bruk av vektet gjennomsnittlig antall utestående
aksjer i perioden, etter fradrag av gjennomsnittlig antall egne aksjer i
perioden. Beregningen av utvannet resultat per aksje samsvarer med
beregningen av ordinært resultat per aksje, men gir samtidig virkning for
alle utvannende potensielle ordinære aksjer utestående i perioden.
5.17 SEGMENTRAPPORTERING
Aker identifiserer segmenter basert på konsernets interne ledelses- og
rapporteringsstruktur. Selskapets øverste beslutningstaker, som er
ansvarlig for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i
driftssegmentene, er definert som styret, konsernsjef og CFO. Aktivitetene
i konsernet er inndelt i to hoveddeler: Industrielle investeringer og
Finansielle investeringer. Innregning og måling anvendt i
segmentrapporteringen er konsistent med de regnskapsprinsipper som er
anvendt ved utarbeidelsen av årsregnskapet. Sammenligningsdata
utarbeides vanligvis for endringer i rapporteringssegmenter. Se note 10
for Driftssegmenter.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
50
Note 6 | Finansiell risikostyring og eksponering
FINANSIELL RISIKO
Aker-konsernet består av ulike typer virksomheter som i varierende grad
er eksponert for finansiell risiko. De vesentligste elementene er kreditt-,
likviditet- og markedsrisiko (blant annet oljepris-, valuta- og renterisiko),
samt klimarisiko. Formålet med risikostyring er pålitelig å kunne måle og
styre finansielle risikoer, og gjennom dette øke forutsigbarhet og
minimere negative virkninger på Akers finansielle resultater. Konsernet
bruker ulike finansielle instrumenter i aktiv styring av sin finansielle
eksponering.
KAPITALFORVALTNING
Akers overordnede målsetning for kapitalforvaltning er å vedlikeholde en
sterk kapitalbase som innbyr til tillit fra investorer, kreditorer og
finansmarkedet for øvrig, sikre fleksibilitet for å kunne gripe attraktive
muligheter når de måtte dukke opp, samt å opprettholde en
kapitalstruktur som minimerer selskapets kapitalkostnad. Aker tilstreber en
konservativ plasseringsstrategi med minimal risiko. Samtidig skal
plasseringene være fleksible med hensyn til likviditet.
Avkastningsmål over tid for de industrielle investeringene er 12 prosent.
For den finansielle porteføljen avhenger avkastningskravet av porteføljens
sammensetning, bl.a. størrelsen på kontantbeholdningen og av
fordringsmassens risikoprofil. I tillegg til avkastningskravet har Aker
definert et antall finansielle måltall («FTIs») som søker å regulere forholdet
mellom kontanter og rentebærende gjeld, samt for kapitalstrukturen.
Disse måltallene fungerer som retningslinjer ved investerings- og
kapitalallokeringsaktiviteter.
Akers utbyttepolitikk tar utgangspunkt i at selskapet til enhver tid skal ha
en solid balanse og likviditetsreserver som er tilstrekkelig til å håndtere
fremtidige forpliktelser. Selskapets policy er å utbetale et årlig utbytte på
2-4 prosent av verdijustert egenkapital. Ved beregning av verdijustert
egenkapital legges børskurs på Akers børsnoterte investeringer til grunn,
siste transaksjonsverdi legges til grunn i tilfeller der en ikke-børsnotert
investering har vært gjenstand for vesentlig transaksjon med ekstern part,
mens regnskapsført verdi benyttes for øvrige eiendeler.
KREDITTRISIKO
Konsernets finansielle eiendeler er bankinnskudd, kundefordringer og
andre fordringer, kontraktseiendeler, derivater og aksjeinvesteringer.
Konsernets kredittrisiko ligger hovedsakelig i balanseposter relatert til
eksterne fordringer. Konsernet overvåker aktivt sin kreditteksponering mot
hver motpart. I tillegg vurderer konsernet kredittverdigheten til
underleverandører, kunder eller andre interessenter og partnere ved
inngåelse av betydelige eller langsiktige kontrakter. Balanseførte beløp for
kundefordringer er netto etter eventuelle avsetninger for potensielle tap,
basert på tidligere erfaring, samt konkrete vurderinger knyttet til
enkeltfordringer.
Transaksjoner som involverer finansielle derivater er med motparter som
konsernet har en signert avregningsavtale med, og som har god
kredittverdighet.
Eksponeringen for kredittrisiko er reflektert i balanseført verdi av hver
enkelt finansiell eiendel, inklusive finansielle derivater. Eksponering for
kredittrisiko på balansedagen fremgår av tabellene som følger.
2022 Balanseført verdi - eksponering for kredittrisiko
Beløp i millioner kroner
Note
Virkelig verdi
over resultat
Fordringer til
amortisert kost
Derivater som sikrings-
instrument i øvrige
resultatelementer
Sum
Finansielle rentebærende anleggsmidler
19,20
-
3 471
-
3 471
Andre anleggsmidler inkl. langsiktige derivater
21
-
66
1 938
2 003
Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige fordringer
23
-
2 850
-
2 850
Kortsiktige derivater
32
-
-
109
109
Rentebærende kortsiktige fordringer
19,20
-
2 175
-
2 175
Kontanter og kontantekvivalenter
10
-
13 208
-
13 208
Sum
-
21 770
2 046
23 816
I 2022 er finansielle rentebærende fordringer nedskrevet med 144 millioner kroner.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
51
2021 Balanseført verdi - eksponering for kredittrisiko
Beløp i millioner kroner
Note
Virkelig verdi over
resultat
Endring i virkelig
verdi øvrige
resultatelementer
Fordringer til
amortisert kost
Derivater som sikrings-
instrument i øvrige
resultatelementer
Sum
Finansielle rentebærende anleggsmidler
19,20
2 772
2 772
Andre anleggsmidler inkl. langsiktige derivater
21
154
243
397
Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige
fordringer
23
2 156
2 156
Kortsiktige derivater
32
1
110
111
Rentebærende kortsiktige fordringer
19,20
2 785
2 785
Kontanter og kontantekvivalenter
10
14 787
14 787
Sum
1
-
22 654
353
23 009
I 2021 er finansielle rentebærende fordringer nedskrevet med 247 millioner kroner.
Aldersfordeling kundefordringer og kontraktseiendeler
Brutto kundefordringer og
Brutto kundefordringer og
Beløp i millioner kroner
kontraktseiendeler 2021
Ikke forfalt
1 205
937
Forfalt 0-30 dager
230
262
Forfalt 31-120 dager
45
212
Forfalt 121-365 dager
57
37
Forfalt mer enn 1 år
95
6
Sum
1 631
1 455
Endringer i avsetning til tap på kundefordringer og kontraktseiendeler
Beløp i millioner kroner
Balanse per 1. januar 2022
(12)
Nedskrivning inkludert i driftsresultatet
(4)
Beløp fraregnet på grunn av avviklet virksomhet
-
Andre endringer
3
Avsetning til tap på kundefordringer og kontraktseiendeler per 31. desember 2022
(14)
LIKVIDITETSRISIKO
Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke vil kunne oppfylle sine finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller. Styring av likviditetsrisikoen
innebærer at konsernet skal ha tilstrekkelig beholdning av kontanter og kontantekvivalenter til å oppfylle forpliktelsene ved forfall.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
52
Oversikt over forfall inkludert estimerte rentebetalinger per type forpliktelse:
Forfallstruktur inklusive estimerte rentebetalinger
ført beløp
Kontant-
strøm
Inntil
6-12 mnd
1-2 år
2-5 år
Over 5 år
Beløp i millioner kroner
Pantelån
18 113
(26 798)
(826)
(1 591)
(4 590)
(6 762)
(13 029)
Usikrede banklån
4 005
(4 416)
(89)
(84)
(1 209)
(3 034)
-
Usikrede obligasjonslån
7 473
(9 255)
(194)
(259)
(2 445)
(5 137)
(1 220)
Konvertible lån
2 334
(3 531)
-
-
-
(3 531)
-
Andre forpliktelser
1 396
(1 727)
(78)
(251)
(267)
(1 131)
-
Trekkrettighet/driftsfasilitet
329
(329)
(329)
-
-
-
-
Sum forfall lån og renter på rentebærende gjeld
33 650
(46 057)
(1 516)
(2 185)
(8 512)
(19 594)
(14 249)
Finansielle leieforpliktelser
1 396
(1 863)
(162)
(117)
(216)
(540)
(829)
Sum forfall lån og renter på rentebærende gjeld og derivater
35 046
(47 920)
(1 678)
(2 302)
(8 728)
(20 135)
(15 077)
Leverandørgjeld og andre kortsiktige forpliktelser
7 119
Langsiktige rentefrie forpliktelser
1 249
Sum forpliktelser
43 414
Langsiktige rentefrie forpliktelser inkluderer 713 millioner kroner i forpliktelser ved utsatt skatt.
Oversikt over forfall fordelt på segmenter:
Forfallstruktur inklusive estimerte rentebetalinger
ført beløp
Kontant-
strøm
Inntil
6-12 mnd
1-2 år
2-5 år
Over 5 år
Beløp i millioner kroner
Industrielle investeringer
23 521
(34 285)
(1 384)
(1 159)
(4 643)
(13 239)
(13 858)
Finansielle investeringer
2 511
(2 871)
(87)
(877)
(583)
(1 326)
-
Aker ASA og holdingselskaper
9 014
(10 763)
(207)
(266)
(3 501)
(5 569)
(1 220)
Sum forfall lån og renter på rentebærende gjeld og
derivater
35 046
(47 920)
(1 678)
(2 302)
(8 728)
(20 135)
(15 077)
Konsernet har likvide midler som sammen med løpende kontantstrøm fra drift forventes å møte likviditetsbehovet. Per 31. desember 2022 har konsernet
kontanter og kontantekvivalenter på 13 208 millioner kroner. I tillegg har konsernet blant annet andre rentebærende midler på 3 471 millioner kroner
(note 19) og andre investeringer på 793 millioner kroner (note 21).
Oljeprisrisiko
Investeringen i det tilknyttede selskapet Aker BP utgjør en betydelig del av
konsernets eiendeler. Siden Aker BPs inntekter kommer fra salg av
petroleumsprodukter, vil verdien på investeringen og konsernets
resultatandel være eksponert mot endringer i olje- og gasspris. Gitt
dagens ustabile makrobilde vurderer Aker BP kontinuerlig muligheter for
sikring som del av den finansielle risikostyringsprosessen.
Selv om Akers datterselskap Aker Energy ikke har olje- og
gassproduksjon, er selskapet eksponert mot oljemarkedene på flere
måter. Markedsforholdene for olje og gass vil påvirke bankers og
investorers appetitt for å låne til eller investere i Aker Energy. Se også
omtale om Aker Energys obligasjonslån i note 27. Krigen i Ukraina og
påfølgende sanksjoner kan påvirke det russiske oljeselskapet Lukoil, som
har en eierandel på 38 prosent i DWT/CTP-lisensen i Ghana, og gjøre
finansieringen av Pecan-utbyggingen vanskeligere. Aker Energy er også
eksponert mot kostnadsnivået i leverandørindustrien, som er en funksjon
av kapasitet og aktivitetsnivå i bransjen.
Valutarisiko
Aker driver internasjonal virksomhet, noe som medfører flere typer
valutaeksponering for konsernet. Valutarisiko oppstår gjennom ordinære,
fremtidige forretningstransaksjoner, balanseførte fordringer og
gjeldsposter og når slike transaksjoner og poster har avtalt betaling i en
annen valuta enn det som er det respektive selskaps funksjonelle valuta. I
tillegg oppstår valutarisiko gjennom investeringer i utenlandske
datterselskaper. Konsernets hovedeksponering er mot USD, GBP og EUR.
Konsernet er også eksponert mot en rekke andre valutaer.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
53
Ved utarbeidelse av Akers konsernregnskap er følgende valutakurser anvendt ved omregning av utenlandske datterselskaper og tilknyttede selskapers
regnskaper:
Snittkurs
Kurs
Snittkurs
Kurs
Land
Valuta
2022
31.12.2022
2021
31.12.2021
USA
USD
9,62
9,86
8,60
8,82
Storbritannia
GBP
11,85
11,85
11,83
11,89
Den Europeiske Union (EU)
EUR
10,10
10,51
10,16
9,99
Brasil
BRL
1,86
1,86
1,60
1,58
Gjennomsnittskurs og kurs per 31. desember er benyttet ved omregning av henholdsvis resultatregnskapet og balansen. Dersom gjennomsnitt i perioden
ikke totalt sett gir et rimelig estimat på bruk av transaksjonskurs, brukes transaksjonskursen.
Tabellen nedenfor viser hvor sensitiv Aker er for valutakursendringer i sitt konsoliderte regnskap. Hvis den norske kronen hadde vært 10 prosent svakere
mot USD gjennom 2022, ville virkningene i konsernregnskapet vært som vist i tabellen under. Sensitivitetsanalysen tar ikke hensyn til andre virkninger av
svakere krone som konkurranseevne, verdiendringer av derivater eller lignende.
Beløp i millioner kroner
Driftsinntekter
Resultat før skatt
Egenkapital
USD
7 463
2 131
19 145
Andre valuta
1 792
(2 158)
13 529
NOK
17 156
8 702
21 171
Sum
26 411
8 675
53 845
Endring NOK 10 % svakere mot USD
746
213
1 915
Ved NOK 10 % svakere mot USD
27 157
8 888
55 760
Aker ASA og de operative selskapene i konsernet har utarbeidet retningslinjer for håndtering av valutarisiko, herunder sikring av forventede
kontantstrømmer og verdi av eiendeler og forpliktelser i fremmed valuta. Det brukes valutaterminkontrakter og valutaopsjonskontrakter for å redusere
valutaeksponeringen. Sikringskontraktene i konsernet hadde netto verdi på 1 millioner kroner per 31. desember 2022.
Renterisiko
Konsernets renterisiko er knyttet opp mot rentebærende lån og fordringer. Lån og fordringer med flytende rente eksponerer konsernet for endringer i
kontantstrøm gjennom endringer i rentenivået. Lån og fordringer med fast rente innebærer en risiko for endringer i virkelig verdi. Tallene for 2022
inkluderer finansielle leieforpliktelser med 1 396 millioner kroner og 1 268 millioner kroner for 2021. Ved utgangen av året var Akers eksponering for
rentebærende finansielle instrumenter som følger:
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Instrumenter med fast rente:
Finansielle eiendeler
63
81
Finansielle forpliktelser
(4 559)
(1 012)
Netto fast rente
(4 496)
(931)
Instrumenter med variabel rente:
Finansielle eiendeler
16 616
18 193
Finansielle forpliktelser
(30 486)
(31 219)
Netto variabel rente
(13 870)
(13 027)
Netto rentebærende gjeld (-) / eiendel (+) inkl. fordring finansielle leieavtaler og finansielle leieforpliktelser
(18 366)
(13 958)
Sensitivitetsanalyse av virkelig verdi for instrumenter med fast rente
Konsernet regnskapsfører ikke finansielle eiendeler eller forpliktelser med
fast rente til virkelig verdi over resultatet. Virkelig verdi per 31. desember
2022 av rentederivater som er øremerket til sikring for deler av gjelden var
1 938 millioner kroner og er relatert til Mainstream Renewable Power.
Endring i rentenivået vil ikke påvirke årets resultat, men vises som endring
i virkelig verdi kontantstrømsikring i øvrige resultatelementer.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
54
Note 7 | Klimarisiko
Klimarisiko kan defineres som fysisk risiko og overgangsrisiko. Fysisk risiko
inkluderer ekstreme værhendelser og naturkatastrofer forårsaket av et
endret klima. Overgangsrisiko inkluderer ny politikk og regulering,
teknologisk utvikling, markedsendringer og omdømmerisiko. Begge disse
risikoene er relevante for Aker og i hovedsak gjennom Akers
investeringer.
Aker er et industrielt investeringsselskap med eierandeler i selskaper og
finansielle investeringer konsentrert innen olje og gass, fornybar energi og
grønne teknologier, industriell programvare, sjømat og marin
bioteknologi. Motstandsdyktighet mot klimaendringer er en integrert del
av Akers investeringsstrategi. For å øke motstandskraften har Aker
diversifisert sin portefølje siden 2020 til også å inneholde fornybar energi
og lavutslippsinvesteringer.
SCENARIOANALYSE
The Taskforce on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) er et
rammeverk utviklet for å hjelpe selskaper og andre organisasjoner med å
analysere og rapportere om klimarelatert risiko og muligheter.
I 2022 har Aker vurdert klimarelaterte risikoer og muligheter i perioden
2022 til 2025 for Akers industrielle investeringer. Vurderingen er
gjennomført i tråd med TCFD, hvor det er utarbeidet tre scenarier: «Net
Zero» 2050 (1.5°), «Announced Pledges» (1.7-2°C) og «Hot House World»
(2.5-3°C). Scenariene er utarbeidet basert på scenarier publisert av det
Internasjonale Energibyrået (IEA) og det Internasjonale Klimapanelet
(IPCC).
Som er resultat av scenarioanalysen er det identifisert syv klimarelaterte
risikoer som kan ha en vesentlig, negativ innvirkning på Akers eiendeler:
●
Risiko 1: Regulatoriske endringer knyttet til skatter og lovkrav
●
Risiko 2: Fallende etterspørsel etter fossilt brensel
●
Risiko 3: Lav vekst og lav lønnsomhet i fornybar energi
●
Risiko 4: Teknologivalg og timing av markedsposisjonering
●
Risiko 5: Redusert tilgang på kapital og økte kapitalkostnader
●
Risiko 6: Tiltrekning og bevaring av talenter
●
Risiko 7: Økt ekstremvær
I tillegg er det identifisert fire klimarelaterte muligheter som er vurdert å
kunne ha en vesentlig positiv innvirkning på Akers eiendeler:
●
Mulighet 1: Investeringsmuligheter gjennom en balansert
portefølje
●
Mulighet 2: Vekst i etterspørsel etter proteinkilder med lavt
klimautslipp
●
Mulighet 3: Vekst i etterspørsel etter fornybar energi og
klimarelatert teknologi
●
Mulighet 4: Muligheter til å utnytte politikk som incentiverer
energisikkerhet i Europa
Se Akers TCFD-rapport i vedlegget til bærekraftsrapporten for mer
informasjon om tilnærmingen til styring, strategi og håndtering av
klimarelaterte risikoer.
BETYDNING FOR FINANSREGNSKAPET
Scenarioanalysen viser at Akers investeringsstrategi effektivt hensyntar
kortsiktige og langsiktige klimarisikoer. Akers evne til å håndtere
identifisert klimarisiko styrkes gjennom diversifisering av porteføljen ved å
benytte midler fra sin lavutslipps olje- og gassvirksomhet til å investere i
fornybar energi og lavutslippsvirksomhet. Det er imidlertid identifisert en
overgangsrisiko i prosessen med å nå utslippsmålene, hvilket vurderes
som den mest relevante risikoen med hensyn til finansiell rapportering for
Aker-konsernet.
Konsernets største eiendeler er investeringer i tilknyttede selskap, som
hovedsakelig består av investeringer i Aker BP (30,5 milliarder kroner) og
Aker Solutions (4 milliarder kroner). For disse eiendelene er det en risiko
for at etterspørselen etter olje og gass kan reduseres betydelig raskere
enn forventet, noe som kan føre til en nedgang i olje- og gassprisene. I
tillegg er det en risiko for at prisen for karbonutslipp og/eller skatter
knyttet til olje- og gassvirksomhet kan øke raskere og bli høyere enn
forventet, noe som kan føre til reduserte inntekter og økte driftskostnader
for Aker BP og Aker Solutions. Et slikt scenario kan medføre negativ
innvirkning på egenkapitalen i disse selskapene og dermed påvirke Akers
bokførte verdi på eiendelene. Samtidig er Aker BP godt posisjonert til å
tilpasse seg økende karbonpriser på grunn av sitt fokus på både lave
kostnader og lave utslipp i produksjonen. I tillegg benyttes det en intern
karbonpris i beregningene som betydelig overstiger prisene som antas i
IEA-scenarioene. Aker Solutions har dessuten planer om å øke sin andel
av prosjekter innen fornybar energi, og dermed redusere risikoen for
fallende investeringer i oppstrøms olje- og gassvirksomhet. For
regnskapsåret 2022 er det ikke identifisert noen indikatorer på verdifall i
investeringer i tilknyttede selskaper på grunn av klimarisiko.
En annen betydelig gruppe eiendeler for Aker-konsernet er eiendom,
anlegg og utstyr, hovedsakelig bestående av eiendeler i Aker Horizons og
Aker BioMarine.
De fysiske eiendelene i Aker Horizons virksomhet er hovedsakelig utsatt
for overgangsrisiko, men også noe fysisk risiko. Overgangsrisikoen er
knyttet til hastigheten på overgangen til, og investeringer i, fornybar
energi. Det er også overgangsrisiko knyttet til markedsstrukturene i Chile
som er forverret delvis på grunn av fysisk klimarisiko og svakere
hydrologiske forhold. Det chilenske strømnettet og markedet er ikke
sammenkoblet/integrert, noe som utsetter operatører for ekstra
kraftleveransekostnader. Disse nettutfordringene ble i 2022 forsterket av
de dramatisk økte internasjonale prisene på fossil energi, mangel på LNG-
import til Chile og svak chilensk hydrologi. Disse risikoene, og økende
renter, har ført til en nedskrivningsvurdering av produksjonsanleggene i
Andes porteføljen i 2022, med den konsekvens at det er foretatt
nedskrivninger i 2022 (se nærmere beskrivelse i note 17).
De fysiske eiendelene i Aker BioMarine-konsernet omfatter fartøy brukt i
krillfangstvirksomheten, samt foredlingsanlegget i Houston. Den
forventede økningen i krill etterspørselen, kombinert med god krillfangst,
har resultert i en lengre forventet levetid for ett av fartøyene. Det er ikke
identifisert vesentlig overgangsrisiko eller fysisk risiko knyttet til fartøyene i
løpet av deres forventede utnyttbare levetid. Foredlingsanlegget i
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
55
Houston er utsatt for fysisk risiko i form av ekstremvær, hvilket er
hensyntatt i vurderingen av verdien av anlegget. Se også note 17
Immaterielle eiendeler for ytterligere informasjon om
nedskrivningsvurderinger foretatt av Aker BioMarine.
Aker har vurdert klimaendringenes påvirkning på forutsetning om fortsatt
drift og kapitalbehovet fremover. Selv om det ikke er identifisert noen
umiddelbare eller fysiske kortsiktige virkninger av klimaendringene,
erkjenner Aker klimarisikoene, men ser også mulighetene som oppstår
som følge av forventede klimaendringer. Aker foretar regelmessige
vurderinger av klimarisiko og vurderer dette løpende opp mot
vurderinger og estimater benyttet i utarbeidelsen av konsernregnskapet.
Note 8 | Kjøp av datterselskaper og transaksjoner med
minoritetsinteresser
KJØP AV DATTERSELSKAPER OG TRANSAKSJONER MED
MINORITETSINTERESSER I 2022
Det har ikke vært vesentlige kjøp av datterselskaper i løpet av 2022 eller
transaksjoner med minoritetsinteresser utover det som fremgår av
konsernets oversikt over endringer i egenkapitalen.
KJØP AV DATTERSELSKAPER I 2021
Aker Horizons kjøpte i 2021 selskapene Mainstream Renewable Power
LTD og Rainpower, se note 7 Kjøp av datterselskaper og transaksjoner
med minoritetsinteresser i årsrapporten for 2021 for fullstendige
opplysninger om disse transaksjonene.
Mainstream Renewable Power Ltd (Mainstream)
Den 11. mai 2021 kjøpte Aker Horizons 75 prosent av aksjene i
Mainstream, tilsvarende 75 prosent stemmeandel. Mainstream er et
ledende selskap innen fornybar energi med et globalt fotavtrykk.
Kontantvederlaget for 75 prosent eierandel var 640 millioner euro. I tillegg
ble 109 millioner euro overført til Mainstream som en kapitalforhøyelse i
selskapet, selv om dette ikke var en del av vederlaget.
Kontraktsmessige eiendeler har blitt identifisert som de viktigste
immaterielle eiendelene i virksomhetssammenslutningen og relaterer seg
til porteføljer av kontrakter som er nødvendige for å drifte prosjektene som
har nådd endelig investeringsbeslutning (FID) i Mainstream-porteføljen.
Slike prosjekter er alle lokalisert i Chile, Andes Renovables-plattformen. I
tillegg er det regnskapsført goodwill som følge av oppkjøpet som ble
henført til både Andes Renovables-plattformen (teknisk goodwill) og til
utviklingen av Mainstreams prosjektportefølje, kombinert med selskapets
globale organisasjon. Se også omtale under note 17 Immaterielle eiendeler.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
56
Note 9 | Salg av datterselskaper og avviklet virksomhet
SALG EIERANDELER I DATTERSELSKAPER
10. mai 2022 solgte Aker Horizons datterselskapet Rainpower til det
tilknyttede selskapet Aker Solutions Holding ASA. Det avtalte vederlaget
består av to elementer: et fast element på 100 millioner kroner og et
skjønnsmessig element på inntil 50 millioner kroner. Det faste elementet
ble avtalt oppgjort ved overføring av 5 681 818 aksjer i Aker Carbon
Capture ASA. Rainpower er klassifisert som avviklet virksomhet i
resultatregnskapet og sammenligningstall er omarbeidet for å vise den
avviklede virksomheten atskilt fra videreført virksomhet. Aker Horizons har
bokført en gevinst på totalt 73 millioner kroner knyttet til transaksjonen.
Gevinsten inngår i Resultat (tap) fra avviklet virksomhet.
Nettoresultat, kontantstrøm og balanse fra Rainpower, presentert som
avviklet virksomhet, er som følger:
RESULTAT FRA AVVIKLET VIRKSOMHET
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Driftsinntekter
113
257
Driftskostnader
(150)
(351)
Netto finansposter
(4)
(7)
Resultat før skatt
(42)
(101)
Skattekostnad
-
(1)
Periodens resultat
(42)
(102)
Gevinst etter skatt fra avviklet virksomhet
73
-
Resultat fra avviklet virksomhet
30
(102)
Resultat per aksje for avviklet virksomhet var 0,27 kroner for 2022 og
36,75 kroner for 2021.
KONTANTSTRØM FRA AVVIKLET VIRKSOMHET
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Netto kontantstrøm fra drift
(27)
(170)
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
(1)
2
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
11
34
Sum
(18)
(134)
BALANSE AVVIKLET VIRKSOMHET
Beløp i millioner kroner
Dekonsolidering og
overgang til tilknyttet
selskap
Immaterielle eiendeler
188
Bruksretteiendeler
63
Eiendom, anlegg og utstyr
4
Omløpsmidler
129
Kontanter og kontantekvivalenter
11
Rentebærende lån og kreditter
(100)
Leieforpliktelser
(65)
Utsatt skatteforpliktelse
(10)
Andre forpliktelser
(178)
Sum egenkapital
41
EIENDELER HOLDT FOR SALG
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Overføringslinje Chile
182
161
Investering i Aela Energia
-
901
Investering i Principle Power Inc.
86
86
Investering i Rec Silicon
-
54
Sum
268
1 202
Per 31. desember 2022 har Aker Horizons inngått avtale om å selge
Lekela Power, Afrikas største uavhengige kraftprodusent for fornybar
energi, til Infinity Group og Africa Finance Corporation, for et vederlag på
rundt 90 millioner dollar. Transaksjonen forventes å bli sluttført første
halvdel av 2023. Aker Horizons eierskap i Lekela Power er gjennom det
tilknyttede selskapet Mainstream Renewable Power Africa Holdings
Limited (MRPAH), hvor Aker Horizons eier 33,8 prosent. Siden det ikke er
denne aksjeposten som vil bli avhendet, men i stedet aksjeposter lenger
nede i Lekela-strukturen, er ikke investeringen i MRPAH klassifisert som
holdt for salg i balansen per 31. desember 2022.
Principle Power Inc (PPI)
Etter erklæring av opsjon av EDPR/Ocean Winds vil Aker Offshore Wind
selge en eierandel på 10,9 prosent i PPI. Bokført verdi av disse aksjene, 86
millioner kroner, er presentert som eiendeler holdt for salg i balansen per
31. desember 2022 (uendret fra 2021). Innregning av andel av overskudd
(tap) fra denne aksjeposten opphørte da opsjonen ble erklært. Aksjesalget
forventes å bli sluttført første halvdel av 2023.
SALG EIERANDELER I DATTERSELSKAPER 2021
I slutten av november 2021 solgte Aker sin kontrollerende eierandel i
Ocean Yield til det amerikanske investeringsselskapet Kohlberg Kravis
Roberts, samt aksjer i et joint venture eid sammen med Ocean Yield før
nedsalget. Den solgte virksomheten representerte en separat og vesentlig
virksomhet, og blir derfor presentert som avviklet virksomhet i 2021. Salget
resulterte i en konserngevinst på totalt 2,3 milliarder kroner i 2021,
gevinsten er inkludert i «Resultat fra avviklet virksomhet (netto etter
skatt)».
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
57
RESULTAT FRA AVVIKLET VIRKSOMHET 2021
Beløp i millioner kroner
Drifts-
inntekter
Drifts-
kostnader
Netto
finansposter
Resultat før
skatt
Skatt
Resultat fra
avviklet
virksomhet
Ocean Yield
1 455
(418)
(351)
686
(22)
664
OY Holding LR2
46
(1)
(35)
11
(1)
10
Salgsgevinst
2 276
-
-
2 276
-
2 276
Annet og elimineringer
(5)
(181)
-
(186)
-
(186)
Klassifisert som avviklet virksomhet tidligere år
3 772
(600)
(386)
2 786
(22)
2 763
Rainpower
257
(351)
(7)
(101)
(1)
(102)
Resultat fra avviklet virksomhet
4 029
(951)
(393)
2 685
(24)
2 661
KONTANTSTRØM FRA AVVIKLET VIRKSOMHET 2021
Beløp i millioner kroner
Netto
kontantstrøm
fra drift
Netto
kontantstrøm
fra investerings-
aktiviteter
Netto
kontantstrøm
fra
finanserings-
aktiviteter
Sum
Ocean Yield
-
883
979
1 862
OY Holding LR2
-
18
(54)
(36)
Rainpower
(27)
(1)
11
(17)
Annet og elimineringer
-
-
(300)
(300)
Sum
(27)
900
636
1 509
EIENDELER HOLDT FOR SALG I 2021
Per 31. desember 2021 er 1,2 milliarder kroner presentert som eiendeler holdt for salg i Aker Horizons. Dette inkluderer 1,0 milliarder i eiendeler tidligere
klassifisert som investeringer ført etter egenkapitalmetoden og 161 millioner kroner som tidligere var del av eiendom, anlegg og utstyr.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
58
Note 10 | Driftssegmenter og vesentlige datterselskaper
Segmenter er identifisert basert på konsernets interne ledelses- og
rapporteringsstruktur. Selskapets øverste beslutningstaker, som er
ansvarlig for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i
driftssegmentene, er definert som Styret, Konsernsjef og CFO.
Aktivitetene i konsernet er inndelt i to hoveddeler: Industrielle
investeringer og Finansielle investeringer. Hovedfokuset for virksomheter
innen Industrielle investeringer er langsiktig verdiskapning. Virksomheter
innen Finansielle investeringer blir styrt som en portefølje med fokus på
finansielle og strategiske muligheter.
Innregning og måling anvendt i segmentrapporteringen er konsistent
med de regnskapsprinsipper som er anvendt ved utarbeidelsen av
årsregnskapet. Driftsinntekter og segmenteiendeler er basert på
geografisk lokalisering av selskaper.
OVERSIKT OVER DRIFTSSEGMENTER, VESENTLIGE DATTERSELSKAPER OG TILKNYTTEDE SELSKAPER SOM INNGÅR I KONSOLIDERINGEN
Industrielle investeringer
Aker BP
E&P selskap som driver med leting, utbygging og produksjon av petroleumsressurser på norsk sokkel. Eierandel 21,2 %.
Definert som tilknyttet selskap i Aker-konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet har
forretningskontor på Fornebu, Norge.
Aker Solutions
Leverandør av integrerte løsninger, produkter og tjenester til den globale energiindustrien. Eierandel er 39,4 %. Definert
som tilknyttet selskap i Aker-konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet har
forretningskontor på Fornebu, Norge.
SalMar Aker Ocean
Skal drive havbasert lakseoppdrett. Eierandel 15,0 % og stemmeandel 33,3 %. Definert som tilknyttet selskap i Aker-
konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet har forretningskontor på Frøya, Norge.
Aker BioMarine
Bioteknologiselskap. Fangst, produksjon og salg av krillprodukter. Eierandel 77,8 %. Selskapet har forretningskontor på
Fornebu, Norge.
Aker Horizons
Investeringsselskap med fokus rettet mot fornybar energi og grønne teknologiområder. Eierandel 67,3 %. Selskapet har
forretningskontor på Fornebu, Norge.
Cognite
Aize
Industriell programvare og digitaliseringsselskap. Eierandel 50,6 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge.
Softwareselskap. Eierandel 73,0 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge.
Aker Energy
Oljeselskap. Har en 50 % eierinteresse i Deepwater Tano Cape Three Point feltet i Ghana. Konsernets eierandel i selskapet er
50,8 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
59
Finansielle investeringer
Philly Shipyard
Design og bygging av skip. Eierandel 57,6 %. Selskapet har forretningskontor i Oslo, Norge.
Solstad Offshore
Eier skip som opererer innen plattformforsyning, ankerhåndtering og konstruksjon-service markedet. Eierandel 24,8
%. Definert som tilknyttet selskap i Aker-konsernet og regnskapsføres i henhold til egenkapitalmetoden. Selskapet
har forretningskontor i Skudeneshavn, Norge.
AMSC
Utleie av fartøy innenfor det amerikanske Jones Act markedet. Eierandel 19,1 %. Definert som aksjeinvestering i Aker
konsernet. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge.
Akastor
Oljeservice investeringsselskap som videreutvikler en portefølje av attraktive industriselskaper og finansielle
investeringer. Eierandel er 36,7 %. Definert som tilknyttet selskap i Aker-konsernet og regnskapsføres i henhold til
egenkapitalmetoden. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge.
Abelee
Virksomhet innenfor algoritmehandel i finansielle instrumenter. Eierandel 87,3 %. Selskapet har forretningskontor i
Oslo, Norge.
Aker Property Group
Eiendomsutviklingsselskap. Eierandel 100 %. Selskapet har forretningskontor på Fornebu, Norge.
Norron Holding
Nordisk kapitalforvalter. Eierandel 56,6 %. Selskapet har forretningskontor i Stockholm, Sverige.
Clara Ventures Lab
Plattform for venturekapital innen industriell teknologi. Eierandel 100 %. Selskapet har forretningskontor i Bergen,
Norge.
Seetee
Investering i bitcoin og prosjekter og selskaper innen Bitcoins økosystem. Eierandel 90,0 %. Selskapet har
forretningskontor på Fornebu, Norge.
Gaia Salmon Holding
Bygger et landbasert anlegg for produksjon av postsmolt og matfisk. Eierandel er 25,3 %.
Industry Capital
Partners (ICP)
ICP er en plattform for å investere i overgangen til en lavkarbonøkonomi på tvers av alle større aktivaklasser.
Eierandel er 100 %.
Øvrige og elimineringer
Aker ASA og
holdingselskaper
Kontanter, andre finansielle investeringer og øvrige eiendeler. Selskaper inkludert er listet opp i note 1 i
årsregnskapet for Aker ASA og holdingselskaper.
Øvrig virksomhet
Elimineringer og andre selskaper.
Konsernets eierandeler i prosent oppgitt ovenfor er lik konsernets stemmeandeler i prosent med mindre annet er oppgitt. For ytterligere informasjon
vedrørende vesentlige datterselskaper i de børsnoterte selskapene Aker Horizons ASA, Aker BioMarine ASA og Philly Shipyard ASA, henvises det til
selskapenes egne årsrapporter.
GEOGRAFISKE SEGMENTER BASERT PÅ SELSKAPENES LOKALISERING
Driftsinntekter
Utvalgte eiendeler
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Omarbeidet
2022
2021
Omarbeidet
Norge
18 898
4 572
47 753
28 929
EU
358
273
51
1 400
Nord-Amerika
5 177
3 033
1 008
1 063
Sør-Amerika
1 521
630
19 397
17 851
Asia
367
214
-
Øvrige områder
90
188
1 986
2 320
Sum
26 411
8 911
70 195
51 563
1) Utvalgte eiendeler består av eiendom, anlegg og utstyr, immaterielle eiendeler, bruksrettseiendeler samt investeringer ført etter egenkapitalmetoden.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
60
2022 - DRIFTSSEGMENTER
Beløp i millioner kroner
Aker
Solutions
Aker BP
Aker
Horizons
Salmar
Aker
Ocean
Aker Bio
Marine
Aker
Energy
Cognite
Aize
Elimine-
ringer
og
Sum
indus-
trielle
invest-
eringer
Sum
finansielle
invest-
eringer og
elimineringer
Sum
Eksterne driftsinntekter
-
-
4 285
-
2 710
28
822
362
(37)
8 170
18 241
26 411
Interne driftsinntekter
-
-
4
-
-
19
63
17
(81)
22
(22)
-
Driftsinntekter
-
-
4 289
-
2 710
47
885
378
(118)
8 192
18 219
26 411
EBITDA
-
-
(795)
-
709
(240)
(417)
106
(50)
(688)
12 930
12 242
Avskrivninger og amortiseringer
-
-
(495)
-
(495)
(43)
(149)
(62)
42
(1 201)
(228)
(1 429)
Nedskrivninger
-
-
(4 405)
-
-
-
-
(18)
-
(4 424)
(258)
(4 682)
Driftsresultat
-
-
(5 694)
-
214
(283)
(566)
25
(8)
(6 313)
12 443
6 131
Andel resultat fra selskaper ført
etter egenkapitalmetoden
422
3 819
(152)
(18)
-
-
(30)
-
-
4 041
(348)
3 693
Renteinntekter
-
-
127
-
5
7
8
1
-
149
148
297
Rentekostnader
-
-
(836)
-
(195)
(206)
(5)
(13)
3
(1 252)
(242)
(1 493)
Andre finansposter
-
-
(95)
-
94
49
55
(1)
-
102
(54)
48
Resultat før skatt
422
3 819
(6 650)
(18)
118
(433)
(537)
12
(5)
(3 272)
11 947
8 675
Skattekostnad
-
-
1 402
-
(21)
-
-
2
-
1 382
99
1 482
Resultat fra videreført
virksomhet
422
3 819
(5 248)
(18)
97
(433)
(538)
15
(5)
(1 890)
12 047
10 157
Resultat fra avviklet virksomhet
(netto etter skatt)
-
-
30
-
-
-
-
-
-
30
-
30
Årets resultat
422
3 819
(5 218)
(18)
97
(433)
(538)
15
(5)
(1 860)
12 047
10 187
Årets resultat henført til
majoritetens andel
422
3 819
(1 771)
(18)
75
(220)
(272)
11
(5)
2 041
12 136
14 177
Eiendom, anlegg og utstyr og
bruksretteiendel
-
-
16 646
-
3 382
454
119
5
(51)
20 555
4 037
24 592
Immaterielle eiendeler
-
-
3 457
-
1 604
1 617
313
265
(4)
7 252
332
7 584
Investeringer ført etter
egenkapitalmetoden
4 005
30 484
1 164
630
100
-
219
-
(6)
36 595
1 425
38 020
Rentebærende eiendeler
-
-
2 524
-
25
-
9
-
-
2 558
914
3 471
Bankbeholdning
1)
-
-
8 683
-
220
380
461
72
-
9 816
3 392
13 208
Rentebærende forpliktelser
-
-
(20 660)
-
(3 757)
(2 515)
(134)
(261)
53
(27 274)
(7 771)
(35 046)
Netto skatte-
forpliktelse(-)/eiendel(+)
-
-
(421)
-
(70)
-
-
(2)
-
(493)
347
(146)
Øvrige eiendeler og gjeld
-
-
2 223
-
2 230
(650)
(66)
(17)
-
3 720
(1 557)
2 163
Sum egenkapital
4 005
30 484
13 615
630
3 733
(715)
922
63
(8)
52 728
1 118
53 845
Minoritetsinteresser
-
-
(6 519)
-
-
-
-
-
-
(6 519)
(3 633)
(10 152)
Sum egenkapital henført til
eierne av morselskapet
4 005
30 484
7 096
630
3 733
(715)
922
63
(8)
46 209
(2 515)
43 694
Investeringer
2)
-
-
2 597
-
552
4
233
-
-
3 386
1 112
4 498
Aker ASA og holdingselskaper nøkkeltall:
Mottatt utbytte
33
2 573
-
-
-
-
-
-
-
2 606
159
2 765
Brutto verdi
3)
7 254
40 676
5 987
656
2 592
990
6 684
37
-
64 875
11 239
76 114
1) Det finnes restriksjoner på overføring av kontanter fra datterselskaper til Aker ASA og holdingselskaper. Bundne midler utgjør 100 millioner kroner per 31.
desember 2022.
2) Investeringer inkluderer tilgang av eiendom, anlegg og utstyr, bruksretteiendel og immaterielle eiendeler (inkl. overtakelse ved virksomhetssammenslutning).
3) Børsnoterte selskaper til børskurs og øvrige selskaper til laveste av virkelig verdi og kostpris. For Cognite reflekterer verdien transaksjonsprisen fra transaksjonen
med TCV i andre kvartal 2021. Verdien ble bekreftet i Aker BP/Saudi Aramco transaksjonen 2. februar 2022.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
61
2021 - DRIFTSSEGMENTER
Beløp i millioner kroner
Aker
Solutions
Aker BP
Aker
Horizons
Salmar
Aker
Ocean
Aker Bio
Marine
Aker
Energy
Cognite
Aize
Elimine-
ringer
og
Sum
indus-
trielle
invest-
eringer
Sum
finansielle
invest-
eringer og
elimineringer
Sum
Eksterne driftsinntekter
-
-
1 155
-
2 283
18
581
304
(22)
4 318
4 592
8 911
Interne driftsinntekter
-
-
-
-
-
15
58
48
(107)
14
(14)
-
Driftsinntekter
-
-
1 155
-
2 283
33
639
352
(129)
4 333
4 578
8 911
EBITDA
-
-
(1 247)
-
372
(294)
(402)
106
(38)
(1 503)
1 694
191
Avskrivninger og amortiseringer
-
-
(83)
-
(455)
(36)
(46)
(34)
19
(636)
(180)
(816)
Nedskrivninger
-
-
-
-
(34)
31
-
-
17
14
(18)
(4)
Driftsresultat
-
-
(1 331)
-
(118)
(298)
(448)
72
(2)
(2 125)
1 496
(629)
Andel resultat fra selskaper ført
etter egenkapitalmetoden
77
2 202
(215)
(2)
-
-
-
-
74
2 136
64
2 200
Renteinntekter
-
-
27
-
-
-
-
-
(1)
27
17
43
Rentekostnader
-
-
(487)
-
(118)
(70)
(10)
(12)
(2)
(698)
(148)
(846)
Andre finansposter
-
-
(285)
-
171
3
64
(1)
(78)
(126)
(51)
(178)
Resultat før skatt
77
2 202
(2 291)
(2)
(64)
(365)
(393)
59
(9)
(786)
1 377
591
Skattekostnad
-
-
(35)
-
(5)
-
-
(11)
-
(51)
27
(24)
Resultat fra videreført
virksomhet
77
2 202
(2 325)
(2)
(69)
(365)
(393)
48
(9)
(837)
1 404
567
Resultat fra avviklet virksomhet
(netto etter skatt)
-
-
(103)
-
-
-
-
-
484
381
2 280
2 661
Årets resultat
77
2 202
(2 428)
(2)
(69)
(365)
(393)
48
474
(456)
3 684
3 228
Årets resultat henført til
majoritetens andel
77
2 202
(1 546)
(2)
(54)
(185)
(215)
36
474
788
3 454
4 242
Eiendom, anlegg og utstyr og
bruksretteiendel
-
-
13 024
-
2 991
448
36
-
-
16 499
3 472
19 971
Immaterielle eiendeler
-
-
6 768
-
1 513
1 452
240
228
(6)
10 195
661
10 856
Investeringer ført etter
egenkapitalmetoden
2 679
15 310
1 073
636
-
-
-
-
(512)
19 186
1 550
20 736
Rentebærende eiendeler
-
-
2 799
-
-
-
-
-
-
2 799
687
3 486
Bankbeholdning
1)
-
-
5 412
-
98
1 067
1 283
116
-
7 975
6 812
14 787
Rentebærende forpliktelser
-
-
(18 211)
-
(2 865)
(2 601)
(68)
(248)
-
(23 993)
(8 238)
(32 231)
Netto skatte-
forpliktelse(-)/eiendel(+)
-
-
(1 111)
-
(80)
-
-
(4)
-
(1 196)
186
(1 010)
Øvrige eiendeler og gjeld
-
-
230
-
1 610
(667)
(72)
(42)
-
1 058
(2 191)
(1 133)
Sum egenkapital
2 679
15 310
9 985
636
3 266
(302)
1 420
49
(517)
32 525
2 938
35 463
Minoritetsinteresser
-
-
(4 261)
-
-
-
-
(18)
-
(4 278)
(3 074)
(7 352)
Sum egenkapital henført til
eierne av morselskapet
2 679
15 310
5 724
636
3 266
(302)
1 420
31
(517)
28 247
(136)
28 111
Investeringer
2)
-
-
19 393
-
728
302
177
26
-
20 626
1 552
22 178
Aker ASA og holdingselskaper nøkkeltall:
Mottatt utbytte
-
1 666
-
-
-
-
-
-
204
1 870
140
2 010
Brutto verdi
3)
3 836
36 329
15 342
645
3 700
957
6 684
39
67 532
12 498
80 030
1) Det finnes restriksjoner på overføring av kontanter fra datterselskaper til Aker ASA og holdingselskaper. Bundne midler utgjør 234 millioner kroner per 31.
desember 2021.
2) Investeringer inkluderer tilgang av eiendom, anlegg og utstyr og immaterielle eiendeler (inkl. overtakelse ved virksomhetssammenslutning).
3) Børsnoterte selskaper til børskurs og øvrige selskaper til laveste av virkelig verdi og kostpris. For Cognite reflekterer verdien transaksjonsprisen fra transaksjonen
med TCV i andre kvartal 2021. Verdien ble bekreftet i Aker BP/Saudi Aramco transaksjonen 2. februar 2022.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
62
Note 11 | Driftsinntekter
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Omarbeidet
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder innregnet over tid
6 952
3 474
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder innregnet på et bestemt tidspunkt
2 708
2 204
Øvrige
16 751
3 233
Sum
26 411
8 911
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder består av
tilvirkningskontrakter, serviceinntekter og salg av standardprodukter
innregnet over tid eller på et bestemt tidspunkt i henhold til IFRS 15.
Ulike typer kundekontrakter er beskrevet nedenfor. Garantikostnader
knyttet til løpende prosjekter og estimert tapsavsetninger knyttet til
kontrakter med kunder er beskrevet i note 30.
DRIFTSINNTEKTER FRA KUNDEKONTRAKTER INNREGNET OVER TID
Driftsinntekter fra kundekontrakter innregnet over tid på 6 952 millioner
kroner kommer hovedsakelig fra kontrakter med kunder i Aker
Horizons, Cognite og Philly Shipyard.
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder i Aker Horizons utgjorde 2 371
millioner kroner i 2022 og består hovedsakelig av inntekter
regnskapsført i Mainstream Renewable Power tilsvarende 1 587 millioner
kroner og 781 millioner kroner i Aker Carbon Capture.
Mainstream Renewable Power er en global utvikler av fornybar energi
som utvikler, bygger og driver vind- og solkraftverk. Selskapet
regnskapsfører inntekter fra utvikling og bygging av
kraftproduksjonsanlegg som sol- og vindparker, samt inntekter fra
generering og påfølgende salg av kraft fra parker basert på langsiktige
kraftkjøpsavtaler. Inntekter knyttet til tilvirkningskontrakter innregnes
over tid ved bruk av en kostnadsprogresjonsmetode eller i henhold til
levert tid og materiell. Inntekter knyttet til kraft innregnes over tid, etter
hvert som kraft leveres.
Mainstream har inngått flere kraftkjøpsavtaler som alle starter i 2021 og
2022 og varer i 20 år. Disse avtalene er ikke inkludert i ordrereserven til
Aker Horizons siden leveringsforpliktelsen bestemmes av den til enhver
tid rett til å fakturere, noe som tilsvarer kraft produsert og levert.
Aker Carbon Capture er en global leverandør av produkter, teknologi
og løsninger innenfor feltet karbonfangst, utnyttelse og lagring
("CCUS"). Selskapet regnskapsfører inntekter fra utvikling og bygging av
CCUS-anlegg, samt ulike tjenester innenfor CCUS verdikjede. Inntekter
fra kontrakter med kunder inkluderer studier, Front End Engineering and
Design (FEED) kontrakter, samt fullskala Engineering, Procurement and
Construction (EPC) kontrakter knyttet til hele verdikjeden for
karbonfangst. Inntekter regnskapsføres over tid ved bruk av en
kostnadsprogresjonsmetode eller i henhold til levert tid og materiell.
Ordrereserve per 31. desember 2022 i Aker Carbon Capture er totalt 1,3
milliarder kroner, og fordeler seg over årene 2023 – 2024.
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder i Cognite utgjorde 776
millioner kroner i 2022 og består hovedsakelig av lisensabonnement
med tilgang til programvaren Cognite Data Fusion (CDF), inkludert
implementering og support. I samsvar med IFRS 15 blir forventet
vederlag inntektsført over perioden som reflekterer overføringen av
varer eller tjenester levert til kunden.
CDF programvare
Salg av CDF-programvare gir kundene rett til å benytte programvaren
over kontraktsperioden, inkludert implementering og support.
Tjenestene inkluderer nødvendige oppdateringer, support og
vedlikeholdstjenester som kreves for å bruke programvaren, og som
sådan er nødvendig for at programvaren skal opprettholde sin tiltenkte
verdi over kontraktsperioden. På grunn av dette er Cognite's
programvare-abonnement og tilhørende tjenester, som sammen
refereres til som CDF-programvare, vurdert å være èn felles
leveringsforpliktelse innenfor rammen av kontrakten. Inntekter
regnskapsføres over levetiden til kontrakten.
Support tjenester
Supporttjenester støtter kundenes bruk av CDF-programvaren og
inkluderer implementering, brukerstøtte, konfigurasjon av
brukergrensesnitt, og opplæring og løpende support for
datamodellering. Supporttjenester utføres ved behov og Cognite
regnskapsfører inntekter fra kontraktene etter hvert som tjenestene
utføres.
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder i Philly Shipyard utgjorde 3
780 millioner kroner i 2022. Selskapet har tre separate
kontraktstildelinger under ën skipsbyggingskontrakt for NSMV (National
Security Multi-Mission Vessel) programmet. NSMV 1-2 ble tildelt ved
kontraktsignering i april 2020, NSMVs 3-4 ble tildelt ved utøvelse av en
opsjon i januar 2021, og NSMV 5 ble tildelt ved utøvelse av en opsjon i
april 2022. De tre kontraktstildelingene blir behandlet som tre separate
leveringsforpliktelser hvor leveringsforpliktelsen blir innregnet over tid.
Ved årsslutt er NSMV-prosjektene for NSMV 1-2, NSMV 3-4 og NSMV 5
henholdsvis 75,5 prosent, 18,1 prosent og 2,3 prosent ferdigstilt.
Philly Shipyard (PSI) har en ytterligere skipsbyggingskontrakt for
programmet Subsea Rock Installation Vessel (SRIV), som ble tildelt i
november 2021. PSI bygger en SRIV (SRIV 1) for Great Lakes, planlagt
levert i 2025. Per 31. desember 2022 er SRIV 1-prosjektet 4,0 prosent
ferdigstilt. Selskapet har også en annen skipsbyggingskontrakt med
Matson på plass for containerskipsprogrammet, som ble tildelt i
november 2022. PSI bygger tre CV-er (CV-er 1-3) for Matson, planlagt
for leveranser i 2026 og 2027. Per 31. desember 2022 er CV 1-3-
prosjektet 0,1 prosent fullført.
Ordrereserve per 31. desember 2022 i Philly Shipyard er totalt 2.1
milliarder dollar, og fordeler seg med 157 millioner dollar i 2023, 989
millioner dollar i 2025 og 998 millioner dollar i 2027.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
63
Oversikt over kontraktseiendeler og kontraktsforpliktelser fra kontrakter
med kunder per 31. desember er som følger:
Beløp I millioner kroner
2022
2021
Kontraktseiendeler
65
85
Kontraktsforpliktelser
2 365
3 023
Kontraktseiendeler gjelder betaling for utført arbeid, men som ikke har
blitt fakturert på tidspunkt for rapportering. Kontraktseiendelene
regnskapsføres derimot som en fordring når det er en uomtvistelig rett
til å motta betaling, noe som vanligvis skjer når faktura blir sendt kunde.
Endring i avsetning til tap på kundefordringer og kontraktseiendeler
fremgår av note 6.
Kontraktsforpliktelser gjelder typisk forskudd fra kunder for arbeid som
ikke er utført på tidspunkt for rapportering. Ved utgangen av året utgjør
kontaktforpliktelse regnskapsført i Philly Shipyard 231 millioner dollar og
representerer differansen mellom mottatt forskudd fra kunder og
påløpte kostnader for skipsbyggingskontraktene. Kontraktsforpliktelser
utgjorde 91 millioner kroner i Aker Horizons ved årsslutt 2022. Endring i
kontraktseiendeler og -forpliktelser følger den naturlige utviklingen i
prosjektporteføljen, samt den aktuelle prosjektmiks.
DRIFTSINNTEKTER FRA KONTRAKTER MED KUNDER INNREGNET
PÅ ET BESTEMT TIDSPUNKT
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder i Aker BioMarine utgjorde
2 708 millioner kroner i 2022 og består av salg av krillprodukter som
benyttes til dyrefôr eller innen helse og ernæring. Lang, som er
distributør innenfor merkevaresegmentet innen helse og ernæring,
selger også andre naturlige kosttilskudd i tillegg til krillolje. Enkelte
kunder har langsiktige rammeavtaler med avtalte priser på produktene,
men alt salg er basert på individuelle innkjøpsordrer som beskriver
volumet som skal leveres på et bestemt tidspunkt på et bestemt sted.
Aker BioMarine inntektsfører den avtalte transaksjonsprisen i
kundekontrakter på tidspunktet for overføring av kontroll over
produktet eller tjenesten til kunden. Kontrakten med kundene består
vanligvis av innkjøpsordrer som sikrer håndhevbare rettigheter og
forpliktelser. Volumrabatter er de dominerende salgsincentivene
benyttet av selskapet og rabattene kan ha fremadrettet
eller
tilbakevirkende kraft. Volumrabatter med tilbakevirkende kraft
periodiseres systematisk og innregnes som reduksjon av inntektene
basert på beste estimat på forpliktelsen til kunden.
Aker BioMarines inntekter fra salg av krillprodukter innregnes på tidspunktet
kunden får kontroll over varene. Kontroll overføres til kunden i henhold til
avtalte leveringsbetingelser, som er basert på standardiserte kontraktsmaler
publisert av Det Internasjonale Handelskammeret. De viktigste
leveringsforpliktelsene til selskapet er knyttet til salg av varer til et spesifisert
beløp og kvalitet til kunden. For en betydelig del av salget organiserer og
betaler selskapet for frakt av varene. Aker BioMarine har vurdert at for slike
salg er det to leveringsforpliktelser og at selskapet fungerer som agent for
transporttjenestene.
Varene selges med standardgarantier som sikrer at de solgte varene er i
henhold til avtalt spesifikasjon og kvalitet. Aker BioMarine har ingen
vesentlige forpliktelser knyttet til retur eller refusjon, og eventuelle garantier
blir regnskapsført i henhold til IAS 37. Betalingsvilkårene er vanligvis mellom
30-60 dager. Selskapet har ingen kontrakter med en betydelig finansierings-
komponent.
ØVRIGE INNTEKTER
Øvrige inntekter på 16,8 milliarder kroner i 2022 består blant annet av
utvanningsgevinst i Aker BP tilsvarende 13,7 milliarder kroner og gevinst
ved salg av aksjer i REC i Aker Horizons tilsvarende 1,6 milliarder kroner.
Se ytterligere informasjon under note 18 Investeringer ført etter
egenkapitalmetoden. Videre består øvrige inntekter av inntekter fra
Aker Property Group fra hovedsakelig hotelldrift og suksesshonorar
tilsvarende 562 millioner.
VIKTIGE KUNDER
Aker har ingen kunder som er fakturert med mer enn 10 prosent av
konsernets driftsinntekter i 2022.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
64
Note 12 | Lønnskostnader og andre driftskostnader
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Omarbeidet
Lønn
3 122
2 277
Folketrygdavgift
327
259
Pensjonskostnader
148
155
Andre ytelser
301
153
Lønnskostnader inkludert i andre poster
1)
(479)
(345)
Sum lønnskostnader
3 418
2 498
1) Hovedsakelig relatert til aktiverte lønnskostnader og lønnskostnader inkludert i varekostnad.
GEOGRAFISK FORDELING AV ANTALL ANSATTE
2022
2021
Norge
2 073
1 909
EU
314
118
Nord-Amerika
689
579
Sør-Amerika
278
189
Asia
99
76
Øvrige områder
183
240
Sum antall ansatte ved utgangen av året
3 636
3 111
Gjennomsnittlig antall årsverk
3 374
2 358
ANDRE DRIFTSKOSTNADER BESTÅR AV FØLGENDE:
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Omarbeidet
Leiekostnader (note 20)
100
45
Kontorutstyr, salgs- og administrasjonskostnader
311
248
Innleid arbeidskraft og konsulenttjenester utenom tjenester ytet fra revisor
1 060
1 003
Reisekostnader
179
100
Forsikring
49
43
Bunkers og andre driftskostnader knyttet til skipsflåten
408
338
Tap ved verdifall på kundefordringer, inklusive reversert nedskrivning
4
6
Øvrige driftskostnader
1 655
1 320
Sum
3 767
3 102
GODTGJØRELSE TIL REVISORER ER INKLUDERT I ØVRIGE DRIFTSKOSTNADER OG FORDELES SOM FØLGER:
Beløp i millioner kroner
Ordinær revisjon
Andre tjenester
fra revisor
Sum 2022
2021
Aker ASA
3
1
4
2
Datterselskaper
27
10
37
40
Sum
29
11
40
42
Tabellen inkluderer kostnadsført honorar til de valgte revisorene for 2022 og 2021. Ordinære revisjonskostnader i 2022 var på 29 millioner kroner (25
millioner kroner i 2021). Andre tjenester fra revisor på 10,9 millioner kroner består av 1,3 millioner kroner i skatterådgivning og 8,7 millioner kroner i
andre tjenester utenfor revisjon. Andre tjenester til selskapets valgte revisor for 2022 var på 2.3 millioner kroner, hvorav 1.0 millioner kroner gjelder
andre attestasjonstjenester og 1.3 millioner kroner i andre tjenester.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
65
Note 13 | Avskrivninger, amortiseringer, nedskrivninger og reverseringer
Avskrivninger og amortiseringer
Nedskrivninger, reversert
nedskrivning og
andre spesielle poster
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Omarbeidet
2022
2021
Omarbeidet
Eiendom, anlegg og utstyr (note 16)
(778)
(429)
(1)
(18)
Immaterielle eiendeler (note 17)
(446)
(221)
(4 597)
(16)
Bruksretteiendeler (note 20)
(205)
(166)
-
30
Tap ved salg av driftsmidler og immaterielle eiendeler (note 16 og 17)
-
-
(82)
-
Sum
(1 429)
(816)
(4 682)
(4)
Se note 16 Eiendom, anlegg og utstyr, note 17 Immaterielle eiendeler og note 20 Leieavtaler for utfyllende informasjon knyttet til avskrivninger,
amortiseringer, nedskrivninger, samt verdifallstester.
Note 14 | Finansinntekter og finanskostnader
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Omarbeidet
Renteinntekter på kontanter og kontantekvivalenter og investeringer til amortisert kost
297
43
Utbytte fra aksjer
145
110
Netto verdiendring på egenkapitalinvesteringer til virkelig verdi over resultat
218
68
Andre finansinntekter
70
205
Sum finansinntekter
730
426
Rentekostnad på finansielle forpliktelser målt til amortisert kost
(1 493)
(846)
Netto valutatap
(2)
(224)
Valutatap ved sikringsinstrumenter
(7)
(13)
Andre finanskostnader
(376)
(322)
Sum finanskostnader
(1 879)
(1 406)
Netto finansposter
(1 149)
(980)
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
66
Note 15 Skatt
SKATTEKOSTNAD(-)/SKATTEINNTEKT
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Omarbeidet
Kostnad periodeskatt:
Årets netto til gode (+) og betalbar (-) skatt
(43)
(18)
Sum kostnad periodeskatt
(43)
(18)
Kostnader utsatt skatt:
Endring i midlertidige forskjeller
1 038
(28)
Utnyttelse av ikke-balanseførte fremførbare underskudd
487
22
Sum utsatt skattekostnad
1 526
(7)
Skattekostnad - videreført virksomhet
1 482
(24)
AVSTEMMING AV EFFEKTIV SKATTESATS I RESULTATREGNSKAPET
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Omarbeidet
Resultat før skatt
8 675
591
Nominell skattesats i Norge (22 %)
(1 909)
(130)
Forskjell skattesats Norge og utland
463
151
Permanente forskjeller
1)
2 585
(127)
Utnyttelse av ikke-balanseførte fremførbare underskudd
487
22
Endring i ikke innregnet utsatt skattefordel
(1 056)
(408)
Skattevirkning av tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet
812
478
Øvrige forskjeller
99
(10)
Sum skattekostnad i resultatregnskapet
1 482
(24)
1) Permanente forskjeller i 2022 kan I hovedsak henføres til utvanningsgevinst Aker BP på 13,7 milliarder kroner.
SKATTEKOSTNADER INNREGNET I ØVRIGE RESULTATELEMENTER I TOTALRESULTATET:
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Endring i virkelig verdi på finansielle eiendeler
(517)
-
Sum skattekostnad i øvrige resultatelementer i totalresultatet
(517)
-
UTSATT SKATTEFORDEL I AKER-KONSERNET ER FORDELT PÅ SELSKAPER SOM FØLGER:
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Aker Horizons
132
-
Philly Shipyard
258
115
Andre selskaper
23
7
Sum
414
123
Utsatt skattefordel i Philly Shipyards og Aker BioMarine kan henføres til midlertidige forskjeller. Basert på tildeling av kontrakter i Philly Shipyard og
estimert fremtidig skattepliktig overskudd, har selskapet inkludert en utsatt skattefordel på 258 millioner kroner I 2022.
Sum ikke balanseført fremførbart underskudd utgjør 18,6 milliarder kroner ved utgangen av 2022. Dette kan hovedsakelig henføres til Aker ASA med 6,6
milliarder kroner, Aker Capital AS med 1,0 milliarder kroner, Aker BioMarine med 2,7 milliarder kroner, og Aker Horizons med 7,0 milliarder kroner.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
67
ENDRINGER I UTSATT SKATT ER SOM FØLGER:
Beløp i millioner kroner
Eiendom,
anlegg og
utstyr
Immaterielle
eiendeler
Prosjekter i
arbeid
Fremførbart
underskudd
Annet
Sum
Per 31. desember 2021
(41)
(1 152)
(9)
43
69
(1 091)
Kjøp og salg av datterselskaper
(45)
-
14
-
9
(22)
Utsatt skattekostnad i resultatregnskap - videreført virksomhet
(529)
866
(48)
506
731
1 526
Utsatt skattekostnad i øvrige resultatelementer i totalresultat
-
-
-
-
(517)
(517)
Kursregulering og andre endringer
(13)
(206)
-
(5)
30
(195)
Per 31. desember 2022
(628)
(492)
(43)
543
321
(299)
Fordeles mellom utsatt skattefordel og forpliktelse som følger:
Utsatt skattefordel
414
Utsatt skatteforpliktelse
(713)
Beløp i millioner kroner
Eiendom,
anlegg og
utstyr
Immaterielle
eiendeler
Prosjekter i
arbeid
Fremførbart
underskudd
Annet
Sum
Per 31. desember 2020
(103)
(1)
23
-
75
(7)
Kjøp og salg av datterselskaper
52
(1 147)
(36)
26
11
(1 095)
Utsatt skattekostnad i resultatregnskap - videreført virksomhet
132
(4)
4
17
(156)
(7)
Utsatt skattekostnad i resultatregnskap - avviklet virksomhet
(120)
-
-
-
98
(21)
Kursregulering og andre endringer
(2)
1
1
-
40
39
Per 31. desember 2021
(41)
(1 152)
(9)
43
69
(1 091)
Fordeles mellom utsatt skattefordel og forpliktelse som følger:
Utsatt skattefordel
123
Utsatt skatteforpliktelse
(1 213)
PERIODESKATT
Forpliktelser ved periodeskatt utgjør 28 millioner kroner. Kortsiktig til gode periodeskatt utgjør 46 millioner kroner og langsiktig til gode skatt 135
millioner kroner. Til gode periodeskatt kan i hovedsak henføres til Philly Shipyard.
Tallene for 2022 i denne noten er basert på foreløpige anslag på en rekke skattefrie inntekter, ikke fradragsberettigede poster og periodiseringsforskjeller
mellom finansregnskapet og skatteregnskapet. De endelige postene vil bli beregnet i forbindelse med utarbeidelse av selvangivelser og vil kunne avvike
fra de ovenstående anslagene.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
68
Note 16 | Eiendom, anlegg og utstyr
Beløp i millioner kroner
Skip og
fly
Maskiner og
transp.midler
Bygninger
og tomter
Produksjons-
anlegg strøm
Anlegg under
utførelse
Sum
Anskaffelseskost per 1. januar 2022
10 245
2 568
2 687
2 682
10 333
28 515
Andre anskaffelser
97
220
379
-
2 850
3 546
Annen avhending og utrangering
(122)
(219)
(18)
-
(1)
(359)
Overført fra anlegg under utførelse, samt reklassifiseringer
8
51
(19)
6 085
(6 259)
(135)
Virkninger av valutakursendringer
317
259
82
482
1 050
2 190
Dekonsolidering og overgang til tilknyttet selskap
-
(55)
-
-
-
(55)
Anskaffelseskost per 31. desember 2022
10 545
2 823
3 112
9 249
7 972
33 702
Akkumulerte avskrivninger og verdifall per 1. januar 2022
(7 803)
(1 381)
(664)
(7)
(58)
(9 913)
Årets avskrivninger
(197)
(228)
(65)
(288)
-
(778)
Tap ved verdifall/nedskrivninger
-
(1)
-
-
-
(1)
Annen avhending og utrangering
121
220
-
-
-
341
Overført fra anlegg under utførelse, samt
reklassifiseringer
-
(42)
(3)
-
-
(45)
Virkninger av valutakursendringer
(80)
(142)
(54)
-
(3)
(279)
Dekonsolidering og overgang til tilknyttet selskap
-
51
-
-
-
51
Akkumulerte avskrivninger og verdifall
per 31. desember 2022
(7 959)
(1 524)
(785)
(295)
(61)
(10 624)
Balanseført verdi per 31. desember 2022
2 586
1 300
2 327
8 955
7 911
23 077
Beløp i millioner kroner
Skip og
fly
Maskiner og
transp.midler
Bygninger
og tomter
Produksjons-
anlegg strøm
Anlegg under
utførelse
Sum
Anskaffelseskost per 1. januar 2021
8 359
2 289
1 600
439
12 687
Virksomhetssammenslutninger og kjøp av datterselskap
56
227
8 031
8 313
Andre anskaffelser
67
145
498
4 745
5 455
Annen avhending og utrangering
(125)
(35)
(2)
(162)
Overført fra anlegg under utførelse, samt reklassifiseringer
632
45
343
2 689
(3 450)
259
Reklassifisering til holdt for salg
7 345
(161)
7 184
Virkninger av valutakursendringer
449
72
21
(6)
729
1 265
Dekonsolidering og overgang til tilknyttet selskap
(6 482)
(4)
(6 486)
Anskaffelseskost per 31. desember 2021
10 245
2 568
2 687
2 682
10 333
28 515
Akkumulerte avskrivninger og verdifall per 1. januar 2021
(2 077)
(1 123)
(514)
(56)
(3 769)
Årets avskrivninger
(404)
(200)
(48)
(7)
(659)
Tap ved verdifall/nedskrivninger
(156)
(3)
(158)
Annen avhending og utrangering
113
21
-
135
Overført fra anlegg under utførelse, samt reklassifiseringer
5
(40)
(89)
(124)
Reklassifisering til holdt for salg
(6 905)
(6 905)
Virkninger av valutakursendringer
(119)
(40)
(12)
(2)
(173)
Dekonsolidering og overgang til tilknyttet selskap
1 740
2
1 741
Akkumulerte avskrivninger og verdifall per
31. desember 2021
(7 803)
(1 381)
(664)
(7)
(58)
(9 912)
Balanseført verdi per 31. desember 2021
2 442
1 187
2 024
2 675
10 275
18 603
Balanseført verdi ved utgangen av 2022 utgjør 23 077 millioner kroner, en
økning på 4 474 millioner kroner i løpet av året. Endringen kan i hovedsak
henføres til anskaffelser i løpet av året, samt valutakursendringer, delvis
motvirket av avskrivninger. Se gjennomgang nedenfor.
Årets ordinære avskrivninger på 778 millioner gjelder i sin helhet
videreført virksomhet. I 2021 utgjorde totale avskrivninger 659 millioner
kroner og fordelte seg med 429 millioner kroner til videreført virksomhet
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
69
og 229 millioner kroner til avviklet virksomhet. Årets nedskrivninger på 1
millioner kroner gjelder i sin helhet videreført virksomhet. I 2021 utgjorde
nedskrivninger 158 millioner kroner og fordeler seg med 18 millioner
kroner til videreført virksomhet og 140 millioner kroner til avviklet
virksomhet.
Skip og fly
Skip og fly utgjør 2 586 millioner kroner ved utgangen av 2022, en økning
på 144 millioner kroner i løpet av året. Økningen kan i hovedsak henføres
til anskaffelser og valutakursendringer i løpet av året, delvis motvirket av
avskrivninger.
Fartøyene avskrives over en periode på mellom 10 og 30 år mens
maskiner og utstyr ombord avskrives over en periode på mellom 3 og 15
år.
Maskiner og transportmidler
Maskiner og transportmidler utgjør totalt 1 300 millioner kroner, en økning
på 113 millioner kroner i løpet av året. Økningen kan i hovedsak henføres
til anskaffelser og valutakursendringer i løpet av året, delvis motvirket av
avskrivninger.
Maskiner og transportmidler avskrives over en periode på mellom 3 og 15
år.
Bygninger og tomter
Bygninger og tomter utgjør 2 327 millioner kroner, en økning i løpet av
året på 303 millioner kroner. Økningen kan i hovedsak henføres til
anskaffelser, reklassifiseringer og valutakursendringer i løpet av året, delvis
motvirket av avskrivninger.
Tomter avskrives ikke. Bygninger avskrives over en periode på mellom 8 til
30 år.
Produksjonsanlegg strøm
Kraftproduksjonsanlegg utgjør 8 955 millioner kroner, en økning i løpet av
året på 6 280 millioner kroner. Økningen kan i all hovedsak henføres til
overføring fra anlegg under utførelse i Aker Horizons og knytter seg til
kraftproduksjonsanlegg for prosjektene Condor, Huemul og Copihue
(samlet kalt «the Andes Renovables platform») i Chile. I 2022 ble totalt fire
prosjekter satt i kommersiell drift, mens to forventes å settes i drift i 2023
og de resterende to i 2024, se også omtale under Anlegg under utførelse.
Produksjonsanlegg strøm avskrives over en periode på mellom 25 til 30
år.
Anlegg under utførelse
Anlegg under utførelse er redusert i løpet av året med 2 364 millioner
kroner i 2022 til 7 911 millioner kroner. Endringen skyldes hovedsakelig
overføring til kraftproduksjonsanlegg, delvis motvirket av anskaffelser og
virkning av valutakursendringer.
Kontraktsmessige bindinger
Aker BioMarine har ved utgangen av 2022 inngått avtaler om
investeringer i eiendom, anlegg og utstyr for totalt 7,4 millioner dollar.
Virkninger av valutakursendringer
Virkninger av valutakursendringer utgjør 1 911 millioner kroner og kan i
hovedsak henføres til bevegelser i USD/NOK og EUR/NOK i Aker
Horizons, Aker BioMarine og Philly Shipyard. Med bakgrunn i balanseførte
verdier per 31. desember 2022 vil en økning av USD-kursen og EUR-
kursen på 10 prosent øke anleggsmidlene med cirka 1,9 milliarder kroner.
Nedskrivninger 2021
Nedskrivning av eiendom, anlegg og utstyr på 158 millioner kroner i 2021
kunne i hovedsak tilskrives Ocean Yield med 140 millioner kroner henført
til avviklet virksomhet og Aker BioMarine med 18 millioner kroner henført
til videreført virksomhet. Nedskrivningen i Ocean Yield gjaldt nedskrivning
av FPSOen Dhirbhai-1 som i november 2021 ble solgt til Aker Energy for
35 millioner dollar.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
70
Note 17 | Immaterielle eiendeler
Beløp i millioner kroner
Olje- og
gasslisenser
Balanseførte
leteutgifter
Øvrige
immaterielle
eiendeler
Goodwill
Sum
Anskaffelseskost per 1. januar 2022
935
504
6 507
4 025
11 971
Overtakelse ved virksomhetssammenslutning
-
-
-
34
34
Andre anskaffelser
-
-
479
114
593
Annen avhending og utrangering
-
-
(251)
-
(250)
Reklassifiseringer
-
-
134
(11)
123
Virkning av valutakursendringer
110
59
944
412
1 525
Dekonsolidering og overgang til tilknyttet selskap
-
-
(188)
(114)
(302)
Anskaffelseskost per 31. desember 2022
1 045
564
7 624
4 460
13 694
Akkumulerte amortiseringer og verdifall per 1. januar 2022
-
-
(540)
(575)
(1 116)
Årets amortiseringer
-
-
(446)
-
(446)
Tap ved verdifall/nedskrivninger
-
-
(3 125)
(1 472)
(4 597)
Annen avhending og utrangering
-
-
1
-
1
Reklassifiseringer
-
-
46
-
46
Virkning av valutakursendringer
-
-
(53)
(16)
(69)
Dekonsolidering og overgang til tilknyttet selskap
-
-
72
-
72
Akkumulerte amortiseringer og verdifall per 31. desember 2022
-
-
(4 046)
(2 064)
(6 110)
Balanseført verdi per 31. desember 2022
1 045
564
3 578
2 396
7 584
Beløp i millioner kroner
Olje- og
gasslisenser
Balanseførte
leteutgifter
Øvrige
immaterielle
eiendeler
Goodwill
Sum
Anskaffelseskost per 31. desember 2020
905
488
1 382
2 453
5 229
Endring tidligere år
-
-
62
-
62
Anskaffelseskost per 1. januar 2021
905
488
1 444
2 453
5 291
Overtakelse ved virksomhetssammenslutning
4 371
2 598
6 969
Andre anskaffelser
670
29
699
Annen avhending og utrangering
(1 139)
(1 139)
Reklassifiseringer
-1
(1)
Virkning av valutakursendringer
30
16
22
83
152
Anskaffelseskost per 31. desember 2021
935
504
6 507
4 025
11 971
Akkumulerte amortiseringer og verdifall per 1. januar 2021
(288)
(1 647)
(1 934)
Årets amortiseringer
(228)
(228)
Tap ved verdifall/nedskrivninger
(16)
(16)
Annen avhending og utrangering
1 139
1 139
Reklassifiseringer
1
1
Virkning av valutakursendringer
(10)
(68)
(78)
Akkumulerte amortiseringer og verdifall per 31. desember 2021
(541)
(575)
(1 116)
Balanseført verdi per 31. desember 2021
935
504
5 966
3 450
10 856
Balanseført verdi ved utgangen av 2022 utgjør 7 584 millioner kroner, en
reduksjon på 3 210 millioner kroner i løpet av året. Endringen kan i
hovedsak henføres til nedskrivninger gjennom året, delvis motvirket av
anskaffelser og valutakursendringer.
Årets amortiseringer på 446 millioner kroner (228 millioner kroner i 2021)
er i sin helhet relatert til videreført virksomhet (221 millioner kroner i 2021).
I 2021 var 7 millioner kroner relatert til avviklet virksomhet. Årets
nedskrivninger på 4 597 millioner kroner (16 millioner kroner i 2021)
relaterer seg til videreført virksomhet. Se utfyllende informasjon knyttet til
nedskrivning og verdifallstester nedenfor.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
71
Olje- og gasslisenser
Olje- og gasslisenser på 1 045 millioner ved utgangen av 2022 henføres til
Aker Energy og har økt med 110 millioner kroner grunnet
valutakursendringer.
Balanseførte leteutgifter
Balanseførte leteutgifter på 564 millioner ved utgangen av 2022 henføres
til Aker Energy og har økt med 59 millioner kroner grunnet
valutakursendringer.
Øvrige immaterielle eiendeler
Øvrige immaterielle eiendeler på 3 578 millioner kroner ved utgangen av
2022 består i det vesentligste av kontraktmessige eiendeler i Aker
Horizons på totalt 1 885 millioner kroner, utviklingskostnader på totalt 612
millioner kroner og kundeportefølje, varemerke og fiskelisenser i Aker
BioMarine tilsvarende 671 millioner kroner. Investering i kryptovaluta
utgjorde 93 millioner kroner ved utgangen av 2022.
Reduksjon i øvrige immaterielle eiendeler gjennom året utgjør 2 388
millioner kroner og relaterer seg hovedsakelig til nedskrivninger i
Mainstream Renewable Power (Mainstream) i Aker Horizons med 2 939
millioner kroner, se også omtale under. Reduksjonen motvirkes delvis av
anskaffelser gjennom året, samt valutakursendringer.
Øvrige immaterielle eiendeler amortiseres over en periode på mellom 5
og 30 år og fordeler seg som følger:
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Aker Horizons
2 040
4 181
Aker BioMarine
671
678
Cognite
313
240
Aize
265
228
Seetee
93
485
Diverse
194
153
Sum
3 578
5 966
Goodwill
Goodwill utgjorde totalt 2 396 millioner kroner ved utgangen av 2022.
Endringen i 2022 på 1 053 millioner kroner er hovedsakelig relatert til
nedskrivninger i Mainstream tilsvarende 1 467 millioner kroner, delvis
motvirket av valutakursendringer. Gjenværende goodwill i Aker Horizons
tilsvarer 1 417 millioner kroner. For øvrig består posten hovedsakelig av
goodwill tilsvarende 933 millioner kroner som kan henføres til
krillvirksomheten til Aker BioMarine som oppstod i forbindelse med Akers
kjøp av Natural og etablering av Aker BioMarine konsernet i desember
2006.
Nedskrivning 2022
Nedskrivning av immaterielle eiendeler på 4 597 millioner kroner i 2022
kan hovedsakelig tilskrives Aker Horizons med 4 405 millioner kroner og
nedskrivning av investering i kryptovaluta med 143 millioner kroner i 2022.
I Aker Horizons har året vært preget av et volatilt og usikkert makrobilde
med stigende markedsrenter, samt forsinkelser og stigende priser som en
effekt av globale forsyningskjedeproblemer. I tillegg har utfordrende
markedsforhold i det lokale chilenske kraftmarkedet påvirket konsernet
negativt med kapasitetsbegrensninger på nettkapasiteten som medfører
økte kostnader. Mainstreams diversifiserte portefølje, med både vind- og
solproduksjon nord og sør i landet, sammen med ferdigstillelsen av nye
prosjekter, bidro til å redusere virkningen.
Som en konsekvens av utfordringene i det chilenske kraftmarkedet, samt
stigende renter har gjennomførte verdifallstester medført en nedskrivning
tilsvarende 4 439 millioner kroner (3 450 millioner etter skatt) i 2022 som
kan henføres til goodwill og immaterielle eiendeler allokert til Andes
Renovables i forbindelse med oppkjøpet av Mainstream i 2021. Ytterligere
verdifall tilsvarende 167 millioner kroner ble nedskrevet på goodwill
allokert til andre oppkjøp.
Nedskrivning 2021
Nedskrivning av immaterielle eiendeler på 16 millioner kroner i 2021 kan
tilskrives Aker BioMarine og gjelder nedskrivning av øvrige immaterielle
eiendeler. Nedskrivningen henføres i sin helhet til videreført virksomhet.
VERDIFALLSTESTER
Utførte verdifallstester for hoveddelen av konsernets eiendeler med
ubestemt levetid ved utgangen av 2022 er oppsummert nedenfor.
AKER HORIZONS
I Aker Horizons blir nedskrivningsindikatorer vurdert for alle
kontantgenerende enheter (KGE) for hver rapporteringsperiode. En KGE
representerer det laveste nivået av uavhengige inntekter generert av
eiendelene. Dette er vanligvis det laveste nivået der det eksisterer et eget
eksternt marked for produksjonen fra KGEen. Nedskrivningsindikatorer
gjennomgås for alle eiendeler inkludert vurdering av markedsforhold,
teknologisk utvikling, endring i diskonteringsrente og andre elementer
som kan påvirke verdien av eiendelene i KGEen. Tap ved verdifall
innregnes for eiendeler i KGEer hvor gjenvinnbart beløp er lavere enn
bokført verdi. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av eiendelens virkelige
verdi fratrukket avhendingskostnader og bruksverdi. Ved estimering av
bruksverdi og virkelig verdi fratrukket avhendingskostnader,
neddiskonteres forventede fremtidige kontantstrømmer til netto nåverdi
ved å bruke en diskonteringsrente etter skatt som reflekterer gjeldende
markedsverdi av tidsverdien av penger og den spesifikke risikoen knyttet
til eiendelen. Diskonteringsrenten er utledet fra den veide
gjennomsnittlige kapitalkostnaden (WACC). Ulike sensitivitetsanalyser for
endring i fremtidige kontantstrømmer, vekstrate og WACC utføres for
KGEer med begrenset slingringsmonn i nedskrivningstesten.
Goodwill testes for verdifall årlig eller oftere dersom hendelser eller
endringer i omstendigheter indikerer at verdien har falt. Nedskrivning
regnskapsføres dersom gjenvinnbart beløp for den KGEen (eller gruppen
av KGEer) som goodwillen er knyttet til er mindre enn bokført verdi,
inkludert tilhørende goodwill og utsatt skatt. Tap knyttet til verdifall på
goodwill kan ikke reverseres i fremtidige perioder.
Kontantstrømforutsetninger
Nedskrivningstesten av eiendeler er skjønnsmessig av natur ettersom den
inkluderer estimater som fremtidig markedsutvikling, kontantstrømmer,
fastsettelse av KGEer og WACC og andre forutsetninger som kan endre
seg over tid. Spesielt er fremtidige kontantstrømmer usikre da de påvirkes
av utviklingen utenfor Aker Horizons kontroll. Værforhold og regulatorisk
utvikling er to eksempler som kan påvirke både kraftproduksjonen og
kraftprisene. Nedenfor er en oversikt over de viktigste forutsetningene og
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
72
vurderingene som er anvendt for verdifallstestingen per 31. desember
2022.
Kraftpriser
Kontantstrømmer for elektrisitet som selges gjennom prosjektene i Andes
Renovables-plattformen er basert på langsiktige kraftkjøpsavtaler (PPA)
som slutter i 2041/2042. Kraftproduksjon utover forpliktet PPA-volum, og
etter utløp av PPA-ene, er basert på spotsalg over eiendelenes levetid.
Det er ikke antatt terminalverdi for kraftverkene.
Kraftprisene forutsatt i beregningen av gjenvinnbart beløp er basert på
tilgjengelige markedsdata fra ekstern tredjeparts markedsanalyser og Aker
Horizons langsiktige markedsutsikter.
Effekt av begrensninger på nettkapasitet
Det chilenske elektrisitetsnettets nåværende overføringskapasitet er
begrenset, noe som kan resultere i perioder hvor det ikke er mulig å få
realisert den fulle markedsverdien av produksjonskapasiteten. På grunn av
begrensninger på nettkapasiteten, kan KGEene i Andes Renovables pådra
seg ekstra kostnader når de leverer de avtalte volumene til kundene sine
under PPAene.
Den mulige kostnadsøkningen påvirkes av priser på fossilt brensel,
utbygging av fornybar energi, overføringskapasitet, systemkostnader og
etterspørselsvekst. Kontantstrømforutsetningene i beregningene er basert
på tilgjengelige markedsdata fra eksterne tredjeparts markedsanalyser og
Aker Horizons langsiktige markedsutsikter.
Produksjonsvolum
Produksjonsvolumet brukt i de diskonterte kontantstrømanalysene er det
langsiktige forventede produksjonsvolumet for et gitt kraftverk, tatt i
betraktning alle forventede tekniske og meterologiske scenarier.
Produksjonsvolumestimatet er en kombinasjon av informasjon fra
leverandører, tredjepartskonsulenter og Aker Horizons’ interne estimat.
Diskonteringsrente
Gjenvinnbart beløp i nedskrivningstesten er beregnet ved å benytte en
diskonteringsrente på ca. 6 prosent. Diskonteringsrenten er utledet fra
selskapets veide gjennomsnittlige kapitalkostnad ("WACC").
Kapitalstrukturen som vurderes i WACC -beregningen er utledet fra
kapitalstrukturene til en identifisert sammenlignbar gruppe og
markedsaktører med optimal struktur. Egenkapitalkostnaden er utledet fra
forventet avkastning på investeringen fra selskapets investorer.
Gjeldskostnaden er basert på risikofri rente og en observert
kredittspredning på sammenlignbare transaksjoner.
Nedskrivningstest av goodwill
I gjennomførte verdifallstester er goodwill allokert til følgende KGEer:
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Mainstream
1 417
1 389
Condor (Mainstream)
504
419
Huemul (Mainstream)
496
413
Copihue (Mainstream)
301
250
Diverse
167
114
Sum
2 884
2 585
Nedskrivningstester av eiendeler i KGEer
Deler av goodwill innregnet i tidligere virksomhetssammenslutninger
allokeres til de tre KGEene i Andes Renovables-plattformen. Disse KGEene
består av PPE (landbasert vind og solparker), kontraktsmessige eiendeler
og arbeidskapitalposter. Gjenvinnbart beløp er fastsatt basert på virkelig
verdi fratrukket avhendingskostnader. Balanseført verdi av de tre KGEene
er beregnet som summen av allokert goodwill, kontraktsmessige
eiendeler, eiendom, anlegg og utstyr, samt arbeidskapitalposter, redusert
for utsatt skatt på postene som inngår i KGE. Tabellen nedenfor
oppsummerer regnskapsført nedskrivning og gjenvinnbart beløp per KGE:
Beløp i millioner kroner
Condor
Huemul
Copihue
Annet
Sum
Bokført verdi
8 469
9 095
2 098
167
19 829
Gjenvinnbart beløp
7 581
7 281
1 349
-
16 211
Nedskrivning
(887)
(1 814)
(749)
(167)
(3 617)
Fordelt som følger:
Goodwill
-
-
-
167
167
Teknisk goodwill
504
496
300
-
1 300
Kontraktmessige eiendeler
524
1 801
613
-
2 939
Total nedskrivning
1 028
2 297
914
167
4 405
Utsatt skatt
141
483
164
-
788
Netto
887
1 814
749
167
3 617
Andes Renovables
De kontraktsmessige eiendelene er knyttet til kraftkjøpsavtalene som er inngått med chilenske distribusjonsselskaper, innregnet i kjøpesumsallokeringen
da Mainstream ble kjøpt opp i 2021. De forventede begrensningene for nett- og overføringskapasitet påvirker gjenvinnbart beløp på eiendelene
negativt, derfor allokeres nedskrivningen som overstiger den innregnede goodwillen i KGEene til de kontraktsmessige eiendelene i sin helhet, da
kraftproduksjonsanleggene anses å ha en virkelig verdi fratrukket avhendingskostnader som minst tilsvarer bokført verdi.
Sensitivitetsanalyse
Gjenvinnbart beløp brukt i nedskrivningstesten påvirkes av flere faktorer, inkludert kraftpriser, produksjonsvolum og diskonteringsrenter. Ved fastsettelse
av gjenvinnbart beløp for KGEene som er testet for verdifall, er det kjørt en lang rekke sensitivitetstester på de viktigste forutsetningene i virkelig
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
73
verdiberegningen, for å sikre at testen adresserer usikkerheten i det chilenske kraftmarkedet. Dette inkluderer justering av diskonteringsrenten og
kraftprisene.
Tabellen nedenfor illustrerer hvordan verdifallet vil bli påvirket av endringer i ulike forutsetninger gitt at de resterende forutsetningene holdes konstante.
Tabellen illustrerer effekten på et totalt nivå, inkludert alle tre KGEer (Condor, Huemul og Copihue):
Beløp i millioner kroner
Endring nedskrivning
Forutsetning
Endring
Økning i forutsetning
Reduksjon i forutsetning
Diskonteringsrente
+/- 0,5 %-poeng
(1 210)
1 326
Uttakskost
+/- 5,0 %
(847)
840
Diskonteringsrente
Av hensyn til sensitivitetstestingen har Aker Horizons justert
diskonteringsrenten i alle de tre virkelig verdiberegningene opp og ned
med 0,5 prosentpoeng. Selv om verdifall som illustrert i tabellen ovenfor
ikke forutsetter endringer i andre innsatsfaktorer, vil en økning i
diskonteringsrenten, som en effekt av fortsatt høy inflasjon, føre til en
økning i KPI-justeringene av PPA-ene, noe som vil redusere faktisk
nedskrivningsbeløp, sammenlignet med det som er presentert i tabellen
ovenfor.
Uttakskost
Kostnaden som påløper ved levering av kraft (uttakskostnad) under
PPAene justeres opp eller ned med 5 prosent. Ingen andre priser er
justert i dette scenarioet. Effekten av å endre uttakskostnaden gjelder kun
for perioden hvor PPAene er i drift.
Annet
I tillegg til nedskrivningene som er bokført på KGE-ene i Andes
Renovables-plattformen, har Aker Horizons bokført totalt 167 millioner
kroner i verdifall knyttet til goodwill innregnet ved oppkjøpet av Dak Nong
i 2021 og Redwood i 2022.
Nedskrivningstest av gjenværende goodwill
Gjenværende goodwill identifisert i Mainstream-oppkjøpet i 2021 utgjør 1
417 millioner kroner. Goodwillen er knyttet til Mainstreams
prosjektportefølje kombinert med dens globale organisasjon og er allokert
til Mainstream-segmentet for nedskrivningstesting. Aker Horizons har
utført en verdifallstest av gjenværende goodwill. Gjenvinnbart beløp i
nedskrivningstesten for goodwill er beregnet ved å bruke et
gjennomsnittsbeløp på tre ulike virkelige verdiberegninger, beregnet ved
bruk av inntektsmetoden, i henhold til IFRS 13.
De tre beregningene er basert på en intern verdsettelsesmodell, hvor
kontantstrømmene fra utvikling av nye prosjekter over de neste 10 årene
er estimert. I en av beregningene har kontantstrømmene fra prosjektene
blitt diskontert gjennom alle de 10 årene. I de to andre beregningene er
kun de første fem årene med prosjektkontantstrømmer inkludert. Etter de
første fem årene estimerer en av beregningene verdien basert på en
multiplikator per MW frem til ferdigstillelse, mens den siste beregningen
er basert på estimert verdiøkning per MW frem til ferdigstillelse.
Terminalverdien i alle de tre beregningene er basert på estimert verdi fra
av et fast antall prosjekter som blir ferdigstilt hvert år i ytterligere 11 år.
Det samlede gjenvinnbare beløpet overstiger balanseført verdi med god
margin.
AKER ENERGY
Aker Energy eier 50 prosent av lisensen Deepwater Tano Cape Three
Points (DWT/CTP) i Ghana. Det er tidligere påvist oljefunn i blokken som,
gitt en utbygging og drift, representerer verdier høyere enn balanseførte
leteutgifter relatert til lisensen. Økt risiko for å ikke levere plan for
utbygging og drift (PuD) i tide før fristen i april 2023, som følge av
utfordringer forårsaket av krigen i Ukraina og Lukoil Overseas Ghana Tano
Ltds 38 prosent eierandel i lisensen, samt utfordringer i leverandørkjeden
og inflasjon, har imidlertid blitt indentifisert som indikatorer på verdifall og
som følge av dette har verdifallstester blitt utført per 31. desember 2022.
Nedskrivningstesten er basert på flere vektede scenarier for ulike
strategiske alternativer for prosjektet, hvorav ett av scenariene innebærer
ingen innlevering av PuD og tap av lisens. Kontantstrømmene i de ulike
scenariene er basert på en oljepris tilsvarende USD 65/bbl. Nåverdien av
kontantstrømmene er beregnet med en diskonteringsrente basert på
WACC. Egenkapitalkostnaden i WACC er beregnet ut fra risikofri rente
pluss en markedsrisikopremie. I tillegg er det lagt til en landsspesifikk
risikopremie knyttet til drift i Ghana. Betaen er utledet basert på observert
beta for tilsvarende selskaper i bransjen og gjeldskostnaden er basert på
gjeldskostnad for tilsvarende selskaper. Ut fra dette er det beregnet en
WACC på 12 prosent.
Estimert gjenvinnbart beløp er høyere enn bokført verdi av balanseførte
leteutgifter relatert til lisensen, og ingen nedskrivning er nødvendig per 31.
desember 2022. Bruksverdien er imidlertid svært sensitiv for endringer i
forutsetningene benyttet i beregningen.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
74
Sensitivitet
Tabellen nedenfor viser hvordan endring i forutsetningene for diskonteringsrente og oljepris påvirker verdien av lisensen og balanseførte leteutgifter.
Beløp i millioner kroner
Endring verdi
Forutsetning
Endring
Økning i forutsetning
Reduksjon i forutsetning
Diskonteringsrente
+/- 0,5 %-poeng
(155)
175
Oljepris
+/- 5,0 %
466
(330)
Diskonteringsrente
Av hensyn til sensitivitetstestene har Aker Energy justert diskonteringsrenten i verdiberegningen opp og ned med 0,5 prosentpoeng. Endring i
diskonteringsrenten vil ikke medføre at gjenvinnbart beløp er lavere enn verdien i balansen.
Oljepris
Oljeprisen som er lagt til grunn i verdifallstesten er justert opp eller ned med 5 prosent, ingen andre priser er justert i dette scenarioet. Ved en nedgang i
oljepris på 5 prosent fra forutsetningene er det begrenset slingringsmonn i nedskrivningstesten.
AKER BIOMARINE
I Aker BioMarine blir årlige verdifallstester utført for kontantgenerende
enheter med goodwill og eiendeler med ubestemt levetid og
eiendeler/kontantgenerende enheter hvor indikatorer på nedskrivning har
blitt identifisert. Verdifallstester har blitt utført for selskapets to segmenter,
Ingredienser og Merkevarer, som begge inneholder goodwill.
Verdifallstester for Ingredienser segmentet inneholder også fiskelisens og
varemerke eiendeler med ubestemt levetid. Gjenvinnbart beløp for
kontantgenerende enheter har blitt beregnet med utgangspunkt i
bruksverdiberegninger som krever bruk av ulike forutsetninger.
Beregningene tar utgangspunkt i estimerte kontantstrømmer basert på
finansielle budsjetter godkjent av ledelsen som dekker en fem-årsperiode.
Kontantstrømmer utover femårsperioden er ekstrapolert ved bruke av en
estimert vekstrate.
Kontantstrømforutsetninger
Benyttet diskonteringsrente reflekterer nåværende markedsvurderinger av
risikoen spesifikk for hver kontantgenerende enhet og er estimert basert
på en vektet gjennomsnittlig kapitalkostnad. Renten er beregnet som et
vektet gjennomsnitt av avkastningskravet på egenkapitalen, forventede
lånekostnader og en forventet gjeldsgrad lik 1. Diskonteringsrenten
beregnes med utgangspunkt i risikofri rentesats basert på renten for 10-
års statsobligasjoner og en kredittrisikopremie som er satt lik
kredittspreaden (sammenlignet med statsobligasjoner) for amerikanske
bedriftsobligasjoner med kredittrating B. Aker BioMarine benytter ulike
diskonteringsrenter for de to kontantgenerende enhetene for å reflektere
de ulike markedene som enhetene opererer i.
Klimarisiko er vurdert i bruksverdiberegningene primært for den
kontantgenerende enheten Ingredienser. Enhver klimaendring som
påvirker krillbiomassen med hensyn til tilgjengelighet og
næringssammensetning kan påvirke høstingen betydelig. I tillegg vil is og
generelle værforhold kunne skape driftsvansker. I bruksverdiberegningen
tar normal produksjonskapasitet for krillmel denne usikkerheten i
betraktning.
For den kontantgenerende enheten Ingredienser er estimerte
kontantstrømmer basert på ledelsens beste estimat og forretningsplaner
for den påfølgende femårsperioden. Detaljerte prognoser utarbeidet av
de ulike avdelingene i segmentet legges til grunn. For etterfølgende
perioder er modellen basert på estimert terminalvekst. I
prognoseperioden 2023-2027 er estimerte inntekter basert på
eksisterende salgsavtaler, historiske priser og ledelsens vurdering av
potensialet for nye salgsavtaler. Budsjettert driftsmargin er i tråd med
ledelsens prognoser basert på selskapets skalerbare forretningsmodell.
Siden en stor del av selskapets driftskostnader er faste kostnader, vil økt
salg bidra til høyere driftsmarginer. Fremtidig prisfastsettelse av produkter
har vært basert på historiske priser og ledelsens forventninger til nye
avtaler. Aker BioMarine forventer noe lavere krilloljepriser og moderat
økning i salgspriser for krillmel i prognoseperioden sammenlignet med
nivået for salgspriser i 2022. Salgsvolumet er modellert til å følge
produksjonsmålene med noe forsinkelse for oppbygging og vedlikehold
av sikkerhetslager.
Investeringer er basert på et langsiktig teknisk og operasjonelt program,
samt inngåtte investeringsforpliktelser. Det antas også at fartøyene vil bli
gjenanskaffet på slutten av antatt levetid.
For den kontantgenerende enheten Varemerker er estimerte
kontantstrømmer basert på ledelsens beste estimat og forretningsplaner
for den påfølgende femårsperioden. Detaljerte prognoser utarbeidet av
ledelsen i Lang og Epion legges til grunn. For etterfølgende perioder er
modellen basert på estimert terminalvekst som ikke skal overstige vekst
for produkter, industri eller land (USA) som den kontantgenerende
enheten opererer. I prognoseperioden 2023-2027 er estimerte inntekter
basert på eksisterende salgsavtaler, historiske priser og ledelsens
vurdering av potensialet for nye salgsavtaler. Estimert driftsmargin er i
tråd med ledelsens prognoser.
Tabellen nedenfor oppsummerer kontantstrømforutsetninger benyttet for
Aker BioMarine.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
75
Diskonteringsrente etter
skatt
Diskonteringsrente før skatt
Prognoseperiode
Vekstrate for terminalverdi
Segment
2022
2021
2022
2021
2021
2020
2022
2021
Ingredienser
9,6
10,0
9,8
11,6
5 år
5 år
2,0
2,0
Varemerker
10,4
8,0
10,7
11,5
5 år
5 år
2,0
2,0
Sensitivitetsanalyse
For Ingredienser segmentet i Aker BioMarine er sensitivitetsanalyse av bruksverdi blitt testet ved hjelp av simuleringer av ulike kombinasjoner av
diskonteringsrente, endringer i produksjonsvolum for fartøyene, krillproduksjon og salg av krill, samt drivstoffkostnader og EBITDA. Gjenvinnbart beløp i
den kontantgenerende enheten er høyere enn bokført verdi. Ingen rimelig mulig kombinasjon av disse faktorene fører til at gjenvinnbart beløp er lavere
enn verdien innregnet i balansen.
For Vare merker segmentet, har sensitivitet av gjenvinnbart beløp blitt testet ved hjelp av simuleringer av ulike kombinasjoner av diskonteringsrente,
endring i vekst i terminal, salg og EBITDA. Gjenvinnbart beløp i den kontantgenerende enheten er vesentlig høyere enn bokført verdi. Ingen rimelig
mulig kombinasjon av disse faktorene fører til at gjenvinnbart beløp er lavere enn verdien innregnet i balansen.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
76
Note 18 | Investeringer ført etter egenkapitalmetoden
Konsernet har andeler i flere tilknyttede selskaper («TS») og
felleskontrollerte virksomheter («FKV»), hvorav de viktigste er (eierandel i
parentes):
Aker BP ASA
norsk kontinentalsokkel.
Aker Solutions ASA
tjenester til den globale energibransjen.
Akastor ASA
en portefølje av industrielle og finansielle selskaper.
SalMar Aker Ocean AS
drive havbasert lakseoppdrett.
Gaia Salmon Holding AS
(25,3 %) bygger et landbasert anlegg for
produksjon av postsmolt og matfisk.
Solstad Offshore ASA
plattformforsyning, ankerhåndtering og konstruksjonsservice markedet.
MRP Africa Holdings Limited AS
Horizons investering i Lekela Power, et selskap som bygger vindpark
anlegg i Afrika.
Tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter regnskapsføres
etter egenkapitalmetoden.
Beløp i millioner kroner
Balanseført
verdi per
1. januar
2022
Virkninger
av trinnvise
oppkjøp eller
nedsalg av
datter-
selskaper
Utvannings-
gevinst og
gevinst salg
av aksjer
Anskaffelser
og
avhendelser
Andel
resultat
Virkninger av
valuta-
kursendringer
og kontant-
strøm sikring
Mottatte
utbytter
Øvrige
endringer i
egen-
kapitalen
Balanseført
verdi per 31.
desember
2022
Aker BP ASA *)
1)
14 798
-
13 714
-
3 819
724
(2 573)
3
30 484
Aker Solutions ASA
1)
2 679
-
-
809
422
106
(33)
21
4 005
Akastor ASA
1)
871
-
-
-
(101)
87
-
1
858
SalMar Aker Ocean AS
1)
636
-
-
11
(18)
-
-
1
630
Gaia Salmon Holding AS
1)
-
-
-
155
-
-
-
-
155
Solstad Offshore ASA
1)
599
-
-
-
(218)
(55)
-
2
329
Principle Power Inc
1)
281
-
-
-
(24)
35
-
-
292
REC Silicon ASA
1)
149
-
1 643
(1 839)
(14)
(9)
-
70
-
MRP Africa Holdings
Limited
1)
497
-
255
(28)
110
-
(242)
592
Øvrige TS selskaper
1)
155
-
-
208
(92)
9
-
246
526
Aela Energia
2)
142
(1 112)
69
901
-
Øvrige JV selskaper
2)
71
-
146
(53)
(25)
-
10
150
Sum
20 736
-
15 499
(1 366)
3 693
1 051
(2 606)
1 013
38 020
*) Aker BP ASA balanseført verdi per 1. januar 2022 er omarbeidet, se note 3
1) Tilknyttet selskap
20 665
-
15 357
(401)
3 746
1 007
(2 606)
103
37 870
2) Felleskontrollert virksomhet
71
-
142
(965)
(53)
44
-
910
150
Sum
20 736
-
15 499
(1 366)
3 693
1 051
(2 606)
1 013
38 020
Den 30 juni 2022 fullførte Aker BP kjøpet av Lundin Energy. Transaksjonen
ble annonsert 21. desember 2021, alle olje- og gassaktiva som inngår i
transaksjonen er på norsk kontinentalsokkel. Aker BP utstedte den 30 juni
2022 271,91 millioner nye aksjer til eierne av Lundin Energy som
kompensasjon. I tillegg betalte konsernet et kontantvederlag på USD 2,22
milliarder. Oppkjøpet anses som en virksomhetssammenslutning og er
regnskapsført etter oppkjøpsmetoden i henhold til IFRS 3 i Aker BP.
Sluttkursen på Oslo Børs 30. juni (NOK 342,1) og valutakursen (USD/NOK
9,9629) ble brukt som grunnlag for å måle verdien av aksjevederlaget på
USD 9,3 milliarder i Aker BP. Som et resultat av transaksjonen har Aker
bokført en utvanningsgevinst på 13,7 milliarder kroner i driftsinntekter fra
endringene i aksjeandelen i Aker BP som følge av utstedelse av nye aksjer.
Etter transaksjonen reduseres Akers eierandel i Aker BP fra 37,14 prosent
til 21,16 prosent, det totale antall aksjer som Aker eier er uendret.
I løpet av første halvår 2022 solgte Aker Horizons alle sine aksjer i REC
Silicon ASA til de sørkoreanske enhetene Hanwha Solutions Corporation
og Hanwha Corporation (sammen referert til som "Hanwha").
Transaksjonen inkluderte både aksjene klassifisert som eiendeler holdt for
salg per 31. desember 2021, samt de resterende 16,67 prosent
aksjepostene som ikke var klassifisert som holdt for salg per 31. desember
2021, noe som resulterte i totalt 92 millioner aksjer solgt for et samlet
vederlag på 1,8 milliarder kroner. En gevinst på 1,6 milliarder kroner er
innregnet i driftsinntekter i konsernregnskapet
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
77
Andel resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter
baseres på selskapenes årsresultat inkludert resultat fra avviklet
virksomhet. Formålet med investeringen avgjør hvor resultatene
presenteres i resultatregnskapet. Når selskaper blir etablert for å dele
risiko knyttet til gjennomføringen av prosjekter eller på annen måte er
nært knyttet til selskapets operasjonelle aktiviteter, presenteres andel av
resultatet som del av andre driftsinntekter. Andel av resultat fra finansielle
investeringer presenteres som del av finansposter.
Andel resultat for 2022 tilsvarte 3 693 millioner kroner kan sin helhet
henføres til videreført virksomhet. Andel resultat videreført virksomhet for
2022 er sin helhet presentert som andel resultat fra selskaper ført etter
egenkapitalmetoden under finansposter i resultatregnskapet.
Øvrige endringer i egenkapital i Aela Energia kan henføres til reklassifisert
fra holdt for salg.
SAMMENDRAG AV FINANSIELL INFORMASJON OG OVERSIKT OVER KONSERNETS EIERANDEL I VESENTLIGE TILKNYTTEDE OG
FELLESKONTROLLERTE VIRKSOMHETER:
Aker BP ASA
Aker Solutions ASA
Akastor ASA
Beløp i millioner kroner
2022
2021
2022
2021
2022
2021
Land
Norge
Norge
Norge
Eierandel og stemmeandel
21,2 %
37,1 %
39,4 %
33,3 %
36,7 %
36,7 %
Inntekter
125 214
48 746
41 417
29 473
1 059
953
Driftskostnader
(38 936)
(22 212)
(39 560)
(28 780)
(1 135)
(1 035)
Netto finansposter
(1 805)
(1 633)
(142)
(173)
(183)
(152)
Årets resultat (100 %)
15 428
(17 782)
1 170
254
(276)
919
Andel årets resultat
4 241
2 799
453
85
(101)
337
Eliminering av urealiserte salgsgevinster og andre
justeringer
22
52
-
-
-
-
Avskrivning/nedskrivning
(444)
(649)
(31)
(8)
-
-
Andel resultat
3 819
2 150
422
77
(101)
337
Anleggsmidler
323 378
121 048
13 768
13 463
5 497
6 025
Omløpsmidler
46 879
26 307
19 320
15 405
1 307
1 187
Sum eiendeler
370 258
147 355
33 088
28 868
6 804
7 212
Langsiktige forpliktelser
(186 166)
(106 130)
(6 168)
(6 327)
(796)
(2 211)
Kortsiktige forpliktelser
(61 590)
(21 850)
(17 679)
(14 679)
(1 916)
(892)
Minoritetsinteresser
-
-
4
(28)
(36)
(18)
Netto eiendeler (100 %)
122 502
19 375
9 244
7 833
4 055
4 091
Andel netto eiendeler
25 926
7 159
3 643
2 612
1 488
1 502
Eliminering av urealiserte salgsgevinster, utsatt
betaling og justeringer
(82)
(165)
-
-
-
-
Merverdi/mindreverdi
4 641
7 804
362
67
(630)
(630)
Andel balanseført verdi
30 484
14 798
4 005
2 679
858
871
Utbytte mottatt
2 573
1 666
33
-
-
-
Aker BP ASA
Merverdi på 4,6 milliarder kroner er allokert til Johan Sverdrup-feltet med
3,1 milliarder kroner og Yggdrasil med 1,5 milliarder kroner.
Merverdiavskrivninger i 2022 på 444 millioner kroner kan i sin helhet
henføres til Johan Sverdrup-feltet. Det er gjennomført sensitivitetsanalyse
av merverdi ved hjelp av simuleringer av ulike kombinasjoner av
diskonteringsrente, oljepris og vekstrater. Ingen rimelig mulig
kombinasjon av disse faktorene fører til at gjenvinnbart beløp er lavere
enn verdien innregnet i balansen ved utgangen av 2022.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
78
Aker BP ASA, Aker Solutions ASA, Akastor ASA og Solstad Offshore ASA er børsnoterte selskaper. Nedenfor vises børskurs og børsverdi for
Akers eierandeler i selskapene.
Per 31 desember 2022
Antall aksjer i
millioner
Børskurs i
kroner
Balanseført verdi i
millioner kroner
Børsverdi i
millioner kroner
Aker BP ASA
133,8
304,10
30 484
40 676
Aker Solutions ASA
194,0
37,40
4 005
7 254
Akastor ASA
100,6
9,22
858
927
Solstad Offshore ASA
19,2
35,30
329
678
Note 19 | Rentebærende fordringer og bundne midler
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Bundne midler
2 649
2 468
Lån til ansatte
33
34
Rentebærende fordringer mot nærstående parter
459
22
Omsettelige verdipapirer
-
702
Andre rentebærende fordringer
330
261
Sum
3 471
3 486
Fordeles som følger:
Finansielle rentebærende anleggsmidler
1 296
701
Rentebærende kortsiktige fordringer
2 175
2 785
Sum
3 471
3 486
Bundne midler i 2022 kan i hovedsak henføres til depositum relatert til prosjektfinansiering i Aker Horizons med 2 076 millioner kroner og relatert til
byggefinansiering i Philly Shipyard med 546 millioner kroner.
Rentebærende fordringer mot nærstående i 2022 kan henføres til lån gitt til tilknyttede og felleskontrollerte virksomhet i Aker Horizons med 421
millioner kroner, Aker Pensjonskasse med 22 millioner kroner og Akastor med 16 millioner kroner.
Note 20 | Leieavtaler
LEIEAVTALER HVOR KONSERNET ER LEIETAKER
Konsernet har en rekke leieavtaler knyttet til lager-, kontor- og fabrikklokaler, samt maskiner og kjøretøy. Avtaler som i hovedsak er relatert til leie av
bygninger har en typisk leieperiode på 10-33 år med opsjoner om fornyelse til markedsverdi. Leieavtaler vedrørende IT-utstyr, biler og inventar har en
typisk leieperiode på 1-5 år. Konsernet har valgt å ikke innregne bruksretteiendel og leieforpliktelse for kortsiktige leieavtaler eller leieavtaler der den
underliggende eiendelen har lav verdi (for eksempel IT-utstyr).
Bruksretteiendeler
Beløp i millioner kroner
Bygninger og
tomter
Investerings-
eiendom
Maskiner og
kjøretøy
Sum
Leieforpliktelser
Balanseført verdi per 31. desember 2021
1 257
107
5
1 368
1 268
Avgang datterselskaper
(11)
1
(2)
(11)
(13)
Tilgang og endring i måling
301
-
36
336
334
Reklassifisering
8
(8)
-
-
-
Avskrivning
(186)
(21)
(4)
(211)
-
Rentekostnad
-
-
-
-
56
Leiebetalinger
-
-
-
-
(253)
Virkning av valutakursendringer
83
11
2
96
69
Dekonsolidering og overgang tilknyttet selskap
(63)
-
-
(63)
(65)
Balanseført verdi per 31. desember 2022
1 389
90
36
1 515
1 396
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
79
Bruksretteiendeler
Beløp i millioner kroner
Bygninger og
tomter
Investerings-
eiendom
Maskiner og
kjøretøy
Sum
Leieforpliktelser
Balanseført verdi per 31. desember 2020
667
88
7
762
726
Tilgang og endring i måling
149
149
144
Virksomhetssammenslutninger
590
-
3
593
610
Overføring finansielle fremleiekontrakter
(29)
-
(29)
(23)
Avskrivning
(156)
(16)
(4)
(176)
Reversert nedskrivning
-
30
30
Rentekostnad
-
45
Leiebetalinger og renter
-
(240)
Virkning av valutakursendringer
36
4
-
40
6
Balanseført verdi per 31. desember 2021
1 257
106
5
1 368
1 268
Av- og nedskrivning bruksrettseiendeler
Årets avskrivninger på 211 millioner kroner (176 millioner kroner) fordeler seg med 205 millioner kroner (166 millioner kroner) til videreført virksomhet og
6 millioner kroner (10 millioner kroner) til avviklet virksomhet. Reverserte nedskrivninger i 2021 på 30 millioner kroner relaterte seg i sin helhet til
videreført virksomhet.
Reversert nedskrivning tilsvarende 30 millioner kroner fra videreført virksomhet i 2021 relaterte seg til tidligere nedskrevet verdi på lokaler som var ledige
og tilgjengelig for fremleie, klassifisert som investeringseiendom i Aker Energy. Tidligere nedskrivning ble reversert som følge av økt omfang av utleie.
Tidligere nedskrivning og reversert nedskrivning i Aker Energy gjelder hovedsakelig selskapets lokaler på Fornebu som er delvis utleide, samt ledige
lokaler i Accra, Ghana.
Beløp innregnet i resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Kostnad knyttet til kortsiktige leieavtaler innregnet som del av andre driftskostnader
(56)
(15)
Kostnad knyttet til leieavtaler av lav verdi innregnet som del av andre driftskostnader
(2)
(2)
Kostnad knyttet til variabel leiebetaling innregnet som del av andre driftskostnader
(42)
(28)
Avskrivinger knyttet til bruksretteiendeler
(211)
(176)
Rentekostnader knyttet til leieforpliktelser innregnet som del av finanskostnader
(56)
(45)
Sum beløp innregnet i resultatregnskapet
(367)
(266)
Rentekostnad
56
45
Leiebetalinger
(253)
(240)
Netto kontantstrømmer knyttet til leieavtaler eksklusive renter
(197)
(195)
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
80
Note 21 | Andre aksjer og anleggsmidler
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Norron fondene
62
56
AMSC ASA
598
372
Øvrige aksjer
133
14
Sum andre aksjer og investeringer
793
442
Pensjonsmidler (note 28)
4
4
Derivater (note 6 og note 32)
1 938
243
Til gode skatt
135
1
Andre rentefrie langsiktige fordringer
66
154
Sum andre anleggsmidler
2 142
402
Sum andre aksjer og anleggsmidler
2 935
844
Note 22 | Varelager
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Råvarer
119
76
Varer under tilvirkning og arbeid under utførelse
1 082
907
Ferdigvarer
1 644
1 068
Sum
2 844
2 051
Tap ved verdifall av varelager innregnet som kostnad i perioden
(135)
(6)
Varelager er hovedsakelig knyttet til Aker BioMarine-konsernet og Mainstream Renewable Power. Balanseført verdi av varelager gjenstand for
tilbakeholdelse eller annen sikkerhetsstillelse utgjorde 1 271 millioner kroner per 31. desember 2022.
Note 23 | Kundefordringer og øvrige rentefrie kortsiktige fordringer
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Kundefordringer
1 553
1 358
Kontraktseiendeler
65
85
Forskuddsbetalte kostnader
705
793
Øvrige rentefrie kortsiktige fordringer
1 446
915
Sum
3 769
3 151
Se også note 6 Finansiell risikostyring og eksponering.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
81
Note 24 | Resultat per aksje, utbytte per aksje og innskutt egenkapital
RESULTAT PER AKSJE
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Videreført virksomhet:
Resultat fra videreført virksomhet
10 157
567
Minoritetsinteresser
(4 001)
(945)
Majoritetens andel av resultat videreført virksomhet
14 157
1 512
Virksomhet holdt for salg/avviklet:
Resultat fra virksomhet holdt for salg/avviklet
30
2 661
Minoritetsinteresser
10
(69)
Majoritetens andel av resultat fra avviklet virksomhet
20
2 730
Sum majoritetens andel
14 177
4 242
Utestående aksjer per 1. januar
74 287 314
74 272 761
Endring egne aksjer
6 059
14 553
Sum utestående aksjer per 31. desember
74 293 373
74 287 314
Fordeles:
Utstedte aksjer per 31. desember
74 321 862
74 321 862
Egne aksjer
(28 489)
(34 548)
Sum utestående aksjer per 31. desember
74 293 373
74 287 314
Veid gjennomsnittlig antall aksjer
74 292 954
74 282 879
UTVANNET RESULTAT PER AKSJE
Det var ingen potensielle instrumenter med utvanningsvirkning
utestående per 31. desember 2022 eller 31. desember 2021.
UTBYTTE
Utbytte utbetalt i 2022 var 29,00 kroner per aksje, totalt 2 154 millioner
kroner. Utbytte utbetalt i 2021 var 23,50 kroner per aksje, totalt 1 746
millioner kroner. På generalforsamlingen den 21. april 2023 vil det bli
foreslått et utbytte på 15,00 kroner, totalt 1 114 millioner kroner. I tillegg
foreslås det at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å vedta
tilleggsutbytte i 2023 med grunnlag i årsregnskapet for 2022.
INNSKUTT EGENKAPITAL
Se note 7 i selskapsregnskapet for Aker ASA for spesifisering av
aksjekapitalen per 31. desember 2022.
Note 25 | Minoritetsinteresser
Aker-konsernet inneholder flere datterselskaper som eies mindre enn 100 prosent. Se note 10 Driftssegmenter og vesentlige datterselskaper for nøkkeltall
for enkelte av disse selskapene.
Beløp i millioner kroner
Aker
Horizons
Cognite
Aize
Aker
BioMarine
Philly
Shipyard
Øvrige
selskaper
Sum
Prosent minoritetsinteresse per 31. desember 2022
32,75
49,38
27,02
22,21
42,44
-
-
Balanse per 31. desember 2021
5 626
703
14
726
303
(19)
7 352
Årets resultat
(3 448)
(266)
4
22
(45)
(257)
(3 991)
Øvrige resultatelementer
1 959
1
-
82
35
(24)
2 053
Utbytte
-
-
-
-
-
(18)
(18)
Ny minoritet, utløsing av minoritet, gevinst/tap transaksjoner
473
-
(1)
-
-
-
473
Emisjon i datterselskap
4 226
-
-
-
-
32
4 257
Andre endringer/utgang datterselskaper
7
18
-
-
-
-
25
Balanse per 31. desember 2022
8 843
457
17
829
293
(287)
10 152
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
82
Aker Horizons
Aker Horizons og datterselskaper fullførte en rekke transaksjoner i 2022. I
april investerte Mitsui & Co., Ltd EUR 575 millioner i Mainstream
Renewable Power (Mainstream). I juni fullførte Aker Horizons en
trekantfusjon med datterselskapet Aker Clean Hydrogen og en
trekantfusjon med datterselskapet Aker Offshore Wind. Deretter ble Aker
Offshore Wind og Mainstream fusjonert. Parallelt med fusjonen, deltok en
rekke av Mainstreams minoritetsaksjonærer i en emisjon på til sammen
omtrent EUR 6 millioner.
Note 26 | Øvrige resultatelementer
Beløp i millioner kroner
Omreg-
nings-
differanser
Virkelig-
verdi-
reserver
Sikrings-
reserver
Sum
omregning og
andre reserver
Opptjent
egen-
kapital
Sum
Minoritets
-interesser
Sum
kapital
2022
Aktuarielle gevinster og tap i pensjonsordninger
-
-
-
-
(3)
(3)
-
(4)
Verdiendring egenkapitalinstrumenter
-
149
-
149
-
149
-
149
Andre endringer
-
(9)
-
(9)
-
(9)
9
-
Sum kan ikke bli reklassifisert til resultatet
-
139
-
139
(3)
136
9
145
Verdiendring sikringsinstrumenter kontantstrømsikring
-
-
505
505
-
505
709
1 214
Reklassifisert til resultat: omregning og
kontantstrømsikring
(1 685)
-
40
(1 645)
-
(1 645)
19
(1 625)
Omregningsdifferanser
1 035
-
-
1 035
-
1 035
1 254
2 289
Endring øvrige resultatelementer fra tilknyttede og
felleskontrollerte selskaper
2 755
(62)
27
2 719
(44)
2 675
61
2 736
Sum kan bli reklassifisert til resultatet
2 105
(62)
572
2 614
(44)
2 570
2 043
4 613
Øvrige resultatelementer 2022
2 105
77
572
2 753
(47)
2 706
2 053
4 758
Beløp i millioner kroner
Omreg-
nings-
differanser
Virkelig-
verdi-
reserver
Sikrings-
reserver
Sum
omregning og
andre reserver
Opptjent
egen-
kapital
Sum
Minoritets
-interesser
Sum
kapital
2021
Aktuarielle gevinster og tap i pensjonsordninger
-
-
-
-
7
7
-
7
Verdiendring egenkapitalinstrumenter
-
46
-
46
-
46
-
46
Sum kan ikke bli reklassifisert til resultatet
-
46
-
46
7
54
-
54
Verdiendring sikringsinstrumenter kontantstrømsikring
-
-
(22)
(22)
-
(22)
(30)
(52)
Reklassifisert til resultat: omregning og
kontantstrømsikring
(1 531)
-
(40)
(1 571)
-
(1 571)
-
(1 571)
Omregningsdifferanser
371
-
-
371
-
371
229
600
Endring øvrige resultatelementer fra tilknyttede og
felleskontrollerte selskaper
395
(25)
25
394
(8)
386
64
450
Sum kan bli reklassifisert til resultatet
(766)
(25)
(38)
(829)
(8)
(837)
263
(574)
Øvrige resultatelementer 2021
(766)
21
(38)
(782)
-
(782)
263
(519)
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
83
Note 27 | Rentebærende lån og kreditter
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Pantelån
18 113
16 811
Usikrede banklån
4 005
3 613
Usikrede obligasjonslån
7 473
7 453
Konvertible lån
2 334
1 955
Lån fra tilknyttede selskaper og andre nærstående parter
71
235
Trekkrettighet/driftsfasilitet
329
180
Andre rentebærende forpliktelser
1 326
715
Sum rentebærende forpliktelser
33 650
30 963
Fordeles:
Kortsiktig forpliktelse
2 867
2 171
Langsiktig forpliktelse
30 783
28 792
Sum rentebærende forpliktelser
33 650
30 963
ENDRING RENTEBÆRENDE FORPLIKTELSER I KONSERNET I 2022:
Beløp i millioner kroner
Langsiktig
Kortsiktig
Sum
Rentebærende forpliktelser per 31. desember 2021
28 792
2 171
30 963
Lån i Aker Horizons
1 360
-
1 360
Obligasjonslån i Aker ASA og holdingselskaper
3 000
-
3 000
Banklån i Aker BioMarine
481
-
481
Andre opptak, lånekostnader og etableringskostnader
91
425
516
Trukket kassakreditt
-
149
149
Sum innbetaling ved utstedelse av rentebærende lån
4 932
574
5 506
Nedbetalt USD fasilitet i Aker ASA og holdingselskaper
(599)
(944)
(1 543)
Nedbetalt obligasjonslån Aker ASA og holdingselskaper
(3 000)
-
(3 000)
Nedbetalt banklån Aker Horizons
-
(604)
(604)
Andre nedbetalinger
(173)
(106)
(279)
Sum nedbetaling av rentebærende lån
(3 772)
(1 654)
(5 426)
Kjøp og salg av datterselskaper uten kontantvirkning
(53)
(47)
(100)
Reklassifisering/ 1.års avdrag
(1 821)
1 821
-
Kursregulering og andre endringer
2 705
2
2 707
Rentebærende forpliktelser per 31. desember 2022
30 783
2 867
33 650
Kursregulering utgjør 2,7 milliarder kroner og kan i hovedsak henføres til USD-lånene beskrevet nedenfor. Samlet USD-lån ved utgangen av året utgjør
USD 2,2 milliarder. En 10 prosent økning i USD-kursen i forhold til kursen på balansedagen (9,86) ville ha medført en økning av gjelden i norske kroner
på 2,2 milliarder kroner.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
84
KONTRAKTSMESSIGE BETINGELSER PER 31. DESEMBER 2022:
Beløp i millioner kroner
Valuta
Nominell renteprosent
Forfallstidspunkt
Nominell verdi
i valuta
Regnskapsført
verdi i kroner
Aker Horizons
Konvertible lån
NOK
7%
2026
1 500
1 307
Usikrede grønne obligasjonslån
NOK
Nibor + 3,25 %
2025
2 500
2 501
Prosjekt lån
USD
4,17%
2038 til 2041
1 129
10 653
Mezzanine lån
USD
8,25%
2025
304
2 899
Usikrede bank lån
CLP
2023/2024
31
294
Andre lån
59
Sum Aker Horizons
17 713
Aker BioMarine
Pantelån
USD
SOFR + margin
2024
259
2 549
Pantelån
USD
3,13%
2031
77
762
Andre lån og trekkfasiliteter
342
Sum Aker BioMarine
3 653
Aker ASA og holdingselskaper
Usikrede obligasjonslån
NOK
2022 og 2024
2 000
1 989
Usikrede grønne obligasjonslån
NOK
2027
1 300
1 290
Usikrede grønne obligasjonslån
NOK
2027
700
694
Usikrede grønne obligasjonslån
NOK
2029 og 2032
1 000
998
Schuldschein lån
EUR
2024
100
1 051
Usikret banklån RCF
NOK
2025
1 000
991
Usikret banklån RCF
USD
2025 og 2027
200
1 963
Sum Aker ASA og holdingselskaper
8 976
Øvrige selskaper
Aker Property Group
NOK
Nibor + 1,65 % - 5,00 %
2023 til 2028
2 068
2 068
Aker Energy
USD
7%
2027
226
2 227
Andre selskaper
58
Elimineringer
(1 046)
Sum øvrige selskaper
3 308
Sum rentebærende forpliktelser
33 650
Aker Horizons
I februar 2021 utstedte Aker Horizons en usikret konvertibel obligasjon på
1,5 milliarder kroner. Aker Capital eier 80 prosent av den konvertible
obligasjonen. Obligasjonseier kan velge å konvertere obligasjonene til
aksjer i selskapet når som helst i løpet av perioden til en pris 25 prosent
over emisjonskursen på 35 kroner per aksje. Selskapet har også grønne
obligasjonslån tilsvarende 2,5 milliarder kroner med 4 års løpetid fra
februar 2021 og en rente tilsvarende 3 måneder Nibor + 3,25 prosent
margin. Mainstream Renewable Power (Mainstream) har prosjekt lån på
totalt 10,7 milliarder kroner som sikrer hoveddelen av forpliktelsen knyttet
til prosjektene Condor, Huelmul og Copihue. Videre har Mainstream
mezzanine lån tilsvarende 2,9 milliarder kroner som sikrer en del av
finansiering av prosjektene Condor, Huelmul og Copihue med den
australske finansieringsinstitusjonen AMP. Lånet har en rente på 8,25
prosent i prosjektperioden og 7,5 prosent under drift.
Det er flere betingelser knyttet til Aker Horizons lånefasiliteter, blant annet
egenkapitalandel, gjeldsbetjeningsgrad og minimum likviditet. Aker
Horizons oppfylte alle betingelser i låneavtalene ved utgangen av 2022.
Se note 36 Hendelser etter balansedagen vedrørende teknisk mislighold
som oppsto etter årsskiftet.
Aker BioMarine
Renter og avdrag på pantelån betales halvårlig. Pantelånene og
trekkfasiliteter på til sammen 3,6 milliarder kroner er sikret i skip og andre
eiendeler. Det er flere betingelser knyttet til Aker BioMarines lånefasiliteter,
og selskapet oppfyller alle lånebestemmelsene ved utgangen av 2022.
Aker ASA og holdingselskaper
Usikrede obligasjonslån: Forfallstidspunkt og rentemargin er angitt i note
13 til Aker ASAs selskapsregnskap. Lånene forfaller i sin helhet på
forfallstidspunktet og renter betales kvartalsvis inntil forfall.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
85
Schuldschein-lånet består av en transje på 30 millioner euro med fastrente
på 1,67 prosent, og en transje på 70 millioner euro med flytende rente
basert på Euribor pluss en margin på 1,60 prosent. Lånet er usikret.
Usikrede banklån i USD og NOK hvor renter betales kvartalsvis inntil
forfall. Lånene har en gjenværende løpetid på om lag 3,3 år med lån som
forfaller fra november 2024 til november 2032. Det er flere betingelser
knyttet til Aker ASA og holdingselskapers lån, blant annet gjeldsgrad og
totale interne lån og garantier i forhold til Aker ASA og holdingselskapers
verdijusterte egenkapital. Aker ASA har oppfylt alle betingelser i
låneavtalene ved utgangen av 2022.
Aker Property Group
Gjeld består i hovedsak av pantelån på 1,3 milliarder kroner og byggelån
på 777 millioner kroner. Pantelåne t og byggelån er sikret i eiendeler med
en regnskapsført verdi på 3,2 milliarder kroner. Renter betales kvartalsvis.
Aker Energy
Aker Energy har utstedt et obligasjonslån på 200 millioner dollar. Lånet
har rente på 7 prosent eller 8 prosent per år avhengig av om renten
betales eller tillegges lånet. Aker Energy kan akseptere konvertering til
egenkapital i tilfelle av en børsnotering av Aker Energy.
Lånet har en løpetid på fem år, med opsjon på forlengelse med ytterligere
tre år.
Sikkerhet
Det er stilt sikkerhet for rentebærende gjeld på 18,0 milliarder kroner
relatert til pantelån, byggelån og trekkfasiliteter. Regnskapsført verdi av
eiendelene som er stilt som sikkerhet utgjør 25,8 milliarder kroner.
Note 28 | Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser
Aker-konsernets norske virksomheter har ulike pensjonsordninger
organisert i Akers pensjonskasse og forsikringsselskaper. Konsernets
norske virksomheter er underlagt lov om obligatorisk tjenestepensjon og
konsernet tilfredsstiller kravene i loven.
I tillegg har enkelte norske selskaper avtalefestede ordninger for
førtidspensjonering (AFP). Ordningene gir enkelt av de norske ansatte
muligheten til å gå av med pensjon før den normale pensjonsalder i
Norge på 67 år. De ansatte som velger ordningen får en livslang ytelse fra
fylte 62 år.
Konsernets virksomheter utenfor Norge har pensjonsordninger i samsvar
med lokal praksis og lovregler.
Konsernet har også usikrede pensjonsforpliktelser som det er foretatt
avsetning for. Ved beregning av forpliktelse og kostnader i Norge i
tilknytning til konsernets ytelsesplaner er det lagt til grunn forutsetninger
fra NRS. Diskonteringsrenten 2022 og 2021 er basert på OMF
(obligasjoner med fortrinnsrett).
PENSJONSKOSTNAD INNREGNET I RESULTATREGNSKAPET:
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Pensjonskostnad innregnet fra ytelsesplaner
1
2
Tilskuddsplaner (arbeidsgivers tilskudd)
146
135
Sum pensjonskostnad innregnet i resultatregnskapet
148
137
Fordeling i resultatregnskapet:
Pensjonskostnad innregnet som del av lønn og andre personalkostnader
148
155
Rentekostnad og forventet avkastninger på midler innregnet som del av finansposter
-
(20)
Sum pensjonskostnad fra videreført virksomhet
148
135
Pensjonskostnad innregnet som del av avviklet virksomhet
-
2
Sum pensjonskostnad innregnet i årets resultat
148
137
INNREGNET NETTOFORPLIKTELSE FOR YTELSESBASERTE PENSJONSFORPLIKTELSER I BALANSEN:
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Pensjonsforpliktelser per 31. desember
(89)
(110)
Virkelig verdi pensjonsmidler per 31. desember
57
66
Netto forpliktelse for ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser per 31. desember
(32)
(44)
Pensjonsmidler
4
4
Pensjonsforpliktelser
(36)
(48)
Netto forpliktelse for ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser per 31. desember
(32)
(44)
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
86
Note 29 | Annen langsiktig rentefri gjeld
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Avsetning for garantiforpliktelse knyttet til US pensjon (se note 11 til selskapsregnskapet for Aker ASA)
4
29
Derivater (se også note 32)
-
169
Øvrig rentefri langsiktig gjeld
289
127
Sum annen langsiktig gjeld
293
325
Note 30 | Avsetninger
Beløp i millioner kroner
Garantier
Fjerning og nedstenging
Øvrige
Sum
Balanseført verdi per 1. januar 2022
27
89
787
903
Avsetninger i løpet av året
-
106
22
128
Avsetninger benyttet i løpet av året
(17)
-
(46)
(63)
Avsetninger reversert i løpet av året
-
-
(11)
(11)
Reklassifiseringer
-
-
7
7
Virkning av valutakursendringer
2
12
93
107
Dekonsolidering og overgang til tilknyttet selskap
(9)
-
(6)
(16)
Balanseført verdi per 31. desember 2022
2
207
846
1 056
Langsiktige forpliktelser
-
207
1
208
Kortsiktige forpliktelser
2
-
845
848
Balanseført verdi per 31. desember 2022
2
207
846
1 056
Beløp i millioner kroner
Garantier
Fjerning og nedstenging
Øvrige
Sum
Balanseført verdi per 1. januar 2021
15
-
736
752
Oppkjøp og nedsalg i datterselskap
6
-
177
183
Avsetninger i løpet av året
6
90
13
109
Avsetninger benyttet i løpet av året
(1)
-
(165)
(166)
Avsetninger reversert i løpet av året
(1)
(4)
-
(5)
Reklassifiseringer
-
4
-
4
Virkning av valutakursendringer
1
-
26
26
Balanseført verdi per 31. desember 2021
27
89
787
903
Langsiktige forpliktelser
-
89
8
98
Kortsiktige forpliktelser
27
-
778
805
Balanseført verdi per 31. desember 2021
27
89
787
903
Garantier
Ved utgangen av 2022 er det hovedsakelig avsatt for garantiarbeider i
Philly Shipyard. Normal garantiperiode for nye fartøy er typisk 12 måneder
etter levering, men kan bli utvidet i tilfelle det er spesielle forhold som ikke
er løst innenfor normal garantiperiode.
Fjerning og nedstengingsforpliktelser
Avsetning for fjerning og nedstengingsforpliktelser tilsvarende 207
millioner kroner gjelder avsetning som følge av to fullførte prosjekter i
Chile i Aker Horizons i 2022.
Øvrige avsetninger
Øvrige avsetninger omfatter i hovedsak Aker Energy med 794 millioner
kroner. Avsetningen i Aker Energy er hovedsakelig en betinget forpliktelse
oppstått i forbindelse med oppkjøpet av Hess Ghana. Forpliktelsen vil
gjøres opp når Plan for Utbygging (PuD) godkjennes av ghanesiske
myndigheter.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
87
Note 31 | Leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Leverandørgjeld
1 273
886
Skyldige offentlige avgifter
342
250
Forskudd fra kunder og kontraktsforpliktelser
2 365
3 023
Andre påløpte kostnader og annen kortsiktig gjeld
2 263
3 051
Sum
6 244
7 210
Note 32 | Finansielle instrumenter
Se også note 6 Finansiell risikostyring og eksponering for beskrivelse av finansielle instrumenter.
SAMMENLIGNING AV BALANSEFØRT VERDI OG ANTATT VIRKELIG VERDI
2022
2021
Beløp i millioner kroner
Balanseført
verdi
Virkelig
verdi
Balanseført
verdi
Virkelig
verdi
Finansielle eiendeler regnskapsført til virkelig verdi
Finansielle eiendeler til virkelig verdi i øvrige resultatelementer
1)
745
745
437
437
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat (inklusive derivater)
49
49
7
7
Rentebytteavtaler - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer
1 938
1 938
243
243
Andre derivater - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer
109
109
110
110
Sum finansielle eiendeler regnskapsført til virkelig verdi
2 840
2 840
797
797
Finansielle eiendeler regnskapsført til amortisert kost
Utlån og fordringer
5 912
5 912
5 399
5 399
Kontanter og bankinnskudd (inklusive langsiktige bundne midler, note 19)
15 856
15 856
17 255
17 255
Sum finansielle eiendeler regnskapsført til amortisert kost
21 769
21 769
22 654
22 654
Finansielle forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi
Rentebytteavtaler - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer
-
-
153
153
Valutaterminkontrakter - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer
-
-
2
2
Derivatkontrakter - ikke sikringsbokføring til virkelig verdi over resultat
-
-
18
18
Øvrige forpliktelser til virkelig verdi over resultat
44
44
156
156
Sum finansielle forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi
44
44
328
328
Finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost
Obligasjonslån
7 473
7 342
7 453
7 453
Annen rentebærende gjeld
26 178
26 142
23 510
23 510
Langsiktig rentefrie finansielle forpliktelser
293
293
156
156
Kortsiktige rentefrie finansielle forpliktelser
3 479
3 479
3 732
3 732
Sum finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost
37 422
37 256
34 851
34 851
1) Består hovedsakelig av investering i egenkapitalinstrumenter. Disse investeringene er øremerket til virkelig verdi i øvrige resultatelementer.
Egenkapitalinstrumentene er ikke holdt for handel og er klassifisert som strategiske investeringer på medium til lang sikt. Den største investeringen er aksjer i
AMSC ASA med 598 millioner kroner.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
88
1,9 milliarder kroner av finansielle forpliktelser med fast rente som vises i tabellen eksponering for renterisiko (note 6), er forpliktelser som i
utgangspunktet har variabel rente, men som er byttet til fast rente med rentebytteavtaler. I tabellen ovenfor vil endring av verdi på disse eiendelene på
grunn av endringer i rentenivået framkomme på linjen «Rentebytteavtaler - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer».
VERDSETTELSESHIERARKIET
Tabellen nedenfor analyserer finansielle instrumenter etter verdsettelsesmetode. Se note 2 Grunnlag for utarbeidelse og estimater og vurderinger for
beskrivelse av nivåer i hierarkiet.
2022
Beløp i millioner kroner
Nivå 1
Nivå 2
Nivå 3
Finansielle eiendeler bokført til virkelig verdi
Finansielle eiendeler til virkelig verdi øvrige resultatelementer
660
-
85
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat (inklusive derivater)
-
49
-
Rentebytteavtaler - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer
-
1 938
-
Derivat - sikringsbokføring i øvrige resultatelementer
-
109
-
Sum
660
2 095
85
Finansielle forpliktelser bokført til virkelig verdi
Øvrige forpliktelser til virkelig verdi over resultat
44
-
-
Sum
44
-
-
Rentebærende finansielle forpliktelser bokført til amortisert kost
Obligasjonslån
4 988
2 354
-
Annen rentebærende gjeld
-
25 865
278
Sum
4 988
28 219
278
Note 33 | Betingede utfall, garantiforpliktelser og tvister
GARANTIFORPLIKTELSER
Som en ordinær del av virksomheten stilles det løpende garantier for
ferdigstillelse og forskudd fra kunder. Slike garantier innebærer som regel
at en finansinstitusjon stiller garanti overfor kunden, eller i forbindelse
med utførelsen av et prosjekt.
RETTSLIGE TVISTEMÅL
Med virksomheter spredt over hele verden er selskaper i konsernet,
gjennom deres aktiviteter, involvert i ulike tvister. Avsetninger er gjort for
å dekke forventede tap som følge av disse tvistene i den grad negative
resultater er sannsynlige og pålitelige estimater kan utarbeides. Endelig
utfall i slike saker vil imidlertid alltid være forbundet med usikkerhet og
kan resultere i at ansvaret overstiger de regnskapsførte avsetningene.
SKATTESAKER
Konsernet har løpende saker til vurdering hos lokale skattemyndigheter i
ulike land. Konsernet har behandlet de sakene som ikke er endelig avgjort
ut fra tilgjengelig informasjon på tidspunkt for avleggelse av
årsregnskapet.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
89
Note 34 | Transaksjoner og avtaler med nærstående parter
Hovedaksjonæren i Aker ASA er TRG Holding AS som igjen er kontrollert
av Kjell Inge Røkke via The Resource Group TRG AS (TRG AS). Alle
virksomheter kontrollert av Kjell Inge Røkke anses som nærstående til Aker
konsernet.
I november 2021 solgte Aker alle sine aksjer i Ocean Yield og resultat fra
virksomheten frem til salgstidspunktet er presentert som del av avviklet
virksomhet i resultatregnskapet. I tabellen under fremkommer hvor stor
del av omsetningen knyttet til avviklet virksomhet som er mot nærstående
parter i 2021.
TRANSAKSJONER MED KJELL INGE RØKKE OG FAMILIE
Gjennom TRG AS eier Kjell Inge Røkke ulike industri-eiendomsselskaper
samt 40 prosent av aksjene i eiendomsselskapet Fornebu Gateway AS.
Selskaper i Aker konsernet er leietakere ved flere av disse eiendommene,
og i 2022 har selskaper innenfor Aker konsernet betalt 95 millioner kroner
i husleie til eiendomsselskapene eid av TRG AS samt 85 millioner kroner i
husleie til Fornebu Gateway AS (93 millioner kroner i husleie til
eiendomsselskapene eid av TRG AS og 83 millioner kroner i husleie til
Fornebu Gateway AS i 2021). Utover årlig kontraktsfestet KPI-justering av
husleien, har husleien ikke blitt endret etter at TRG for noen år tilbake
overtok eierskapet i disse eiendommene.
Aker ASA har siden 2015 stilt garanti overfor TRG AS for enkelte
pensjonsforpliktelser som selskapet overtok fra Aker ASA i 2015 (se note 11
i selskapsregnskapet til Aker ASA).
TRG AS har per utgangen av 2022 bidratt med totalt 957 millioner kroner i
egenkapital til Aker Energy AS siden oppstart av selskapet. TRG AS sitt
datterselskap TRG Energy AS og relaterte selskaper, som har drevet med
utforskning av et annet oljefelt i Ghana, ble i 2022 fakturert 16 millioner
kroner fra Aker Energy for arbeidstimer knyttet til det aktuelle feltet (11
millioner kroner i 2021). Aker Energy hadde en fordring mot TRG Energy
og relaterte selskaper på totalt 15,4 millioner dollar per utgangen av 2022
(13,2 millioner dollar ved utgangen av 2021).
I den grad ansatte i Aker utfører tjenester for Kjell Inge Røkke eller andre
nærstående parter mottar Aker full kostnadsdekning gjennom løpende
fakturering. For 2022 betalte TRG AS og Kjell Inge Røkke 1,7 millioner
kroner pluss merverdiavgift for slike tjenester og leie av lokaler (1,8
millioner kroner i 2021). I 2022 har Aker kjøpt tjenester fra TRG AS og Kjell
Inge Røkke for 9,1 millioner kroner (4,8 millioner kroner i 2021).
Utover dette, samt godtgjørelse som styrets formann i Aker ASA og for
styreverv i andre Aker-selskaper (note 35), har Aker ingen vesentlige
mellomværende eller andre transaksjoner med Kjell Inge Røkke.
Kristian Røkke, sønn av Kjell Inge Røkke, er ansatt som CEO for Aker
Horizons AS. Kristian Røkke har i 2022 mottatt 9,9 millioner kroner i lønn
og godtgjørelse som CEO i Aker Horizons (5,6 millioner kroner i 2021).
TRANSAKSJONER MED ANSATTE OG STYREMEDLEMMER
Aker har gitt Converto et mandat til å utvikle Akers verdier i Akastor, Philly
Shipyard, AMSC, Solstad Offshore, Norron og noen mindre
engasjementer gjennom fokusert eieroppfølging. Akers tidligere CFO og
nåværende nestleder i styret, Frank O. Reite, er største aksjonær i
Converto.
TRANSAKSJONER MED TILKNYTTEDE SELSKAPER OG
FELLESKONTROLLERTE VIRKSOMHETER UTENFOR ORDINÆR
FORRETNINGSDRIFT
Flere av selskapene i konsernet har som en del av sin ordinære virksomhet
transaksjoner med nærstående parter av konsernet. Spesielt gjelder dette
for Aker BP, som mottar produkter og tjenester fra flere selskaper
innenfor konsernet, herunder Ocean Yield (solgt i 2021), Cognite og Aker
Horizons. I tillegg er Aker Horizons transaksjoner med Aker Solutions
ansett som en del av ordinær virksomhet. Nedenfor er en beskrivelse av
andre transaksjoner med tilknyttede selskaper og felleskontrollerte
virksomheter utenfor ordinær forretningsvirksomhet.
Aker Energy
Aker Energy har betalt for tjenester fra Aker Solutions tilsvarende 102
millioner kroner i 2022 (48 millioner kroner i 2021) og Aker BP tilsvarende
1 million kroner (5 millioner kroner i 2021)
Akastor
I forbindelse med refinansieringen av tilgjengelig kredittfasilitet har
Akastor inngått en ansvarlig låneavtale med Aker Holding AS, et heleid
datterselskap til Aker ASA. Låneavtalen omfatter tilgjengelig kredittfasilitet
tilsvarende 250 millioner kroner med en NIBOR rente pluss margin på 10
prosent med forfall i mars 2023. Det er trukket 16 millioner kroner av
kredittfasiliteten ved utgangen av 2022. I mars 2023 ble lånefasiliteten
utvidet til mars 2024 og økt til 450 millioner kroner med en rente på
NIBOR + margin 12 prosent..
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
90
TRANSAKSJONER OG MELLOMVÆRENDE MOT NÆRSTÅENDE PARTER
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Resultatregnskap videreført virksomhet:
Omsetning
1)
717
705
Driftskostnader
(4)
(2)
Avskrivninger og nedskrivninger bruksretteiendel
(71)
(32)
Netto finansposter
(14)
(4)
Balanse:
Bruksretteiendel
263
330
Rentebærende fordringer
459
22
Kundefordringer og andre rentefrie omløpsmidler
261
354
Totale eiendeler
983
706
Leverandørgjeld og andre rentefrie forpliktelser
(14)
(66)
Rentebærende lån
(71)
(235)
Finansielle leieforpliktelser
(287)
(363)
Netto eksponering
611
41
1) I tillegg kommer omsetning inkludert i resultat fra avviklet virksomhet i 2022 og 2021 på henholdsvis 0,0 milliarder kroner og 0,1 milliarder kroner.
Note 35 | Samlet lønn og annen godtgjørelse til styret, valgkomite,
konsernsjef og andre ledende ansatte
GODTGJØRELSE TIL OG AKSJER EID AV STYRET
Beløp i kroner
Aksjer eid per
31.12.2022
2022
2021
Kjell Inge Røkke (styrets leder)
1)
50 673 577
640 000
620 000
Frank O. Reite (styrets nestleder fra 28.04.2021)
2)
74 182
440 000
283 333
Finn Berg Jacobsen (styrets nestleder frem til hans bortgang i februar 2021)
-
-
59 028
Kristin Krohn Devold (styremedlem)
590
390 000
375 000
Karen Simon (styremedlem)
-
390 000
375 000
Atle Tranøy (ansattrepresentant)
3)
-
195 000
187 500
Arnfinn Stensø (ansattrepresentant)
3)
-
195 000
187 500
Sofie Valdersnes (ansattrepresentant fra 28.04.2021)
3)
-
195 000
125 000
Tommy Angeltveit (ansattrepresentant til 28.04.2021)
3)
-
-
62 500
Sum
2 445 000
2 274 861
1)
Eier 96,5 prosent av The Resource Group TRG AS (TRG AS). TRG AS eier 99,71 prosent av TRG Holding AS, som igjen eier 68,18 prosent i Aker ASA. TRG AS eier
også 61 662 621 aksjer i Aker Energy AS.
2)
Eies via hans heleide selskap Fausken Invest AS. Fausken Invest AS eier i tillegg 200 000 aksjer i Akastor ASA. Selskapet har også en opsjon på 356 509 aksjer i
Solstad ASA.
3)
Ansatterepresentantene har samme ansvar som øvrige styremedlemmer, og skal derfor i utgangspunktet få samme godtgjørelse. Etter initiativ fra de ansatte er
det imidlertid inngått en avtale mellom Aker ASA og tillitsvalgte i LO og øvrige arbeidstakerorganisasjoner, som gjør at ansatterepresentantene mottar en lavere
godtgjørelse.
Regnskap og noter |
Aker-konsernet
Aker ASA årsrapport 2022
91
REVISJONSKOMITEHONORAR
Beløp i kroner
2022
2021
Frank O. Reite (leder av revisjonskomiteen fra 28.04.2021)
195 000
126 667
Finn Berg Jacobsen (leder av revisjonskomiteen frem til hans bortgang i februar 2021)
-
26 389
Atle Tranøy
135 000
135 000
Kristin Krohn Devold
135 000
135 000
Sum
465 000
423 056
GODTGJØRELSE TIL VALGKOMITE
Beløp i kroner
2022
2021
Kjell Inge Røkke (leder av valgkomiteen)
46 000
45 000
Leif-Arne Langøy
46 000
45 000
Sum
92 000
90 000
Alle godtgjørelser er opptjent i regnskapsåret. Der hvor beløp ikke er
utbetalt innen årets slutt er det avsatt i henhold til beste estimat.
The Resource Group TRG AS (TRG) har fakturert Aker ASA 686 000 kroner
i 2022 (665 000 kroner i 2021) for styrehonorar og valgkomitehonorar for
Kjell Inge Røkke. I tillegg har TRG fakturert et samlet styrehonorar for Kjell
Inge Røkke på 2 147 000 kroner (1 459 315 kroner i 2021) til andre Aker-
eide selskaper. Se også note 34 Transaksjoner og avtaler med nærstående
parter.
Frank O. Reite har i 2022 fakturert rådgivningshonorar på 1 000 000 kroner
til Aker ASA gjennom sitt heleide selskap Fausken Invest AS. Enkelte av
styremedlemmene har styreverv i andre selskap tilknyttet Aker. Styrets
medlemmer har ikke opptjent andre ytelser fra Aker ASA i 2022 eller 2021
enn ytelser beskrevet ovenfor.
ORGANISASJONSSTRUKTUR I AKER
Akers mange operative bedrifter er organisert i en industriell og en
finansiell portefølje. Ledende ansatte i Aker ved utgangen av 2022 består
av konsernsjef Øyvind Eriksen og finansdirektør Svein Oskar Stoknes.
GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE
Konsernsjef Øyvind Eriksens ansettelsesforhold kan sies opp av begge
parter med 3 måneders gjensidig oppsigelsesfrist. Dersom selskapet sier
opp ansettelsesforholdet med Eriksen, har han rett til 3 måneders
etterlønn. Lønnsordningen for Eriksen inkluderer en fast årslønn, standard
pensjons- og forsikringsordning for ansatte og variabel lønn. Han vil
kunne motta inntil to tredeler av en årslønn i variabel lønn. Per 31.
desember 2022 eier Eriksen 219 072 aksjer i Aker ASA gjennom sitt heleide
selskap Erøy AS. I tillegg eier Erøy AS 285 714 aksjer i Aker Horizons ASA,
214 650 aksjer i Cognite AS, samt 100 000 B-aksjer (0,2 prosent) i TRG
Holding AS per 31. desember 2022.
Finansdirektør Svein Oskar Stoknes sitt ansettelsesforhold kan sies opp av
begge parter med 3 måneders gjensidig oppsigelsesfrist. Dersom
selskapet sier opp ansettelsesforholdet med Stoknes, har han rett til 3
måneders etterlønn. Eventuell lønn eller godtgjørelse som mottas i
perioden med etterlønn, vil komme til fradrag i selskapets utbetaling av
etterlønn. Lønnsordningen for Stoknes inkluderer en fast årslønn, standard
pensjons- og forsikringsordning for ansatte og variabel lønn. Han vil totalt
kunne motta inntil 140 prosent av en årslønn i avtalefestet variabel lønn,
inkludert ordning med tildeling av bonusaksjer. Godtgjørelsen til Stoknes
inkluderer også en mulighet til å kjøpe Aker ASA aksjer med rabatt på
gjeldende børskurs (se Aker ASA note 2 for beskrivelse av ordningen).
Stoknes har for 2022 ikke blitt tildelt noen bonusaksjer (i 2021 ble han
tildelt 1 195 bonusaksjer for 2020). Per 31. desember 2022 eier Stoknes
8 786 aksjer i Aker ASA. I tillegg eier Stoknes 26 444 aksjer i Aker Solutions
ASA, 26 444 aksjer i Aker Carbon Capture ASA, 33 273 aksjer i Aker
Horizons ASA samt 1 297 aksjer i Akastor ASA per 31. desember 2022.
Ledende ansatte mottar ikke godtgjørelse for styreverv eller godtgjørelse
som medlem av valgkomite i andre selskaper tilknyttet Aker. Aker ASA har
i 2022 fakturert 3 092 000 kroner for Øyvind Eriksens styreverv, og for
Svein Oskar Stoknes’ styre- og valgkomiteverv i selskaper tilknyttet Aker
har Aker ASA i 2022 fakturert 510 000 kroner.
Konsernsjefen og andre ledende ansatte har ingen andre ordninger i sitt
ansettelsesforhold enn som beskrevet ovenfor. De har dermed ingen lån,
sikkerhetsstillelse eller aksjeopsjons-rettigheter i sine ansettelsesforhold.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker-konsernet
92
Opptjent godtgjørelse til ledende ansatte følger av tabellene nedenfor
Beløp i kroner
Grunnlønn
Variabel lønn
1)
Tilleggsytelser
Sum lønn
Pensjons-
kostnader
2022
Øyvind Eriksen
CEO
01.01-31.12
18 077 332
13 467 654
27 911
31 572 897
199 893
Svein Oskar Stoknes
CFO
01.01-31.12
3 544 036
3 391 232
2)
24 320
6 959 588
198 873
Sum
21 621 368
16 858 886
52 231
38 532 485
398 766
1) Inkluderer opptjente feriepenger av variabel lønn.
2) Inkluderer estimert verdi av utbyttebonus basert på ordinært utbytte for 2022 på 15 kroner per aksje, samt resterende andel av utbyttebonus for 2021 som ikke
var avsatt per 31. desember 2021.
Beløp i kroner
Grunnlønn
Variabel lønn
1)
Tilleggsytelser
Sum lønn
Pensjons-
kostnader
2021
Øyvind Eriksen
CEO
01.01-31.12
17 199 760
13 078 678
25 814
30 304 252
191 972
Svein Oskar Stoknes
CFO
01.01-31.12
3 430 666
5 000 493
2)
19 461
8 450 620
190 363
Sum
20 630 426
18 079 171
45 275
38 754 872
382 335
1) Inkluderer opptjente feriepenger av variabel lønn.
2) Inkluderer opptjent verdi av bonusaksjer tildelt i 2022, samt estimert verdi av utbyttebonus basert på ordinært utbytte for 2021 på 14,50 per aksje, samt
resterende andel av utbyttebonus for 2020 som ikke var avsatt per 31. desember 2020.
Note 36 | Hendelser etter balansedagen
Aker Horizons
Etter årsskiftet har det oppstått visse tekniske brudd i Andes
Renovables-porteføljen knyttet til operasjonelle forhold i lånefasilitetene
som er vanlige for prosjektfinansieringsfasiliteter av denne art. Brudd
oppstår fra forhold knyttet til den definerte Porteføljefullføringsdatoen
"PCD" for Condor-porteføljen, og andre tekniske forhold knyttet til
underliggende byggekontrakter. Alle de fire prosjektene har oppnådd
kommersiell drift referert til som "COD" og opererer fullt ut med krav
knyttet til visse administrative dokumenter spesifisert i
lånedokumentene med eventuelle vesentlige forhold som forventes å
bli tilfredsstilt i nær fremtid. Det er også andre brudd knyttet til visse
betingelser og dokumentasjon som skal gis til långiverne.
Mainstream er i aktiv dialog med bankene for å innhente nødvendige
dispensasjoner og godkjenninger for å løse tekniske brudd. Denne
dialogen finner sted på et tidspunkt hvor det er betydelige utfordringer
i det chilenske energimarkedet, eksemplifisert ved at to andre selskaper
har varslet Chiles nasjonale strømoperatør om at de ikke lenger kan
oppfylle sine PPA-kontrakter. Mainstream jobber aktivt med ytterligere
mitigerende tiltak i forhold til disse, inkludert å adressere
markedsineffektiviteten med regulatoren og regjeringen gjennom
bransjeforeninger og rådføre seg med finansielle rådgivere om
langsiktig kapitalstruktur, samt strategiske og finansielle alternativer.
Ethvert brudd som oppstår under Condor-, Huemul- eller Copihue
fasilitetene vil forårsake tekniske brudd på Ares Mezzanine fasiliteten,
samt på selskapets garantifasilitet (Trade Finance Facility) dersom ikke
løst over en viss periode. Brudd på fasilitetene løses automatisk når den
respektive porteføljen er ute av teknisk brudd. Se ytterligere informasjon
om disse fasilitetene i note 27 Rentebærende lån og kreditter.
I mars 2023 fullførte Mainstream og Actis salget av Lekela Power.
Transaksjonen vil generere et nettoproveny til Mainstream på ca. 90
millioner dollar, med forbehold om enkelte justeringer. Transaksjonen
verdsettes til en verdi i størrelsesorden 1,5 milliarder dollar.
Regnskap og noter | Aker ASA
Aker ASA årsrapport 2022
93
Aker ASA
Resultatregnskap
94
Balanse per 31. desember
95
Kontantstrømsoppstilling
96
Noter til regnskapet
97
Note 1
|
Regnskapsprinsipper
97
Note 2
|
Lønnskostnader og godtgjørelser
98
Note 3
|
Eiendom, anlegg og utstyr mv.
99
Note 4
|
Nedskrivning og reversering av nedskriving på aksjer
99
Note 5
|
Aksjer i datterselskaper
100
Note 6
|
Skattekostnad og utsatt skatt
101
Note 7
|
Egenkapital
102
Note 8
|
Andre finansielle anleggsmidler og fordringer på konsernselskaper
103
Note 9
|
Kontanter og kontantekvivalenter
103
Note 10
|
Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser
103
Note 11
|
Andre avsetninger for forpliktelser
104
Note 12
|
Langsiktig gjeld til konsernselskaper
104
Note 13
|
Ekstern rentebærende gjeld
104
Note 14
|
Annen kortsiktig gjeld
105
Note 15
|
Garantiforpliktelser
105
Note 16
|
Finansiell markedsrisiko
105
Note 17
|
Aksjer eid av styret og ledelsen
105
Note 18
|
Samlet lønn og annen godtgjørelse til styret, valgkomite, konsernsjef og andre ledende ansatte
106
Note 19
|
Tvister og betingede forpliktelser
106
Note 20
|
Hendelser etter balansedagen
106
Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder
107
Revisors beretning
108
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker ASA
94
Resultatregnskap
Beløp i millioner kroner
Note
2022
2021
Lønn og andre personalkostnader
2,10,18
(173)
(164)
Avskrivning av varige driftsmidler
3
(13)
(12)
Andre driftskostnader
2
(170)
(136)
Driftsresultat
(357)
(313)
Renteinntekter fra selskaper innen konsernet
33
6
Andre renteinntekter
27
2
Reverserte nedskrivinger aksjer
4
2 999
967
Aksjeutbytte fra datterselskaper
5
59
3 030
Valutagevinst
136
49
Gevinst ved salg av aksjer
5
-
8
Andre finansinntekter
19
6
Sum finansinntekter
3 272
4 068
Rentekostnader til selskaper innen konsernet
(8)
(2)
Andre rentekostnader
(344)
(199)
Nedskrivninger aksjer
4
(2)
-
Valutatap
(291)
(19)
Andre finanskostnader
(53)
(62)
Sum finanskostnader
(698)
(283)
Netto finansposter
2 574
3 786
Resultat før skatt
2 217
3 473
Skattekostnad
6
-
-
Årsresultat
2 217
3 473
Disponering/dekning av årets resultat:
Årsresultat
2 217
3 473
Avsatt utbytte
(1 114)
(1 077)
Overført fra / (avsatt til) annen egenkapital
(1 103)
(2 396)
Sum
7
-
-
Regnskap og noter | Aker ASA
Aker ASA årsrapport 2022
95
Balanse per 31. desember
Beløp i millioner kroner
Note
2022
2021
EIENDELER
Utsatt skattefordel
6
-
-
Eiendom, anlegg og utstyr mv.
3
67
69
Aksjer i datterselskaper
5
33 030
29 211
Langsiktige fordringer på konsernselskaper
8
897
-
Andre finansielle anleggsmidler
8
70
28
Sum anleggsmidler
34 064
29 308
Kortsiktige fordringer på konsernselskaper
8
49
3 016
Andre kortsiktige fordringer
21
27
Kontanter og kontantekvivalenter
9
259
105
Sum omløpsmidler
329
3 147
Sum eiendeler
34 393
32 455
EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER
Aksjekapital
2 081
2 081
Egne aksjer
(1)
(1)
Overkurs
244
244
Annen innskutt egenkapital
7
3
Sum innskutt egenkapital
2 332
2 328
Annen egenkapital
21 724
21 715
Sum egenkapital
7
24 056
24 042
Pensjonsforpliktelser
10
30
35
Andre avsetninger for forpliktelser
11
4
29
Langsiktig gjeld til konsernselskaper
12
42
1 187
Langsiktig ekstern rentebærende gjeld
13
8 976
4 977
Sum langsiktige forpliktelser
9 053
6 228
Avsatt utbytte
7
1 114
1 077
Kortsiktig ekstern rentebærende gjeld
13
-
999
Annen kortsiktig gjeld
14
170
108
Sum kortsiktige forpliktelser
1 284
2 184
Sum egenkapital og forpliktelser
34 393
32 455
Fornebu, 23. mars 2023
Aker ASA
Kjell Inge Røkke
Styrets leder
Frank O. Reite
Styrets nestleder
Kristin Krohn Devold
Styremedlem
Karen Simon
Styremedlem
Atle Tranøy
Styremedlem
Sofie Valdersnes
Styremedlem
Arnfinn Stensø
Styremedlem
Øyvind Eriksen
Konsernsjef og daglig leder
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker ASA
96
Kontantstrømoppstilling
Beløp i millioner kroner
Note
2022
2021
Resultat før skatt
2 217
3 473
Salgstap/-gevinst(-) og nedskrivninger/reverseringer(-) av aksjer
5,4
(2 996)
(975)
Valutatap/-gevinster (-)
154
(44)
Avskrivninger og nedskrivinger av driftsmidler
3
13
12
Inntektsført utbytte fra datterselskap ikke mottatt
5
-
(3 000)
Endringer andre kortsiktige poster etc.
(236)
35
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
(848)
(498)
Utbetalinger/innbetalinger ved kjøp/salg av varige driftsmidler
3
(11)
(3)
Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre selskaper
-
8
Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre selskaper
(45)
-
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
(56)
5
Opptak av langsiktige lån
3 091
2 490
Nedbetalinger av ekstern rentebærende gjeld
(3 599)
(2 000)
Netto innbetaling/utbetaling(-) på gjeld til konsernselskaper
3 723
1 206
Utbetalt utbytte og øvrige egenkapitalendringer
(2 157)
(1 742)
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
1 058
(47)
Kontantstrøm gjennom året
154
(540)
Kontanter og kontantekvivalenter per 1. januar
9
105
645
Kontanter og kontantekvivalenter per 31. desember
9
259
105
Regnskap og noter | Aker ASA
Aker ASA årsrapport 2022
97
Noter til regnskapet
Note 1 | Regnskapsprinsipper
Årsregnskapet er utarbeidet og presentert i norske kroner. Årsregnskapet
er utarbeidet i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god
regnskapsskikk i Norge per 31. desember 2022.
DATTERSELSKAP, TILKNYTTEDE SELSKAP OG FELLESKONTROLLERT
VIRKSOMHET
Datterselskaper er selskaper hvor Aker ASA har bestemmende innflytelse.
Normalt innebærer dette en eierandel på over 50 prosent, hvor
investeringen er av langvarig og strategisk karakter. Tilknyttede selskaper
er selskaper hvor Aker ASA har betydelig innflytelse, som normalt anses å
foreligge når Aker ASA har mellom 20 og 50 prosent av stemmeberettiget
kapital. Felleskontrollert virksomhet er avtaleregulert virksomhet der to
eller flere deltakere utøver økonomisk aktivitet under felles kontroll, og der
partene har rett til virksomhetens nettoeiendeler.
Datterselskaper, tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet
vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet til Aker ASA. Det er
foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke
kan antas å være forbigående. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget
for nedskrivning ikke lenger er til stede.
Utbytter som overstiger andel av tilbakeholdt resultat etter anskaffelses-
tidspunktet anses som tilbakebetaling av investert kapital. Slike utbytter
fratrekkes investeringens balanseførte verdi. Mottatte utbytter fra
selskaper eid mindre enn 90 prosent regnskapsførers først når de er
vedtatt.
Mottatt konsernbidrag som overstiger andel av tilbakeholdt resultat etter
kjøpet, føres som en reduksjon av investeringen sammen med en
reduksjon av utsatt skattefordel (eventuelt økning utsatt skatt). I
situasjoner der utsatt skattefordel ikke er balanseført, og der samme beløp
som konsernbidraget gis tilbake som konsernbidrag uten skattemessig
virkning, føres det mottatte konsernbidraget i sin helhet som reduksjon av
investeringen uten reduksjon for skattevirkningen. Tilsvarende blir
konsernbidraget som er gitt uten skattemessig virkning ført som en
økning av investeringen slik at netto virkning på investeringen blir null.
Dette gjenspeiler at det netto ikke har skjedd noe verdioverføring mellom
morselskapet og datterselskapet som følge av sirkelkonsernbidraget.
KLASSIFISERING OG VURDERING AV BALANSEPOSTER
Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling
innen ett år etter balansedagen. Øvrige poster er klassifisert som
anleggsmidler og langsiktig gjeld.
Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi.
Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet.
Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig
verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld
balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Obligasjonslån
med fastrente regnskapsføres etter amortisert kost.
FORDRINGER
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende
etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på
grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene.
VALUTA
Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på
transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til
norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Ikke-pengeposter som
måles til virkelig verdi uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til
valutakursen fastsatt på balansedagen. Valutakursendringer resultatføres
løpende i regnskapsperioden under andre finansposter.
VARIGE DRIFTSMIDLER
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede
levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under
driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges kostpris og
avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av et
driftsmiddel er lavere enn balanseført verdi, foretas nedskrivning til
gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi
og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige
kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere.
PENSJONER
Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær
opptjening basert på forventet sluttlønn. Beregningen er basert på en
rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av
lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på
pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og
frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi.
SKATT
Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare
skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med nominell
skattesats på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer
mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig
underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende
og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan
reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel
balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttiggjort.
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode.
Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og
andre kortsiktige, likvide plasseringer.
BRUK AV ESTIMATER
Utarbeidelsen av årsregnskapet medfører at det må utøves betydelig
skjønn i relasjon til flere av postene i årsregnskapet, både for å fastsette
størrelsen på estimater, samt ved anvendelsen av selskapets
regnskapsprinsipper. De beskrevne regnskapsprinsippene innebærer at
ledelsen har anvendt estimater og forutsetninger som påvirker poster i
resultat og balanse. Estimatene baseres på erfaring og en vurdering av
underliggende faktorer. Fremtidige hendelser og endringer i
rammebetingelsene kan medføre at estimater og forutsetninger må
endres. Endringer i regnskapsmessige estimater resultatføres i den
perioden estimatene endres, med mindre utsatt resultat føring følger av
god regnskapsskikk.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker ASA
98
Note 2 | Lønnskostnader og godtgjørelser
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Lønn
132
126
Folketrygdavgift
27
21
Pensjonskostnader eksklusive finansposter (se note 10)
9
6
Andre ytelser
6
11
Sum lønnskostnader og andre personalkostnader
173
164
Antall ansatte ved utgangen av året
48
45
Antall årsverk ved utgangen av året
48
44
GODTGJØRELSE TIL REVISOR ER INKLUDERT I ANDRE DRIFTSKOSTNADER OG FORDELES SOM FØLGER:
Beløp i millioner kroner, inklusive merverdiavgift
2022
2021
Ordinær revisjon
2,7
1,7
Attestasjonstjenester
-
-
Skatterådgivning
-
-
Andre tjenester
0,9
0,4
Sum
3,6
2,1
Det inngår honorar til KPMG med 1,7 millioner kroner i ordinær revisjon, samt 0,6 millioner kroner i andre tjenester.
GODTGJØRELSE/BELASTNING FOR TJENESTER MOT KONSERNSELSKAPER OG NÆRSTÅENDE PARTER ER SOM FØLGER:
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Viderefakturert leie av kontorer og tjenester innen konsernet
45,4
27,7
Utfakturerte tjenester til The Resource Group TRG AS
1,7
1,8
Kjøp av tjenester fra The Resource Group TRG AS og Kjell Inge Røkke
(9,1)
(4,8)
Styrehonorar til The Resource Group TRG AS, eksklusiv arbeidsgiveravgift
(0,5)
(0,7)
Sum
37,6
24,0
Se note 34 i konsernregnskapet for en oversikt over andre transaksjoner mot nærstående parter.
INSENTIVPROGRAM FOR ANSATTE 2022 (EKSKLUSIVE
KONSERNSJEF)
Aker ASA ønsker gjennom sitt avlønningssystem å fremme selskapets
resultatmål, herunder at de ansatte skal motiveres av samme mål som
aksjonærene. Aker ASA sitt insentivprogram for 2022 består av følgende
elementer;
●
Utbyttebonus, beregnes på grunnlag av utbytte for Aker ASA sine
aksjer.
●
Personlig bonus, beregnes på grunnlag av personlig måloppnåelse.
●
Tildeling av bonusaksjer, beregnes ved oppnåelse av en fastsatt
økning i verdijustert egenkapital.
●
Tilbud om kjøp av Aker ASA aksjer med bindingstid.
Se for øvrig note 35 i konsernregnskapet vedrørende insentivprogrammet
til konsernsjefen.
BONUSTAK
Utbyttebonus og personlig bonus utbetales kontant i året etter
opptjeningsåret. Deltakerne kan oppnå samlet bonus på inntil en definert
prosentsats av fastlønn (bonustak), som fordeles på utbyttebonus og
personlig bonus.
UTBYTTEBONUS
Utbyttebonus knytter seg til aksjeutbytte for opptjeningsåret. Beregningen
av maksimal potensiell utbyttebonus er knyttet opp mot målsatt
avkastning av verdijustert egenkapital og målsatt utbytte for
opptjeningsåret. Deltakerne vil få en utbyttebonus betalt i kontanter
basert på styrets forslag til utbytte per aksje. Hvis foreslått utbytte er
lavere en målsatt utbytte, reduseres utbetalt utbyttebonus proporsjonalt.
PERSONLIG BONUS
Personlig bonus er knyttet til oppnåelse av personlige resultater og mål,
og fastsettes på grunnlag av en helhetsvurdering bestående av blant
annet deltakerens personlige ytelse og utvikling, resultat og utvikling i
selskapet og den delen av selskapet hvor deltakeren har sin tilhørighet,
samt deltakerens bidrag til Aker-fellesskapet.
BONUSAKSJER
Deltakerne gis mulighet for tildeling av aksjer i selskapet dersom selskapet
i opptjeningsåret oppnår en økning i verdijustert egenkapital på mer enn
10 prosent. Antall bonusaksjer deltakerne eventuelt vil motta, vil først
fastsettes ved tildelingen da endelig fastsettelse beror på børskurs på
tildelingstidspunktet og lønn per 31. desember i opptjeningsåret. Ved
Regnskap og noter | Aker ASA
Aker ASA årsrapport 2022
99
inngangen av opptjeningsåret fastsettes en ramme for beregning av
bonusaksjer tilsvarende 50 prosent av rammen for utbyttebonus. Den
fastsatte rammen for utdeling er en bruttoramme. Fra denne
bruttorammen gjøres et fradrag for antatt skatt av fordelen deltakeren vil
oppnå ved å motta bonusaksjer vederlagsfritt og som selskapet vil
innbetale som forskuddstrekk. Etter at skattebelastning er trukket fra,
foreligger det en nettoramme for beregning av antall bonusaksjer.
Verdien av bonusaksjene settes til et vektet snitt av børskurs de tre
dagene forut for tidspunktet for utdeling, minus verdijustering på grunn
av bindingstid (20 prosent). Det gjelder en bindingstid på tre år fra
tidspunktet bonusaksjene mottas av deltakeren. Deltakernes
begrensninger i adgangen til fritt å råde over rabattaksjene registreres i
VPS som en rettighet for selskapet. Dersom arbeidsforholdet opphører i
løpet av bindingstiden, skal 50 prosent av de utdelte bonusaksjene
vederlagsfritt tilbakeleveres selskapet.
TILBUD OM KJØP AV AKSJER MED BINDINGSTID
Deltakerne gis tilbud om å kjøpe aksjer i selskapet til en pris tilsvarende 80
prosent av aksjens børsverdi på kjøpstidspunktet. Antall aksjer som kan
kjøpes i opptjeningsåret beregnes med utgangspunkt i det estimerte
antall bonusaksjer den enkelte deltakeren teoretisk kan få etter utløpet av
opptjeningsåret ved full uttelling. Den ansatte velger selv hvor mange
aksjer som ønskes kjøpt innenfor totalrammen. Det gjelder en bindingstid
på tre år fra tidspunktet aksjene mottas av deltakerne. Deltakernes
begrensninger i adgangen til fritt å råde over aksjene registreres i VPS
som en rettighet for selskapet. Dersom arbeidsforholdet opphører i løpet
av bindingstiden, skal bindingstiden fortsatt gjelde med mindre annet blir
særskilt avtalt mellom selskapet og deltakeren.
Utbyttebonus og personlig bonus er regnskapsført som en lønnskostnad.
Det ble avsatt beregnet skyldig utbyttebonus og personlig bonus inkludert
feriepenger og arbeidsgiveravgift under annen kortsiktig gjeld med 35
millioner kroner per 31. desember 2022. Bonusaksjer periodiseres over
bindingstiden og blir regnskapsført som lønnskostnad med motpost
annen egenkapital.
Note 3 | Eiendom, anlegg og utstyr mv.
Beløp i millioner kroner
Kunst
Maskiner/
Inventar
Bygninger/
Tomter
Sum
Anskaffelseskost per 1. januar 2022
43
103
8
154
Tilgang
-
11
-
11
Anskaffelseskost per 31. desember 2022
43
114
8
165
Samlede av- og nedskrivninger
(17)
(80)
(1)
(98)
Regnskapsført verdi per 31. desember 2022
26
34
6
67
Årets ordinære avskrivninger
-
(13)
-
(13)
Økonomisk levetid
3-8 år
50 år
Avskrivningsplan
Avskrives ikke
Lineær
Lineær
Note 4 | Nedskrivning og reversering av nedskriving på aksjer
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Aker Holding AS
2 999
967
Sum reverserte nedskrivinger aksjer
2 999
967
Norron Sicav Nordic HRC ACC
(2)
-
Sum nedskrivinger aksjer
(2)
-
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker ASA
100
Note 5 | Aksjer i datterselskaper
Beløp i millioner kroner
Andel i %
1)
Forretnings-
kontor
Egenkapital
per 31.12.2022
2)
Resultat
før skatt
2)
Mottatt
utbytte
Regnskapsført
verdi
Aker Capital AS
100,0
Fornebu
26 570
(1 511)
-
24 283
Aker Holding AS
100,0
Fornebu
8 199
3 043
45
8 201
LN-XAX Air AS
100,0
Fornebu
440
2
-
442
Resource Group International AS
100,0
Fornebu
52
(1)
-
52
Norron Holding AB
56,6
Stockholm
36
(8)
14
44
Intellectual Property Holdings AS
100,0
Fornebu
1
(1)
-
8
Sum
59
33 030
1) Eierandel og stemmeandel.
2) 100 prosent av selskapets egenkapital per 31. desember og resultat før skatt 2022.
For Norron Holding AB er det tall for konsernet.
Postene er regnskapsført til laveste av kostpris og virkelig verdi.
Regnskap og noter | Aker ASA
Aker ASA årsrapport 2022
101
Note 6 | Skattekostnad og utsatt skatt
Oppstillingen nedenfor viser forskjellen mellom regnskapsførte og skattemessige verdier ved utløpet av 2022 og 2021, endringer i disse forskjellene,
samt utsatt skattefordring ved utløpet av 2022 og 2021 og endring i utsatt skattefordring.
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Avsetninger
48
30
Anleggsreserve
(15)
(11)
Netto pensjonsforpliktelse/garanti pensjon
(35)
(64)
Gevinst- og tapskonto
14
17
Totale forskjeller
12
(28)
Skattemessig underskudd til fremføring
(6 538)
(4 686)
Andre forskjeller
(437)
(599)
Sum grunnlag utsatt skatt
(6 963)
(5 313)
Netto utsatt skatt 22 %
(1 532)
(1 169)
Ikke balanseført utsatt skattefordel
1 532
1 169
Regnskapsført utsatt skattefordel
-
-
Utsatt skattefordel er innregnet i balansen i den utstrekning fremtidig utnyttelse av skattefordelen kan forventes. Per 31. desember 2022 er utsatt
skattefordel nedskrevet til null.
ESTIMERT SKATTBART RESULTAT
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Regnskapsmessig resultat før skatt
2 217
3 473
Permanente forskjeller
(3 014)
(3 750)
Endring midlertidige forskjeller
(40)
(34)
Estimert skattbart resultat
(837)
(310)
Betalbar skatt resultatført - 22 %
-
-
Betalbar skatt balanseført - 22 %
-
-
SKATTEKOSTNAD
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Betalbar skatt resultatført
-
-
Endring utsatt skatt
-
-
Sum skattekostnad
-
-
AVSTEMMING AV EFFEKTIV SKATTESATS I RESULTATREGNSKAPET
Beløp i millioner kroner
2022
2021
22 % skatt av resultat før skatt
(488)
(764)
22 % skatt av permanente forskjeller
663
825
Korreksjon tidligere år
4
51
Endring av ikke-balanseført utsatt skattefordel
(180)
(112)
Beregnet skattekostnad
-
-
Effektiv skattesats (skattekostnad i forhold til resultat før skatt)
0%
0%
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker ASA
102
Note 7 | Egenkapital
Aksjekapitalen bestod per 31. desember 2022 av 74 321 862 aksjer med pålydende 28 kroner per aksje. Aksjene er utbytteberettiget og hver aksje har lik
stemmeandel. Aker ASA er ikke stemmeberettiget for sine egne aksjer. Per 31. desember 2022 hadde Aker ASA en beholdning på 28 489 egne aksjer, og
antall utestående aksjer var 74 293 373. På generalforsamlingen den 21. april 2023 vil det bli foreslått et utbytte på 15,00 kroner, totalt 1 114 millioner
kroner. I tillegg foreslås det at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å vedta tilleggsutbytte i 2023 med grunnlag i årsregnskapet for 2022.
ENDRINGEN I EGENKAPITALEN I 2022 FREMKOMMER SOM FØLGER:
Beløp i millioner kroner
Aksjekapital
Egne
aksjer
Overkurs
Annen innskutt
egenkapital
Sum innskutt
egenkapital
Annen
egenkapital
Sum
Egenkapital per 1. januar
2 081
(1)
244
3
2 328
21 715
24 042
Kjøp/salg/bonus egne aksjer etc
-
-
-
4
4
(14)
(10)
Estimatendring pensjon ført direkte mot
egenkapitalen
-
-
-
-
-
(3)
(3)
Utdelt tilleggsutbytte i 2022 basert på
årsregnskapet for 2021
-
-
-
-
-
(1 077)
(1 077)
Avsatt utbytte for 2022
-
-
-
-
-
(1 114)
(1 114)
Årsresultat
-
-
-
-
-
2 217
2 217
Egenkapital per 31. desember
2 081
(1)
244
7
2 332
21 724
24 056
Selskapet har i 2022 ervervet 10 000 egne aksjer, og avhendet 16 059 egne aksjer i forbindelse med ansattes aksjekjøpsprogram. Regnskapsmessig
nettovirkning endring av egenkapitalen er 3 millioner kroner.
I tillegg har periodisering av aksjebonus for 2022 med 3 millioner kroner vært resultatført med motpost økning av annen egenkapital. Gjennom
disponeringen av årsresultatet har annen egenkapital blitt tilsvarende redusert, slikt at periodisering av aksjebonus totalt sett ikke har hatt noen virkning
på egenkapitalen.
OVERSIKT OVER DE 20 STØRSTE AKSJONÆRENE PER 31. DESEMBER 2022:
Antall aksjer
Prosent
TRG Holding AS
50 673 577
68,2 %
Folketrygdfondet
3 146 038
4,2 %
UBS AG
1 948 307
2,6 %
JP Morgan Chase Bank, N.A London
1 197 085
1,6 %
Torstein Tvenge
1 000 000
1,3 %
State Street Bank and Trust Company
888 357
1,2 %
JPMorgan Chase Bank, N.A. London
483 804
0,7 %
Danske Invest Norske Institut II
395 635
0,5 %
Verdipapirfondet DnB Norge
352 257
0,5 %
Verdipapirfondet Storebrand Norge
303 694
0,4 %
State Street Bank and Trust Company
298 902
0,4 %
Verdipapirfondet KLP Aksjenorge
271 437
0,4 %
Pagano AS
262 977
0,4 %
Verdipapirfondet KLP Aksjenorge
222 880
0,3 %
The bank of New York Mellon SA/NV
221 531
0,3 %
KBC Bank NV
219 770
0,3 %
Erøy AS
219 072
0,3 %
The Bank of New York Melllon SA/NV
197 648
0,3 %
The Northern Trust Company
193 678
0,3 %
Sanden Equity AS
180 000
0,2 %
Øvrige
11 645 213
15,7 %
Sum
74 321 862
100%
Regnskap og noter | Aker ASA
Aker ASA årsrapport 2022
103
Note 8 | Andre finansielle anleggsmidler og fordringer på konsernselskaper
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Norron Sicav Nordic HRC ASS
43
-
Aker Pensjonskasse
27
26
Andre langsiktige fordringer
-
2
Annet
1
1
Sum andre finansielle anleggsmidler
70
28
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Aker Capital AS
897
-
Sum langsiktige fordringer på konsernselskaper
897
-
Fordringene har forfall lengre enn ett år. Fordringene renteberegnes ihht markedsbetingelser.
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Utbytte fra Aker Capital AS
-
3 000
Annet
49
16
Sum kortsiktige fordringer på konsernselskaper
49
3 016
Note 9 | Kontanter og kontantekvivalenter
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Frie midler
232
80
Bundne midler
26
24
Sum kontanter og kontantekvivalenter
259
105
Note 10 | Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser
Selskapet er pliktig til å ha kollektiv tjenestepensjon ihht lov om tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene til lov om
obligatorisk tjenestepensjon. Aker ASA dekker i hovedsak sine pensjoner via kollektiv pensjonsordning i livsforsikringsselskap. Pensjonsordningen er i
hovedsak regnskapsmessig behandlet som en innskuddsbasert ordning. Pensjonsordningen for 2 yrkesaktive og 45 pensjonister er regnskapsmessig
behandlet som en ytelsesbasert pensjonsordning ved utgangen av 2022. I tillegg har Aker ASA usikrede pensjonsforpliktelser som gir rett til definerte
fremtidige ytelser. Benyttet forutsetninger er i tråd med NRS sine anbefalinger.
NETTO PENSJONSFORPLIKTELSE PER 31. DESEMBER
Beløp i millioner kroner
2022
1)
2021
1)
Nåverdi av påløpte pensjonsforpliktelser
(73)
(78)
Verdi av pensjonsmidler
43
44
Netto pensjonsforpliktelse
(30)
(35)
1)
Pensjonsmidlene er investert etter generelle retningslinjer som gjelder for livsforsikringsselskapene. Regnskapsført pensjonsforpliktelse er beregnet på
basis av estimerte fremtidige pensjonsforpliktelser og periodisert i henhold til god regnskapsskikk. Den regnskapsførte forpliktelsen samsvarer ikke med
de pensjonsrettigheter som juridisk sett er opptjent per 31. desember.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker ASA
104
Note 11 | Andre avsetninger for forpliktelser
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Avsetning for garantiforpliktelser knyttet til US pensjon
4
29
Sum andre avsetninger for forpliktelser
4
29
Aker ASA har tidligere inngått garantiavtale vedrørende den amerikanske pensjonskassen Kværner Consolidated Retirement Plan med Kvaerner US
Inc (KUSI). I desember 2015 overtok Aker Maritime Finance AS («AMF») pensjonsforpliktelsen fra KUSI, for å unngå fremskyndet oppgjør av garantien
som følge av en eventuell konkurs i KUSI. Aker ASA garanterte fortsatt for forpliktelsene og skulle dekke AMFs kostnader i forbindelse med planen.
AMF ble i 2017 fusjonert med The Resource Group TRG AS («TRG»), og Aker ASAs forpliktelse til å dekke kostnader er nå ovenfor TRG. Per 31. desember
2022 har Aker ASA avsatt 4 millioner kroner i balansen.
Note 12 | Langsiktig gjeld til konsernselskaper
Beløp i millioner kroner
2022
2021
LN-XAX Air AS
32
14
Aker Holding Start 2 AS
10
11
Aker Capital AS
-
1 162
Sum langsiktig gjeld til konsernselskaper
42
1 187
Note 13 | Ekstern rentebærende gjeld
Beløp i millioner kroner
Renter
Forfall
2022
2021
Obligasjonslån AKER14 (NOK)
Nibor + 2,65%
Januar 2023
-
2 000
Schuldschein lån - fastrente (EUR)
1,67%
Mars 2024
315
300
Schuldschein lån - flytende rente (EUR)
Euribor + 1,60%
Mars 2024
736
699
Obligasjonslån AKER15 (NOK)
Nibor + 1,9%
November 2024
2 000
2 000
Usikret banklån RCF (NOK)
Nibor + margin
April 2025
1 000
-
Usikret banklån RCF (USD)
SOFR + margin
April 2025/ 2027
1 971
-
Obligasjonslån (green bond) Aker16 (NOK)
Nibor + 2,75%
September 2027
1 300
-
Obligasjonslån (green bond) Aker17 - fast rente (NOK)
6.275%
September 2027
700
-
Obligasjonslån (green bond) Aker18 - fastrente (NOK)
6.50%
November 2029
500
-
Obligasjonslån (green bond) Aker19 - fastrente (NOK)
6.30%
November 2032
500
-
Periodiserte lånekostnader
(47)
(21)
Sum langsiktig ekstern rentebærende gjeld
8 976
4 977
Obligasjonslån AKER09 (NOK)
Nibor + 5%
September 2022
-
1 000
Periodiserte lånekostnader
-
(1)
Sum kortsiktig ekstern rentebærende gjeld
-
999
Aker ASA tilfredsstiller alle lånebetingelser (covenants) per 31. desember 2022.
Regnskap og noter | Aker ASA
Aker ASA årsrapport 2022
105
Note 14 | Annen kortsiktig gjeld
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Påløpte renter ekstern
66
28
Annet
104
80
Sum annen kortsiktig gjeld
170
108
Note 15 | Garantiforpliktelser
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Lånegarantier
3
3
Andre garantier
44
7
Sum garantiforpliktelser
47
10
Andre garantier per 31. desember 2022 består av garantier ovenfor Aker Capital AS med 44 millioner kroner.
Note 16 | Finansiell markedsrisiko
Selskapet er eksponert for finansiell risiko hvor de vesentligste risikoene
er kreditt-, likviditet-, valuta- og renterisiko. Formålet med risikostyring er
å pålitelig kunne måle og styre finansielle risikoer, og gjennom dette øke
forutsigbarhet og samtidig minimere negative virkninger på Akers
finansielle resultater. Aker ASA har låne- og garantiavtaler som
inneholder klausuler knyttet til blant annet egenkapitalen. Ved utgangen
av regnskapsåret 2022 oppfyller Aker ASA alle låne- og garantivilkår. Se
forøvrig note 6 i konsernregnskapet. Aker ASA sikrer andel av
nettoeksponering i kontantstrømmer i valuta og normalt ikke
balanseposisjoner. Kontantstrømmene, herunder identifiserte strukturelle
transaksjoner og eventuelle lån i utenlandsk valuta, sikres innenfor
fastsatte intervaller. I tillegg vil lån i utenlandsk valuta i henhold til Aker
ASA sin valuta policy også kunne benyttes som motpost i forhold til
identifiserte nettoposisjoner selskapet til enhver tid estimerer. Som
resultat av dette kan Akers netto eksponering mot utenlandske
kontantstrømmer være tilstrekkelig sikret uten å ha tradisjonelle
sikringsinstrumenter. Aker ASA har per 31. desember 2022 ingen forward-
kontrakter eller opsjoner.
Note 17 | Aksjer eid av styret og ledelsen
Se note 35 i konsernregnskapet.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker ASA
106
Note 18 | Samlet lønn og annen godtgjørelse til styret, valgkomite,
konsernsjef og andre ledende ansatte
Se note 35 i konsernregnskapet.
Note 19 | Tvister og betingede forpliktelser
Selskapet har ingen kjennskap til vesentlige saker eller betingede forpliktelser per 31. desember 2022.
Note 20 | Hendelser etter balansedagen
Se note 36 i konsernregnskapet.
Regnskap og noter |
Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder
Aker ASA årsrapport 2022
107
Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder
Styret og daglig leder har i dag behandlet og godkjent årsberetning og årsregnskap for Aker ASA og konsern for kalenderåret 2022 og per 31.
desember 2022.
Konsernregnskapet er avlagt i samsvar med de EU-godkjente IFRSer og tilhørende fortolkningsuttalelser, samt de ytterligere opplysningskrav som følger
av regnskapsloven og som skal anvendes per 31. desember 2022. Årsregnskapet for morselskapet er avlagt i samsvar med regnskapsloven og norsk god
regnskapsskikk per 31. desember 2022. Årsberetningen for konsern og mor er i samsvar med regnskapslovens krav og Norsk Regnskapsstandard 16 per
31. desember 2022.
Etter vår beste overbevisning:
◾
Er årsregnskapet 2022 for konsernet og morselskapet utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder
◾
Gir opplysningene i regnskapet et rettvisende bilde av konsernets og morselskapets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet per 31.
desember 2022.
◾
Gir årsberetningen en rettvisende oversikt over
–
utviklingen, resultat og stillingen til konsernet og morselskapet
–
de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet og selskapet står overfor.
Fornebu, 23. mars 2023
Aker ASA
Kjell Inge Røkke
Styrets leder
Frank O. Reite
Styrets nestleder
Kristin Krohn Devold
Styremedlem
Karen Simon
Styremedlem
Atle Tranøy
Styremedlem
Sofie Valdersnes
Styremedlem
Arnfinn Stensø
Styremedlem
Øyvind Eriksen
Konsernsjef og daglig leder
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Revisors beretning
108
Revisors beretning
Regnskap og noter |
Revisors beretning
109
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Revisors beretning
110
Regnskap og noter |
Revisors beretning
111
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Revisors beretning
112
Regnskap og noter |
Revisors beretning
113
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Revisors beretning
114
Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
115
Aker ASA og holdingselskaper
Sammenslått resultatregnskap
116
Sammenslått balanse per 31. desember
117
Noter til regnskapet
118
Note 1
|
Regnskapsprinsipper og grunnlag for utarbeidelse
118
Note 2
|
Driftsinntekter
118
Note 3
|
Mottatt utbytte
118
Note 4
|
Andre finansposter
119
Note 5
|
Verdiendring aksjer
119
Note 6
|
Skatter
119
Note 7
|
Aksjer og selskapsandeler
120
Note 8
|
Varige driftsmidler og finansielle rentefrie anleggsmidler
121
Note 9
|
Rentebærende kortsiktige fordringer og finansielle anleggsmidler
121
Note 10
|
Kontanter og kontantekvivalenter
121
Note 11
|
Egenkapital
122
Note 12
|
Rentefri gjeld og forpliktelser
122
Note 13
|
Rentebærende gjeld
123
Note 14
|
Risiko
123
Revisors beretning
124
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
116
Sammenslått resultatregnskap
Beløp i millioner kroner
Note
2022
2021
Driftsinntekter
2
-
4 072
Driftskostnader
(370)
(369)
Avskrivninger og nedskrivninger
8
(32)
(31)
Driftsresultat
(402)
3 672
Mottatt utbytte
3
2 765
2 010
Andre finansposter
4
(149)
(107)
Verdiendring aksjer
5
(4 114)
6 858
Resultat før skatt
(1 900)
12 433
Skattekostnad
6
-
-
Årsresultat
(1 900)
12 433
Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
117
Sammenslått balanse per 31. desember
Beløp i millioner kroner
Note
2022
2021
EIENDELER
Varige driftsmidler
8
516
535
Finansielle rentebærende anleggsmidler
9
4 272
3 965
Finansielle rentefrie anleggsmidler
8,9
310
145
Aksjer og selskapsandeler
7
27 419
29 895
Sum finansielle anleggsmidler
32 000
34 005
Sum anleggsmidler
32 516
34 540
Rentefrie kortsiktige fordringer
56
85
Rentebærende kortsiktige fordringer
9
191
471
Kontanter og kontantekvivalenter
10
1 290
4 025
Sum omløpsmidler
1 537
4 582
Sum eiendeler
34 053
39 122
EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER
Innskutt egenkapital
2 332
2 328
Opptjent egenkapital
21 367
25 474
Sum egenkapital
11
23 699
27 801
Avsetninger for forpliktelser
12
35
64
Rentebærende langsiktig gjeld
13
8 976
9 053
Sum langsiktige forpliktelser
9 011
9 117
Rentefri kortsiktig gjeld
12
1 343
1 204
Rentebærende kortsiktig gjeld
13
-
999
Sum kortsiktige forpliktelser
1 343
2 203
Sum egenkapital og forpliktelser
34 053
39 122
Fornebu, 23. mars 2023
Aker ASA
Kjell Inge Røkke
Styrets leder
Frank O. Reite
Styrets nestleder
Kristin Krohn Devold
Styremedlem
Karen Simon
Styremedlem
Atle Tranøy
Styremedlem
Sofie Valdersnes
Styremedlem
Arnfinn Stensø
Styremedlem
Øyvind Eriksen
Konsernsjef og daglig leder
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
118
Noter til regnskapet
Note 1 | Regnskapsprinsipper og grunnlag for utarbeidelse
Det sammenslåtte regnskapet for Aker ASA og holdingselskaper er
etablert for å vise den finansielle stillingen som om disse til sammen
utgjorde ett eierselskap. Det tradisjonelle morselskapsregnskapet er
utvidet til å ta med alle 100 prosent eide underliggende administrative
serviceselskap og holdingselskap som ikke har annet enn investeringer,
bankbeholdning og gjeld i balansen.
Selskapene som er sammenslått og til sammen utgjør Aker ASA og
holdingselskaper er som følger:
●
Aker ASA
●
Aker Capital AS
●
Aker Holding Start 2 AS
●
Aker US Services LLC
●
Resource Group International AS
●
Aker Holding AS
●
LN-XAX Air AS
Regnskapsprinsippene for Aker ASA og holdingselskaper er basert på
regnskapsprinsippene til Aker ASA så langt det passer. Se Aker ASA
regnskapsprinsipper på side 97. Et unntak fra Aker ASA sine
regnskapsprinsipper er at for Aker ASA og holdingselskaper vil kjøp og
salg av virksomheter være en del av selskapets ordinære virksomhet.
Gevinst ved salg av aksjer er derfor klassifisert som driftsinntekter i det
sammenslåtte resultatregnskapet i årsregnskapet. Konsernbidrag vedtatt
etter årsslutt regnskapsføres i vedtaksåret.
Note 2 | Driftsinntekter
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Gevinst ved salg av aksjer i Aker BP ASA
-
2 533
Gevinst ved salg av aksjer i Ocean Yield ASA
-
1 526
Gevinst ved salg av aksjer i OY Holding LR2 Limited
-
13
Sum driftsinntekter
-
4 072
Note 3 | Mottatt utbytte
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Aker BP ASA
2 573
1 666
Ocean Yield ASA
-
204
AMSC ASA
145
110
Aker Solutions ASA
33
-
Øvrige selskaper
14
30
Sum mottatt utbytte
2 765
2 010
Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
119
Note 4 | Andre finansposter
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Renteinntekt selskap samme konsern
222
170
Andre renter
(328)
(318)
Andre finansposter
(43)
41
Sum andre finansposter
(149)
(107)
Andre finansposter i 2022 kan blant annet henføres til gevinst på TRS-kontrakter med 222 millioner kroner, nedskrivning fordringer 23 millioner
kroner og tap på valuta inklusive sikringsinstrumenter med 216 millioner kroner.
Andre finansposter i 2021 kan blant annet henføres til gevinst på TRS-kontrakter med 66 millioner kroner, verdiendring fordringer 23 millioner
kroner og tap på valuta inklusive sikringsinstrumenter med 50 millioner kroner.
Note 5 | Verdiendring aksjer
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Aker Horizons ASA
1)
(3 474)
6 416
REC Silicon ASA
-
1 144
Aker Solutions ASA
-
903
Ocean Yield ASA
-
60
Solstad Offshore ASA
570
(77)
Seetee AS
(291)
-
Abelee AS
(170)
-
Akastor ASA
390
(175)
Aker BioMarine ASA
(1 107)
(1 295)
Verdiendring andre aksjer
(32)
(117)
Sum
(4 114)
6 858
1) I 2021, verdiendring før salg/egenkapitalinnskudd til Aker Horizons AS (endret navn til Aker Horizons ASA).
Note 6 | Skatter
Utsatt skattefordel er innregnet i balansen i den utstrekning prognoser og plantall tilsier at Aker ASA og holdingselskaper vil kunne benytte
underskuddene i fremtiden. Per 31. desember 2022 og 31. desember 2021 er utsatt skattefordel nedskrevet til null.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
120
Note 7 | Aksjer og selskapsandeler
Per 31. desember 2022
Eierandel i %
Antall aksjer
Regnskapsført
Børskurs
Markedsverdi
1)
Industrielle investeringer
Aker BP ASA
21,16
133 757 576
8 326
304,10
40 676
Aker BioMarine ASA
77,79
68 132 830
2 592
38,05
2 592
SalMar Aker Ocean AS
15,00
15 000 000
656
-
656
Aker Solutions ASA
39,41
193 950 894
4 412
37,40
7 254
Aker Horizons ASA
67,25
464 285 714
5 987
12,90
5 987
Aker Energy AS
50,80
66 913 045
990
-
990
Aize Holding AS
72,98
4 378 700
37
-
37
Cognite AS
50,62
7 059 549
296
-
6 684
Sum industrielle investeringer
23 296
64 875
Finansielle investeringer
Akastor ASA
927
Aker Property Group AS
683
Solstad Offshore ASA
678
AMSC ASA
395
Industry Capital Partners Holding AS
314
Abelee AS
217
Seetee AS
156
Gaia Salmon Holding AS
155
Clara Ventures AS
155
RunwayFBU Fund I AS
77
Just Technologies AS
57
Philly Shipyard ASA
51
Saga Robotics AS
50
Omny Holding AS
50
Norron Holding AB
44
Øvrige egenkapitalinvesteringer
114
Sum aksjer og selskapsandeler
27 419
1) Se note 14.
Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
121
Note 8 | Varige driftsmidler og finansielle rentefrie anleggsmidler
Beløp i millioner kroner
Finansielle rentefrie
Varige
Sum 2022
Sum 2021
Pensjonsmidler
4
-
4
4
Langsiktige fordringer mot datterselskaper
305
-
305
134
Øvrige
1
516
517
542
Sum
310
516
826
680
Varige driftsmidler i 2022 kan blant annet henføres til fly med 402 millioner kroner (419 millioner kroner i 2021). Posten inkluderer også inventar,
programvare, kontormaskiner og eiendommer med 82 millioner kroner (84 millioner kroner i 2021).
Årets avskrivninger i 2022 var på 32 millioner kroner (31 millioner kroner i 2021). Det var ingen nedskrivning i 2021 og 2022.
Note 9 | Rentebærende kortsiktige fordringer og finansielle
anleggsmidler
Beløp i millioner kroner
Rentebærende
Finansielle
Sum 2022
Sum 2021
Fordringer mot datterselskaper
191
3 941
4 131
4 149
Andre fordringer
-
331
331
287
Sum
191
4 272
4 462
4 436
RENTEBÆRENDE FORDRINGER OG RENTEFRIE LANGSIKTIGE FORDRINGER MOT DATTERSELSKAPER PER 31. DESEMBER 2022:
Beløp i millioner kroner
Rentebærende
kortsiktige
fordringer
Rentebærende
langsiktige
fordringer
Sum
rentebærende
Rentefrie
Sum
datterselskaper
Aker Horizons ASA
-
3 221
3 221
273
3 494
Aker Energy AS
191
-
191
-
191
Aker Property Group AS
-
290
290
29
319
Aize Holding AS
-
235
235
1
236
Øvrige selskaper
-
195
195
2
196
Sum
191
3 941
4 131
305
4 436
Note 10 | Kontanter og kontantekvivalenter
Kontanter og kontantekvivalenter utgjør 1 290 millioner kroner ved utgangen av året, hvorav 26 millioner kroner er bundne midler.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
122
Note 11 | Egenkapital
Beløp i millioner kroner
Aksjekapital
Egne
aksjer
Overkurs
Annen
egenkapital
Sum innskutt
egenkapital
Opptjent
egenkapital
Sum
Balanse per 31. desember 2021
2 081
(1)
244
3
2 328
25 474
27 801
Årsresultat
-
-
-
-
-
(1 900)
(1 900)
Utdelt tilleggsutbytte
-
-
-
-
-
(1 077)
(1 077)
Avsatt utbytte
-
-
-
-
-
(1 114)
(1 114)
Estimatendring pensjon
-
-
-
-
-
(3)
(3)
Kjøp/salg/bonus egne aksjer
-
-
-
4
4
(14)
(10)
Omregningsdifferanser
-
-
-
-
-
2
2
Egenkapital per 31. desember 2022
2 081
(1)
244
7
2 332
21 367
23 699
Per 31. desember 2022 bestod aksjekapitalen av 74 321 862 aksjer, egne aksjer utgjorde 28 489 aksjer og antall utestående aksjer var 74 293 373.
Aksjene er utbytteberettiget. Hver aksje har lik stemmeandel. Aker ASA er ikke stemmeberettiget for sine egne aksjer. På generalforsamlingen den
21. april 2023 vil det bli foreslått et utbytte på 15 kroner per aksje, totalt 1 114 millioner kroner. Det vil videre bli foreslått at styret får en fullmakt til å
vedta ytterligere utbytte med grunnlag i årsregnskapet for 2022.
Note 12 | Rentefri gjeld og forpliktelser
Beløp i millioner kroner
Kortsiktige
Langsiktige
Sum 2022
Sum 2021
Pensjonsforpliktelse
-
30
30
35
Garantiforpliktelse mot The Resource Group TRG AS
1)
-
4
4
29
Avsatt utbytte
1 114
-
1 114
1 077
Øvrig
229
-
229
127
Sum
1 343
35
1 378
1 268
1) Se note 11 til Aker ASAs selskapsregnskap
Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper
123
Note 13 | Rentebærende gjeld
RENTEBÆRENDE EKSTERN GJELD FORDELES SOM FØLGER:
Beløp i millioner kroner
2022
2021
Obligasjonslån langsiktig
5 000
4 000
Sikret banklån
-
4 087
Usikret banklån
4 023
999
Aktivert lånekostnad
(47)
(33)
Sum langsiktig rentebærende gjeld
8 976
9 053
Obligasjonslån kortsiktig
-
1 000
Aktivert lånekostnad
-
(1)
Sum kortsiktig rentebærende gjeld
-
999
Sum rentebærende gjeld
8 976
10 052
RENTEBÆRENDE EKSTERN GJELD HAR FØLGENDE AVDRAGSPLAN FORDELT PÅ LÅNETYPE:
Beløp i millioner kroner
Obligasjonslån
Sikret banklån
Usikret banklån
Aktiverte
Sum
2023
-
-
-
-
-
2024
2 000
-
1 051
(12)
3 040
2025
-
-
2 869
(9)
2 860
2026
-
-
-
-
-
2027
2 000
-
103
(25)
2 077
Etter 2027
1 000
-
-
(1)
999
Sum
5 000
-
4 023
(47)
8 976
Note 14 | Risiko
AKER ASA OG HOLDINGSELSKAPERS BALANSEFØRTE VERDIER FORDELER SEG PÅ TO SEGMENTER:
Prosent
2022
2021
Industrielle investeringer
68 %
70 %
Finansielle investeringer
32 %
30 %
Spesifisering finansielle investeringer:
Fonds- og egenkapitalinvesteringer
12 %
6 %
Kontanter
4 %
10 %
Rentebærende fordringer
13 %
12 %
Anleggsmidler, rentefrie fordringer
3 %
2 %
Virksomheten innenfor hver kategori vil være eksponert mot
makroutviklingen i sine respektive markedssegmenter.
Sum balanseført verdi eiendeler for Aker ASA og holdingselskaper er
34 053 millioner kroner, hvorav balanseført verdi av industrielle
investeringer er 23 296 millioner kroner. I note 7 er balanseført verdi og
markedsverdi av hver investering innenfor industrielle investeringer
spesifisert. Totalt sett for de industrielle investeringene er markedsverdien
64 875 millioner kroner, betydelig høyere enn balanseført verdi.
Regnskapsført verdi av de unoterte selskapene SalMar Aker Ocean AS,
Aker Energy AS og Aize Holding AS er inkludert i sum markedsverdi. For
det unoterte selskapet Cognite AS reflekterer markedsverdi den verdi som
ble satt i mai 2021 ved emisjon i Cognite AS fra ekstern investor. Verdien
ble bekreftet på nytt i Aker BP/Saudi Aramco-transaksjonen 2. februar
2022. For investeringer i de børsnoterte selskapene Aker Horizons ASA og
Aker BioMarine ASA er regnskapsført verdi lik markedsverdi.
Balanseført verdi av finansielle investeringer er 10 757 millioner kroner.
Kontanter utgjør 4 prosent av sum balanseførte eiendeler og 12 prosent
av finansielle investeringer. Se også note 6 i konsernregnskapet for Aker
ASA.
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper | Revisors beretning
124
Revisors beretning
Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper | Revisors beretning
Aker ASA årsrapport 2022
125
Aker ASA årsrapport 2022 Regnskap og noter |
Aker ASA og holdingselskaper | Revisors beretning
126
Aker ASA årsrapport 2022
127
Aker ASA årsrapport 2022 Styret
128
Styret
Kjell Inge Røkke
Styrets leder
Industrileder Kjell Inge Røkke (født 1958) er Aker ASAs hovedeier og har
vært drivkraften i Aker siden 1990-tallet. Røkke startet sin karriere da
han kjøpte en 69-fots tråler i USA i 1982, og han bygget gradvis opp et
ledende, verdensomspennende fiskeriselskap. I 1996 kjøpte det Røkke-
kontrollerte selskapet RGI nok Aker-aksjer til å bli Akers største eier, og
fusjonerte senere RGI med Aker. Røkke ble i juni formelt utnevnt til FNs
Havforskningstiårs spesialutsending for havindustridata. Han er også
beskytter av FNs Allianse for Havforskningstiåret (Ocean Decade Alliance). Røkke er styreleder i The Resource
Group TRG AS, TRG Holding AS og Aker ASA, samt styremedlem i flere øvrige Aker selskaper.
Per 31. desember 2022 kontrollerer Røkke 50 673 577 aksjer (68,2 prosent) i Aker ASA, gjennom sitt eierselskap
The Resource Group TRG AS med datterselskaper, og har ingen opsjoner. Røkke er norsk statsborger. Han er
valgt inn for perioden 2022-2024.
Frank O. Reite
Styrets nestleder
Frank O. Reite (født 1970)
begynte å jobbe for Aker i
1995 og hadde stillingen som
finansdirektør i Aker ASA fra
august 2015 til august 2019.
Han arbeider nå som
rådgiver. Reite er utdannet
Handelsøkonom fra Handelshøyskolen BI i Oslo. Reite var konsernsjef i
Akastor frem til 2015, og har tidligere hatt en rekke
topplederposisjoner i Aker-konsernet, inkludert ansvar for ledelse og
utvikling av Akers investeringer i Converto Capital Fund AS, Havfisk
ASA, Norway Seafoods ASA og Aker Yards ASA. Han har også erfaring
fra banksektoren og som operativ direktør i Paine & Partners, et New
York -basert private equity-selskap. Reite er blant annet styreleder i
Akastor ASA, Converto AS og Norron AB, og styremedlem i AMSC
ASA og Solstad Offshore ASA. I tillegg til vervet som styrets nestleder,
er Reite leder av revisjonskomiteen i Aker ASA. Reite har vært
nestleder i styret i Aker ASA siden april 2021.
Per 31. desember 2022 eier Reite 74 182 aksjer i Aker ASA gjennom sitt
private selskap Fausken Invest AS, og har ingen opsjoner. Reite er
norsk statsborger. Han er valgt inn for perioden 2021–2023.
Karen Simon
Styremedlem
Karen Simon (født 1959)
pensjonerte seg fra sitt verv
som styrets nestleder i
JPMorgan Investment
Banking i desember 2019.
Hun har vært ansatt i
JPMorgan i 36 år hvor hun
har hatt en rekke stillinger, blant annet har hun vært Global Head of
JPMorgan’s Financial Sponsor Coverage, Co-Head of EMEA Debt
Capital Markets, samt Head of EMEA Oil & Gas coverage. Simon har
omfattende erfaring innen corporate finance og har jobbet i London,
New York og Houston. Hun er også styreleder for Energean plc som er
notert på London Stock Exchange, samt styremedlem i Crescent
Energy, NYSE notert i USA. Simon har også sentrale verv for flere
frivillige organisasjone
r.
Simon er uavhengig styremedlem.
Per 31. desember 2022 eier Simon ingen aksjer i Aker ASA og har
ingen opsjoner. Hun er både britisk og amerikansk statsborger. Hun er
valgt inn for perioden 2021–2023.
Styret
Aker ASA årsrapport 2022
129
Kristin Krohn Devold
Styremedlem
Kristin Krohn Devold (født
1961) var stortings-
representant for Høyre fra
1993 til 2005. Hun var
forsvarsminister fra 2001 til
2005. Hun er i dag
administrerende direktør i
NHO Reiseliv og styremedlem
iblant annet Aker ASA, Dark AS, Lea Bank ASA, samt at hun er
nestleder i EOS-utvalget. Hun er utdannet siviløkonom ved Norges
Handelshøyskole og har mellomfag i sosiologi fra Universitetet i
Bergen. Krohn Devold er uavhengig styremedlem.
Per 31. desember 2022 eier Krohn Devold 590 aksjer i Aker ASA, og
har ingen opsjoner. Krohn Devold er norsk statsborger. Hun er valgt
inn for perioden 2022–2023.
Atle Tranøy
Styremedlem,
Ansattes representant
Atle Tranøy (født 1957) er
hovedtillitsvalgt i Aker ASA.
Han har vært heltidstillitsvalgt
i Aker-bedrifter siden 1983,
først hos Aker Solutions på
Stord. Han er også leder for
Global Works Council i Aker, samt forbundsstyremedlem i
Fellesforbundet. Tranøy har vært ansatt i Aker Solutions Stord siden
1976. Han er utdannet rørlegger.
Per 31. desember 2022 eier Tranøy ingen aksjer i Aker ASA, og har
ingen opsjoner. Tranøy er norsk statsborger. Han er valgt inn for
perioden 2021–2023.
Arnfinn Stensø
Styremedlem
Ansattes representant
Arnfinn Stensø (født 1957) har
vært ansatt i Aker Solutions i
Stavanger siden 1998. Han er
utdannet elektroingeniør og
er medlem i NITOs
forhandlingsutvalg og
samarbeidsutvalget NITO-NHO.
Per 31. desember 2022 eier Stensø ingen aksjer i Aker ASA, og har
ingen opsjoner. Han er norsk statsborger. Han er valgt inn for
perioden 2021–2023.
Sofie Valdersnes
Styremedlem,
Ansattes representant
Sofie Valdersnes (født 1985)
har fagbrev som
prosessteknikker og har
høyskoleutdannelse innen
økonomi og ledelse ved
Handelshøyskolen BI.
Valdersnes ble ansatt i Aker
BP i 2018 som prosessoperatør på Ula plattform, og jobber i dag som
driftsleder for Subsea Hub. Valdersnes er nestleder til kontrollkomiteen
i Industri Energi og tidligere nestleder i IKM Ansattes Forening.
Per 31. desember 2022 eier Valdersnes ingen aksjer i Aker ASA og har
ingen opsjoner. Valdersnes er norsk statsborger. Hun er valgt inn for
perioden 2021–2023.
Aker ASA årsrapport 2022 Ledelse
130
Ledelse
Øyvind Eriksen
Konsernsjef
Øyvind Eriksen (født 1964) ble ansatt som konsernsjef i Aker
ASA i 2009. Eriksen er utdannet jurist ved Universitetet i Oslo.
Han var tidligere partner, styremedlem og styreleder i
advokatfirmaet BAHR.
Eriksen er styreleder i flere av Akers industrielle og finansielle
bedrifter. I tillegg sitter han i styret i en rekke frivillige
organisasjoner, blant annet Kreftforeningen, Accenture Global Energy Board og World Economic
Forum C4IR Global Network Advisory Board.
Per 31. desember 2022 eier Eriksen 219 072 aksjer i Aker ASA gjennom sitt private selskap Erøy AS.
Han har ingen opsjoner. Gjennom Erøy AS eier Eriksen også 0,20 prosent av B-aksjene i TRG
Holding AS. Eriksen er norsk statsborger.
Svein Oskar Stoknes
Finansdirektør
Svein Oskar Stoknes (født 1970) ble ansatt som finansdirektør i Aker ASA
i 2019. Stoknes kom fra stillingen som finansdirektør i Aker Solutions.
Han var ansatt i Aker Solutions fra 2007 og som finansdirektør fra 2014.
Stoknes har bred erfaring fra seniorstillinger innen finans og rådgivning
fra blant annet Tandberg, Citigroup og ABB. Han er utdannet
siviløkonom ved Handelshøyskolen BI og har en master of business
administration (MBA) fra Columbia Business School i New York. Stoknes
er styremedlem i Akastor ASA, Aker Capital AS og en rekke andre selskaper hvor Aker er største eier.
Per 31. desember 2022 eier Stoknes 8 786 aksjer i Aker ASA og har ingen opsjoner. Stoknes er norsk statsborger.
Rapport om eierstyring og selskapsledelse
Aker ASA årsrapport 2022
131
Rapport om
eierstyring og
selskapsledelse
God eierstyring og selskapsledelse danner grunnlag for verdiskapning, som
igjen er målet for Aker ASA (Aker). Det er en forutsetning for at et industrielt
investeringsselskap som Aker skal lykkes. Eierstyring og selskapsledelse er
derfor viktige tema for både styret og ansatte i Aker, og i utøvelse av
eierstyring i de underliggende selskaper.
Aker tror på det aktive eierskapet.
Aksjeeiere som har klare strategiske mål
for selskapet og som engasjerer seg
gjennom styrearbeid og i direkte dialog
med selskapets ledelse, bidrar til å skape
verdier. Det aktive eierskapet gir retning
og kraft.
Akers hovedaksjeeier, TRG Holding AS, er
gjennom Kjell Inge Røkke sterkt engasjert i
Aker. På samme vis er Aker tett involvert i
oppfølgingen av de selskaper som har
Aker som hovedaksjonær. Akers
styringsmodell er nærmere omtalt i styrets
årsberetning for 2022.
I tråd med regnskapsloven § 3-3 b og
Norsk anbefaling for eierstyring og
selskapsledelse, som sist ble redigert
høsten 2021, har styret gjennomgått og
oppdatert selskapets prinsipper for
eierstyring og selskapsledelse.
Nedenfor gjennomgås de enkelte
punktene i anbefalingen fra Norsk utvalg
for eierstyring og selskapsledelse (NUES).
Det er stor grad av overensstemmelse
mellom anbefalingen og Akers prinsipper.
1. Redegjørelse for eierstyring og
selskapsledelse
Akers prinsipper for eierstyring og
selskapsledelse er fastsatt av styret. De har
som formål å sikre en hensiktsmessig
rolledeling mellom selskapets eiere, styre
og daglig ledelse, samt betryggende
kontroll med virksomheten.
2. Selskapets virksomhet
Selskapets formålsparagraf er beskrevet i
selskapets vedtekter:
“Selskapets virksomhet består i å eie og
drive industri- og annen tilknyttet
virksomhet, forvaltning av kapital og andre
funksjoner for konsernet, samt delta i eller
overta annen virksomhet.”
Styret har utarbeidet klare mål, strategier
og risikoprofil for virksomheten. I arbeidet
med dette hensyntas ulike
bærekraftselementer og selskapet har
styregodkjente retningslinjer (Sustainability
Policy) for hvordan det integrerer
hensynet til omverdenen i
verdiskapningen. En egen
bærekraftrapport som adresserer ulike
miljømessige, sosiale og forretningsetiske
~
Aker tror
på det aktive
eierskapet. Det
aktive eierskapet
gir retning og
kraft.
Aker ASA årsrapport 2022 Rapport om eierstyring og selskapsledelse
132
tema er tilgjengelig på selskapets
hjemmesider. Styret evaluerer mål,
strategier og risikoprofil minst årlig.
3. Selskapskapital og utbytte
Selskapskapital
Aker ASA og holdingselskaper hadde
22 709 millioner kroner i bokført
egenkapital per 31. desember 2022,
tilsvarende en egenkapitalandel på 69
prosent. Morselskapet hadde samtidig en
bokført egenkapital på 24 056 millioner
kroner, som tilsvarer en egenkapitalandel
på 70 prosent. Aker anser
kapitalstrukturen som hensiktsmessig og
tilpasset mål, strategi og risikoprofil.
Utbytte
Akers utbyttepolitikk er inntatt under
seksjonen for aksjonærinformasjon i
årsrapporten for 2022, og er gjengitt på
selskapets hjemmesider. Utbyttepolitikken
utgjør sammen med utbyttekapasiteten
grunnlaget for styrets forslag til
disponering av årsresultatet for 2022.
Styrefullmakter
Styrets forslag til fullmakter er i tråd med
anbefalingen. Styrefullmakter er begrenset
til definerte forhold og behandles som
egne saker på generalforsamlingen.
Fullmaktene gjelder frem til neste
ordinære generalforsamling.
4. Likebehandling av aksjeeiere og
transaksjoner med nærstående
Selskapet har kun én aksjeklasse, og
samtlige aksjer har like rettigheter i
selskapet. Aker har utviklet prinsipper og
retningslinjer for avtaler om transaksjoner
og andre avtaler som ikke anses som
ordinær drift mellom Aker og selskaper
hvor Aker har betydelige eierinteresser.
5. Aksjer og omsettelighet
Det gjelder ingen begrensninger i
adgangen til å eie, omsette eller stemme
for aksjene i Aker.
6. Generalforsamling
Innkalling, påmelding og deltagelse
Selskapet oppfordrer alle aksjeeiere til å
delta på generalforsamling. Gjennom
generalforsamlingen utøver aksjeeierne
den øverste myndighet i selskapet. For
2023 er generalforsamlingen fastsatt til 21.
april.
Aksjeeiere som ikke kan delta på
generalforsamlingen kan i hele
påmeldingsperioden avgi stemme i hver
enkelt sak via elektronisk
forhåndsstemming. Det er også mulig å
avgi stemme ved bruk av fullmakt.
Informasjon om fremgangsmåten for
elektronisk stemmegivning og meddelelse
av fullmakt med stemmeinstruks fremgår
av innkallingen og av selskapets
hjemmeside.
Møteledelse, valg m.m.
I henhold til vedtektene er det styrets
leder eller en person utpekt av denne som
leder generalforsamlingens møter. Aker
fraviker på dette punktet anbefalingen fra
NUES om at generalforsamlingen får
anledning til å velge uavhengig møteleder,
da erfaringene med ledelse og
gjennomføring av generalforsamlingene
har vært gode.
Det legges opp til at valgkomiteen og
revisor er representert på general-
forsamlingen.
Generalforsamlingen velger valgkomiteens
medlemmer, samt styrets aksjonærvalgte
medlemmer. I sitt arbeid legger
valgkomiteen vekt på at styret skal fungere
best mulig som kollegium, at lovpålagte
bestemmelser om likestilling i styret skal
kunne oppfylles, og at styre-
medlemmenes bakgrunn og kompetanse
utfyller hverandre og er diversifisert.
Generalforsamlingen inviteres derfor til å
votere over et samlet styre. Det er altså
ikke anledning til å avgi forhåndsstemmer
på enkeltkandidater. Aker avviker med
dette fra NUES-anbefalingen om at det
skal legges til rette for at
generalforsamlingen får mulighet til å
stemme på hver enkelt av kandidatene til
verv i selskapets organer.
7. Valgkomité
Selskapet har vedtektsfestet valgkomité.
Valgkomiteen består av minimum to
medlemmer som har en normal
funksjonstid på to år. Valgkomiteens
medlemmer og leder velges av
generalforsamlingen, som også fastsetter
komiteens godtgjørelse. Valgkomiteens
nåværende medlemmer er presentert i
årsrapporten for 2022.
Valgkomiteens oppgaver er regulert i en
instruks vedtatt av generalforsamlingen.
Hovedoppgavene er å avgi innstilling til
generalforsamlingen om valg av
kandidater og honorar til styret og
valgkomiteen, samt honorar til
medlemmer av revisjonsutvalget.
Aksjeeiere som ønsker å kontakte
valgkomiteen kan gjøre dette ved å
benytte følgende e-postadresse:
contact@akerasa.com.
Kjell Inge Røkke, styreleder og
hovedaksjonær i Aker, leder også
selskapets valgkomité. Dette er ikke i
henhold til NUES-anbefalingen hvoretter
styremedlemmer ikke bør ha sete i
selskapets valgkomité. Selskapets
vurdering er imidlertid at NUES-
anbefalingen på dette punktet er
begrunnet i hensyn som i mindre grad
gjør seg gjeldende i en situasjon der én
aksjonær, i Akers tilfelle Røkke selv,
kontrollerer mer enn 2/3 av selskapets
aksjer, og således allerede har 2/3 flertall
på selskapets generalforsamling.
8. Styret, sammensetning og
uavhengighet
I henhold til selskapets vedtekter skal
styret bestå av mellom 6 og 12 personer
valgt av aksjonærene og/eller ansatte i
konsernet. De ansattes rettigheter til
representasjon og medbestemmelse er
blant annet sikret gjennom utvidet
styrerepresentasjon. I tråd med vedtektene
skal minst 1/3 av styremedlemmene i Aker
velges av og blant de ansatte i konsernet.
Styret består i dag av syv medlemmer,
hvorav fire er aksjonærvalgte og tre er
valgt av og blant de ansatte.
Rapport om eierstyring og selskapsledelse
Aker ASA årsrapport 2022
133
Valgkomiteens innstilling inkluderer forslag
til hvem som er styrets leder og nestleder
og fastsettes av aksjeeierne på
generalforsamling. To av fire
aksjonærvalgte styremedlemmer er
uavhengig av de ledende ansatte i
selskapet og vesentlige forretnings-
forbindelser (mens NUES anbefaler at
flertallet av styrets medlemmer skal være
uavhengige), og flertallet av de
aksjonærvalgte styremedlemmene er
uavhengige av selskapets hovedeier(e).
Kjell Inge Røkke har personlig økonomisk
interesse som eier i selskapets
hovedaksjeeier, TRG Holding AS. Verken
konsernsjef (daglig leder) eller andre
ledende ansatte er medlem av styret i
Aker.
Dagens sammensetning av styret er
beskrevet i årsrapporten for 2022. Der
finnes det også ytterligere informasjon om
styremedlemmenes kvalifikasjoner og
kompetanse, eide aksjer og deltakelse i
styrekomiteer, samt informasjon om
uavhengighet og oversikt over deltagelse i
styremøter for det samlede styret.
Selskapet har ikke bedriftsforsamling.
9. Styrets arbeid
Styret i Aker har fastsatt en styreinstruks
som regulerer ansvarsområder, oppgaver
og rolledeling for styret, styrets leder og
daglig leder. Styreinstruksen inneholder
også prinsipper og retningslinjer for
avtaler med nærstående, herunder også
for transaksjoner og andre avtaler som
ikke anses som ordinær drift mellom Aker
og nærstående, og inkluderer bl.a. krav
om når det må innhentes uavhengig
verdivurdering.
Se mer om transaksjoner med nærstående
i 2022 i note 34 i konsernregnskapet for
2022.
Det er også utarbeidet retningslinjer som
skal sikre at styremedlemmer og ledende
ansatte melder fra til styret dersom de
direkte eller indirekte har vesentlig
interesse i avtaler som inngås av Aker eller
selskaper hvor Aker har betydelige
eierinteresser.
Styret foretar årlige evalueringer av sitt
arbeid og sin kompetanse.
Aker har et revisjonsutvalg. Utvalgets
mandat regulerer ansvarsområder,
oppgaver, forholdet til ekstern revisor og
rapportering til styret. Utvalgets
sammensetning fremgår i årsrapporten for
2022. NUES anbefaler at flertallet av
medlemmene er uavhengig av selskapets
virksomhet. Bare ett av de tre
medlemmene i revisjonsutvalget anses
uavhengig av Aker’s virksomhet. Det
uavhengige medlemmet oppfyller også
lovens krav om kvalifikasjoner innenfor
regnskap. Styret har vurdert behovet for et
kompensasjonsutvalg i Aker, og har
kommet til at selskapet for tiden ikke har
behov for et slikt utvalg.
10. Risikostyring og intern kontroll
Styringsprinsipper
Styret i Aker fastsetter de overordnede
prinsippene for styring og kontroll i Aker
gjennom vedtak av ulike styrende
dokumenter. På særlig viktige områder
med konserngjennomgripende relevans,
påses det at tilsvarende styrende
dokumenter implementeres i datter-
selskapene innenfor rammen av Akers
styrende dokumenter på området.
Eksempelvis utrykker Akers Code of
Conduct også Akers forventninger til
porteføljeselskapenes Code of Conduct.
Det samme gjelder innenfor områder som
anti-korrupsjon, bærekraft og
leverandøroppfølging.
Aker har en «compliance officer»-funksjon
med delt rapportering til selskapets
konsernsjef og selskapets revisjons-utvalg.
Compliance Officer’s hovedoppgave er å
påse at Aker er opptrer i tråd med
relevante lover og regler, herunder Akers
interne regelverk og retningslinjer mv. for
hvordan Aker integrerer hensynet til
omverdenen i verdiskapningen. Aker har
valgt en risiko-basert tilnærming til
Compliance Officers mandat. Akers
Compliance Officer tilstreber å bidra til
effektiv informasjons- og kunnskapsdeling
mellom de ulike compliance-funksjonene i
gruppen.
I 2019 ble Aker medlem i Word Economic
Forums underavdeling for
antikorrupsjonsforebyggelse, «PACI»
(Partnering Against Corruption Initiative).
Gjennom dette samarbeidet har Aker
tilgang på kompetanse og erfaring fra
noen av verdens største og mest
avanserte compliance-organisasjoner.
Aker har etablert en varslingskanal
administrert av en uavhengig tredjepart
hvor det kan varsles om alvorlige forhold
som for eksempel brudd på etiske
retningslinjer og lovbrudd . Informasjon
om varslingskanalen med kontakt-
informasjon er tilgjengelig på selskapets
hjemmeside.
Risikostyring og intern kontroll
Styret gjennomfører hvert år en
risikobasert gjennomgang av selskapets
portefølje. Forut for den årlige risiko-
rapporteringen til styret, gjennomgår
revisjonsutvalget rapporterte hovedrisiki,
og relevante risikoreduserende tiltak.
Revisjonsutvalget gjennomgår også
selskapets interne rapporteringssystemer,
internkontroll og generell risiko-
håndtering. Analyse av klimarelatert
finansiell risiko og vesentlighetsanalyse på
bærekraft presenteres til revisjonsutvalget
og styret på årlig basis.
Aker har utarbeidet en prosedyre for
internkontroll i finansiell rapportering
(ICFR) som har blitt implementert i alle
vesentlige konsernselskaper. Prosedyren
stiller krav til årlig risikovurdering,
kartlegging/implementering av
nøkkelkontroller, dokumentert
gjennomføring av nøkkelkontroller, samt
prosesser for overvåking av at
nøkkelkontroller gjennomføres som
tiltenkt. Erfaringene så langt er at
selskapene viser en positiv utvikling, og at
ICFR prosedyren setter rammer for mer
målrettet og konsistent arbeid med ICFR.
Aker ASA årsrapport 2022 Rapport om eierstyring og selskapsledelse
134
I forbindelse med prosessen for avleggelse
av Aker’s årsregnskap, gjennomføres
clearingmøter med ledelsen i hvert
porteføljeselskap med hovedformål å sikre
kvaliteten av finansiell rapportering. I
clearingmøtene fokuseres det på
vesentlige vurderingsposter, ikke-
balanseførte poster, nærstående
transaksjoner, nye og endrede
regnskapsprinsipper, internkontroll i
finansiell rapportering, og spesielle temaer
i årsoppgjøret. Ekstern revisor er til stede
på møtene.
Revisjonsutvalget foretar en forberedende
gjennomgang av kvartals- og
årsregnskapene. Revisjonsutvalget
fokuserer på vurderingsposter og
anvendelse av nye regnskapsprinsipper,
og gjennomgår også eventuelle vesentlige
nærstående transaksjoner.
I prosessen med å forberede Aker’s årlige
bærekraftrapportering avholdes møter
med porteføljeselskapene for å
kvalitetssikre rapporteringen. Rapportering
i henhold til Åpenhetsloven er inkludert i
bærekraftsrapporten og gjøres også
tilgjengelig på selskapets hjemmeside.
Revisjonsutvalget foretar også en
forberedende gjennomgang av den årlige
bærekraftrapporteringen.
11. Godtgjørelse til styret
Styrets godtgjørelse reflekterer styrets
ansvar, kompetanse, tidsbruk og
virksomhetens kompleksitet.
Godtgjørelsen er ikke resultatavhengig, og
det eksisterer ikke opsjonsprogram for
noen av styrets medlemmer.
Generalforsamlingen vedtar styrehonorar
etter innstilling fra selskapets valgkomité.
Styremedlemmer valgt av og blant ansatte
i konsernet og tilknyttede selskaper har på
eget initiativ redusert sine styrehonorarer.
Dette i tråd med avtale mellom de
ansattes organisasjoner og Aker.
Frank O. Reite, nestleder i styret, er
hovedaksjonær i Converto, som i 2021
inngikk en mandatavtale med Aker for å
utvikle Aker’s verdier innenfor visse
investeringer. De avtalte vilkårene har blitt
presentert til og godkjent av styret.
Nærmere opplysninger om
styregodtgjørelse for 2022 for de enkelte
styremedlemmer fremgår av note 35 til
årsregnskapet for konsernet for 2022.
12. Godtgjørelse til ledende ansatte
Selskapet har fastsatt egne retningslinjer
for godtgjørelse til ledende ansatte i
henhold til reglene i Allmennaksjeloven §
6-16a, godkjent på selskapets
generalforsamling i 2021. Disse
retningslinjene for godtgjørelse til ledende
ansatte er gjengitt i note 35 til
årsregnskapet for konsernet, og blir
fremlagt for godkjennelse av den
ordinære generalforsamlingen som et
eget saksdokument minst hvert fjerde år. I
tillegg fremlegges det årlig en
lederlønnsrapport for generalforsamlingen
i tråd med reglene i Allmennaksjeloven §
6-16b (for rådgivende avstemming blant
aksjonærene).
Konsernsjefens ansettelsesavtale er
godkjent av styret. Konsernsjefens
godtgjørelse fastsettes av styret etter
innstilling fra styrets leder.
Konsernsjefen fastsetter godtgjørelse til
ledende ansatte i samsvar med styrets
retningslinjer. Aker har ingen
opsjonsordninger. Lønnsordningen for
ledende ansatte inkluderer en fast årslønn,
standard pensjons- og forsikringsordning
for ansatte og variabel lønn.
Aker har en ordning for tildeling av
bonusaksjer til ansatte etter nærmere
angitte vilkår og måloppnåelse. Dette
insentivprogrammet for ansatte (eksklusiv
konsernsjef) fremgår av note 2 til
årsregnskapet for Aker.
Nærmere opplysninger om godtgjørelse
for 2022 for den enkelte ledende ansatte
fremgår av note 35 til årsregnskapet for
konsernet.
Enkelte ansatte i Aker ivaretar selskapets
eierinteresser som styrerepresentant i
andre Aker-selskaper. De mottar ikke
personlig styrehonorar for dette.
13. Informasjon og kommunikasjon
Selskapets rapportering av finansiell,
bærekraft og annen informasjon er basert
på åpenhet og likebehandling av
aktørene.
Alle børs- og pressemeldinger gjøres
tilgjengelige på selskapets hjemmesider
www.akerasa.com, i tillegg til at børs-
meldinger også er tilgjengelige på
www.newsweb.no.
Selskapet avholder presentasjoner i
forbindelse med resultatrapportering og
presentasjonene overføres på internett
(webcast). Selskapets finansielle kalender
finnes i årsrapporten for 2022, og er også
tilgjengelig på selskapets hjemmesider.
14. Selskapsovertakelse
Det er ikke utarbeidet særskilte prinsipper
for hvordan selskapet vil opptre ved
eventuelle overtakelsestilbud på Aker.
Dette er ikke i tråd med NUES-
anbefalingen. Til sammen 68,2 prosent av
aksjene i Aker kontrolleres av Kjell Inge
Røkke gjennom hans private TRG-
selskaper. Styret har vurdert det slik at
egne nedfelte prinsipper for hvordan
selskapet skal opptre ved eventuelle
overtakelsestilbud ikke er nødvendig.
15. Revisor
Revisor presenterer årlig en plan for
gjennomføring av revisjonsarbeidet for
styret. Videre har revisor gitt styret en
skriftlig bekreftelse på at
uavhengighetskravet er oppfylt.
Revisor deltar i alle møter i
revisjonsutvalget og i styremøtet som
behandler årsregnskapet. Revisor
gjennomgår med styret eventuelle
vesentlige endringer i selskapets
regnskapsprinsipper og vurderinger av
vesentlige regnskapsestimater. Det har
ikke vært uenighet mellom revisor og
administrasjonen om vesentlige forhold.
Revisor rapporterer sin vurdering av intern
kontroll i regnskapsrapporterings-
prosessen til revisjonsutvalget. Resultatet
av denne gjennomgangen presenteres for
styret. Styret og revisjonsutvalget møter
Rapport om eierstyring og selskapsledelse
Aker ASA årsrapport 2022
135
revisor uten at representanter fra den
daglige ledelsen er til stede.
Revisjonsutvalget mottar kvartalsvis
oversikt over revisors tjenester til
selskapet. Revisjonsutvalget godkjenner
også honorar for vesentlige
tilleggstjenester. Revisors godtgjørelse
fordelt på revisjon og andre tjenester
fremgår av note 12 til konsernregnskapet
for Aker for 2022, i tillegg til at dette
opplyses på generalforsamlingen.
16. Likeverd, mangfold og
inkludering
Aker har etablert en Sustainability Policy
som er godkjent av styret og som
inkluderer selskapets forpliktelser mht.
likeverd, inkludering og mangfold. Aker
har en ambisjon om, for alle nivåer og
organer i organisasjonen å fokusere på
mangfold på tvers av alder, kompetanse
og bakgrunn. Videre har selskapet utviklet
retningslinjer for likeverd, inkludering og
mangfold for sammensetning av styre,
styrings- og kontroll organ, utvalg og
organisasjon. Målet med retningslinjene er
å sikre en sterk bedriftskultur drevet av
mangfold i tenkning og handling som
fører til bedre beslutninger og skaper
langsiktige verdier for Aker, andre
interessenter og samfunnet. Gjeldende
status for likestilling, mangfold og
inkludering er nærmere beskrevet i
bærekraftrapporten.
Postal address: P.O box 243, 1326 Lysaker
Telephone: +47 24 13 00 00
E-mail: contact@akerasa.com
www.akerasa.com
Foto: Morten Krogvold, Ilja Hendel, Bård Gudim og Aker
-
eide selskaper.