ÅRSREDOVISNING
2024
2 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
ÅRSREDOVISNING OCH KONCERNREDOVISNING FÖR
RÄKENSKAPSÅRET 2024
Styrelsen och verkställande direktören avger följande
årsredovisning och koncernredovisning för
TF Bank AB (publ), org.nr. 556158-1041.
INNEHÅLL
Kort om TF Bank 3
TF Banks historia 4
Året i korthet 5
VD har ordet 6
TF Bank som investering 8
Om aktien 11
Förvaltningsberättelse 12
Finansiell information och noter - Koncernen 25
Finansiell information och noter - Moderbolaget 72
Definitioner 109
Avstämningstabeller 110
Regulatoriska nyckeltal 111
Styrelsens och VD:s försäkran 112
Revisionsberättelse 113
Bolagsstyrningsrapport 118
Hållbarhetsrapport 130
Styrelse 143
Ledningsgrupp 144
Revisor 144
Om inte annat särskilt anges redovisas alla belopp
i tusental kronor. Uppgifter inom parentes avser
föregående år.
2 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 3
TF Bank är en digital bank som
erbjuder konsumentbanktjänster
och e-handelslösningar genom en
egenutvecklad IT-plattform med
hög grad av automatisering. Plattfor-
men är utformad för skalbarhet och
anpassning till olika produkter, länder,
valutor och digitala banklösningar. TF
Bank prioriterar organisk tillväxt under
kontrollerade former och expansion
sker inom noggrant utvalda segment
och marknader. Verksamheten bed-
rivs i dagsläget i Norden, Baltikum,
Polen, Tyskland, Österrike, Spanien,
Irland, Nederländerna och Italien via
filial eller gränsöverskridande med
stöd av det svenska banktillståndet.
Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 109-110.
KORT OM TF BANK
Verksamheten delas in i tre
segment: Credit Cards, Ecommerce
Solutions och Consumer Lending.
Målgruppen för alla tjänster är
kreditvärdiga privatpersoner och
kreditbeloppen är relativt små med
korta återbetalningstider. TF Bank
erbjuder också inlåningsprodukter
på flera marknader.
20 265
Utlåning till allmänheten,
MSEK
16,7 %
Total kapitalrelation
685
Rörelseresultat,
MSEK
417
Medelantal
anställda
Consumer LendingEcommerce SolutionsCredit Cards
I segmentet Credit Cards erbjuder
TF Bank kreditkort till kreditvärdiga
privatpersoner. Verksamheten bedrivs i
fem länder i Europa.
I segmentet Ecommerce Solutions erbju-
der TF Bank digitala betalningslösningar
framförallt inom e-handel till kreditvärdiga
privatpersoner. Verksamheten bedrivs i nio
länder i Europa.
I segmentet Consumer Lending erbjuder
TF Bank konsumentkrediter utan säkerhet
till kreditvärdiga privatpersoner. Verksam-
heten bedrivs i tio länder i Europa.
42 %
Andel av
TF Banks
låneportfölj
13 %
Andel av
TF Banks
låneportfölj
45 %
Andel av
TF Banks
låneportfölj
4 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
Bolaget AB Time Finans
startar med utlåningsverk-
samhet i Sverige
Utlåningsverksamhet
startar i Finland
Firmanamnet ändras till Time
Finans AB
Utlåningsverksamhet
startar i Polen
Time Finans får tillstånd
av Finansinspektionen att
bedriva bankverksamhet
och ändrar samtidigt firma-
namn till TF Bank AB
TF Bank ingår i ett samarbetsavtal med Intrum
Justitia AB i syfte att utveckla och sälja betaln-
ingslösningar för den nordiska e-handelsmark-
naden via det gemensamma bolaget Avarda
TF Bank förvärvar det
norska bolaget BB Finans
Utlåningsverksamhet startar i
Litauen och Tyskland
1987
1989
AB Time Finans blir ett auktoriserat
kreditmarknadsbolag och ändrar
samtidigt firmanamn till Haléns
Finans AB
2014
2008
2006
2004
1999
Utlåningsverksamhet startar i Norge
Utlåningsverksamhet
startar i Estland
2012
2015
2016
TF Bank noteras på Nasdaq
Stockholmsbörsen
Utlåningsverksamhet startar i
Lettland
2017
2018
Avarda AB blir ett
helägt dotterbolag
2019
2022
Utlåningsverksamhet
startar i Österrike
Utlåningsverksamhet startar i
Danmark och Spanien
2024
Rediem Capital etableras
och förvärvar majoriteten av
TF Banks NPL-portfölj
Utlåningsverksamhet
startar i Italien
TF Bank avyttrar en majoritet-
sandel av Rediem Capital
TF BANKS HISTORIA
4 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 5
FINANSIELL UTVECKLING 2024
• Utlåning till allmänheten uppgick till 20 265 MSEK,
jämfört med december 2023 är ökningen i lokala
valutor 17 % exklusive avyttrade förfallna fordringar i
kategori 3
• Rörelseresultatet ökade med 34 % till 684,9 MSEK
• Resultat per aktie ökade med 60 % till 28,06 SEK
• Justerat resultat per aktie ökade med 33 % till 23,23 SEK
• K/I-talet förbättrades till 38,3 % (41,6)
• Avkastning på eget kapital uppgick till 27,2 % (21,9)
• Justerad avkastning på eget kapital uppgick till 22,5 %
(21,9)
• Totala kapitalrelationen har ökat till 16,7 % (15,9)
• Styrelsen föreslår till årsstämman en extraordinär
engångsutdelning om 5,00 SEK per aktie för 2024
VÄSENTLIGA HÄNDELSER 2024
• Avyttringen av 80,1 % av aktierna i dotterbolaget
Rediem Capital AB slutfördes den 20 december.
Transaktionen medförde en positiv engångseffekt på
koncernens resultat före skatt om 103 MSEK och en
positiv kapitaleffekt om 345 MSEK, vilket motsvarar
2,0 % av bankens riskexponeringsbelopp.
• Kreditkortsverksamheten har haft en underliggande
organisk lånebokstillväxt om 48 % under det senaste
året och skalfördelar i affärsmodellen har bidragit
till ett väsentligt förbättrat rörelseresultat om 77 %
jämfört med föregående år.
• Utlåningsverksamhet i Spanien och Italien har etablerats
inom segment Credit Cards med ett liknande erbjudan-
de som på övriga kreditkortsmarknader.
Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 109-110.
KONCERNENS NYCKELTAL
MSEK 2024 2023
Resultaträkning
Rörelseintäkter 2 439 1 998
Rörelseresultat 685 510
Justerat resultat per aktie, SEK 23,23 17,53
Utlåning till allmänheten 20 265 17 871
Nyutlåning 27 149 22 046
K/I-tal, % 38,3 41,6
Justerad avkastning på eget kapital, % 22,5 21,9
Total kapitalrelation, % 16,7 15,9
Medelantal anställda 417 380
FINANSIELL KALENDER
Delårsrapport januari - mars 2025 14 april 2025
Årsstämma 2025 17 juni 2025
Delårsrapport januari - juni 2025 11 juli 2025
Delårsrapport januari - september 2025 14 oktober 2025
För ytterligare information se www.tfbankgroup.com eller
kontakta Investor Relations på ir@tfbank.se.
Årsstämman 2025 kommer att hållas tisdagen den 17 juni
2025 i Borås. Kallelse till årsstämman kommer att publiceras
senast tisdagen den 20 maj 2025.
ÅRET I KORTHET
”
När 2024 summeras kan det konstateras att TF Bank är
en pan-europeisk leverantör av finansiella tjänster till
privatpersoner. TF Bank fortsätter även att bredda
erbjudandet genom att bli allt mer av en europeisk
kredit- och betalningsplattform än vad banken var för
ett par år sedan.
6 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
gemensamt är idén att erbjuda krediter till privat-
personer vid just de tillfällen när kunderna är i behov
av dem. Banken har ingen ambition att bli marknads-
ledande i något land, eller inom något produktområde,
utan styrs enbart utifrån ett tydligt lönsamhetsfokus.
Under 2024 levererade TF Bank en justerad avkast-
ning på eget kapital på 23 %.
Under 2024 passerade bankens låneportfölj den
volym som enligt de nuvarande finansiella målen
inte skulle uppnås förrän mitten av 2025. I avvaktan
på beslut från Finansinspektionen om vägledning
kring behov av pelare 2 kapital har banken inlett en
process för att sätta upp nya finansiella mål, vilka
kommer att kommuniceras under första halvåret
2025.
Credit Cards är fortsatt bankens tillväxtmotor
Den växande kreditkortsbalansen i Tyskland fortsätter
att vara den viktigaste drivkraften för vår organiska till-
växt. Segment Credit Cards underliggande låneport-
följ ökade med hela 48 % i lokala valutor under 2024
och segmentets andel av bankens totala lånebok
uppgick till 42 % vid utgången av året. Affären skalar
väl med intäkter som växer snabbare än kostnaderna.
Antalet aktiva kreditkort har ökat med 50 % under det
senaste året, vilket skapar förutsättningar för fortsatt
skalbarhet. Lönsamheten för segmentet har haft en
positiv trend under året och rörelseresultatet för 2024
var 243 MSEK – en ökning med 77 % jämfört med
2023.
År 2024 var för TF Bank ytterligare ett år
som kännetecknas av tillväxt och hög
lönsamhet. Låneportföljen ökade med
17 % i lokala valutor exklusive de avytt-
rade förfallna fordringarna i det tidigare
dotterbolaget Rediem Capital. Resultatet
före skatt uppgick till 788 MSEK, varav
103 MSEK är hänförligt till avyttringen av
en majoritetsandel i Rediem Capital. Där-
med förbättrades resultatet med 34 % till
685 MSEK exklusive denna engångspost.
Året har präglats av en blygsam ekonomisk återhämt-
ning i Europa efter en period av stagnation. Inflationen
minskade avsevärt under året och den europeiska
arbetsmarknaden förblev stabil. Framåtblickande
prognoser indikerar en fortsatt gradvis förbättrad till-
växt. Läget i den för TF Bank så viktiga tyska ekonomin
är mer dämpat. Under 2024 var tyska hushåll återhåll-
samma vilket sannolikt har påverkat TF Banks tillväxt
negativt. Trots en stark arbetsmarknad och ökande
disponibla inkomster valde många hushåll att hålla
nere utgifterna på grund av osäkerhet kring framtida
ekonomiska förhållanden. Denna återhållsamhet i
konsumtionen bidrog till att Tysklands ekonomi fort-
satt är i recession med en minskande BNP även under
2024. Oavsett den makroekonomiska situationen, som
har minskat vår tillväxttakt, fortsätter utvecklingen av
banken med oförtruten styrka.
En europeisk kredit- och betalningsplattform
När 2024 summeras kan det konstateras att TF Bank
är en pan-europeisk leverantör av finansiella tjänster
till privatpersoner. TF Bank fortsätter även att bredda
erbjudandet genom att bli allt mer av en europeisk
kredit- och betalningsplattform än vad banken var
för ett par år sedan. En allt större del av den samlade
verksamheten bedrivs nu i segmenten Credit Cards
och Ecommerce Solutions. Mot den bakgrunden
anpassas bankens verksamhet till de nya förutsätt-
ningarna. Under 2024 integrerades till exempel verk-
samheten i det tidigare dotterbolaget Avarda med
banken för att vara nära den expanderande kredit-
kortsverksamheten. En följd av denna utveckling är
att nya möjligheter till samordningsfördelar skapas,
till exempel när båda erbjudandena finns i Tyskland.
Även geografiskt sker det en förändring när majorite-
ten av affären nu bedrivs utanför Norden. TF Bank har
en betydligt bredare geografisk närvaro än nästan
alla jämförbara konkurrenter. TF Banks verksamhet
expanderade till 14 europeiska länder under året när
bankens kreditkortserbjudande lanserades i Italien.
Verksamheterna skiljer sig åt i de olika länderna men
VD HAR ORDET
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 7
Vi planerar för fortsatt lönsam tillväxt inom segment
Credit Cards under 2025. I Tyskland hade vi
ca 306 000 aktiva kreditkort vid utgången av året och
vi ser fortsatt stora möjligheter på den tyska markna-
den. Det är på den marknaden som ytterligare skalför-
delar ska kunna utvinnas och sammantaget bedömer
vi att segmentet har goda förutsättningar att leverera
attraktiv riskjusterad avkastning under kommande
år. Den europeiska marknaden som bolaget verkar
på är stor och TF Bank har under 2024 även lanserat
kreditkort i Spanien och Italien. Att lägga en grund för
fortsatt tillväxt i segmentet på nya marknader är en
långsiktig satsning som ska ses i ljuset av att banken
etablerade sin verksamhet i Tyskland redan 2018. Som
alltid när banken lanserar verksamhet i nya länder
kommer volymerna vara små initialt till dess vi känner
oss trygga med kreditkvaliteten och förmågan att
identifiera rätt kunder på de lokala marknaderna.
Starkt resultat för Ecommerce Solutions
TF Banks digitala betalningslösningar inom segmen-
tet Ecommerce Solutions har resultatmässigt haft ett
framgångsrikt år och rörelseresultatet ökade med
80 % till 107 MSEK. Verksamheten i Norden bedrivs
under varumärket Avarda och är en av de ledande
aktörerna inom betal- och checkoutlösningar i regio-
nen. Avardas starka nordiska erbjudande fick under
slutet av 2024 ytterligare ett unikt försäljningsargu-
ment genom en expansion till Tyskland. Under det
fjärde kvartalet signerades även avtal med ett antal
större nya handlare, vilket säkerställer en solid bas
för tillväxt under år 2025 och framåt.
Kontrollerad tillväxt inom Consumer Lending
Inom segmentet Consumer Lending begränsades
nyutlåningen när kapital allokerades för tillväxt inom
kreditkort. Fokus i segmentet har under 2024 varit att
säkerställa goda marginaler och fortsätta en ansvars-
full och hållbar kreditgivning till rätt kunder. Under
2025 planerar vi för fortsatt kontrollerad tillväxt med
fokus på vissa utvalda länder inom segmentet och
i stort kommer verksamheten att anpassas för att
skapa utrymme för tillväxt i övriga segment.
Framtidsutsikter
I slutet av året genomfördes en avyttring av 80,1 % av
aktierna i dotterbolaget Rediem Capital som ägde mer-
parten av bankens förfallna fordringar. Den första delen
av transaktionen medförde en positiv engångseffekt på
koncernens resultat och en positiv kapitaleffekt. I nästa
steg avser TF Bank att avyttra sitt återstående innehav
i Rediem Capital i utbyte mot ett minoritetsägande i
Alektum om mindre än 10 %. Avyttringen av förfallna
fordringar innebär att TF Bank tar ett stort steg i att
effektivisera kapitalanvändningen. Under kommande år
hade banken annars behövt göra avdrag från kapi-
talbasen relaterat till förfallna fordringar, vilket skulle
riskera att bromsa den fortsatta tillväxten. Genom
försäljningen av aktier i Rediem Capital är TF Bank väl
rustad för att fortsätta utveckla verksamheten och som
alltid göra detta med lönsamhet i fokus.
I Europa förväntas en blygsam återhämtning under
2025 och arbetsmarknaden väntas vara fortsatt stabil.
Trots dessa positiva utsikter kvarstår flera risker.
Geopolitiska spänningar, särskilt relaterat till konflikten
i Ukraina, kan påverka energipriser och leveranskedjor
negativt. Dessutom kan handelsrestriktioner från USA
påverka Europas redan utmanade tillverkningssektor.
För TF Bank är särskilt den tyska ekonomin viktig.
Tyska hushåll står framåt inför en blandad ekonomisk
situation. Hushållens disponibla inkomster förväntas
öka vilket kan stärka konsumtionen, men samtidigt är
hushållens förtroende för ekonomin fortfarande lägre
än normalt, vilket tyder på en avvaktande inställning
till ökade utgifter. Det indikerar att kraften i under-
liggande betalningsmönster som ligger till grund för
bankens tillväxt kan vara något svagare än normalt
också under 2025. Samtidigt är det möjligt att tidigare
och eventuella ytterligare räntesänkningar från ECB
skapar en ökad framtidstro hos hushållen vilket skulle
kunna vara positivt för vår tillväxt under framförallt det
andra halvåret.
Joakim Jansson
VD och Koncernchef
8 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TF Banks strategi bygger på att driva
lönsam tillväxt genom en diversifierad
geografisk närvaro på utvalda euro-
peiska marknader. För att möta den
ökande efterfrågan och maximera
kundvärdet, arbetar banken kontinuer-
ligt med att förbättra effektiviteten och
stärka sin konkurrenskraft, samtidigt
som utvecklingen inom Credit Cards
och Ecommerce Solutions accelereras.
30 %
1
Sammanlagd
årlig tillväxttakt i
låneportföljen
22 %
1
Sammanlagd årlig
tillväxttakt i rörelse-
resultatet
14
Geografiska
marknader
55 %
Andel av låneport-
följen som utgörs av
segmenten Credit
Cards och Ecommerce
Solutions
Tillväxt med lönsamhet i fokus
TF Bank grundades 1987 i Borås och har sedan dess
lyckats kombinera snabb tillväxt med en stark löns-
amhet, vilket är en central del av företagets långsik-
tiga strategi. Genom att expandera den geografiska
närvaron har banken kunnat säkerställa en robust
tillväxt utan att tumma på lönsamheten.
En viktig faktor bakom framgången är bankens förmåga
att snabbt omsätta beslut i praktiken, utan att belasta
verksamheten med höga kostnader eller långa vän-
tetider. Genom att upprätthålla hög lönsamhet kan
banken fortsätta att återinvestera i verksamheten och ge
sina aktieägare en attraktiv riskjusterad avkastning.
8 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TF BANK SOM INVESTERING
1
Genomsnittlig årlig tillväxttakt 2016-2024.
MSEK
0
400
800
1 200
0
7 000
14 000
21 000
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Rörelseresultat Utlåning till allmänheten
MSEK
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 9
16 %
Finland
5 %
Estland
5 %
Litauen
1 %
Polen
Irland
1
5 %
Lettland
Nederländerna
1
0 %
Italien
0 %
Spanien
2 %
Österrike
Tyskland
35 %
Sverige
9 %
Norge
21 %
1 %
Danmark
1
Enbart inlåningsprodukter på marknaden.
Europeisk bank med diversifierad portfölj
Idag är TF Bank en pan-europeisk leverantör av finan-
siella tjänster till privatpersoner som ger investerare
en unik möjlighet att få exponering mot 14 europeiska
länder. Geografisk diversifiering är en nyckelkomponent
i bankens strategi, både inom utlåning och inlåning.
Genom att erbjuda tjänster på olika marknader kan
TF Bank skapa nya tillväxtmöjligheter, sprida risken och
säkerställa lägre finansieringskostnader.
Bankens expansion sker inom noggrant utvalda
segment och marknader. Med korta beslutsvägar
har TF Bank möjligheten att snabbt anpassa sig och
effektivt påverka var kapital ska allokeras. När banken
etablerar sig på en ny marknad tillämpas en ”low and
grow”-strategi där man initialt tar relativt låg risk
för att lära känna marknaden. I takt med att
kunskapen om marknaden ökar kan mer
kapital allokeras för att växa i strörre
omfattning.
10 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
Stark riskjusterad intäktsmarginal
Ansvarsfull kreditgivning har alltid varit grundläggande
i TF Banks affärsstrategi. Genom att kontinuerligt
förbättra sina processer för kreditbedömning och
undvika onödigt risktagande säkerställer banken
kontrollerade kreditförlustnivåer och bidrar till en
stabil samhällsekonomi.
Banken har ingen ambition att bli marknadsledande i
något land, eller inom något produktområde. I stället
eftersträvar TF Bank att identifiera det kundsegment
där det för stunden går att finna en god riskjusterad
intäktsmarginal.
Tillväxtmöjligheter inom Credit Cards och
Ecommerce Solutions
En majoritet av TF Banks samlade verksamhet bed-
rivs nu i segmenten Credit Cards och Ecommerce
Solutions, där affärsflödet hanteras gemensamt över
flera länder. Den växande kreditkortsbalansen utgör
en betydande drivkraft för bankens organiska tillväxt.
Den starka positionen på den nordiska marknaden
inom segmentet Ecommerce Solutions, tillsammans
med expansionen till Tyskland under 2024, har ytter-
ligare stärkt TF Banks erbjudande. För våra nordiska
partners innebär detta både ett värdefullt tillägg i
erbjudandet och en enklare väg för lönsam expansion
på nya marknader.
10 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
50 %
Tillväxt i antalet
aktiva kort under
2024
80 %
Tillväxt i Ecommerce
Solutions rörelseresultat
under 2024
CREDIT CARDS ECOMMERCE SOLUTIONSRISKJUSTERAD INTÄKTSMARGINAL (MSEK)
8,3 %
8,4 %
8,2 %
8,3 %
8,5 %
-1 200
-400
400
1 200
2 000
2 800
2020 2021 2022 2023 2024
Rörelseintäkter Kreditförluster Riskjusterad intäktsmarginal
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 11
Aktien
TF Bank börsnoterades den 14 juni 2016 på Nasdaq
Stockholms segment Mid Cap. Noteringskursen var
77,00 SEK och stängningskursen under årets sista
handelsdag var 365,00 SEK. Under perioden som
noterat bolag har TF Bank lämnat totalt 8,75 SEK per
aktie i utdelning till aktieägarna. Börsvärdet uppgick
vid årets slut till 7 848 MSEK.
Omsättning och handel
Aktien handlas under kortnamnet TFBANK, ISIN-koden
är SE0007331608. Den sista handelsdagen 2024
stängde aktiekursen på 365,00 SEK, en uppgång om
114 % under året. Totalt har det under 2024 omsatts
ca 2,2 miljoner aktier i TF Bank på Nasdaq Stockholm
till ett värde om ca 530 MSEK.
Aktiekapital och antal aktier
Vid utgången av året uppgick TF Banks aktiekapital till
107 500 000 SEK och antal stamaktier till 21 500 000.
Enligt bolagsordningen ska aktiekapitalet vara lägst
107 500 000 SEK och högst 430 000 000 SEK. TF Bank
har en aktieserie och varje aktie har en röst vid bolags-
stämman.
Utdelningspolicy
TF Banks utdelningspolicy är att dela ut överskottska-
pital relativt målet för kapitalstrukturen och bankens
kapitalplanering.
Institut som följer TF Bank
ABG Sundal Collier, Carnegie, och DNB bevakar
bolaget. Samtliga institut hade en köprekommen-
dation på TF Banks aktie vid utgången av året.
Ägarstruktur i TF Bank AB per 2024-12-31
Aktieägare %
TFB Holding AB 30,31
Tiberon AB 15,07
Erik Selin Fastigheter AB 12,74
Proventus Aktiebolag 5,42
Nordnet Pensionsförsäkring AB 4,95
Carnegie Fonder AB 4,50
Jack Weil 3,90
Goldman Sachs International 2,49
Bank Julius Baer & CO Ltd 1,34
Försäkringsbolaget Avanza Pension 1,16
Övriga aktieägare 18,12
Totalt 100,00
Källa: Euroclear
(för mer information se sidan 119)
22,5 %
Justerad avkastning
på eget kapital 2024
4 183
Antal aktieägare
31 december 2024
418,00 SEK
Högsta stängningskurs
under 2024
OM AKTIEN
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
100
150
200
250
300
350
400
jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec
Antal aktier
SEK
12 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TF Bank AB (publ), org.nr. 556158-1041, är ett bankaktie-
bolag med säte i Borås, Sverige. Bolaget har tillstånd
att bedriva bankverksamhet.
Om verksamheten
TF Bank är en digital bank som erbjuder konsument-
banktjänster och e-handelslösningar genom en
egenutvecklad IT-plattform med hög grad av auto-
matisering. Plattformen är utformad för skalbarhet
och anpassning till olika produkter, länder, valutor och
digitala banklösningar. TF Bank prioriterar organisk
tillväxt under kontrollerade former och expansion
sker inom noggrant utvalda segment och marknader.
Verksamheten bedrivs i dagsläget i Sverige, Finland,
Norge, Danmark, Estland, Lettland, Litauen, Polen,
Tyskland, Österrike, Spanien, Irland, Nederländerna och
Italien via dotterbolag, filial eller gränsöverskridande
med stöd av det svenska banktillståndet.
Verksamheten är indelad i tre segment: Credit Cards
med fokus på kreditkort, Ecommerce Solutions med
digitala betalningslösningar inom framförallt e-handel
samt Consumer Lending med fokus på konsument-
krediter utan säkerhet. Målgruppen för alla tjänster är
kreditvärdiga privatpersoner och kreditbeloppen är
relativt små med korta återbetalningstider. Produkt-
utbudet kan skilja mellan olika marknader och
anpassas efter de specifika förutsättningarna i varje
land. TF Bank erbjuder också inlåningsprodukter på
flera marknader.
Väsentliga händelser under året
Nyutlåning i Baltikum inom segment Ecommerce
Solutions har avslutats från och med utgången av
januari månad.
Årsstämman den 2 maj beslutade att till stämmans
förfogade stående medel överförs i ny räkning. John
Brehmer omvaldes till styrelsens ordförande. Övriga
styrelseledamöter omvaldes på stämman.
Utlåningsverksamhet i Spanien och Italien har etable-
rats under det andra respektive det tredje kvartalet
inom segment Credit Cards med ett liknande erbju-
dande som på övriga kreditkortsmarknader.
Den 1 september har banken genomfört en omstruktu-
rering och etablerat det helägda dotterbolaget Rediem
Capital AB som ett kreditmarknadsbolag fokuserat på
förvärv av nödlidande exponeringar.
Under september har TF Bank emitterat supplementär-
kapitalinstrument om 100 MSEK samt genomfört en
förtida inlösen av supplementärkapitalinstrument om
100 MSEK.
Under december har TF Banks svenska dotterbolag,
TF Nordic AB, av Finansinspektionen meddelats till-
stånd att bedriva finansieringsrörelse för verksamhet
inom segmentet Consumer Lending.
Avyttringen av 80,1 % av aktierna i dotterbolaget
Rediem Capital AB slutfördes den 20 december.
Transaktionen medförde en positiv engångseffekt på
koncernens resultat före skatt om 103 MSEK och en
positiv kapitaleffekt om 345 MSEK, vilket motsvarar
2,0 % av Bankens riskexponeringsbelopp.
Kreditkortsverksamheten har haft en underliggande
organisk lånebokstillväxt om 48 % under det senaste
året och skalfördelar i affärsmodellen har bidragit till
ett väsentligt förbättrat rörelseresultat om 77 %.
Stark utveckling inom segment Ecommerce Solutions
har medfört en ökning av rörelseresultatet med 80 %
främst relaterat till stigande rörelseintäkter i Norden.
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 13
KONCERNEN
TSEK 2024 2023 2022 2021 2020
Resultaträkning
Rörelseintäkter 2 438 516 1 998 121 1 412 324 1 054 654 875 523
Rörelsekostnader -934 005 -831 671 -609 027 -439 219 -339 731
Kreditförluster -819 606 -656 851 -367 569 -260 564 -272 676
Rörelseresultat 684 905 509 599 435 728 354 871 263 116
Årets resultat 632 349 396 700 342 459 279 403 203 145
Resultat per aktie, SEK 28,06 17,53 15,26 12,65 9,13
Balansräkning
Utlåning till allmänheten 20 265 458 17 870 633 14 654 373 10 872 285 7 922 448
Inlåning från allmänheten 21 197 981 20 652 997 16 108 130 11 504 749 8 714 032
Nyutlåning 27 149 250 22 046 078 16 318 310 11 186 800 7 304 603
Nyckeltal
Rörelseintäktsmarginal, % 12,8 12,3 11,1 11,2 12,1
Kreditförlustnivå, % 4,3 4,0 2,9 2,8 3,8
K/I-tal, % 38,3 41,6 43,1 41,6 38,8
Avkastning på eget kapital, % 27,2 21,9 23,7 24,6 22,1
Avkastning på utlåning till allmänheten, % 3,2 2,3 2,6 2,9 2,7
Avkastning på tillgångar, % 2,5 1,8 2,1 2,3 2,1
Kärnprimärkapitalrelation, %
1
13,3 12,0 12,3 12,3 12,8
Primärkapitalrelation, %
1
14,7 13,6 13,9 14,3 14,2
Total kapitalrelation, %
1
16,7 15,9 15,6 16,2 17,4
Medelantal anställda 417 380 318 261 212
KONCERNENS JUSTERADE NYCKELTAL
Resultaträkning
Årets resultat 632 349 396 700 342 459 279 403 203 145
Jämförelsestörande poster
2
-103 084 - - - -
Skatt på jämförelsestörande poster -12 378 - - - -
Avsättning för skattetillägg 11 723 - - - -
Årets justerade resultat 528 610 396 700 342 459 279 403 203 145
Årets justerade resultat hänförligt till moderbolagets
aktieägare
499 481 376 853 328 099 272 072 196 195
Justerat resultat per aktie, SEK 23,23 17,53 15,26 12,65 9,13
Nyckeltal
Justerad avkastning på eget kapital, % 22,5 21,9 23,7 24,6 22,1
Justerad avkastning på utlåning till allmänheten, % 2,6 2,3 2,6 2,9 2,7
Justerad avkastning på tillgångar, % 2,0 1,8 2,1 2,3 2,1
1
Jämförelsetal 2020-2022 avser moderbolaget TF Bank AB med anledning av att banken inte hade en konsoliderad situation mellan första kvartalet 2020 och tredje kvartalet 2023.
2
Justeringar för jämförelsestörande poster under 2024 är relaterat till transaktioner enligt aktieöverlåtelseavtalet med Alektum Holding AB och Erik Selin Fastigheter AB
avseende avyttring av 80,1 procent av aktierna i dotterbolaget Rediem Capital AB.
Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 109-110.
FEMÅRSÖVERSIKT
VALUTAKURSER
SEK 2024 2023 2022 2021 2020
EUR Resultaträkning (genomsnitt) 11,43 11,48 10,63 10,14 10,49
EUR Balansräkning (vid periodens slut) 11,49 11,10 11,13 10,23 10,04
NOK Resultaträkning (genomsnitt) 0,98 1,01 1,05 1,00 0,98
NOK Balansräkning (vid periodens slut) 0,97 0,99 1,06 1,03 0,95
PLN Resultaträkning (genomsnitt) 2,66 2,53 2,27 2,22 2,36
PLN Balansräkning (vid periodens slut) 2,69 2,56 2,37 2,23 2,22
14 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
Rörelseresultat
Rörelseresultatet ökade med 34 % till 684,9 MSEK
(509,6) under året. Högre rörelseintäkter från den
växande låneportföljen har bidragit till det stigande
rörelseresultatet. Justerat resultat per aktie ökade
med 33 % till 23,23 SEK (17,53) och den justerade
avkastningen på eget kapital uppgick till 22,5 % (21,9).
Rörelseintäkter
Rörelseintäkterna har ökat med 22 % till 2 439 MSEK
(1 998). Ökningen är relaterad till den växande låne-
portföljen och geografiskt är det framförallt Tyskland
som har haft högre rörelseintäkter. Årets rörelseintäkter
utgjordes till 93 % av räntenetto och 7 % provisions-
netto. Rörelseintäktsmarginalen har förbättrats jämfört
med 2023 och uppgick till 12,8 % (12,3).
Ränteintäkter
Ränteintäkterna ökade med 31 % till 3 101 MSEK
(2 369) vilket förklaras dels av en växande låneportfölj
och dels av att stigande finansieringskostnader har
förts över till bankens utlåningskunder.
Räntekostnader
Räntekostnaderna har ökat med 54 % till 845,4 MSEK
(547,6). Stigande finansieringskostnader förklaras av
att ny inlåning har mottagits med en högre inlånings-
ränta än räntan på den befintliga inlåningsportföljen.
Provisionsnetto
Provisionsnettot ökade med 4 % till 183,3 MSEK (176,9).
Ökningen är främst hänförlig till högre försäkrings-
premier inom segment Credit Cards men även till
högre transaktionsvolymer inom segment Ecommerce
Solutions. Under året utgjordes 35 % av TF Banks
provisionsintäkter av kravavgifter och 65 % av försäk-
ringspremier och andra provisionsintäkter.
Rörelsekostnader
Rörelsekostnaderna har ökat med 12 % till 934,0 MSEK
(831,7). Merparten av ökningen förklaras av högre
försäljningsrelaterade kostnader och fler anställda
som en följd av den stigande nyutlåningen. K/I-talet
förbättrades dock till 38,3 % (41,6), framförallt som en
följd av skalfördelar inom segment Credit Cards.
Kreditförluster
Kreditförlusterna ökade med 25 % till 819,6 MSEK
(656,9). Den växande låneportföljen i segment Credit
Cards och högre kreditförluster inom segment
Ecommerce Solutions har bidragit till att kreditförlus-
terna ökade. Kreditförlustnivån uppgick till 4,3 % (4,0).
Skattekostnader
Skattekostnaderna ökade med 38 % till 155,6 MSEK
(112,9). Den ökade skattekostnaden är framförallt
hänförlig till ett högre rörelseresultat men också till
en avsättning för eventuellt skattetillägg relaterat till
en pågående skatterevision.
RÖRELSEINTÄKTER (MSEK) RÖRELSERESULTAT (MSEK)
RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
2023 2024
0
150
300
450
600
750
2023 2024
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 15
Utlåning till allmänheten
Låneportföljen uppgick till 20 265 MSEK (17 871),
jämfört med december 2023 är ökningen i lokala
valutor 11 %. Exklusive avyttrade förfallna fordringar i
kategori 3 uppgick tillväxten i lokala valutor till 17 %.
Positiva valutaeffekter har påverkat låneportföljens
tillväxt med ytterligare 2 %. Nyutlåningen har ökat
med 23 % till 27 149 MSEK (22 046) jämfört med 2023.
Ökningen förklaras framförallt av rekordvolymer
inom segment Credit Cards.
TF Banks låneportfölj är väl diversifierad med små
exponeringar på flera olika geografiska marknader.
Vid utgången av året var exponeringen mot de tre
största länderna: Tyskland 35 %, Norge 21 % och
Finland 16 %. Den främsta drivkraften för det senaste
årets lånebokstillväxt har varit tyska kreditkort.
Inlåning från allmänheten
Inlåningen från allmänheten uppgick till 21 198 MSEK
(20 653), jämfört med december 2023 är minskningen
i lokala valutor 1 %. Positiva valutaeffekter har påver-
kat inlåningsbalansen med 4 %. Vid utgången av året
fördelades inlåningen geografiskt på Tyskland 79 %,
Nederländerna 13 % och övriga länder 8 %.
Ökningen av inlåningsbalansen det senaste året är
främst hänförlig till Nederländerna och avser spar-
konton med fast ränta. Vid utgången av året utgjorde
fasträntekonton 70 % (40) av TF Banks totala inlåning.
Likvida medel
Likvida medel har minskat till 4 259 MSEK (5 744)
under året. Minskningen är främst hänförlig till en
ökad utlåning till allmänheten. Vid utgången av året
uppgick den tillgängliga likviditetsreserven till 19 %
(25)
1
av inlåningen från allmänheten.
Kapitaltäckning
Kapitalrelationerna har förbättrats väsentligt under
året och vid utgången av 2024 uppgick kärnprimär-
kapitalrelationen till 13,3 % (12,0), primärkapitalrelatio-
nen till 14,7 % (13,6) och den totala kapitalrelationen
till 16,7 % (15,9). Ökningen är relaterad till positiva
kapitaleffekter om 345 MSEK från avyttringen av
en majoritetsandel i dotterbolaget Rediem Capital.
Föreslagen aktieutdelning om 107,5 MSEK har dragits
av från kapitalbasen per 2024-12-31. TF Banks lagstad-
gade kärnprimärkapitalkrav uppgick till 8,9 % vid
utgången av 2024, primärkapitalkravet uppgick till
10,6 % och det totala kapitalkravet uppgick till 12,9 %.
UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN (MSEK) TOTAL KAPITALRELATION (%)
1
Exklusive bundna likvida medel som inte är tillgängliga påföljande dag.
RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
2023 2024
0
5
10
15
20
2023 2024
16 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
Mitt mål är att nå ännu högre nivåer av
kostnadseffektivitet. I takt med att vi
fortsätter att expandera kommer vårt
fokus på effektivitet och innovation
att vara avgörande för att upprätthålla
lönsamheten.
Med mer än 10 års erfarenhet inom bank- och finans-
branschen i allmänhet och med fokus på kreditkort i
synnerhet, spelar Claudia Wiese en viktig roll i opti-
meringen av Credit Cards affärsmodell.
- Jag har arbetat för traditionella banker såväl som för
FinTech-banker och TF Bank är en intressant bland-
ning av båda. Med över 35 års historia har TF Bank
stabiliteten och tillförlitligheten hos en väletablerad
bank. Samtidigt känns segmentet Credit Cards, vårt
nyaste segment, ofta som en ”start-up”, snabbrörligt,
expansivt och dynamiskt, ungefär som ett FinTech.
Kreditkortssegmentet har varit den främsta drivkraften
bakom bankens tillväxt under de senaste åren. Detta
är en trend som förväntas hålla i sig då det fortsatt
finns betydande tillväxtmöjligheter.
- Det är mitt ansvar att tillhandahålla den produkt,
plattform och verksamhet som främjar TF Banks
strategiska tillväxt och expansion. Vårt mål är att ha
en flexibel infrastruktur som gör det möjligt för oss
att expandera till nya marknader och introducera nya
produkter på befintliga marknader utan att det kräver
stora investeringar.
Förutom tillväxt har TF Bank alltid prioriterat lönsam-
het. Ett av bankens finansiella mål är att upprätthålla
en avkastning på eget kapital som ligger över 20 %
och därför är det ett viktigt mål för alla affärssegment
att integrera kostnadseffektivitet i verksamheten.
- Vi har uppgraderat vår teknik och infört AI och
maskininlärning i vår verksamhet. Genom automa-
tisering och ett mer erfaret kundsupportteam har vi
uppnått en högre effektivitet. Dessutom har produkt-
förbättringar minskat kundförfrågningar och stor-
driftsfördelar har ytterligare stärkt lönsamheten och
kostnadseffektiviteten.
Högre operationell effektivitet och ett tydligt fokus
på marginaler har resulterat i att K/I-talet märkbart
förbättrats till 34,6 % från 39,5 % under 2024. Men
arbetet slutar inte där.
- Vi har uppnått en betydande tillväxt utan att öka
storleken på vårt operativa team. Mitt mål är att nå
ännu högre nivåer av kostnadseffektivitet. I takt med
att vi fortsätter att expandera kommer vårt fokus på
effektivitet och innovation att vara avgörande för att
upprätthålla lönsamheten.
Intrevju med:
Claudia Wiese
Chief Operating Officer (COO)
CREDIT CARDS
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 17
I segmentet Credit Cards erbjuder TF Bank kreditkort
till kreditvärdiga privatpersoner i Tyskland, Norge,
Österrike, Spanien och Italien. Kreditkortserbjudandet
har funnits i banken sedan 2015 på den norska mark-
naden varpå Tyskland lanserades under 2018 och
Österrike under 2022. Utlåningsverksamhet i Spanien
och Italien har etablerats under det andra respektive
det tredje kvartalet 2024. Kreditkortet är kompatibelt
med både Google Pay och Apple Pay.
TF Bank Mastercard korades av Finansplassen Norge
till ”Beste kredittkort 2024” för sin enastående kombi-
nation av attraktiva villkor och omfattande förmåner.
Kortet utmärker sig med en kreditgräns på 150 000
kronor, ingen årsavgift och är avgiftsfritt vid använd-
ning. Helhetserbjudandet som ingår gör TF Bank
Mastercard till det mest kompletta kreditkortet på den
norska marknaden 2024.
Vid utgången av året uppgick antalet aktiva tyska
kreditkort till ca 306 000, vilket är den snabbast
växande marknaden inom segmentet. Antalet aktiva
kreditkort vid utgången av året uppgick i Norge till ca
32 000, i Österrike till ca 18 000 och på de nyetablerade
marknaderna i Spanien och Italien till sammanlagt
ca 4 000.
Låneportföljen
Låneportföljen uppgick till 8 450 MSEK (5 808) vid
utgången av året, jämfört med december 2023 är
ökningen i lokala valutor 41 %. Exklusive avyttrade för-
fallna fordringar i kategori 3 uppgick tillväxten i lokala
valutor till 48 %. Positiva valutaeffekter har påverkat
låneportföljens tillväxt med ytterligare 4 %. Nyutlå-
ningen har ökat med 60 % till 16 435 MSEK (10 304).
Ökningen är huvudsakligen relaterad till verksamheten
i Tyskland.
Låneportföljen i Tyskland har ökat med 42 % till
612 MEUR (431) det senaste året. Tillväxten har främst
genererats av ett ökat antal utgivna kreditkort.
Låneportföljen i Norge har ökat med 13 % till 844 MNOK
(745) det senaste året. Volymerna har stigit genom en
förändrad kreditstrategi som har medfört att nyttjan-
degraden på kreditkorten ökat väsentligt men även
genom ett ökat antal utgivna kort. Låneportföljen i
Österrike har ökat med 45 % till 38 MEUR (26) det
senaste året. Låneportföljerna i de nya marknaderna
Spanien och Italien uppgick tillsammans till 2 MEUR (-).
CREDIT CARDS
Resultatet
Rörelseresultatet har ökat med 77 % till 243,0 MSEK
(137,4). Högre intäkter från den växande låneportföl-
jen och skalfördelar i affärsmodellen har bidragit till
att rörelseresultatet kraftigt förbättrats.
Rörelseintäkterna har ökat med 54 % till 1 080 MSEK
(702,3). Ökningen är främst hänförlig till den höga till-
växten i Tyskland. Rörelseintäktsmarginalen uppgick
till 15,1 % (15,5) framförallt till följd av högre finansier-
ingskostnader. Vidare har en större andel utgivna
kort skett via förmedlare vilket också har påverkat
marginalen negativt.
Rörelsekostnaderna har ökat med 34 % till 373,3 MSEK
(277,5) och kostnaderna har bland annat påverkats av en
högre takt i antal nyutgivna kort. K/I-talet förbättrades
dock till 34,6 % (39,5) till följd av skalfördelar i affärs-
modellen och minskade kostnader för direktmarknads-
föring.
Kreditförlusterna har ökat med 61 % till 463,5 MSEK
(287,4). Ökningen påverkas främst av reserveringar
för förväntade framtida kreditförluster relaterat till
den växande låneportföljen i Tyskland. Kreditförlust-
nivån uppgick till 6,5 % (6,3).
För ytterligare information om segmentets låneport-
följ och resultat, se not K4 Segmentsredovisning.
8 450
Låneportföljen,
MSEK
243,0
Rörelseresultat,
MSEK
RÖRELSEINTÄKTER OCH KREDITFÖRLUSTER (MSEK)
ANDEL AV BANKENS RÖRELSEINTÄKTER
44 %
64
157
355
702
1 080
-41
-77
-143
-287
-463
2020 2021 2022 2023 2024
Rörelseintäkter Kreditförluster
18 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
Vi är en lyhörd partner som förstår och
anpassar oss efter både konsument-
erna och handlarnas prefe-renser och
behov.
Rasmus Rolén blev en del av TF Bank under våren
2023 när han anställdes som VD för det dåvarande
dotterbolaget Avarda. Inom Ecommerce Solutions
erbjuder TF Bank skräddarsydda betallösningar
genom varumärket Avarda.
- Banken skiljer sig från andra aktörer i branschen
genom att vi inte bara fokuserar på att vara en
betalaktör, utan strävar efter att differentiera oss på
alla nivåer. Vi levererar en förstklassig produkt och
kundtjänst samtidigt som vi framhäver handlarnas
egna varumärken. Vi är en lyhörd partner som förstår
och anpassar oss efter både konsumenterna och
handlarnas preferenser och behov.
Det är inte bara ”white label”-lösningen under köp-
processen som gör erbjudandet unik på marknaden,
utan också det som sker efter köpet. Som kund hos
TF Bank syns handlarens varumärke även i kommu-
nikation med konsumenten efter att köpet är genom-
fört.
- Genom att vi hela tiden ser till att handlarna är ”top of
mind” hos konsumenten får de en bättre kundkontakt
och kan påbörja nya kunddialoger i alla kontaktpunk-
ter utan att det kräver stora investeringar i tid och
pengar.
Närmare 20 % av kunderna återvänder till e-handlar-
nas hemsidor tack vare denna strategi. Dessutom har
återköpsgraden legat på mellan 12-20 % under året
hos vissa e-handlare.
- Jag brukar skämta om att vi verkligen är riktiga betal-
nördar. Vi är ett team som delar en otrolig passion och
drivkraft för det vi gör. Vi vill alltid bli bättre. Bara under
min tid på banken har vi genomfört många organisa-
toriska och visionära förändringar, både inom
Ecommerce Solutions och på banken i stort.
ECOMMERCE SOLUTIONS
Trots ett tufft makroekonomiskt klimat har segmentet,
med Rasmus i förarsätet, lyckats navigera framgångs-
rikt genom utmaningarna och den förbättrade lönsam-
heten kan ses som ett bevis på detta.
- Efter flera år inom branschen har jag lärt mig att
det är avgörande att få med sig hela teamet på den
gemensamma visionen och att grundläggande struktur
och tydlighet ger långsiktiga framgångar. Dessutom är
det oftast bäst att börja enkelt, i liten skala, för att sedan
skala upp.
Denna så kallade ”low and grow”-strategi finns med
i alla delar av banken. TF Banks fortlöpande tillväxt
sker kontrollerat och organiskt.
- Framöver kommer fokus att ligga på att fortsätta
skala upp verksamheten, driva produktutveckling
och expandera geografiskt, men på ett kostnads-
effektivt sätt. Vi har sett stora fördelar mellan segment-
en Ecommerce Solutions och Credit Cards, där vi kan
dra nytta av gemensamma geografiska satsningar,
produktutveckling och kompetensutbyte.
Intervju med:
Rasmus Rolén
Chief Commercial Officer (CCO)
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 19
I segmentet Ecommerce Solutions erbjuder
TF Bank digitala betalningslösningar framförallt inom
e-handel till kreditvärdiga privatpersoner. De digitala
betalningslösningarna erbjuds i Norden via varumär-
ket Avarda och har tidigare erbjudits i Baltikum samt
Polen via TF Bank. Nyutlåningen i Baltikum avsluta-
des vid utgången av januari 2024 och under hösten
2023 upphörde nyutlåningen i Polen. Den nordiska
låneportföljen utgör 90 % av segmentet och resterande
marknader utgör tillsammans 10 %.
Avarda som varumärke har funnits sedan 2015
med inriktning mot digitala betalningslösningar i
Norden. Målet är att skapa en betallösning för
e-handlare som vill bygga och stärka sitt eget
varumärke genom hela köpresan, från checkout till
betalning. Betalningslösningarna erbjuds för
e-handel och fysisk handel i Norden. Banken ser
fortsatt utveckling av verksamheten i Norden och
har även under slutet av det fjärde kvartalet 2024
genomfört en lansering av kreditprodukter i Tyskland
i liten skala.
Låneportföljen
Låneportföljen uppgick till 2 742 MSEK (3 011) vid
utgången av året, jämfört med december 2023 är
minskningen i lokala valutor 10 %. Exklusive avyttrade
förfallna fordringar i kategori 3 var minskningen i
lokala valutor 7 %. Positiva valutaeffekter har påverkat
låneportföljens utveckling med 1 %. Nyutlåningen har
minskat med 6 % till 5 994 MSEK (6 402). Minskningen
beror främst på att nyutlåningen i Baltikum har avslu-
tats från och med utgången av januari 2024.
Låneportföljen i Norden uppgick till 2 462 MSEK
(2 470), jämfört med december 2023 är ökningen
i lokala valutor knappt 1 %. I Finland har portföljen
minskat med 14 % till 93 MEUR (107) under det senaste
året. Den svenska portföljen har ökat med 8 % till
1 023 MSEK (947) efter en stark försäljningsutveckling
under det senaste året. I Norge har portföljen ökat
med 16 % till 383 MNOK (329). I Danmark har låneport-
följen minskat till 3 MDKK (5).
Låneportföljen i Baltikum har minskat med 72 % till
8 MEUR (27) under det senaste året. Minskningen
förklaras av att nyutlåningen har upphört. I Polen har
låneportföljen minskat med 44 % till 54 MPLN (96).
ECOMMERCE SOLUTIONS
Resultatet
Rörelseresultatet har ökat med 80 % till 107,3 MSEK
(59,5). Ökningen är främst relaterad till stigande
rörelseintäkter i Norden.
Rörelseintäkterna har ökat med 19 % till 496,3 MSEK
(415,8) till följd av att ökade finansieringskostnader
i större utsträckning har förts över till kund. Ökade
transaktionsvolymer i Norden har även medfört högre
rörelseintäkter. Rörelseintäktsmarginalen förbättrades
till 17,3 % (14,5).
Rörelsekostnaderna har ökat med 10 % till 286,0 MSEK
(260,2). Detta förklaras av högre försäljningsrelaterade
kostnader och fler anställda. K/I-talet förbättrades till
57,6 % (62,6).
Kreditförlusterna har ökat med 7 % till 103,0 MSEK
(96,1) vilket främst är relaterat till Finland och Sverige.
Kreditförlustnivån ökade till 3,6 % (3,4).
För ytterligare information om segmentets låneport-
följ och resultat, se not K4 Segmentsredovisning.
2 742
Låneportföljen,
MSEK
107,3
Rörelseresultat,
MSEK
ANDEL AV BANKENS RÖRELSEINTÄKTER
20 %
RÖRELSEINTÄKTER OCH KREDITFÖRLUSTER (MSEK)
184
254
311
416
496
-35
-39
-66
-96
-103
2020 2021 2022 2023 2024
Rörelseintäkter Kreditförluster
20 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
I segmentet Consumer Lending erbjuder TF Bank
konsumentkrediter utan säkerhet till kreditvärdiga
privatpersoner. Produktutbudet skiljer sig mellan
olika marknader och anpassas efter de specifika
förutsättningarna i varje land. Genomsnittligt lånebe-
lopp per kund uppgick till ca 74 TSEK vid utgången
av året.
Den nordiska låneportföljen utgör 63 % av segmentet.
Marknaden för konsumentkrediter i Norden känneteck-
nas av lättillgänglig kreditinformation, en hög andel
låneförmedlare och ett väl fungerande system för
indrivning av obetalda skulder.
Låneportföljen utanför Norden utgör 37 % av seg-
mentet, varav merparten finns i Baltikum. De baltiska
länderna har snabbväxande kreditmarknader med
flera etablerade nordiska aktörer på plats. Banken
har valt att pausa nyutlåningen i Spanien sedan det
andra halvåret 2023. Nyutlåningen i Sverige har efter
drygt ett års paus återupptagits i liten skala under
december.
CONSUMER LENDING
23 %
Finland
10 %
Estland
13 %
Lettland
12 %
Litauen
0 %
Österrike
1 %
Polen
3 %
Danmark
34 %
Norge
4 %
Sverige
1 %
Spanien
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 21
Låneportföljen
Låneportföljen uppgick till 9 073 MSEK (9 052) vid
utgången av året, jämfört med december 2023
har låneportföljen minskat med 1 % i lokala valutor.
Exklusive avyttrade förfallna fordringar i kategori 3
uppgick tillväxten i lokala valutor till 4 %. Positiva
valutaeffekter har påverkat låneportföljens tillväxt
med 1 %. Nyutlåningen har minskat med 12 % till 4
720 MSEK (5 340) vilket är en effekt av en medveten
strategi att allokera mer kapital till andra segment.
Låneportföljen i Norden har minskat med 6 % i lokala
valutor och uppgår till 5 700 MSEK (6 181). Låneport-
följen i Norge har minskat med 3 % till 3 135 MNOK
(3 231) det senaste året. Låneportföljen i Finland har
minskat med 12 % till 181 MEUR (206). Den svenska
låneportföljen har minskat med 34 % till 355 MSEK
(539) och låneportföljen i Danmark har ökat med 29 %
till 146 MDKK (113) det senaste året.
Låneportföljen i Baltikum har ökat med 12 % till
266 MEUR (238) det senaste året. Tillväxten är stabil
i samtliga baltiska länder. Den polska låneportföljen
minskade till 20 MPLN (27). Låneportföljen i Spanien
uppgick till 9 MEUR (14).
CONSUMER LENDING
Resultatet
Rörelseresultatet har ökat med 2 % till 334,5 MSEK
(328,7). Ökningen förklaras främst av lägre kreditför-
luster till följd av minskad nyutlåning.
Rörelseintäkterna har minskat med 2 % till 862,4 MSEK
(880,0) vilket främst är relaterat till ett lägre ränte-
netto i Sverige och Finland. Rörelseintäktsmarginalen
uppgick till 9,5 % (9,9).
Rörelsekostnaderna har minskat med 1 % till
274,7 MSEK (278,0) vilket främst förklaras av lägre
volymrelaterade kostnader i Sverige och Spanien.
K/I-talet uppgick till 31,9 % (31,6).
Kreditförlusterna har minskat med 7 % till 253,2 MSEK
(273,3) och kreditförlustnivån har förbättrats till 2,8 %
(3,1) vilket främst förklaras av minskad nyutlåning.
För ytterligare information om segmentets låneport-
följ och resultat, se not K4 Segmentsredovisning.
ANDEL AV BANKENS RÖRELSEINTÄKTER
36 %
9 073
Låneportföljen,
MSEK
334,5
Rörelseresultat,
MSEK
RÖRELSEINTÄKTER OCH KREDITFÖRLUSTER (MSEK)
628
645
746
880
862
-196
-145
-158
-273
-253
2020 2021 2022 2023 2024
Rörelseintäkter Kreditförluster
22 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
Årsstämma 2025
Årsstämman 2025 kommer att hållas tisdagen den
17 juni 2025 i Borås. Aktieägare som vill ha ett ärende
uppfört i kallelsen till årsstämman måste skicka in en
förfrågan till styrelsen senast tisdagen den 29 april
2025. Förfrågan ska skickas via e-post till ir@tfbank.
se eller med vanlig post till TF Bank AB, Att: Investor
Relations, Box 947, SE-501 10 Borås. Kallelse till års-
stämman kommer att publiceras senast tisdagen den
20 maj 2025.
Föreslagen utdelning
Styrelsen föreslår till årsstämman en extraordinär
engångsutdelning om 5,00 SEK per aktie för 2024
kopplat till avyttringen av en majoritetsandel i det
tidigare dotterbolaget Rediem Capital AB. Den totala
utdelningen till aktieägarna enligt förslaget blir
107,8 MSEK.
Finansiella mål
TF Banks styrelse beslutade den 17 oktober 2021 att
anta följande finansiella mål:
Tillväxt
TF Banks mål är att uppnå en låneportfölj på
20 miljarder SEK senast under första halvåret 2025
.
Lönsamhet
TF Banks mål är att uppnå en avkastning på eget
kapital som väl överstiger 20 %.
Kapitalstruktur
TF Banks mål är att samtliga kapitalrelationer ska
överstiga det lagstadgade kravet (inklusive pelare 2-
och buffertkrav) med minst 2,5 %-enheter.
Ersättningar till TF Banks ledande befattningshavare
I enlighet med upplysningskraven i FFFS 2011:1 om
ersättningssystem i kreditinstitut och värdepappers-
bolag, senast uppdaterad genom FFFS 2021:17,
presenteras information kring bl.a. ersättningssystem
på bankens webbplats www.tfbankgroup.com.
Riktlinjerna för ersättning till ledande befattnings-
havare omfattar VD, CFO samt övriga medlemmar
av företagsledningen. Riktlinjerna ska tillämpas på
ersättningar som avtalas och förändringar som görs
i redan avtalade ersättningar efter det att riktlinjerna
antagits av bolagsstämman. Vid årsstämman 2021
antogs följande riktlinjer avseende ersättningar till
TF Banks ledande befattningshavare:
Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi,
långsiktiga intressen och hållbarhet
TF Bank bildades 1987 och är en digital bank som
erbjuder konsumentbanktjänster och e-handelslös-
ningar genom en egenutvecklad IT-plattform med hög
grad av automatisering. Ut- och/eller inlåningsverk-
samheten bedrivs i Sverige, Finland, Norge, Danmark,
Estland, Lettland, Litauen, Polen, Tyskland, Österrike,
Spanien, Irland, Nederländerna och Italien via dotter-
bolag, filial eller gränsöverskridande med stöd av det
svenska banktillståndet. Verksamheten är indelad i
tre segment: Credit Cards, Ecommerce Solutions och
Consumer Lending.
En framgångsrik implementering av bolagets affärs-
strategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga
intressen, inklusive hållbarhet, förutsätter att bolaget
kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare.
För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrens-
kraftig ersättning. Dessa riktlinjer möjliggör att ledande
befattningshavare kan erbjudas en konkurrenskraftig
totalersättning.
Rörlig kontantersättning som omfattas av dessa rikt-
linjer ska syfta till att främja bolagets affärsstrategi
och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet.
Formerna av ersättning m.m.
Ersättningen ska vara marknadsmässig och konkur-
renskraftig samt får bestå av följande komponenter:
fast kontantlön, rörlig kontantersättning, pensions-
förmåner och andra förmåner. Bolagsstämman kan
därutöver besluta om exempelvis aktie- och aktie-
kursrelaterade ersättningar.
Uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kon-
tantersättning ska kunna mätas under en period om
ett eller flera år. Den rörliga kontantersättningen får
uppgå till högst 100 % av den sammanlagda fasta
kontantlönen under mätperioden.
Vidare gäller, i enlighet med vid var tid gällande regel-
verk om ersättning i banker, följande:
Rörlig ersättning kan utgå i form av aktier och det ska
finnas gränser för det maximala utfallet. Utbetalning
av rörlig ersättning ska skjutas upp och villkoras av att
den kriterieuppfyllelse på vilken ersättningen grundas
visat sig långsiktigt hållbar och av att bolagets ställning
inte försämrats väsentligt. Om villkoren för utbetalning
inte är uppfyllda ska ersättningen bortfalla helt eller
delvis.
Pensionsförmåner, inklusive sjukförsäkring, ska vara
premiebestämda, i den mån befattningshavaren inte
omfattas av förmånsbestämd pension enligt tvingande
kollektivavtalsbestämmelser. Pensionspremierna för
premiebestämd pension får uppgå till högst 25 % av
den pensionsgrundande inkomsten.
Beträffande anställningsförhållanden som lyder under
andra regler än svenska får, såvitt avser pensionsför-
måner och andra förmåner, vederbörliga anpassningar
ske för att följa tvingande regler eller fast lokal praxis,
varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt
som möjligt ska tillgodoses.
ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 23
Upphörande av anställning
Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägnings-
tiden vara högst tolv månader. Fast kontantlön under
uppsägningstiden och avgångsvederlag får inte
sammantaget överstiga ett belopp motsvarande
den fasta kontantlönen för sex till tolv månader. Vid
uppsägning från befattningshavarens sida får upp-
sägningstiden vara högst sex månader, utan rätt till
avgångsvederlag.
Därutöver kan ersättning för eventuellt åtagande
om konkurrensbegränsning utgå. Sådan ersättning
ska kompensera för eventuellt inkomstbortfall och
ska endast utgå i den utsträckning som den tidigare
befattningshavaren saknar rätt till avgångsvederlag.
Ersättningen ska baseras på den fasta kontantlönen
vid tidpunkten för uppsägningen och utgå under den
tid som åtagandet om konkurrensbegränsning gäller,
vilket ska vara högst sex till tolv månader efter anställ-
ningens upphörande.
Kriterier för utbetalning av rörlig kontantersättning
Den rörliga kontantersättningen ska vara kopplad till
förutbestämda och mätbara kriterier som kan vara
finansiella eller icke-finansiella. De kan också utgö-
ras av individanpassade kvantitativa eller kvalitativa
mål. Kriterierna ska vara utformade så att de främjar
bolagets affärsstrategi och långsiktiga intressen,
inklusive dess hållbarhet, genom att exempelvis
ha en tydlig koppling till affärsstrategin eller främja
befattningshavarens långsiktiga utveckling.
När mätperioden för uppfyllelse av kriterierna för
utbetalning av rörlig kontantersättning har avslutats ska
det bedömas respektive fastställas i vilken utsträck-
ning som kriterierna har uppfyllts. Styrelsen ansvarar
för sådan bedömning såvitt avser rörlig kontanter-
sättning till ledande befattningshavare. Uppfyllande
av finansiella kriterier ska fastställas baserat på den
av bolaget senast offentliggjorda finansiella informa-
tionen.
Lön och anställningsvillkor för anställda
Vid beredningen av dessa ersättningsriktlinjer har lön
och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats
genom att uppgifter om anställdas totalersättning,
ersättningens komponenter samt ersättningens
ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del
av styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av
skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som
följer av dessa.
Beslutsprocessen för att fastställa, se över och
genomföra riktlinjerna
Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer när det
uppkommer behov av väsentliga förändringar och
åtminstone vart fjärde år. Förslaget ska läggas fram
för beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla till
dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman.
Styrelsen ska även följa och utvärdera program för
rörliga ersättningar för bolagsledningen, tillämp-
ningen av riktlinjer för ersättning till ledande befatt-
ningshavare samt gällande ersättningsstrukturer och
ersättningsnivåer i bolaget. Vid styrelsens behand-
ling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor när-
varar inte VD eller andra personer i bolagsledningen,
i den mån de berörs av frågorna.
Frångående av riktlinjerna
Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna
helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns sär-
skilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att
tillgodose bolagets långsiktiga intressen, inklusive
hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets ekono-
miska bärkraft.
Provisionsbaserade ersättningar
Storleken på de provisionsbaserade ersättningarna
är relaterad till uppfyllelse av individuellt fastställda
finansiella mål för räkenskapsåret. TF Bank har tillsett
att samtliga mål avseende rörliga ersättningar går att
mäta på ett tillförlitligt sätt. De provisionsbaserade
ersättningarna utgår till ledande befattningshavare
inom banken och är inte pensionsgrundande.
Pensioner
Bolagets pensionsåtaganden täcks genom inbetal-
ningar till ITP-plan. VD:s pensionsålder är 65 år och
för denne görs årligen kompletterande betalningar
till en avgiftsbestämd plan. Andra ledande befatt-
ningshavares pensionsålder varierar från 65–67 år
beroende på geografisk hemvist och komplette-
rande betalningar görs årligen till en avgiftsbestämd
plan.
Uppsägningstid och avgångsvederlag
Enligt avtal mellan TF Bank AB och VD uppgår
uppsägningstiden till sex månader (tolv månader om
uppsägningen sker från bolagets sida). Om uppsäg-
ningen initieras av bolaget utgår grundlön under upp-
sägningstiden, dock utbetalas ingen rörlig ersättning
om sådan är överenskommen innan uppsägningen
verkställs. Avgångsvederlaget sätts ned mot ny lön
som VD erhåller från ny arbetsgivare.
ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
24 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
Risker och osäkerhetsfaktorer
Inom bankens verksamhet uppstår olika typer av
risker. Riskerna kan aktualiseras på olika sätt inom
verksamheten. Följande huvudsakliga riskkategorier
har identifierats:
• Kreditrisker (inklusive kreditrisker hänförliga till låne-
portföljen, kreditrelaterade koncentrationsrisker och
motpartsrisker)
• Marknadsrisker (inklusive ränterisker och valutarisker)
• Likviditetsrisker
• Operativa risker (inklusive processrisker, IT- och
systemrisker och externa risker)
• Övriga verksamhetsrisker (inklusive affärsrisker, kon-
junkturella risker och ryktesrisker)
Banken bedömer att kreditrisker, likviditetsrisker och
operativa risker är de mest betydande riskerna. I syfte
att begränsa och kontrollera risktagande i verksam-
heten har styrelsen, som är ytterst ansvarig för den
interna kontrollen, fastställt policys och instruktioner
för kreditgivningen och den övriga verksamheten.
För en mer utförlig beskrivning av risker och använd-
ningen av finansiella instrument samt kapitaltäckning,
se not K3 och K33.
Bankverksamheten är föremål för omfattande reg-
lering rörande kapitaltäcknings- och likviditetskrav,
vilket främst regleras av regelpaketet bestående av
Capital Requirements Directive (CRD) och Capital
Requirements Regulation (CRR), vilka tillsammans
implementerar Basel-överenskommelsen inom
Europeiska unionen (tillsammans ”Baselregelverket”).
Baselregelverket innehåller vissa kapitalkrav som
är avsedda att vara föränderliga över tid och, bland
annat, vara beroende av förekomsten av cykliska
och strukturella systemrisker. Banken måste vid varje
given tidpunkt uppfylla de specificerade kapital- och
likviditetskvoterna samt ha kapital och tillgång till
likviditet. TF Bank bevakar förändringar avseende
kapital- och likviditetskrav och beaktar detta i
bankens finansiella mål.
Geopolitisk och makroekonomisk oro
TF Bank påverkas av omvärldsförändringar som är
kopplade till geopolitik och makroekonomi. Det geo-
politiska läget är fortsatt osäkert i delar av Europa,
medan det makroekonomiska läget alltjämt påverkas
av de senaste årens höga inflation och högre ränte-
nivåer. Det kan inte uteslutas att TF Banks verksam-
het, nyutlåning eller kreditförluster kan komma att
påverkas negativt av geopolitiska och makroekono-
miska händelser i framtiden.
Hållbarhet
TF Bank arbetar aktivt med att bedriva en ansvars-
full verksamhet där avsikten är att ha en så begrän-
sad negativ påverkan på omgivningen som möjligt.
Miljöresurser används ansvarsfullt och försiktigt i hela
bankens verksamhet. Banken bedriver verksamheten
på ett miljömässigt hållbart sätt genom att till exem-
pel förbättra effektiviteten och investera i hållbara
produkter och tjänster. Affärsmodellen är i möjligaste
mån digital och automatiserad vilket gör bankens till-
gänglighet mycket hög och vårt miljömässiga avtryck
begränsat.
Från och med räkenskapsåret 2025 kommer TF Bank
att omfattas av det nya EU-direktivet för hållbarhets-
rapportering, CSRD, med första rapportering 2026.
Det innebär att banken kommer att rapportera enligt
European Sustainability Reporting Standards (ESRS).
Direktivet medför ökade krav på mer omfattande
upplysningar och information kopplad till hållbarhet
än vad som tidigare har krävts.
TF Banks hållbarhetsrapportering för 2024 är upp-
rättad i enlighet med årsredovisningslagens krav
(6:e kapitlet 12§) om hållbarhetsrapportering.
TF Bank har valt att upprätta den lagstadgade håll-
barhetsrapporten som en från årsredovisningens
förvaltningsberättelse avskild rapport. Denna har
överlämnats till revisorn samtidigt som årsredovis-
ningen. Hållbarhetsrapporten framgår på sidorna
130-141.
I övrigt framgår bankens resultat och ställning vid
räkenskapsårets utgång av efterföljande resultat-
och balansräkningar, förändring i eget kapital samt
kassaflödesanalys med tillhörande noter.
ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 25TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 25
FINANSIELL INFORMATION OCH NOTER -
KONCERNEN
26 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
RESULTATRÄKNING - KONCERNEN
TSEK | Not | 2024 | 2023 |
| K2,K3,K4 | |||
| Rörelsens intäkter | |||
Ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden | |||
Övriga ränteintäkter | |||
Ränteintäkter | K5,K31 | ||
Räntekostnader | K6 | - | - |
Räntenetto | |||
Provisionsintäkter | |||
Provisionskostnader | - | - | |
Provisionsnetto | K7,K31 | ||
Nettoresultat från finansiella transaktioner | K8 | - | - |
Summa rörelseintäkter | |||
| Rörelsens kostnader | |||
Allmänna administrationskostnader | K9,K10,K11,K31 | - | - |
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar | K12,K13,K14 | - | - |
Övriga rörelsekostnader | K15 | - | - |
Summa rörelsekostnader | - | - | |
Resultat före kreditförluster | |||
Kreditförluster, netto | K16 | - | - |
Rörelseresultat | |||
Jämförelsestörande poster | K17 | ||
Skatt på årets resultat | K18 | - | - |
Årets resultat | |||
| Årets resultat hänförligt till: | |||
| Moderbolagets aktieägare | |||
| Moderbolagets ägare av primärkapitalinstrument | |||
| Årets resultat per aktie före utspädning (SEK) | |||
| Årets resultat per aktie efter utspädning (SEK) |
RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT - KONCERNEN
TSEK | 2024 | 2023 |
Årets resultat | ||
| Övrigt totalresultat | ||
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | ||
Omräkningsdifferenser, brutto | - | |
Skatt på omräkningsdifferenser under året | ||
Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt | - | |
Summa totalresultat för året | ||
| Hänförligt till: | ||
| Moderbolagets aktieägare | ||
| Moderbolagets ägare av primärkapitalinstrument |
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 27
BALANSRÄKNING - KONCERNEN
TSEK | Not | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| K2,K3,K19,K20 | |||
| TILLGÅNGAR | |||
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | |||
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | K21 | ||
Utlåning till kreditinstitut | K22,K31 | ||
Utlåning till allmänheten | K4,K23 | ||
Aktier och andelar | K24 | ||
Goodwill | K12 | ||
Immateriella tillgångar | K13 | ||
Materiella tillgångar | K14 | ||
Övriga tillgångar | K25,K31 | ||
Aktuell skattefordran | |||
Uppskjuten skattefordran | K26 | ||
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | |||
SUMMA TILLGÅNGAR | |||
| SKULDER OCH EGET KAPITAL | |||
| Skulder | |||
In- och upplåning från allmänheten | K27 | ||
Övriga skulder | K28,K31 | ||
Aktuell skatteskuld | |||
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | K29 | ||
Uppskjuten skatteskuld | K26 | ||
Avsättningar | |||
Efterställda skulder | K30 | ||
Summa skulder | |||
Eget kapital | K32 | ||
| Bundet eget kapital | |||
Aktiekapital | |||
Summa bundet eget kapital | |||
| Fritt kapital | |||
Omräkningsreserv | |||
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat | |||
Summa fritt eget kapital | |||
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | |||
Primärkapitalinstrument | |||
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | |||
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER |
28 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL - KONCERNEN
| Bundet eget | Fritt eget kapital | ||||
| kapital | |||||
| Balanserade | |||||
| vinstmedel | |||||
| Omräknings- | inklusive årets | Primärkapita- | Summa eget | ||
| Aktiekapital | reserv | resultat | linstrument | kapital | |
Eget kapital 2023-01-01 | |||||
Justering hänförlig till föregående år | - | - | |||
Årets resultat | |||||
Årets övriga totalresultat | - | - | |||
Årets totalresultat | - | ||||
| Transaktioner med koncernens ägare | |||||
| Tillskott från och värdeöverföringar till ägare | |||||
Inlösen av primärkapitalinstrument | - | - | |||
Emission av primärkapitalinstrument | |||||
Transaktionskostnader vid emission av primärkapitalinstrument | - | - | |||
Skatteeffekt transaktionskostnader vid emission av primär- kapitalinstrument | |||||
Ränta på primärkapitalinstrument | - | - | |||
Summa tillskott från och värdeöverföringar till ägare | - | ||||
Eget kapital 2023-12-31 | |||||
| Eget kapital 2024-01-01 | |||||
Årets resultat | |||||
Årets övriga totalresultat | |||||
Årets totalresultat | |||||
| Transaktioner med koncernens ägare | |||||
| Tillskott från och värdeöverföringar till ägare | |||||
Ränta på primärkapitalinstrument | - | - | |||
Summa tillskott från och värdeöverföringar till ägare | - | - | |||
| Övriga transaktioner i eget kapital | |||||
Aktierelaterade ersättningar | |||||
Summa övriga transaktioner i eget kapital | |||||
Eget kapital 2024-12-31 |
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 29
KASSAFLÖDESANALYS - KONCERNEN
TSEK | 2024 | 2023 |
| Den löpande verksamheten | ||
Resultat före skatt | ||
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m.m. | ||
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar | ||
Upplupna ränteintäkter och räntekostnader | ||
Övriga ej likviditetspåverkande poster | ||
Betald inkomstskatt | - | - |
Kassaflöden från verksamheten före förändringar i rörelsekapital | ||
Ökning/minskning utlåning till allmänheten | - | - |
Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar | - | - |
Ökning/minskning in- och upplåning från allmänheten | ||
Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder | - | |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | - | |
| Investeringsverksamheten | ||
Investeringar i materiella tillgångar | - | - |
Investeringar i immateriella tillgångar | - | - |
Betald ränta på leasingskulder | - | - |
Amortering av leasingskuld | - | - |
Försäljning av aktier i dotterbolag | ||
Kassaflöde från investeringsverksamheten | - | |
| Finansieringsverksamheten | ||
Inlösen av supplementärkapitalinstrument | - | |
Emission av supplementärkapitalinstrument | ||
Inlösen av primärkapitalinstrument | - | |
Emission av primärkapitalinstrument | ||
Ränta på primärkapitalinstrument | - | - |
Transaktionskostnader vid emission av primärkapitalinstrument | - | |
Skatteeffekt på transaktionskostnader vid emission av primärkapitalinstrument | ||
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | - | |
Årets kassaflöde | - | |
Likvida medel vid årets början | ||
Valutakursdifferens i likvida medel | - | |
Likvida medel vid årets slut | ||
| Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten | ||
Betalda räntor | ||
Erhållna räntor | ||
| Sammansättning av likvida medel | ||
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | ||
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | ||
Utlåning till kreditinstitut | ||
Summa likvida medel |
30 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
NOT K1 Allmän information
Borås, Sverige och är ett bankaktiebolag med tillstånd att bedriva
bankverksamhet. Banken bedriver ut- och/eller inlåningsverk-
Bolagets aktier handlas på börsen Nasdaq OMX Nordic i Stockholm
inom segmentet Mid Cap.
| Allmän information | |
Namn | |
Säte | Borås |
Rättslig form | |
Rättslig hemvist | |
Adress, företagets huvudkontor | |
Organisationsnummer | 556158-1041 |
LEI kod | 529900BGZZZTLLBR1X49 |
Hemsida | www.tfbankgroup.com |
| Filialer | |
TF Bank AB, filial Finland | 2594352-3 |
TF Bank AB, filial Polen | PL9571076774 |
TF Bank AB, filial Estland | 14304235 |
TF Bank AB, filial Norge | 923 194 592 |
TF Bank AB, filial Lettland | 50203334311 |
TF Bank AB, filial Litauen | 306989111 |
| Dotterbolag | ||
TF Nordic AB | 559476-6379 | |
TFB Service GmbH | HRB 208869 | B |
TFBN Services S.LU. | B10781789 | |
TFBN Services Ltd | 15924773 | |
TFB Service UAB | 304785170 | |
Avarda AS | 931 481 169 |
| Den viktigaste indata som används för att värdera förväntade | |
| kreditförluster är: | |
• | sannolikhet för fallissemang (PD) |
• | förlust vid fallissemang (LGD) |
• | exponeringar vid fallissemang (EAD) |
• | förväntad löptid |
NOTER
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 31
IT-utrustning | 36 månader |
Övriga inventarier | 60 månader |
Forts. not K2
32 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
Forts. not K2
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 33
Forts. not K2
34 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TSEK | 2024 | 2023 |
| Hushållssektor | ||
Låg risk | 14 484 441 | 12 533 349 |
Medel risk | 3 880 696 | 2 751 321 |
Hög risk | 1 929 949 | 1 931 639 |
Totalt | 20 295 086 | 17 216 309 |
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 35
TSEK | 2024 | 2023 |
| Hushållssektor, brutto | ||
Mellan 0-29 dagar | 19 258 023 | 16 505 116 |
Mellan 30-89 dagar | 1 037 063 | 711 193 |
90 dagar eller mer | 282 577 | 1 604 567 |
Totalt | 20 577 663 | 18 820 876 |
TSEK | 2024 | 2023 |
| Kassa och tillgodo havanden hos centralbanker | ||
AA+ | 7 916 | 7 647 |
AA- | - | 8 |
A+ | 7 | 7 |
A- | 10 640 | 11 254 |
Summa | 18 563 | 18 916 |
| Belåningsbara statsskuldsför bindelser m.m. | ||
AAA | 934 334 | 1 817 300 |
AA+ | 858 318 | 1 818 397 |
Summa | 1 792 652 | 3 635 697 |
| Utlåning till kreditinstitut | ||
A-1+ | 1 400 562 | 1 300 612 |
A-1 | 733 458 | 511 273 |
A-2 | 134 522 | 134 584 |
Rating saknas | 179 327 | 143 035 |
Summa | 2 447 869 | 2 089 504 |
Forts. not K3
36 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TSEK | 2024 | 2023 |
| Tillgångar i EUR: | ||
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | 7 923 | 7 663 |
Belåningsbara statsskuldsförbindelser | 858 319 | 2 259 220 |
Utlåning till kreditinstitut | 1 530 939 | 1 039 972 |
Utlåning till allmänheten | 13 369 379 | 11 276 855 |
Övriga tillgångar | 74 706 | 54 076 |
Summa tillgångar | 15 841 266 | 14 637 786 |
| Skulder i EUR: | ||
In- och upplåning från allmänheten | -20 865 409 | -19 898 435 |
Övriga skulder | -386 007 | -225 872 |
Summa skulder | -21 251 416 | -20 124 307 |
Valutaterminer | 5 453 107 | 5 472 008 |
Valutaexponering, netto | 42 957 | -14 513 |
Påverkan på eget kapital (exkl. skatt) vid en försvagning av den svenska kronan om 8,3 % (8,4) | 3 548 | -1 223 |
TSEK | 2024 | 2023 |
| Tillgångar i NOK: | ||
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | 527 901 | 246 800 |
Utlåning till kreditinstitut | 428 294 | 267 036 |
Utlåning till allmänheten | 4 226 007 | 4 244 109 |
Övriga tillgångar | 6 113 | 13 400 |
Summa tillgångar | 5 188 315 | 4 771 345 |
| Skulder i NOK: | ||
In- och upplåning från allmänheten | -180 870 | -559 370 |
Övriga skulder | -71 608 | -74 280 |
Summa skulder | -252 478 | -633 650 |
Valutaterminer | -4 930 874 | -4 135 949 |
Valutaexponering, netto | 4 963 | 1 746 |
Påverkan på eget kapital (exkl. skatt) vid en försvagning av den svenska kronan om 8,3 % (8,4) | 410 | 147 |
Forts. not K3
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 37
TSEK | 2024 | 2023 |
| Tillgångar i PLN: | ||
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | 10 640 | 11 253 |
Utlåning till kreditinstitut | 13 972 | 16 525 |
Utlåning till allmänheten | 196 878 | 314 500 |
Övriga tillgångar | 2 459 | 3 709 |
Summa tillgångar | 223 949 | 345 987 |
| Skulder i PLN: | ||
Övriga skulder | -6 854 | -5 504 |
Summa skulder | -6 854 | -5 504 |
Valutaterminer | -220 818 | -342 638 |
Valutaexponering, netto | -3 723 | -2 155 |
Påverkan på eget kapital (exkl. skatt) vid en försvagning av den svenska kronan om 8,3 % (8,4) | -308 | -181 |
TSEK | 2024 | 2023 |
| Tillgångar i DKK: | ||
Utlåning till kreditinstitut | 29 262 | 25 351 |
Utlåning till allmänheten | 223 499 | 171 057 |
Övriga tillgångar | 371 | 1 710 |
Summa tillgångar | 253 132 | 198 118 |
| Skulder i DKK: | ||
Övriga skulder | -5 161 | -4 707 |
Summa skulder | -5 161 | -4 707 |
Valutaterminer | -246 368 | -193 544 |
Valutaexponering, netto | 1 603 | -133 |
Påverkan på eget kapital (exkl. skatt) vid en försvagning av den svenska kronan om 8,3 % (8,4) | 132 | -11 |
TSEK | 2024 | 2023 |
| Tillgångar i USD: | ||
Utlåning till kreditinstitut | 152 700 | 96 582 |
Summa tillgångar | 152 700 | 96 582 |
Valutaterminer | -148 476 | -95 395 |
Valutaexponering, netto | 4 224 | 1 187 |
Påverkan på eget kapital (exkl. skatt) vid en försvagning av den svenska kronan om 8,3 % (8,4) | 349 | 100 |
Forts. not K3
38 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Säkrade nettotillgångar/nettoskulder | ||
Nettoinvestering i filialverksamheter i EUR | 1 311 472 | 1 061 712 |
Nettoinvestering i filialverksamhet i NOK | 85 861 | 387 143 |
Nettoinvestering i filialverksamhet i PLN | -96 213 | -96 448 |
Summa | 1 301 120 | 1 352 407 |
| Säkringsinstrument | ||
Inlåning från allmänheten i EUR för säkringsändamål | -1 317 690 | -1 060 068 |
Övrig skuld avseende valutaterminskontrakt i NOK för säkringsändamål (nominellt belopp) | -82 253 | -374 068 |
Övrig tillgång i PLN för säkringsändamål | 113 215 | 93 603 |
Summa | -1 286 728 | -1 340 533 |
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Derivatinstrument NOK | ||
Redovisat belopp | 494 | 1 292 |
Nominellt belopp i TNOK | -84 824 | -378 956 |
Förfallodag | 2025-01-02 | 2024-01-02 |
Terminskurs | SEK 0,975517 : 1 NOK | SEK 0,9494 : 1 NOK |
Säkringskvot | 1:1 | 1:1 |
| Säkringsinstrument inlåning EUR | ||
Redovisat belopp | -1 317 690 | -1 060 068 |
Nominellt belopp i TEUR | -114 716 | 95 536 |
Säkringskvot | 1:1 | 1:1 |
| Säkringsinstrument övrig fordran PLN | ||
Redovisat belopp | 113 215 | 93 603 |
Redovisat belopp i TPLN | 42 042 | 36 607 |
Säkringskvot | 1:1 | 1:1 |
Forts. not K3
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 39
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
Räntebindning om högst 3 månader | 18 563 | 18 916 |
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | 18 563 | 18 916 |
Räntebindning om högst 3 månader | 954 300 | 2 837 868 |
Längre än 3 månader men högst 1 år | 598 397 | 551 029 |
Längre än 1 år men högst 5 år | 239 955 | 246 800 |
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | 1 792 652 | 3 635 697 |
Räntebindning om högst 3 månader | 2 447 869 | 2 089 504 |
Utlåning till kreditinstitut | 2 447 869 | 2 089 504 |
Räntebindning om högst 3 månader | 14 718 071 | 13 088 049 |
Längre än 3 månader men högst 1 år | 2 416 767 | 2 549 786 |
Längre än 1 år men högst 5 år | 3 102 532 | 2 001 202 |
Längre än 5 år | 28 088 | 231 596 |
Utlåning till allmänheten | 20 265 458 | 17 870 633 |
Räntebindning om högst 3 månader | 36 940 | 2 455 |
Längre än 3 månader men högst 1 år | 23 281 | - |
Övriga finansiella tillgångar | 60 221 | 2 455 |
Räntebindning om högst 3 månader | 9 530 069 | 14 042 234 |
Längre än 3 månader men högst 1 år | 8 759 029 | 4 757 997 |
Längre än 1 år men högst 5 år | 2 908 883 | 1 852 766 |
In- och upplåning från allmänheten | 21 197 981 | 20 652 997 |
Räntebindning om högst 3 månader | 345 509 | 346 909 |
Efterställda skulder | 345 509 | 346 909 |
Räntebindning om högst 3 månader | 1 101 | 120 780 |
Längre än 3 månader men högst 1 år | 20 853 | 106 928 |
Övriga finansiella skulder | 21 954 | 227 708 |
Forts. not K3
40 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
Betalbar vid anfordran | 6 338 | 5 968 |
Utan löptid | 12 225 | 12 948 |
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | 18 563 | 18 916 |
Återstående löptid om högst 3 månader | 962 464 | 2 855 880 |
Längre än 3 månader men högst 1 år | 601 895 | 554 800 |
Längre än 1 år men högst 5 år | 246 561 | 258 585 |
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | 1 810 920 | 3 669 265 |
Betalbar vid anfordran | 2 254 307 | 1 562 825 |
Längre än 3 månader men högst 1 år | - | 103 625 |
Längre än 1 år men högst 5 år | - | - |
Utan löptid | 193 562 | 423 054 |
Utlåning till kreditinstitut | 2 447 869 | 2 089 504 |
Återstående löptid om högst 3 månader | 9 127 396 | 6 214 827 |
Längre än 3 månader men högst 1 år | 372 128 | 534 425 |
Längre än 1 år men högst 5 år | 7 968 704 | 9 152 681 |
Längre än 5 år | 7 368 018 | 6 127 413 |
Utlåning till allmänheten | 24 836 246 | 22 029 346 |
Återstående löptid om högst 3 månader | 36 940 | 2 455 |
Längre än 3 månader men högst 1 år | 23 281 | - |
Övriga finansiella tillgångar | 60 221 | 2 455 |
Betalbar vid anfordran | 6 413 170 | 12 648 404 |
Återstående löptid om högst 3 månader | 3 126 639 | 1 399 057 |
Längre än 3 månader men högst 1 år | 8 841 145 | 4 820 446 |
Längre än 1 år men högst 5 år | 3 090 688 | 1 968 563 |
In- och upplåning från allmänheten | 21 471 642 | 20 836 470 |
Längre än 5 år | 571 089 | 610 231 |
Efterställda skulder | 571 089 | 610 231 |
Återstående löptid om högst 3 månader | 1 101 | 120 780 |
Längre än 3 månader men högst 1 år | 20 853 | 106 928 |
Övriga finansiella skulder | 21 954 | 227 708 |
Betalbar vid anfordran | 10 050 350 | 5 983 885 |
Åtaganden | 10 050 350 | 5 983 885 |
Forts. not K3
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 41
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Finansiella tillgångar | ||
Derivat | 60 221 | 2 455 |
Totala finansiella tillgångar för kvittning | 60 221 | 2 455 |
| Finansiella skulder | ||
Derivat | -21 954 | -227 708 |
Totala finansiella skulder för kvittning | -21 954 | -227 708 |
Betalda(-)/mottagna(+) kontantsäkerheter | -14 160 | 274 151 |
Nettobelopp | 24 107 | 48 898 |
Forts. not K3
42 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
NOT K4 Segmentsredovisning
VD är bankens högste verkställande beslutsfattare. Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som
behandlas av VD och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat. Företagsledningen utvärderar rörelse-
segmentens utveckling baserat på rörelseresultatet.
CREDIT CARDS
Resultaträkning, TSEK | 2024 | 2023 |
Räntenetto | 1 085 019 | 713 302 |
Provisionsnetto | -5 060 | -10 928 |
Nettoresultat från finansiella transaktioner | -177 | -27 |
Summa rörelseintäkter | 1 079 782 | 702 347 |
Allmänna administrationskostnader | -321 120 | -209 366 |
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar | -19 194 | -13 842 |
Övriga rörelsekostnader | -32 964 | -54 329 |
Summa rörelsekostnader | -373 278 | -277 537 |
Resultat före kreditförluster | 706 504 | 424 810 |
Kreditförluster, netto | -463 475 | -287 447 |
Rörelseresultat | 243 029 | 137 363 |
| Balansräkning, TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Utlåning till allmänheten | ||
Hushållssektorn | 8 297 766 | 5 807 810 |
Företagssektorn 1 | 152 709 | - |
Summa utlåning till allmänheten | 8 450 475 | 5 807 810 |
| Hushållssektorn | ||
Kategori 1, netto | 8 062 411 | 5 386 226 |
Kategori 2, netto | 232 897 | 150 985 |
Kategori 3, netto 2 | 2 458 | 270 599 |
Summa hushållssektorn | 8 297 766 | 5 807 810 |
Nyckeltal 3 | 2024 | 2023 |
Rörelseintäktsmarginal, % | 15,1 | 15,5 |
Kreditförlustnivå, % | 6,5 | 6,3 |
K/I-tal, % | 34,6 | 39,5 |
Avkastning på utlåning till allmänheten, % | 2,5 | 2,2 |
Nyutlåning, TSEK | 16 435 047 | 10 303 935 |
Aktiva kreditkort, antal | 359 792 | 240 241 |
1
Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motpart vid försäljning av förfallna lånefordringar.
2
Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil.
3
Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 109-110.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 43
ECOMMERCE SOLUTIONS
Resultaträkning, TSEK | 2024 | 2023 |
Räntenetto | 372 426 | 293 105 |
Provisionsnetto | 123 976 | 122 721 |
Nettoresultat från finansiella transaktioner | -94 | -18 |
Summa rörelseintäkter | 496 308 | 415 808 |
Allmänna administrationskostnader | -246 845 | -226 342 |
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar | -35 672 | -32 645 |
Övriga rörelsekostnader | -3 495 | -1 207 |
Summa rörelsekostnader | -286 012 | -260 194 |
Resultat före kreditförluster | 210 296 | 155 614 |
Kreditförluster, netto | -102 968 | -96 093 |
Rörelseresultat | 107 328 | 59 521 |
| Balansräkning, TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Utlåning till allmänheten | ||
Hushållssektorn | 2 687 816 | 2 988 895 |
Företagssektorn 1 | 53 820 | 22 163 |
Summa utlåning till allmänheten | 2 741 636 | 3 011 058 |
| Hushållssektorn | ||
Kategori 1, netto | 2 538 800 | 2 735 381 |
Kategori 2, netto | 134 291 | 134 101 |
Kategori 3, netto 2 | 14 725 | 119 413 |
Summa hushållssektorn | 2 687 816 | 2 988 895 |
Nyckeltal 3 | 2024 | 2023 |
Rörelseintäktsmarginal, % | 17,3 | 14,5 |
Kreditförlustnivå, % | 3,6 | 3,4 |
K/I-tal, % | 57,6 | 62,6 |
Avkastning på utlåning till allmänheten, % | 2,7 | 1,5 |
Nyutlåning, TSEK | 5 994 495 | 6 401 897 |
Transaktionsvolym, TSEK | 13 363 621 | 13 559 511 |
1
Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motpart vid försäljning av förfallna fordringar samt lån i kategori 1 till en av segmentets utländska samarbetspartners.
2
Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil.
3
Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 109-110.
Forts. not K4
44 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
CONSUMER LENDING
Resultaträkning, TSEK | 2024 | 2023 |
Räntenetto | 798 311 | 814 906 |
Provisionsnetto | 64 397 | 65 118 |
Nettoresultat från finansiella transaktioner | -282 | -58 |
Summa rörelseintäkter | 862 426 | 879 966 |
Allmänna administrationskostnader | -253 406 | -255 200 |
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar | -13 536 | -13 979 |
Övriga rörelsekostnader | -7 773 | -8 823 |
Summa rörelsekostnader | -274 715 | -278 002 |
Resultat före kreditförluster | 587 711 | 601 964 |
Kreditförluster, netto | -253 163 | -273 311 |
Rörelseresultat | 334 548 | 328 653 |
| Balansräkning, TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Utlåning till allmänheten | ||
Hushållssektorn | 8 793 889 | 8 969 464 |
Företagssektorn 1 | 279 459 | 82 301 |
Summa utlåning till allmänheten | 9 073 348 | 9 051 765 |
| Hushållssektorn | ||
Kategori 1, netto | 8 288 633 | 8 121 574 |
Kategori 2, netto | 444 127 | 310 998 |
Kategori 3, netto 2 | 61 129 | 536 892 |
Summa hushållssektorn | 8 793 889 | 8 969 464 |
Nyckeltal 3 | 2024 | 2023 |
Rörelseintäktsmarginal, % | 9,5 | 9,9 |
Kreditförlustnivå, % | 2,8 | 3,1 |
K/I-tal, % | 31,9 | 31,6 |
Avkastning på utlåning till allmänheten, % | 2,7 | 2,8 |
Nyutlåning, TSEK | 4 719 708 | 5 340 246 |
1
Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motparter vid försäljning av förfallna lånefordringar.
2
Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil.
3
Se separat avsnitt med definitioner och avstämningstabeller på sida 109-110.
Forts. not K4
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 45
AVSTÄMNING MOT FINANSIELL INFORMATION
Resultaträkning, TSEK | 2024 | 2023 |
| Rörelseintäkter | ||
Credit Cards | 1 079 782 | 702 347 |
Ecommerce Solutions | 496 308 | 415 808 |
Consumer Lending | 862 426 | 879 966 |
Summa rörelseintäkter | 2 438 516 | 1 998 121 |
| Rörelseresultat | ||
Credit Cards | 243 029 | 137 363 |
Ecommerce Solutions | 107 328 | 59 521 |
Consumer Lending | 334 548 | 328 653 |
Övrigt 1 | - | - 15 938 |
Summa rörelseresultat | 684 905 | 509 599 |
Balansräkning, TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Utlåning till allmänheten | ||
Credit Cards | 8 450 475 | 5 807 810 |
Ecommerce Solutions | 2 741 636 | 3 011 058 |
Consumer Lending | 9 073 348 | 9 051 765 |
Summa utlåning till allmänheten | 20 265 458 | 17 870 633 |
1
Omstruktureringskostnader för anpassningar av nuvarande organisation.
Forts. not K4
46 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TSEK | 2024 | 2023 |
| Ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden | ||
Ränteintäkter på utlåning till allmänheten | 2 877 092 | 2 224 623 |
Ränteintäkter på belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | 107 917 | 68 448 |
Ränteintäkter på utlåning till kreditinstitut | 53 439 | 28 570 |
Övriga ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden | 2 204 | 2 647 |
Summa ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden | 3 040 652 | 2 324 288 |
| Övriga ränteintäkter | ||
Ränteintäkter på osäkra fordringar | 49 459 | 30 765 |
Övriga ränteintäkter | 11 092 | 13 865 |
Summa övriga ränteintäkter | 60 551 | 44 630 |
Summa ränteintäkter | 3 101 203 | 2 368 918 |
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Ränteintäkternas geografiska fördelning: | ||
Tyskland | 1 120 187 | 692 272 |
Norge | 562 961 | 440 828 |
Finland | 469 574 | 425 060 |
Sverige | 275 782 | 215 199 |
Estland | 182 898 | 166 397 |
Lettland | 178 987 | 156 125 |
Litauen | 120 527 | 110 366 |
Österrike | 69 532 | 40 035 |
Danmark | 27 676 | 17 915 |
Polen | 25 056 | 41 379 |
Spanien | 13 871 | 13 682 |
Nederländerna | 8 638 | 3 900 |
Övriga Europa | 45 514 | 45 760 |
Summa ränteintäkter | 3 101 203 | 2 368 918 |
TSEK | 2024 | 2023 |
Räntekostnader på inlåning från allmänheten | -710 118 | -437 344 |
Kostnader för insättningsgaranti och resolutionsavgift | -44 078 | -34 445 |
Räntekostnader på efterställda skulder | -33 447 | -30 392 |
Räntekostnader på leasingskulder | -1 443 | -1 347 |
Räntekostnader/Inlåningsavgifter till kreditinstitut | -169 | -1 591 |
Övriga finansiella kostnader | -56 192 | -42 486 |
Summa räntekostnader | -845 447 | -547 605 |
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 47
TSEK | 2024 | 2023 |
| Provisionsintäkter | ||
Kravavgifter | 126 534 | 122 342 |
Försäkringspremier för låneskydd | 144 588 | 97 514 |
Kreditkortsprovisioner | 65 337 | 37 242 |
Transaktionsavgifter | 26 169 | 22 755 |
Inlåningsprovisioner | 122 | 393 |
Summa provisionsint äkter | 362 750 | 280 246 |
| Provisions kostnader | ||
Korttransaktionskostnader | -98 795 | -60 954 |
Försäkringskostnader för låneskydd | -58 443 | -29 860 |
Försäkringskostnader för reseförsäkring | -19 556 | -12 521 |
Övriga provisionskostnader | -2 643 | - |
Summa provisionskostnader | -179 437 | -103 335 |
Provisionsnetto | 183 313 | 176 911 |
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Provisionsintäkternas geografiska fördelning: | ||
Norge | 123 172 | 110 279 |
Tyskland | 103 597 | 37 155 |
Sverige | 65 917 | 64 297 |
Finland | 50 883 | 50 307 |
Danmark | 6 569 | 5 298 |
Estland | 4 991 | 5 904 |
Lettland | 3 111 | 4 055 |
Polen | 2 486 | 1 888 |
Spanien | 874 | 363 |
Österrike | 610 | 312 |
Litauen | 458 | 388 |
Italien | 82 | - |
Summa provisionsintäkter | 362 750 | 280 246 |
TSEK | 2024 | 2023 |
Valutakursförändringar | -553 | -103 |
Summa nettoresultat från finansiella transaktioner | -553 | -103 |
48 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TSEK | 2024 | 2023 |
| Personalkostnader | ||
Löner och arvoden | -251 848 | -228 010 |
Sociala avgifter | -64 188 | -53 653 |
Pensionskostnader | -16 088 | -13 223 |
Övriga personalkostnader | -10 033 | -9 394 |
Summa personalkostnader | -342 157 | -304 280 |
TSEK | 2024 | 2023 |
| KPMG | ||
Revisionsuppdrag | 6 418 | 3 176 |
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget | 638 | 610 |
Skatterådgivning | - | - |
Övriga tjänster | 449 | 255 |
Summa ersättning till revisorer | 7 505 | 4 041 |
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 49
NOT K11 Medelantal anställda, löner, andra ersättningar och sociala avgifter
MEDELANTALET ANSTÄLLDA, MED FÖRDELNING PÅ KVINNOR OCH MÄN, PER LAND:
2024 | Kvinnor | Män | Totalt |
Sverige | 58 | 74 | 132 |
Polen | 66 | 59 | 125 |
Norge | 22 | 16 | 38 |
Finland | 18 | 12 | 30 |
Estland | 23 | 6 | 29 |
Litauen | 15 | 3 | 18 |
Lettland | 11 | 6 | 17 |
Tyskland | 7 | 7 | 14 |
Spanien | 3 | 10 | 13 |
Storbritannien | 0 | 1 | 1 |
Totalt | 223 | 194 | 417 |
2023 | Kvinnor | Män | Totalt |
Sverige | 57 | 67 | 124 |
Polen | 46 | 46 | 92 |
Norge | 27 | 19 | 46 |
Finland | 20 | 13 | 33 |
Estland | 25 | 6 | 31 |
Litauen | 16 | 5 | 21 |
Lettland | 11 | 6 | 17 |
Tyskland | 6 | 5 | 11 |
Spanien | 2 | 3 | 5 |
Totalt | 210 | 170 | 380 |
TSEK | 2024 | 2023 |
Styrelsen, verkställande direktör och motsvarande befattningshavare | 15 710 | 15 861 |
Övriga anställda | 236 138 | 212 149 |
Totala löner och ersättningar | 251 848 | 228 010 |
Sociala avgifter enligt lag och avtal | 64 188 | 53 653 |
Pensionskostnader | 16 088 | 13 223 |
Totala löner, ersätt ningar, sociala avgifter och pensionskostnader | 332 124 | 294 886 |
50 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TSEK | 2024 | 2023 |
| Styrelsens ordförande: John Brehmer | ||
Styrelsearvode 1 | 1 400 | 1 400 |
Övriga förmåner | - | - |
Pensionskostnad | - | - |
Summa styrelsens ordförande | 1 400 | 1 400 |
Arvode 1 övriga styrelseledamöter | ||
Arti Zeighami | 475 | 475 |
Fredrik Oweson | 575 | 575 |
Michael Lindengren | 625 | 625 |
Niklas Johansson | 625 | 625 |
Sara Mindus | 475 | 475 |
Summa | 2 775 | 2 775 |
| VD: Joakim Jansson | ||
Grundlön | 4 769 | 2 820 |
Rörlig ersättning | - | - |
Övriga förmåner | 160 | 89 |
Pensionskostnad | 1 164 | 602 |
Summa | 6 093 | 3 511 |
| VD: Mattias Carlsson | ||
Grundlön | - | 1 781 |
Rörlig ersättning | - | - |
Övriga förmåner | - | 60 |
Pensionskostnad | - | 403 |
Summa | - | 2 244 |
| Vice VD: Mikael Meomuttel | ||
Grundlön | 3 185 | 3 280 |
Rörlig ersättning | - | - |
Övriga förmåner | 165 | 153 |
Pensionskostnad | 808 | 707 |
Summa | 4 158 | 4 140 |
| COO: Espen Johannesen | ||
Grundlön | 3 032 | 2 954 |
Rörlig ersättning | - | - |
Övriga förmåner | 223 | 221 |
Pensionskostnad | 133 | 142 |
Summa | 3 388 | 3 317 |
Forts. not K11
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 51
2024 | 2023 | |||
| Antal på | Varav | Antal på | Varav | |
| balansdagen | kvinnor (%) | balansdagen | kvinnor (%) | |
Styrelseledamöter | 6 | 17 | 6 | 17 |
Verkställande direktör och andra ledande befattningshavare | 3 | 0 | 3 | 0 |
Forts. not K11
52 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
Ingående ackumulerade anskaffningsvärden | 12 753 | 12 753 |
| Årets förändringar | ||
Nyanskaffningar | 7 258 | - |
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 20 011 | 12 753 |
Ingående ackumulerade nedskrivningar | - | - |
| Årets förändringar | ||
Utgående ackumulerade nedskrivningar | - | - |
Utgående redovisat värde | 20 011 | 12 753 |
2024 | 2023 | |||||
| Internt | Internt | |||||
| utvecklad | Pågående | utvecklad | Pågående | |||
| TSEK | programvara | utveckling | Totalt | programvara | utveckling | Totalt |
Anskaffningsvärde vid årets ingång | 214 658 | 28 918 | 243 576 | 160 351 | 37 914 | 198 265 |
Nyanskaffningar | 51 652 | 51 652 | 46 670 | 46 670 | ||
Omklassificering | 49 416 | -49 416 | 55 756 | -55 756 | ||
| Avyttringar och utrangeringar | ||||||
Omräkningsdifferenser | -2 012 | 278 | -1 734 | -1 449 | 90 | -1 359 |
Anskaffningsvärde vid årets utgång | 262 062 | 31 432 | 293 494 | 214 658 | 28 918 | 243 576 |
Avskrivningar vid årets ingång | -150 488 | -150 488 | -111 485 | -111 485 | ||
Årets avskrivningar | -48 758 | -48 758 | -40 293 | -40 293 | ||
| Avyttringar och utrangeringar | ||||||
Omräkningsdifferenser | 3 324 | 3 324 | 1 290 | 1 290 | ||
Avskrivningar vid årets utgång | -195 922 | -195 922 | -150 488 | -150 488 | ||
Redovisat värde | 66 140 | 31 432 | 97 572 | 64 170 | 28 918 | 93 088 |
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 53
2024 | 2023 | |||||
| Nyttjanderätts- | Nyttjanderätts- | |||||
TSEK | Inventarier | tillgångar | Totalt | Inventarier | tillgångar | Totalt |
Anskaffningsvärde vid årets ingång | 20 507 | 81 417 | 101 924 | 14 496 | 42 188 | 56 684 |
Nyanskaffningar | 2 356 | 28 948 | 31 304 | 5 891 | 48 207 | 54 098 |
Avyttringar och utrangeringar | -8 117 | -8 117 | -8 978 | -8 978 | ||
Omräkningsdifferenser | 411 | 411 | 120 | 120 | ||
Anskaffningsvärde vid årets utgång | 23 274 | 102 248 | 125 522 | 20 507 | 81 417 | 101 924 |
Avskrivningar vid årets ingång | -12 737 | -29 172 | -41 909 | -9 917 | -19 147 | -29 064 |
Årets avskrivningar | -3 276 | -16 368 | -19 644 | -2 762 | -17 410 | -20 172 |
Avyttringar och utrangeringar | 7 576 | 7 576 | 7 385 | 7 385 | ||
Omräkningsdifferenser | -175 | -175 | -58 | -58 | ||
Avskrivningar vid årets utgång | -16 188 | -37 964 | -54 152 | -12 737 | -29 172 | -41 909 |
Redovisat värde | 7 086 | 64 284 | 71 370 | 7 770 | 52 245 | 60 015 |
TSEK | 2024 | 2023 |
Marknadsföringskostnader | -44 232 | -64 359 |
Summa | -44 232 | -64 359 |
TSEK | 2024 | 2023 |
Förändring av reserv för sålda förfallna fordringar | -1 019 868 | -148 960 |
Konstaterade kreditförluster | -52 885 | -56 031 |
Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster | 392 | 337 |
Förändring av reserv för förväntade kreditförluster, kategori 1 - 3 | 252 755 | -452 197 |
Kreditförluster, netto | -819 606 | -656 851 |
NOT K17 Jämförelsestörande poster
TSEK | 2024 | 2023 |
Vinst vid försäljning av aktier | 146 989 | - |
Verkligt värde effekt av kvarvarande aktier | 28 096 | - |
Räntekostnader | 15 657 | - |
Konsultkostnader | -7 569 | - |
Kreditförluster, netto | -80 089 | - |
Jämförelsestörande poster | 103 084 | - |
Jämförelsestörande poster är hänförligt till överlåtelseavtal avseende försäljning av 80,1 % av aktierna i Rediem Capital AB som genom-
fördes den 20 december 2024.
54 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
NOT K18 Skatt på årets resultat
TSEK | 2024 | 2023 |
Aktuell skatt på årets resultat | -89 417 | -161 362 |
Avsättning för skattetillägg | -11 723 | - |
Övriga skatter | -747 | -499 |
Uppskjuten skatt | -53 753 | 48 962 |
Skatt på årets resultat 1 | -155 640 | -112 899 |
| Avstämning av skatt på årets resultat | ||
Resultat före skatt | 787 989 | 509 599 |
Skatt enligt gällande skattesats | -162 326 | -109 054 |
Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader | -28 579 | -52 496 |
Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter | 44 127 | 48 998 |
Skatteeffekt av kostnader som ska tas upp men ej ingår i det redovisade resultatet | 3 933 | - |
Avsättning för skattetillägg | -11 723 | - |
Övriga skatter | -747 | -499 |
Avvikande skattesatser i andra länder | -325 | 152 |
Avvikande skattesatser i andra länder | -155 640 | -112 899 |
| Finansiella instru- | ||||||
| ment värderade till | Verkligt | Icke | ||||
| verkligt värde via | värde via | Upplupet | Derivat- | finansiella | ||
| 2024-12-31 | resultatet | övrigt total- | anskaff- | instrument | tillgångar | |
| TSEK | Obligatorisk | resultat | ningsvärde | för säkring | och skulder | Summa |
| Tillgångar | ||||||
| Kassa och tillgodohavanden hos | ||||||
centralbanker | 18 563 | 18 563 | ||||
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | 1 792 652 | 1 792 652 | ||||
Utlåning till kreditinstitut | 2 447 869 | 2 447 869 | ||||
Utlåning till allmänheten | 20 265 458 | 20 265 458 | ||||
Aktier och andelar | 117 309 | 117 309 | ||||
Derivat | 59 435 | 786 | 60 221 | |||
Övriga tillgångar | 367 533 | 367 533 | ||||
Summa tillgångar | 176 744 | 24 524 542 | 786 | 367 533 | 25 069 605 | |
| Skulder | ||||||
In- och upplåning från allmänheten | 21 197 981 | 21 197 981 | ||||
Efterställda skulder | 345 509 | 345 509 | ||||
Derivat | 21 954 | 21 954 | ||||
Övriga skulder | 731 481 | 731 481 | ||||
Summa skulder | 21 954 | 21 543 490 | 731 481 | 22 296 925 |
1
Vägd genomsnittlig skattesats var 19,8 % (22,2).
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 55
| Finansiella instru- | ||||||
| ment värderade till | Verkligt | Icke | ||||
| verkligt värde via | värde via | Upplupet | Derivat- | finansiella | ||
| 2023-12-31 | resultatet | övrigt total- | anskaff- | instrument | tillgångar | |
| TSEK | Obligatorisk | resultat | ningsvärde | för säkring | och skulder | Summa |
| Tillgångar | ||||||
| Kassa och tillgodohavanden hos | ||||||
centralbanker | 18 916 | 18 916 | ||||
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | 3 635 697 | 3 635 697 | ||||
Utlåning till kreditinstitut | 2 089 504 | 2 089 504 | ||||
Utlåning till allmänheten | 17 870 633 | 17 870 633 | ||||
Aktier och andelar | 144 | 144 | ||||
Derivat | 1 197 | 1 258 | 2 455 | |||
Övriga tillgångar | 329 409 | 329 409 | ||||
Summa tillgångar | 1 341 | 23 614 750 | 1 258 | 329 409 | 23 946 758 | |
| Skulder | ||||||
In- och upplåning från allmänheten | 20 652 997 | 20 652 997 | ||||
Efterställda skulder | 346 909 | 346 909 | ||||
Derivat | 227 708 | 227 708 | ||||
Övriga skulder | 558 230 | 558 230 | ||||
Summa skulder | 227 708 | 20 999 906 | 558 230 | 21 785 844 |
| 2024-12-31 | ||||
TSEK | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Summa |
| Tillgångar | ||||
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | 18 563 | 18 563 | ||
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | 1 785 666 | 1 785 666 | ||
Utlåning till kreditinstitut | 2 447 869 | 2 447 869 | ||
Utlåning till allmänheten | 25 597 265 | 25 597 265 | ||
Aktier och andelar | 117 309 | 117 309 | ||
Derivat | 60 221 | 60 221 | ||
Summa tillgångar | 1 785 666 | 177 530 | 28 063 697 | 30 026 893 |
| Skulder | ||||
In- och upplåning från allmänheten | 21 197 981 | 21 197 981 | ||
Efterställda skulder | 345 509 | 345 509 | ||
Derivat | 21 954 | 21 954 | ||
Summa skulder | 367 463 | 21 197 981 | 21 565 444 |
Forts. not K19
56 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
| 2023-12-31 | ||||
TSEK | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Summa |
| Tillgångar | ||||
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | 18 916 | 18 916 | ||
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | 3 629 343 | 3 629 343 | ||
Utlåning till kreditinstitut | 2 089 504 | 2 089 504 | ||
Utlåning till allmänheten | 19 630 373 | 19 630 373 | ||
Aktier och andelar | 144 | 144 | ||
Derivat | 2 455 | 2 455 | ||
Summa tillgångar | 3 629 343 | 2 599 | 21 738 793 | 25 370 735 |
| Skulder | ||||
In- och upplåning från allmänheten | 20 652 997 | 20 652 997 | ||
Efterställda skulder | 346 909 | 346 909 | ||
Derivat | 227 708 | 227 708 | ||
Summa skulder | 574 617 | 20 652 997 | 21 227 614 |
| 2024-12-31 | Övervärde (+)/ | ||
TSEK | Bokfört värde | Verkligt värde | undervärde (–) |
| Tillgångar | |||
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | 18 563 | 18 563 | |
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | 1 792 652 | 1 785 666 | -6 986 |
Utlåning till kreditinstitut | 2 447 869 | 2 447 869 | |
Utlåning till allmänheten | 20 265 458 | 25 597 265 | 5 331 807 |
Aktier och andelar | 117 309 | 117 309 | |
Derivat | 60 221 | 60 221 | |
Summa tillgångar | 24 702 072 | 30 026 893 | 5 324 821 |
| Skulder | |||
In- och upplåning från allmänheten | 21 197 981 | 21 197 981 | |
Efterställda skulder | 345 509 | 345 509 | |
Derivat | 21 954 | 21 954 | |
Summa skulder | 21 565 444 | 21 565 444 |
Forts. not K20
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 57
| 2023-12-31 | Övervärde (+)/ | ||
TSEK | Bokfört värde | Verkligt värde | undervärde (–) |
| Tillgångar | |||
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker | 18 916 | 18 916 | |
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. | 3 635 697 | 3 629 343 | -6 354 |
Utlåning till kreditinstitut | 2 089 504 | 2 089 504 | |
Utlåning till allmänheten | 17 870 633 | 19 630 373 | 1 759 740 |
Aktier och andelar | 144 | 144 | |
Derivat | 2 455 | 2 455 | |
Summa tillgångar | 23 617 349 | 25 370 735 | 1 753 386 |
| Skulder | |||
In- och upplåning från allmänheten | 20 652 997 | 20 652 997 | |
Efterställda skulder | 346 909 | 346 909 | |
Derivat | 227 708 | 227 708 | |
Summa skulder | 21 227 614 | 21 227 614 |
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
Belåningsbara statsskuldsväxlar - EU-kommissionen | 858 318 | 1 322 471 |
Belåningsbara statsskuldsväxlar och statsobligationer - Norge | 527 901 | 246 800 |
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Sverige | 406 433 | 1 129 677 |
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Finland | - | 495 926 |
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Nederländerna | - | 440 823 |
Summa belåningsbara statsskuldsförbindelser mm | 1 792 652 | 3 635 697 |
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
Utestående fordringar svensk valuta | 948 593 | 1 127 247 |
Utestående fordringar utländsk valuta | 1 499 276 | 962 257 |
Summa utlåning till kreditinstitut | 2 447 869 | 2 089 504 |
Forts. not K20
58 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
Utlåning till hushållssektorn | 19 779 471 | 17 766 169 |
Utlåning till företagssektorn 1 | 485 987 | 104 464 |
Total utlåning till allmänheten | 20 265 458 | 17 870 633 |
| Utlåning till hushållssektorn | ||
Kategori 1, brutto | 19 258 023 | 16 505 116 |
Kategori 2, brutto | 1 037 063 | 711 193 |
Kategori 3, brutto 2 | 282 577 | 1 604 567 |
Summa utlåning till hushållssektorn, brutto | 20 577 663 | 18 820 876 |
| Reservering för förväntade kreditförluster, hushållssektorn | ||
Kategori 1 | -368 179 | -261 935 |
Kategori 2 | -225 748 | -115 109 |
Kategori 3 2 | -204 265 | -677 663 |
Summa reservering för förväntade kreditförluster, hushållssektorn | -798 192 | -1 054 707 |
| Utlåning till hushållssektorn | ||
Kategori 1, netto | 18 889 844 | 16 243 181 |
Kategori 2, netto | 811 315 | 596 084 |
Kategori 3, netto 2 | 78 312 | 926 904 |
Summa utlåning till hushållssektorn, netto | 19 779 471 | 17 766 169 |
| Utlåning till företagssektorn | ||
Lånefordringar, netto | 485 987 | 104 464 |
Summa utlåning till företagssektorn, netto | 485 987 | 104 464 |
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Lånefordringarnas geografiska fördelning, netto: | ||
Tyskland | 7 030 609 | 4 784 548 |
Norge | 4 229 526 | 4 245 890 |
Finland | 3 142 408 | 3 478 514 |
Sverige | 1 736 303 | 1 485 643 |
Lettland | 1 131 108 | 988 664 |
Litauen | 1 044 378 | 885 922 |
Estland | 968 250 | 1 066 304 |
Österrike | 433 274 | 291 619 |
Danmark | 230 049 | 176 249 |
Polen | 197 074 | 314 539 |
Spanien | 118 867 | 152 741 |
Italien | 3 612 | - |
Summa utlåning till allmänheten | 20 265 458 | 17 870 633 |
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 59
2024 | 2023 | |||||
| Sannolikhet för | Effekt på reser- | Sannolikhets- | Sannolikhet för | Effekt på reser- | Sannolikhets- | |
| Scenario | att inträffa | vering (kategori 1) | vägt utfall | att inträffa | vering (kategori 1) | vägt utfall |
Negativt | 15,9 % | 10,2 % ökning | 1 % | 50 % ökning | ||
Positivt | 19,5 % | 9,4 % minskning | 97,5 % | 20 % | 10 % minskning | 98,5 % |
Bas | 64,6 % | 3,5 % minskning | 79 % | neutral |
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
Credit Cards | 11 910 | 1 394 |
Ecommerce Solutions | 309 | 312 |
Consumer Lending | 2 882 | 1 558 |
Total | 15 101 | 3 264 |
Forts. not K23
60 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
Ej osäker fordran | Osäker fordran | |||
Kategori 1 | Kategori 2 | Kategori 3 | ||
| Förväntade | Förväntade | |||
| 12 månaders | kreditförlus- | kreditförlus- | ||
| förväntade | ter för lånets | ter för lånets | ||
| TSEK | kreditförluster | livslängd | livslängd | Totalt |
Utlåning till allmänheten, brutto, ingående balans 2024-01-01 | 16 609 580 | 711 192 | 1 604 568 | 18 925 340 |
Finansiella tillgångar som tillkommit under året | 27 149 250 | 27 149 250 | ||
Amortering | -21 530 098 | -217 656 | -96 281 | -21 844 035 |
Finansiella tillgångar som sålts under året | -714 954 | -2 969 495 | -3 684 449 | |
Överföringar mellan kategorier | -2 901 454 | 1 226 894 | 1 674 560 | |
- från 1 till 2 | -1 518 637 | 1 518 637 | ||
- från 1 till 3 | -1 565 754 | 1 565 754 | ||
- från 2 till 1 | 182 937 | -182 937 | ||
- från 2 till 3 | -108 806 | 108 806 | ||
| - från 3 till 2 | ||||
Valutakursförändringar | 416 732 | 31 587 | 69 225 | 517 544 |
Utlåning till allmänheten, brutto, utgående balans 2024-12-31 | 19 744 010 | 1 037 063 | 282 577 | 21 063 650 |
Reservering för förväntade kreditförluster, ingående balans 2024-01-01 | -261 935 | -115 109 | -677 663 | -1 054 707 |
| Förändringar redovisade som kreditförluster | ||||
Finansiella tillgångar som tillkommit under året | -391 652 | -391 652 | ||
Amortering | 295 829 | 104 180 | 208 889 | 608 898 |
Finansiella tillgångar som sålts under året | 57 322 | 476 565 | 533 887 | |
Överföringar mellan kategorier | 20 838 | -249 819 | -164 700 | -393 681 |
- från 1 till 2 | 21 296 | -312 100 | -290 804 | |
- från 1 till 3 | 2 352 | -90 468 | -88 116 | |
- från 2 till 1 | -2 810 | 28 049 | 25 239 | |
- från 2 till 3 | 34 232 | -74 232 | -40 000 | |
| - från 3 till 2 | ||||
Valutakursförändringar | -31 259 | -22 322 | -47 356 | -100 937 |
Reservering för förväntade kreditförluster, utgående balans 2024-12-31 | -368 179 | -225 748 | -204 265 | -798 192 |
Forts. not K23
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 61
Ej osäker fordran | Osäker fordran | |||
Kategori 1 | Kategori 2 | Kategori 3 | ||
| Förväntade | Förväntade | |||
| 12 månaders | kreditförlus- | kreditförlus- | ||
| förväntade | ter för lånets | ter för lånets | ||
| TSEK | kreditförluster | livslängd | livslängd | Totalt |
Utlåning till allmänheten, brutto, ingående balans 2023-01-01 | 14 003 086 | 495 257 | 763 649 | 15 261 992 |
Finansiella tillgångar som tillkommit under året | 22 046 078 | 22 046 078 | ||
Amortering | -17 331 432 | -53 641 | -175 874 | -17 560 947 |
Finansiella tillgångar som sålts under året | -417 532 | -7 665 | -425 197 | |
Överföringar mellan kategorier | -1 794 117 | 710 697 | 1 083 420 | |
- från 1 till 2 | -923 385 | 923 385 | ||
- från 1 till 3 | -990 766 | 990 766 | ||
- från 2 till 1 | 120 034 | -120 034 | ||
- från 2 till 3 | -92 654 | 92 654 | ||
| - från 3 till 2 | ||||
Valutakursförändringar | -314 035 | -23 589 | -58 962 | -396 586 |
Utlåning till allmänheten, brutto, utgående balans 2023-12-31 | 16 609 580 | 711 192 | 1 604 568 | 18 925 340 |
Reservering för förväntade kreditförluster, ingående balans 2023-01-01 | -194 506 | -77 474 | -335 639 | -607 619 |
| Förändringar redovisade som kreditförluster | ||||
Finansiella tillgångar som tillkommit under året | -154 557 | -154 557 | ||
Amortering | 36 885 | 38 650 | 16 794 | 92 329 |
Finansiella tillgångar som sålts under året | 28 310 | 9 534 | 37 844 | |
Överföringar mellan kategorier | 25 877 | -122 177 | -411 227 | -507 527 |
- från 1 till 2 | 17 617 | -154 327 | -136 710 | |
- från 1 till 3 | 9 903 | -381 572 | -371 669 | |
- från 2 till 1 | -1 643 | 14 462 | 12 819 | |
- från 2 till 3 | 17 688 | -29 655 | -11 967 | |
| - från 3 till 2 | ||||
Valutakursförändringar | 24 366 | 17 582 | 42 875 | 84 823 |
Reservering för förväntade kreditförluster, utgående balans 2023-12-31 | -261 935 | -115 109 | -677 663 | -1 054 707 |
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
Ingående balans av innehav i onoterade aktier | 144 | 154 |
| Årets förändringar | ||
Omklassificering | 89 200 | - |
Förändring av verkligt värde | 28 096 | - |
Omräkningsdifferenser | -131 | -10 |
Utgående balans av innehav i onoterade aktier | 117 309 | 144 |
Summa aktier och andelar | 117 309 | 144 |
Forts. not K23
62 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
Skattekonto | 67 556 | 9 365 |
Derivat | 60 221 | 2 455 |
Fordran på handelspartners | 4 115 | 34 547 |
Övriga tillgångar | 13 304 | 5 738 |
Summa övriga tillgångar | 145 196 | 52 105 |
NOT K26 Uppskjuten skatt
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Uppskjutna skattefordringar | ||
Uppskjuten skatt hänförlig till orealiserade valutaderivat | 46 402 | |
Uppskjuten skatt hänförligt till underskottsavdrag | 4 975 | |
Uppskjuten skatt hänförligt till förvärv av aktier i dotterbolag | 5 264 | 383 |
Uppskjuten skatt hänförlig till filial | 2 395 | 2 517 |
Uppskjutna skattefordringar | 7 659 | 54 277 |
| Uppskjutna skatteskulder | ||
| Skillnaden mellan den inkomstskatt som har redovisats i resultaträkningen samt den inkomstskatt som | ||
| belöper på verksamheten utgörs av: | ||
Uppskjuten skatt hänförlig till pågående skatterevision | 11 723 | |
Uppskjuten skatt hänförlig till orealiserade valutaderivat | 7 883 | |
Uppskjuten skatt på temporära skillnader | 19 606 | |
| De uppskjutna skatteskulderna förväntas regleras enligt nedanstående: | ||
Inom 12 månader | 7 883 | |
Senare än inom 12 månader | 11 723 | |
| 19 606 | ||
| Bruttoförändringen avseende uppskjutna skatter är enligt följande: | ||
Ingående balans | 54 277 | 2 928 |
Effekt av ändrad filialbeskattning | 2 259 | 2 387 |
Redovisning i resultaträkningen | -68 483 | 48 962 |
| Redovisning i övrigt totalresultat | ||
Utgående balans | -11 947 | 54 277 |
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 63
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
Tyskland | 16 825 163 | 19 275 720 |
Nederländerna | 2 781 360 | 162 800 |
Irland | 614 673 | 103 291 |
Finland | 334 850 | 326 736 |
Spanien | 309 363 | 29 888 |
Norge | 180 870 | 559 370 |
Sverige | 151 702 | 195 192 |
Summa in- och upplåning från allmänheten | 21 197 981 | 20 652 997 |
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
Ingående balans | 20 652 997 | 16 108 130 |
Årets förändring | -161 118 | 4 642 515 |
Valutakursförändringar | 706 102 | -97 648 |
Utgående balans | 21 197 981 | 20 652 997 |
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
Skulder till handelspartners | 98 922 | 104 411 |
Leasingskulder | 67 358 | 54 443 |
Derivat | 21 954 | 227 708 |
Momsskuld | 18 382 | 20 524 |
Leverantörsskulder | 9 540 | 10 973 |
Övriga skulder | 16 372 | 3 428 |
Summa övriga skulder | 232 528 | 421 487 |
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Löptidsanalys avseende leasingskulder | ||
Mindre än ett år | 16 987 | 14 062 |
Längre än ett år men högst två år | 13 415 | 12 152 |
Längre än två år men högst tre år | 9 053 | 8 172 |
Längre än tre år men högst fyra år | 9 024 | 3 548 |
Längre än fyra år men högst fem år | 7 327 | 3 112 |
Längre än fem år | 11 552 | 13 397 |
Totala leasingskulder | 67 358 | 54 443 |
64 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
NOT K29 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
Upplupen ränta på inlåning från allmänheten | 240 244 | 107 888 |
Upplupna förmedlingsprovisioner | 52 537 | 46 822 |
Upplupna löner och semesterlöneskuld | 21 760 | 30 212 |
Upplupna sociala avgifter | 24 375 | 17 045 |
Upplupen ränta på utlåning till allmänheten | 10 989 | 7 500 |
Övriga interimsskulder | 86 647 | 46 501 |
Summa upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 436 552 | 255 968 |
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
Tidsbundna förlagslån | 345 509 | 346 909 |
Summa | 345 509 | 346 909 |
Utgivningsdag | Nominellt belopp (TSEK) | Räntevillkor | Förfallodag |
2019-09-27 (inlöst 2024-09-27) | 100 000 | STIBOR 3 månader +4,65% | 2029-09-27 |
2020-12-14 | 100 000 | STIBOR 3 månader +5,50% | 2030-12-14 |
2023-02-28 | 150 000 | STIBOR 3 månader +6,50% | 2033-02-28 |
2024-09-18 | 100 000 | STIBOR 3 månader +4,00% | 2034-09-18 |
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Följande transaktioner har skett mellan koncernföretag: | ||
Allmänna administrationskostnader | -17 377 | -7 671 |
| Summa | -17 377 | -7 671 |
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Följande transaktioner har skett med andra närstående: | ||
Ränteintäkter (transaktionskostnader) | -36 177 | -41 739 |
Provisionsintäkter | 2 287 | 2 907 |
Allmänna administrationskostnader | -1 729 | -1 688 |
Summa | -35 619 | -40 520 |
| Köp av tillgångar och skulder från andra närstående: | ||
Ecommerce Solutions | 465 019 | 496 554 |
Summa | 465 019 | 496 554 |
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 65
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Tillgångar och skulder vid årets slut till följd av transaktioner med andra närstående: | ||
Utlåning till kreditinstitut | 54 959 | - |
Övriga tillgångar | 496 | 412 |
Övriga skulder | 1 807 | 178 |
NOT K32 Eget kapital
Aktier
Antalet aktier i moderbolaget uppgick på balansdagen till 21 500 000 aktier med ett kvotvärde om 5 SEK. Med kvotvärde avses aktiekapita-
let dividerat med antalet aktier. Efter balansdagen har en riktad nyemission om 50 000 aktier genomförts den 27 januari 2025 till kvotvärde.
Totalt antal aktier uppgår därefter till 21 550 000 st.
Omräkningsreserv
I denna reserv ingår omräkningsdifferenser vid konsolidering av koncernens utlandsverksamhet.
Balanserade vinstmedel
Med balanserade vinstmedel avses balanserad vinst från föregående år minskat med vinstutdelning samt transaktioner kopplade till
koncernens primärkapitalinstrument, så som räntebetalningar eller emitteringskostnader. Det har inte förekommit någon utdelning till
aktieägare under året. Förslag till vinstdisposition avseende år 2024 återfinns i not M32.
Primärkapitalinstrument
TF Bank har emitterat primärkapitalinstrument. Instrumenten avser förlagslån med evig löptid med första möjliga inlösen efter fem år.
Belopp och räntevillkor framgår i nedan tabell och prospekten finns tillgängliga på bankens hemsida www.tfbankgroup.com.
Utgivningsdag | Nominellt belopp (TSEK) | Räntevillkor | Första möjliga inlösen |
2018-06-07 (inlöst 2023-06-07) | 100 000 | STIBOR 3 månader +6,75% | 2023-06-07 |
2021-12-01 | 100 000 | STIBOR 3 månader +6,25% | 2026-12-01 |
2023-02-28 | 150 000 | STIBOR 3 månader +8,75% | 2028-06-09 |
Specifikation över förändringar i eget kapital finns i Rapport över förändringar i eget kapital på sida 28.
Forts. not K31
66 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
NOT K33 Kapitaltäckningsanalys
Bakgrund
Informationen om bankens kapitaltäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 6 kap. 3-4 §§ Finansinspektio-
nens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och som avser information som
framgår av artikel 433b i Förordning (EU) nr 575/2013 och av 8 kap. 1§ i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om
tillsynskrav och kapitalbuffertar. TF Bank AB är ansvarigt finansiellt institut och står under Finansinspektionens tillsyn. Företaget omfattas
därmed av de regelverk som reglerar kreditinstitut i Sverige. TF Bank AB är ett börsnoterat företag vilket medför att även börsens regler är
tillämpliga. TF Bank klassificeras som litet och icke-komplext institut enligt artikel 4.1.145 i Förordning (EU) nr 575/2013. För fastställande
av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller lag (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag, Förordning (EU)
nr 575/2013, lag (2014:966) om kapitalbuffertar och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och
kapitalbuffertar samt Finansinspektionens promemoria (FI dnr 20-20990) om nya kapitalkrav för svenska banker.
Riskexponeringsbelopp
TF Banks riskexponeringsbelopp består huvudsakligen av kreditrisk och operativ risk. Riskexponeringsbeloppet för kreditrisk beräknas
enligt schablonmetoden och bankens exponeringar viktas utifrån olika procentsatser som anges i Förordning (EU) nr 575/2013. Riskex-
poneringsbeloppet för operativ risk beräknas med den alternativa schablonmetoden enligt Förordning (EU) nr 575/2013.
Kapitalkrav
Det regulatoriska kapitalkravet i pelare 1 innebär att den totala kapitalbasen måste uppgå till minst 8 % av det riskvägda exponerings-
beloppet för kreditrisk, kreditvärdighetsjusteringsrisk, marknadsrisk och operativ risk. Därefter tillkommer ytterligare kapitalkrav för de
risker som inte täcks via pelare 1, vilket är exempelvis koncentrationsrisk, valutakursrisk och ränterisk. Kapitalkraven för dessa risker
täcks via pelare 2. Utöver detta allokeras kapital för kapitalkonserveringsbuffert om 2,5 % av det riskvägda exponeringsbeloppet samt
en institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert som viktas utifrån geografiska exponeringar. Per 2024-12-31 är TF Banks kontracykliska
buffertkrav på 1,2 % relaterat till 2,5 % för exponeringar i Norge och Danmark, 2,0 % för exponeringar i Sverige, 1,5 % för exponeringar i
Estland, 1,0 % för exponeringar i Litauen, 0,75 % för exponeringar i Tyskland samt 0,5 % för exponeringar i Lettland.
Kapitalplanering
TF Banks strategier och metoder för att värdera och upprätthålla kapitalbaskraven enligt Förordning (EU) nr 575/2013 följer av bankens
riskhantering. Riskhanteringen syftar till att identifiera och analysera de risker som TF Bank har i sin verksamhet och att för dessa sätta
lämpliga begränsningar (limiter) och försäkra att det finns erforderliga kontroller på plats. Riskerna bevakas och kontroller görs löpande
att limiter inte överskrids. I TF Bank finns en samlad funktion för självständig riskkontroll direkt underställd verkställande direktören vars
uppgift är att analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokument och processer såväl för den övergri-
pande riskhanteringen som för specifika områden.
För att bedöma om det interna kapitalet är tillräckligt för att ligga till grund för aktuell och framtida verksamhet och för att säkerställa
att kapitalbasen har rätt storlek och sammansättning har TF Bank en egen process för den Interna kapital- och likviditetsutvärderingen
(IKLU). Processen är ett verktyg som säkerställer att banken på ett tydligt och korrekt sätt identifierar, värderar och hanterar alla risker
TF Bank är exponerad för samt gör en bedömning av bankens interna kapitalbehov i relation till detta. I detta ingår att TF Bank ska ha
ändamålsenliga styr- och kontrollfunktioner och riskhanteringssystem. TF Banks IKLU genomförs minst en gång per år.
Utgångspunkten för TF Banks IKLU är riskidentifierings- och självutvärderingsworkshops med ledande befattningshavare. Med denna
riskanalys som bakgrund har därefter varje individuell risk analyserats och hanteringen av denna risk har dokumenterats. Hänvisningar
har gjorts till gällande styrdokument och policys. Riskerna har därefter kvantifierats baserat på den metod som TF Bank har ansett varit
lämplig för respektive riskslag. En bedömning för varje riskslag har därefter gjorts avseende om ytterligare kapital är nödvändigt för att
täcka det specifika riskslaget, pelare 2. Bedömningen baseras på pelare 1 kapitalkravet enligt Förordning (EU) nr 575/2013 och ytterli-
gare kapital läggs vid behov till för övriga risker. Den interna kapitalutvärderingen har därefter stressats för att säkerställa att bankens
kapital- och likviditetsnivå kan upprätthållas även under ett stressat marknadsläge. TF Banks scenarioövning är framåtblickande och är
baserad på företagets treåriga affärsplanering.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 67
KAPITALSITUATION
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
Kärnprimärkapital | 2 354 631 | 1 817 029 |
Primärkapitalinstrument | 250 000 | 250 000 |
Supplementärkapitalinstrument | 345 509 | 346 909 |
Kapitalbas | 2 950 140 | 2 413 938 |
Riskexponeringsbelopp | 17 700 941 | 15 143 851 |
- varav: kreditrisk | 16 493 873 | 14 207 588 |
- varav: kreditvärderingsjusteringsrisk | 78 960 | 12 106 |
- varav: marknadsrisk | - | - |
- varav: operativ risk | 1 128 108 | 924 157 |
| Kapitalrelationer | ||
Kärnprimärkapitalrelation, % | 13,3 | 12,0 |
Primärkapitalrelation, % | 14,7 | 13,6 |
Total kapitalrelation, % | 16,7 | 15,9 |
REGULATORISKA KAPITALKRAV
2024-12-31 | 2023-12-31 | |||
TSEK | Belopp | Procent 1 | Belopp | Procent 1 |
| Kapitalkrav i pelare 1 | ||||
Kärnprimärkapital | 796 542 | 4,5 | 681 473 | 4,5 |
Primärkapital | 1 062 056 | 6,0 | 908 631 | 6,0 |
Totalt kapital | 1 416 075 | 8,0 | 1 211 508 | 8,0 |
| Kapitalkrav i pelare 2 | ||||
Kärnprimärkapital | 124 854 | 0,7 | 91 531 | 0,6 |
Primärkapital | 166 472 | 0,9 | 122 042 | 0,8 |
Totalt kapital | 221 962 | 1,3 | 162 722 | 1,1 |
- varav: koncentrationsrisk | 166 989 | 0,9 | 135 850 | 0,9 |
- varav: valutakursrisk | 4 345 | 0,0 | 1 664 | 0,0 |
- varav: ränterisk | 50 628 | 0,3 | 25 208 | 0,2 |
| Totalt kapitalkrav i pelare 1 och pelare 2 | ||||
Kärnprimärkapital | 921 396 | 5,2 | 773 004 | 5,1 |
Primärkapital | 1 228 528 | 6,9 | 1 030 673 | 6,8 |
Totalt kapital | 1 638 037 | 9,3 | 1 374 230 | 9,1 |
| Institutspecifika buffertkrav | ||||
Totalt buffertkrav | 646 085 | 3,7 | 555 779 | 3,7 |
- varav: kapitalkonserveringsbuffert | 442 524 | 2,5 | 378 596 | 2,5 |
- varav: kontracyklisk kapitalbuffert | 203 561 | 1,2 | 177 183 | 1,2 |
| Totalt kapitalkrav inklusive buffertkrav | ||||
Kärnprimärkapital | 1 567 480 | 8,9 | 1 328 784 | 8,8 |
Primärkapital | 1 874 612 | 10,6 | 1 586 452 | 10,5 |
Totalt kapital | 2 284 122 | 12,9 | 1 930 009 | 12,7 |
1
Kapitalkravet uttryckt som en procentandel av riskexponeringsbeloppet.
Forts. not K33
68 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Kärnprimärkapital | ||
Aktiekapital | 107 500 | 107 500 |
Övriga reserver | 2 194 | 1 972 |
Balanserade vinstmedel inklusive årets totalresultat granskat av revisor | 2 412 986 | 1 801 442 |
| Justeringar kärnprimärkapital: | ||
- Avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar 1 | -107 500 | - |
- Immateriella tillgångar 2 | -35 101 | -35 882 |
- Goodwill | -20 011 | -12 753 |
- Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet | - | -4 969 |
- Otillräcklig täckning för fallerande exponeringar 3 | -5 437 | -40 281 |
Summa kärnprimärkapital | 2 354 631 | 1 817 029 |
| Primärkapitalinstrument | ||
Eviga förlagslån | 250 000 | 250 000 |
| Supplementärkapitalinstrument | ||
Tidsbundna förlagslån | 345 509 | 346 909 |
Kapitalbas | 2 950 140 | 2 413 938 |
SPECIFIKATION AV RISKEXPONERINGSBELOPP OCH KAPITALKRAV
| 2024-12-31 | 2023-12-31 | |||
| Riskexpone- | Riskexpone- | |||
| TSEK | ringsbelopp | Kapitalkrav 8 % | ringsbelopp | Kapitalkrav 8 % |
| Kreditrisk enligt schablonmetoden | ||||
Exponeringar mot företag | 485 987 | 38 879 | 79 920 | 6 394 |
Exponeringar mot hushåll | 14 745 870 | 1 179 670 | 12 597 979 | 1 007 838 |
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter | 13 999 | 1 120 | 15 891 | 1 271 |
Fallerande exponeringar | 78 313 | 6 265 | 926 385 | 74 111 |
Exponeringar mot institut | 571 818 | 45 745 | 415 622 | 33 250 |
Aktieexponeringar | 293 126 | 23 450 | 144 | 12 |
Övriga poster | 304 760 | 24 381 | 171 647 | 13 732 |
Summa | 16 493 873 | 1 319 510 | 14 207 588 | 1 136 607 |
| Kreditvärdighetsjusteringsrisk | ||||
Schablonmetoden | 78 960 | 6 317 | 12 106 | 968 |
Summa | 78 960 | 6 317 | 12 106 | 968 |
| Marknadsrisk | ||||
Valutakursrisk | - | - | - | - |
Summa | - | - | - | - |
| Operativ risk | ||||
Alternativa schablonmetoden | 1 128 108 | 90 249 | 924 157 | 73 933 |
Summa | 1 128 108 | 90 249 | 924 157 | 73 933 |
Totalt riskexponeringsbelopp och kapitalkrav | 17 700 941 | 1 416 075 | 15 143 851 | 1 211 508 |
Forts. not K33
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 69
NOT K34 Likviditetstäckning
Bakgrund
Informationen om bankens likviditetstäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 5 kap. 9 § Finansinspek-
tionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2010:7) om offentliggörande av information om likviditetsrisk. Information om regulatoriska
likviditetskrav i detta dokument avser sådan information som anges i del sex av Förordning (EU) nr 575/2013. Den 30 september 2024
presenterade Finansinspektionen ett rättsligt ställningstagande gällande hantering av inlåning genom digitala inlåningsplattformar vid
beräkning av likviditetstäckningskvot och stabil nettofinansieringskvot. TF Bank har tillämpat denna tolkning av regelverket sedan första
kvartalet 2023 och ställningstagandet påverkar inte bankens nyckeltal.
Likviditetsreserv
I enlighet med FFFS 2010:7 är ett ansvarigt institut skyldigt att hålla en avskild reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som kan användas
för att säkra den kortsiktiga betalningsförmågan vid bortfall eller försämrad tillgång till vanligtvis tillgängliga finansieringskällor. TF Banks
tillgängliga likviditetsreserv består av statsskuldsväxlar, statsobligationer, kassa hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut. Endast
belopp som är tillgängliga påföljande dag räknas med i den tillgängliga likviditetsreserven.
Finansieringskällor
TF Banks huvudsakliga finansieringskälla är inlåning från allmänheten. Inlåningen sker endast inom hushållssektorn och 98 % (98) täcks av
en statlig insättningsgaranti. De övriga finansieringskällorna är efterställda skulder, primärkapitalinstrument och eget kapital hänförligt till
aktieägarna.
LIKVIDITETSSITUATION
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
Likviditetsreserv 1 | ||
Belåningsbara statsskuldsväxlar - EU-kommissionen 2 | 858 318 | 1 322 471 |
Belåningsbara statsskuldsväxlar och statsobligationer - Norge 2 | 527 901 | 246 800 |
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Sverige 2 | 406 433 | 1 129 677 |
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Finland 2 | - | 495 926 |
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Nederländerna 2 | - | 440 823 |
Summa likviditetsreserv | 1 792 652 | 3 635 697 |
| Övrig tillgänglig likviditetsreserv | ||
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 3 | 6 338 | 5 968 |
Utlåning till kreditinstitut 3 | 2 254 307 | 1 562 740 |
Summa övrig tillgänglig likviditetsreserv | 2 260 645 | 1 568 708 |
Summa tillgänglig likviditetsreserv | 4 053 297 | 5 204 405 |
| Finansieringskällor | ||
Inlåning från allmänheten | 21 197 981 | 20 652 997 |
Efterställda skulder | 345 509 | 346 909 |
Primärkapitalinstrument | 250 000 | 250 000 |
Eget kapital hänförligt till aktieägarna | 2 522 680 | 1 910 914 |
Summa finansieringskällor | 24 316 170 | 23 160 820 |
| Nyckeltal | ||
Tillgänglig likviditetsreserv / inlåning från allmänheten, % | 19 | 25 |
Likviditetstäckningskvot, % | 406 | 354 |
Stabil nettofinansieringskvot, % | 109 | 128 |
REGULATORISKA LIKVIDITETSKRAV
2024-12-31 | 2023-12-31 | |
| Nyckeltal | ||
Likviditetstäckningskvot, % | 100 | 100 |
Stabil nettofinansieringskvot, % | 100 | 100 |
1
Enligt definition i FFFS 2010:7.
2
Återstående löptid för statsskuldsväxlar är högst 12 månader. Förfallodatum för norska statsobligationer om 250 MNOK är 2026-02-19.
3
Exklusive bundna likvida medel som inte är tillgängliga påföljande dag.
70 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
NOT K35 Rörelseförvärv
Den 1 december 2024 förvärvade TF Bank AB en verksamhetsgren under varumärket Paynova inom segment Ecommerce Solutions.
Förvärvet genomfördes till marknadsvärde och likvida medel motsvarande överenskommen köpeskilling överfördes till säljaren på
förvärvsdagen.
Tillgångar och skulder som förvärvades var följande:
TSEK | Värdering vid förvärvet |
| Tillgångar | |
Utlåning till allmänheten | 13 047 |
Summa tillgångar | 13 047 |
| Skulder | |
Upplupna kostnader | 305 |
Summa skulder | 305 |
Netto identifierbara tillgångar och skulder | 12 742 |
Goodwill | 7 258 |
Netto tillgångar och skulder | 20 000 |
Likvida medel | 20 000 |
Total köpeskilling | 20 000 |
NOT K36 Aktier i dotterbolag
| TFB Service | TFB Service | TFBN Services | TFBN Services | |||
| UAB | GmbH | S.L.U.. | Ltd | TF Nordic AB | Avarda AS | |
Registrerings- och verksamhets- land | Litauen | Tyskland | Spanien | Storbritannien | Sverige | Norge |
Verksamhet | Administration | Administration | Administration | Administration | Finansiell | Administration |
Antal aktier | 1 | 25 000 | 3 000 | 1 | 25 000 | 33 000 |
| Andel aktier som ägs av | ||||||
TF Bank, % | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
Redovisat värde per 2024-12-31 i moderbolaget | 25 | 264 | 31 | 0 | 25 | 924 |
Rörelseintäkter 2024 | 8 060 | 18 821 | 14 735 | 0 | 0 | 5 703 |
Resultat före skatt 2024 | 184 | 160 | 446 | -2 486 | 0 | 1 021 |
Skatt på resultatet 2024 | -48 | -69 | -108 | 0 | 0 | -474 |
Medelantal anställda 2024 | 13 | 14 | 13 | 1 | 0 | 3 |
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 71
| TFBN | Rediem | ||||||
| TFB Service | TFB Service | Services | TFBN | Capital AB | |||
| Moderbolaget | UAB | GmbH | S.L.U. | Services Ltd | TF Nordic AB | Avarda AS | (fd Avarda AB) |
| Redovisat värde per | |||||||
2023-01-01 | 25 | 264 | 31 | 25 | |||
Nyemission | 1 614 213 | ||||||
| Redovisat värde per | 25 | 264 | 31 | 1 614 238 | |||
| 2023-12-31 | |||||||
| Redovisat värde per | |||||||
2024-01-01 | 25 | 264 | 31 | 1 614 238 | |||
Nyemission | 0 | 25 | 213 000 | ||||
Nedskrivning | -1 451 500 | ||||||
Försäljning av aktier i dotter- bolag | -300 966 | ||||||
Omföring till övriga innehav | -74 772 | ||||||
Förvärv | 924 | ||||||
| Redovisat värde per | 25 | 264 | 31 | 0 | 25 | 924 | 0 |
| 2024-12-31 |
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Ställda säkerheter | ||
Spärrade bankmedel 1 | 12 225 | 12 948 |
Summa | 12 225 | 12 948 |
TSEK | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| Åtaganden | ||
Outnyttjade kreditlimiter | 10 050 350 | 5 983 885 |
Summa | 10 050 350 | 5 983 885 |
NOT K38 Händelser efter 31 december 2024
Den 27 januari 2025 genomfördes en riktad nyemission om 50 000 aktier till kvotvärdet. Totalt antal aktier uppgår därefter till 21 550 000 st
och aktiekapitalet till 107 750 000 SEK.
Den 17 februari 2025 offentliggjordes att Rasmus Rolén från 1 mars 2025 tillträder rollen som Chief Commercial Officer och ersätter
därigenom Espen Johannesen som ledande befattningshavare i moderbolaget.
Inga övriga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen.
Forts. not K36
72 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)72 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
FINANSIELL INFORMATION OCH NOTER -
MODERBOLAGET
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 73
FEMÅRSÖVERSIKT - MODERBOLAGET
TSEK 2024 2023 2022 2021 2020
Resultaträkning
Rörelseintäkter 3 822 223 1 887 910 1 412 801 1 055 287 876 070
Rörelsekostnader -746 320 -763 019 -611 229 -442 165 -340 755
Kreditförluster -832 359 -631 231 -367 569 -260 564 -272 676
Rörelseresultat 792 044 493 660 434 003 352 558 262 639
Årets resultat 654 315 384 501 340 805 277 206 202 719
Balansräkning
Utlåning till allmänheten 20 265 458 15 424 259 14 654 373 10 872 285 7 922 448
Inlåning från allmänheten 21 197 981 20 652 996 16 108 130 11 504 749 8 714 032
Nyckeltal
Kärnprimärkapitalrelation, % 13,4 12,2 12,3 12,3 12,8
Primärkapitalrelation, % 14,8 13,9 13,9 14,3 14,2
Total kapitalrelation, % 16,7 16,2 15,6 16,2 17,4
Medelantal anställda 322 322 290 236 187
Se separat avsnitt med definitioner på sida 109.
74 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
RESULTATRÄKNING - MODERBOLAGET
TSEK Not 2024 2023
M1,M2
Rörelsens intäkter
Ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden 2 830 390 2 252 604
Övriga ränteintäkter 29 526 40 667
Ränteintäkter M3,M31 2 859 916 2 293 271
Räntekostnader M4 -804 374 -547 971
Räntenetto 2 055 542 1 745 300
Provisionsintäkter 281 456 246 847
Provisionskostnader -177 684 -103 335
Provisionsnetto M5 103 772 143 512
Erhållna utdelningar M6 1 451 500 -
Nettoresultat från finansiella transaktioner M7 41 885 -902
Övriga rörelseintäkter M8 169 524 -
Summa rörelseintäkter 3 822 223 1 887 910
Rörelsens kostnader
Allmänna administrationskostnader M9,M10,M11,M31 -669 710 -661 489
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar M12,M13,M14 -34 671 -37 668
Övriga rörelsekostnader M15 -41 939 -63 862
Summa rörelsekostnader -746 320 -763 019
Resultat före kreditförluster 3 075 903 1 124 891
Kreditförluster, netto M16 -832 359 -631 231
Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar M17 -1 451 500 -
Rörelseresultat 792 044 493 660
Skatt på årets resultat M18 -137 729 -109 159
Årets resultat 654 315 384 501
RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT - MODERBOLAGET
TSEK 2024 2023
Årets resultat 654 315 384 501
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser, brutto 50 -1 173
Skatt på omräkningsdifferenser under året - 260
Årets övriga totalresultat 50 -913
Summa totalresultat för året 654 365 383 588
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 75
BALANSRÄKNING - MODERBOLAGET
TSEK Not 2024-12-31 2023-12-31
M1,M2,M19,M20
TILLGÅNGAR
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 18 563 18 916
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. M21 1 792 652 3 536 570
Utlåning till kreditinstitut M22,M31 2 442 923 2 994 041
Utlåning till allmänheten M23 20 265 458 15 424 259
Aktier och andelar M24 117 309 144
Aktier i dotterföretag K36 1 244 1 614 558
Goodwill M12 26 593 7 652
Immateriella tillgångar M13 97 572 39 216
Materiella tillgångar M14 5 784 6 514
Övriga tillgångar M25,M31 145 736 13 644
Uppskjuten skattefordran M26 2 395 55 285
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 85 668 53 286
SUMMA TILLGÅNGAR 25 001 897 23 764 085
SKULDER OCH EGET KAPITAL
Skulder
In- och upplåning från allmänheten M27 21 197 981 20 652 996
Övriga skulder M28,M31 163 030 295 421
Aktuell skatteskuld 61 917 94 075
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter M29 432 908 217 527
Uppskjuten skatteskuld M26 19 606 -
Avsättningar 1 574 11 158
Efterställda skulder M30 345 509 346 909
Summa skulder 22 222 525 21 618 086
Eget kapital M32
Bundet eget kapital
Aktiekapital 107 500 107 500
Reservfond 1 000 1 000
Fond för utvecklingsutgifter 97 572 39 215
Summa bundet eget kapital 206 072 147 715
Fritt eget kapital
Primärkapitalinstrument 250 000 250 000
Omräkningsreserv -1 227 -1 277
Balanserade vinstmedel 1 670 212 1 365 060
Årets resultat 654 315 384 501
Summa fritt eget kapital 2 573 300 1 998 284
Summa eget kapital 2 779 372 2 145 999
SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 25 001 897 23 764 085
76 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL - MODERBOLAGET
TSEK
Bundet eget kapital Fritt eget kapital
Aktie-
kapital
Reserv-
fond
Fond för
utveck-
lings-
utgifter
Primär-
kapitalin-
strument
Omräk-
nings-
reserv
Balan-
serade
vinst-
medel
Årets
resultat
Summa
eget
kapital
Eget kapital 2023-01-01 107 500 1 000 86 780 200 000 -364 999 057 340 805 1 734 778
Årets resultat 384 501 384 501
Årets övriga totalresultat -913 -913
Omföring av föregående års resultat 340 805 -340 805
Aktivering av utvecklingsutgifter -84 243 84 243
Avskrivning av aktiverade utvecklings-
utgifter 36 678 -36 678
Ränta på primärkapitalinstrument -19 847 -19 847
Inlösen av primärkapitalinstrument -100 000 -100 000
Emission av primärkapitalinstrument 150 000 150 000
Transaktionskostnader vid emission av
primärkapitalinstrument -3 138 -3 138
Skatteeffekt av transaktionskostnader
vid emission av primärkapitalinstrument 618 618
Eget kapital 2023-12-31 107 500 1 000 39 215 250 000 -1 277 1 365 060 384 501 2 145 999
Eget kapital 2024-01-01
107 500 1 000 39 215 250 000 -1 277 1 365 060 384 501 2 145 999
Årets resultat 654 315 654 315
Årets övriga totalresultat 50 50
Omföring av föregående års resultat 384 501 -384 501
Aktivering av utvecklingsutgifter 95 043 -95 043
Avskrivning av aktiverade utvecklings-
utgifter -36 686 36 686
Ränta på primärkapitalinstrument -29 129 -29 129
Aktierelaterade ersättningar 8 137 8 137
Eget kapital 2024-12-31 107 500 1 000 97 572 250 000 -1 227 1 670 212 654 315 2 779 372
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 77
KASSAFLÖDESANALYS - MODERBOLAGET
TSEK 2024 2023
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt 792 044 493 660
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m.m.
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 34 671 37 668
Upplupna ränteintäkter och räntekostnader 132 709 90 203
Övriga ej likviditetspåverkande poster -1 343 336
Betald inkomstskatt -169 887 -51 039
Kassaflöden från verksamheten före förändringar I rörelsekapital 788 194 570 828
Ökning/minskning utlåning till allmänheten -4 828 458 -769 886
Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -51 827 -19 857
Ökning/minskning in- och upplåning från allmänheten 544 985 4 544 866
Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder -28 970 166 959
Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 576 076 4 492 910
Investeringsverksamheten
Investeringar i materiella tillgångar -2 054 -5 370
Investeringar i immateriella tillgångar -95 043 -40 058
Avyttring materiella tillgångar - 342
Avyttring immateriella tillgångar - 54 630
Rörelseförvärv -34 013 -
Investeringar i dotterbolag -213 000 -1 614 187
Försäljning av aktier i dotterbolag 105 700 -
Kassaflöde från investeringsverksamheten -238 410 -1 604 643
Finansieringsverksamheten
Inlösen av supplementärkapitalinstrument -100 000 -
Emission av supplementärkapitalinstrument 100 000 150 000
Inlösen av primärkapitalinstrument - -100 000
Emission av primärkapitalinstrument - 150 000
Ränta på primärkapitalinstrument -29 129 -19 847
Transaktionskostnader vid emission av primärkapitalinstrument - -3 138
Skatteeffekt på transaktionskostnader vid emission av primärkapitalinstrument - 618
Erhållen utdelning 1 451 500 -
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 422 371 177 633
Årets kassaflöde -2 392 115 3 065 900
Likvida medel vid årets början 6 549 527 3 526 364
Valutakursdifferens i likvida medel 96 726 -42 737
Likvida medel vid årets slut 4 254 138 6 549 527
Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten
Betalda räntor 674 255 460 591
Erhållna räntor 2 622 446 2 206 820
Sammansättning av likvida medel
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 18 563 18 916
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 1 792 652 3 536 570
Utlåning till kreditinstitut 2 442 923 2 994 041
Summa likvida medel 4 254 138 6 549 527
78 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
NOT M1 Redovisnings- och värderingsprinciper
Moderbolaget upprättar finansiella rapporter enligt lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och
Finansinspektionens redovisningsföreskrift FFFS 2008:25. Så kallad lagbegränsad IFRS innebär att IFRS, så som de godkänts av EU, är
tillämpliga för upprättandet av de finansiella rapporterna, med de begränsningar och tillägg som följer av RFR 2 Redovisning för juridiska
personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering, samt FFFS 2008:25. Det innebär att moderbolaget, med undantag för vad som
anges nedan, har tillämpat samma redovisningsprinciper som koncernen som framgår av not K2.
Aktier i dotterbolag
Aktier i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde plus transaktionskostnader efter avdrag för eventuella nedskrivningar. När det finns
indikation på att aktier i dotterbolag minskat i värde görs en beräkning av återvinningsvärdet. Om det är lägre än det redovisade värdet
görs en nedskrivning. Nedskrivningar redovisas i posterna Resultat från andelar i dotterbolag.
Goodwill
Goodwill har en obestämbar nyttjandeperiod och i RFR 2 framgår det att goodwill ska skrivas av enligt 4 kap. 4 § ÅRL i juridisk person.
Om nyttjandeperioden inte kan fastställas med en rimlig grad av säkerhet ska den anses uppgå till fem år. Bankens bedömning är att
det mot bakgrund av den nedskrivningsprövning som gjorts i samband med förvärven kan påvisas en väsentligt längre nyttjandeperiod
än fem år. Baserat på det tillämpar TF Bank en avskrivningstid på tio år i moderbolaget.
Materiella anläggningstillgångar
Moderbolaget har utnyttjat undantaget i RFR 2 om IFRS 16 Leasing och rapporterar endast enligt den på koncernnivå.
Leasingavgifter redovisas som kostnad linjärt över leasingperioden, detta gäller även om betalningarna fördelas på annat sätt. Leasingavtal
som innehåller både en eller flera leasingkomponenter redovisas som en enda leasingkomponent. Moderbolagets leasingavgifter är hänförliga
till hyresavtal. Uppgifter om leasingavgifter finns i not M35.
Rörelseförvärv
Koncerninterna rörelseförvärv sker till bokförda värden så långt det är möjligt enligt vid var tid gällande skattelagstiftning.
Utdelning
Utdelning till TF Banks aktieägare redovisas som skuld i bolagets finansiella rapporter i den period då utdelningen godkänns av TF Banks
aktieägare.
NOT M2 Risker och riskhantering
Moderbolaget har tillämpat samma principer för risker och riskhantering som koncernen, vilka framgår av not K3. Nedan följer specifik
information kring moderbolagets tabeller kopplat till de olika riskerna, i övrigt gäller samma som för koncernen.
Kreditrisk
Kreditkvaliteten för fullt fungerande bruttofordringar i kategori 1 och 2 (se not M23) klassificerade utifrån låg, medel eller högrisk återfinns i
nedan tabell.
TSEK 2024 2023
Hushållssektor
Låg risk 14 484 441 10 845 317
Medel risk 3 880 696 2 143 384
Hög risk 1 929 949 1 827 956
Totalt 20 295 086 14 816 657
Åldersfördelningen av utlåning till allmänheten visas nedan
TSEK 2024 2023
Hushållssektor, brutto
Mellan 0-29 dagar 19 258 023 14 267 850
Mellan 30-89 dagar 1 037 063 548 807
90 dagar eller mer 282 577 1 466 518
Totalt 20 577 663 16 283 175
NOTER
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 79
Kreditkvaliteten för likvida medel enligt Standard & Poor’s rating specificeras nedan.
TSEK 2024 2023
Kassa och tillgodo havanden hos centralbanker
AA+ 7 916 7 647
AA- - 8
A+ 7 7
A- 10 640 11 254
Summa 18 563 18 916
Belåningsbara statsskuldsför bindelser m.m.
AAA 934 334 1 718 173
AA+ 858 318 1 818 397
Summa 1 792 652 3 536 570
Utlåning till kreditinstitut
A-1+ 1 400 562 997 351
A-1 731 182 498 357
A-2 134 185 32 746
Rating saknas 176 994 1 465 587
Summa 2 442 923 2 994 041
Marknadsrisk
(i) Valutarisk
TF Bank AB bedömer tillkommande kapitalbehov för Pelare 2 för valutakursrisk genom att stressa sina nettopositioner i utländsk valuta
på balansdagen. Per 2024-12-31 har TF Bank valt en valutakursrörelse på 8,3 % (8,4). Utfallet för stresstestet per 2024-12-31 innebär ett
tillkommande kapitalbehov för valutakursrisk i Pelare 2 om 4 MSEK (1) exklusive skatteeffekt.
VALUTAEXPONERING MOT TF BANKS TRANSAKTIONSVALUTOR
TSEK 2024 2023
Tillgångar i EUR:
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 7 923 7 663
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 858 319 2 259 220
Utlåning till kreditinstitut 1 527 411 1 014 817
Utlåning till allmänheten 13 369 379 10 095 167
Övriga tillgångar 68 434 27 230
Summa tillgångar 15 831 466 13 404 097
Skulder i EUR:
In- och upplåning från allmänheten -20 865 409 -19 898 435
Övriga skulder -386 007 -153 324
Summa skulder -21 251 416 -20 051 759
Valutaterminer 5 453 107 6 637 088
Valutaexponering, netto 33 157 -10 574
Påverkan på eget kapital (exkl. skatt) vid en försvagning av den svenska kronan om 8,3 % (8,4) 2 739 -891
Forts. not M2
80 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TSEK 2024 2023
Tillgångar i NOK:
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 527 901 246 800
Utlåning till kreditinstitut 426 876 579 178
Utlåning till allmänheten 4 226 007 3 924 588
Övriga tillgångar 6 587 6 856
Summa tillgångar 5 187 371 4 757 422
Skulder i NOK:
In- och upplåning från allmänheten -180 870 -559 370
Övriga skulder -71 407 -62 698
Summa skulder -252 277 -622 068
Valutaterminer -4 930 874 -4 135 949
Valutaexponering, netto 4 220 -595
Påverkan på eget kapital (exkl. skatt) vid en försvagning av den svenska kronan om 8,3 % (8,4) 349 -50
TSEK 2024 2023
Tillgångar i PLN:
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 10 640 11 253
Utlåning till kreditinstitut 13 972 16 439
Utlåning till allmänheten 196 878 314 500
Övriga tillgångar 2 462 3 685
Summa tillgångar 223 952 345 877
Skulder i PLN:
Övriga skulder -6 854 -5 483
Summa skulder -6 854 -5 483
Valutaterminer -220 818 -342 638
Valutaexponering, netto -3 720 -2 244
Påverkan på eget kapital (exkl. skatt) vid en försvagning av den svenska kronan om 8,3 % (8,4) -307 -188
TSEK 2024 2023
Tillgångar i DKK:
Utlåning till kreditinstitut 29 262 31 676
Utlåning till allmänheten 223 499 163 557
Övriga tillgångar 322 -
Summa tillgångar 253 083 195 233
Skulder i DKK:
Övriga skulder -5 161 -1 986
Summa skulder -5 161 -1 986
Valutaterminer -246 368 -193 544
Valutaexponering, netto 1 554 -297
Påverkan på eget kapital (exkl. skatt) vid en försvagning av den svenska kronan om 8,3 % (8,4) 128 -25
Forts. not M2
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 81
TSEK 2024 2023
Tillgångar i USD:
Utlåning till kreditinstitut 152 700 96 642
Summa tillgångar 152 700 96 642
Valutaterminer -148 476 -95 395
Valutaexponering, netto 4 224 1 247
Påverkan på eget kapital (exkl. skatt) vid en försvagning av den svenska kronan om 8,3 % (8,4) 349 105
TF Bank har följande säkrade nettoinvesteringar i utlandsverksamhet och säkringsinstrument per balansdagen:
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Säkrade nettotillgångar/nettoskulder
Nettoinvestering i filialverksamheter i EUR 1 311 472 1 061 712
Nettoinvestering i filialverksamhet i NOK 85 861 387 143
Nettoinvestering i filialverksamhet i PLN -96 213 -96 448
Summa 1 301 120 1 352 407
Säkringsinstrument
Inlåning från allmänheten i EUR för säkringsändamål -1 317 690 -1 060 068
Övrig skuld avseende valutaterminskontrakt i NOK för säkringsändamål (nominellt belopp) -82 253 -374 068
Övrig tillgång i PLN för säkringsändamål 113 215 93 603
Summa -1 286 728 -1 340 533
Effekterna av säkringsredovisning av valutariskers påverkan på finansiell ställning och resultat visas nedan:
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Derivatinstrument NOK
Redovisat belopp 494 1,292
Nominellt belopp i TNOK -84,824 -378,956
Förfallodag 2025-01-02 2024-01-02
Terminskurs SEK 0,975517 : 1 NOK SEK 0,9494 : 1 NOK
Säkringskvot 1:1 1:1
Säkringsinstrument inlåning EUR
Redovisat belopp -1,317,690 -1,060,068
Nominellt belopp i TEUR -114,716 95,536
Säkringskvot 1:1 1:1
Säkringsinstrument övrig fordran PLN
Redovisat belopp 113,215 93,603
Redovisat belopp i TPLN 42,042 36,607
Säkringskvot 1:1 1:1
Samtliga derivat som används vid säkringsredovisning förfaller inom en månad.
Säkringsinstrumentets fulla marknadsvärde används för redovisning av säkringsineffektivitet. Källa till ineffektivitet avseende säkringen
i utländska nettoinvesteringar är om det görs förluster i filialerna under en månad som inte fångas upp i säkringen. Det har inte förekommit
någon säkringsineffektivitet under åren, om det uppstår rapporteras det i nettoresultat av finansiella transaktioner.
Forts. not M2
82 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
(ii) Ränterisk
TF Bank bedömer tillkommande kapitalbehov i Pelare 2 för ränterisk genom att beräkna det ekonomiska värdet vid en parallellförskjutning
av avkastningskurvan med 200 punkter (2 %). Per 2024-12-31 uppgick det tillkommande kapitalbehovet för ränterisk i Pelare 2 till 51 MSEK
(20) exklusive skatteeffekt.
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Räntebindning om högst 3 månader 18 563 18 916
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 18 563 18 916
Räntebindning om högst 3 månader 954 300 2 738 741
Längre än 3 månader men högst 1 år 598 397 551 029
Längre än 1 år men högst 5 år 239 955 246 800
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 1 792 652 3 536 570
Räntebindning om högst 3 månader 2 442 923 2 994 041
Utlåning till kreditinstitut 2 442 923 2 994 041
Räntebindning om högst 3 månader 14 718 071 10 727 820
Längre än 3 månader men högst 1 år 2 416 767 2 527 364
Längre än 1 år men högst 5 år 3 102 532 1 957 146
Längre än 5 år 28 088 211 929
Utlåning till allmänheten 20 265 458 15 424 259
Räntebindning om högst 3 månader 36 940 2 455
Längre än 3 månader men högst 1 år 23 281 -
Övriga finansiella tillgångar 60 221 2 455
Räntebindning om högst 3 månader 9 530 069 14 042 233
Längre än 3 månader men högst 1 år 8 759 029 4 757 997
Längre än 1 år men högst 5 år 2 908 883 1 852 766
In- och upplåning från allmänheten 21 197 981 20 652 996
Räntebindning om högst 3 månader 345 509 346 909
Efterställda skulder 345 509 346 909
Räntebindning om högst 3 månader 1 101 120 780
Längre än 3 månader men högst 1 år 20 853 149 421
Övriga finansiella skulder 21 954 270 201
Forts. not M2
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 83
Likviditetsrisk
TF Bank har även en väl tilltagen likviditetsreserv för att kunna hantera ojämna likviditetsflöden. Per balansdagen uppgick TF Banks
tillgängliga likviditetsreserv till 4 048 MSEK (4 686) vilket motsvarar 19 % (23) av bankens inlåning från allmänheten. För mer information
om moderbolagets likviditetssituation, se not M34.
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Betalbar vid anfordran 6 338 5 968
Utan löptid 12 225 12 948
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 18 563 18 916
Återstående löptid om högst 3 månader 962 464 2 755 880
Längre än 3 månader men högst 1 år 601 895 554 800
Längre än 1 år men högst 5 år 246 561 258 585
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 1 810 920 3 569 265
Betalbar vid anfordran 2 249 361 1 142 992
Längre än 3 månader men högst 1 år - 103 625
Längre än 1 år men högst 5 år - 1 324 370
Utan löptid 193 562 423 054
Utlåning till kreditinstitut 2 442 923 2 994 041
Återstående löptid om högst 3 månader 9 127 396 5 664 221
Längre än 3 månader men högst 1 år 372 128 504 699
Längre än 1 år men högst 5 år 7 968 704 6 749 407
Längre än 5 år 7 368 018 6 151 589
Utlåning till allmänheten 24 836 246 19 069 916
Återstående löptid om högst 3 månader 36 940 2 455
Längre än 3 månader men högst 1 år 23 281 -
Övriga finansiella tillgångar 60 221 2 455
Betalbar vid anfordran 6 413 170 12 648 404
Återstående löptid om högst 3 månader 3 126 639 1 399 057
Längre än 3 månader men högst 1 år 8 841 145 4 820 446
Längre än 1 år men högst 5 år 3 090 688 1 968 563
In- och upplåning från allmänheten 21 471 642 20 836 470
Längre än 5 år 571 089 610 231
Efterställda skulder 571 089 610 231
Återstående löptid om högst 3 månader 1 101 120 780
Längre än 3 månader men högst 1 år 20 853 149 421
Övriga finansiella skulder 21 954 270 201
Betalbar vid anfordran 10 050 350 6 659 511
Åtaganden 10 050 350 6 659 511
De belopp som anges i tabellen är avtalsenliga, odiskonterade kassaflöden och inkluderar såväl ränta som amorteringar varför beloppen ej
direkt kan kopplas till balansräkningen.
Forts. not M2
84 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TF Banks derivat omfattas av avtal för kvittning. Banken redovisar dessa derivat med bruttobelopp i balansräkningen. I nedan tabell visar
banken hur det hade sett ut om banken hade nettoredovisat derivaten i balansräkningen.
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Finansiella tillgångar
Derivat 60 221 2 455
Totala finansiella tillgångar för kvittning 60 221 2 455
Finansiella skulder
Derivat -21 954 -227 708
Totala finansiella skulder för kvittning -21 954 -227 708
Betalda(-)/mottagna(+) kontantsäkerheter -14 160 274 151
Nettobelopp 24 107 48 898
NOT M3 Ränteintäkter
TSEK 2024 2023
Ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden
Ränteintäkter på utlåning till allmänheten 2 611 284 2 137 869
Ränteintäkter på belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 89 297 67 779
Ränteintäkter på utlåning till kreditinstitut 127 679 44 313
Övriga ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden 2 130 2 643
Summa ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden 2 830 390 2 252 604
Övriga ränteintäkter
Ränteintäkter på osäkra fordringar 25 085 29 692
Övriga ränteintäkter 4 441 10 975
Summa övriga ränteintäkter 29 526 40 667
Summa ränteintäkter 2 859 916 2 293 271
TSEK 2024 2023
Ränteintäkternas geografiska fördelning:
Tyskland 1 116 041 692 272
Norge 545 806 428 707
Finland 320 160 372 827
Sverige 221 622 204 504
Estland 181 821 166 397
Lettland 178 810 156 125
Litauen 120 527 110 366
Österrike 69 445 40 035
Danmark 26 474 17 317
Polen 25 056 41 379
Spanien 13 871 13 682
Nederländerna 8 638 3 900
Övriga Europa 31 645 45 760
Summa ränteintäkter 2 859 916 2 293 271
Forts. not M2
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 85
NOT M4 Räntekostnader
TSEK 2024 2023
Räntekostnader på inlåning från allmänheten -682 901 -437 344
Kostnader för insättningsgaranti och resolutionsavgift -44 067 -34 428
Räntekostnader på efterställda skulder -33 447 -30 392
Räntekostnader/Inlåningsavgifter till kreditinstitut -172 -1 591
Övriga finansiella kostnader -43 787 -44 216
Summa räntekostnader -804 374 -547 971
- varav räntekostnader beräknade enligt effektivräntemetoden -775 964 -513 543
NOT M5 Provisionsnetto
TSEK 2024 2023
Provisionsintäkter
Kravavgifter 60 330 96 578
Försäkringspremier för låneskydd 144 588 97 514
Kreditkortsprovisioner 65 337 37 242
Transaktionsavgifter 11 079 15 120
Inlåningsprovisioner 122 393
Summa provisionsint äkter 281 456 246 847
Provisions kostnader
Korttransaktionskostnader -98 795 -29 860
Försäkringskostnader för låneskydd -58 443 -12 521
Försäkringskostnader för reseförsäkring -19 556 -60 954
Övriga provisionskostnader -890 -
Summa provisionskostnader -177 684 -103 335
Provisionsnetto 103 772 143 512
TSEK 2024 2023
Provisionsintäkternas geografiska fördelning:
Norge 109 828 104 929
Tyskland 103 586 37 141
Sverige 27 289 49 066
Finland 24 776 38 802
Estland 4 965 5 893
Danmark 3 485 4 041
Lettland 3 093 4 048
Polen 2 446 1 880
Spanien 873 363
Österrike 576 296
Litauen 457 388
Italien 82 -
Summa provisionsintäkter 281 456 246 847
86 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
NOT M6 Erhållna utdelningar
TSEK 2024 2023
Erhållen utdelning från aktier i dotterbolag 1 451 500 -
Summa erhållna utdelningar 1 451 500 -
NOT M7 Nettoresultat från finansiella transaktioner
TSEK 2024 2023
Valutakursförändringar -639 -902
Resultat av placeringar i aktier och andelar 42 524 -
Summa nettoresultat från finansiella transaktioner 41 885 -902
NOT M8 Övriga rörelseintäkter
TSEK 2024 2023
Vinst från försäljning av aktier i dotterbolag 169 524 -
Övriga rörelseintäkter 169 524 -
NOT M9 Allmänna administrationskostnader
TSEK 2024 2023
Personalkostnader
Löner och arvoden -185 195 -192 257
Sociala avgifter -47 625 -46 805
Pensionskostnader -12 633 -12 067
Övriga personalkostnader -7 080 -7 804
Summa personalkostnader -252 533 -258 933
Övriga allmänna administrationskostnader
Kostnader för informationstjänster och kundkommunikation -131 617 -137 248
IT-kostnader -71 121 -75 959
Kortutgivningskostnader -28 708 -16 786
Porto- och telefonkostnader -26 399 -29 691
Bankavgifter -25 884 -28 782
Externa inkassokostnader -20 273 -25 374
Hyra och lokal kostnader -18 387 -18 627
Konsultkostnader -11 064 -7 405
Ersättning till revisorer -5 878 -3 855
Resekostnader -5 387 -5 504
Förbrukningsinventarier -5 367 -2 652
Advokatkostnader -3 237 -2 782
Rekryteringskostnader -1 353 -3 389
Övriga kostnader -62 502 -44 502
Summa övriga allmänna admini strationskostnader -417 177 -402 556
Summa allmänna administrationskostnader -669 710 -661 489
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 87
NOT M10 Ersättning till revisorer
TSEK 2024 2023
KPMG
Revisionsuppdrag 4 791 3 176
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 638 610
Skatterådgivning - -
Övriga tjänster 449 69
Summa ersättning till revisorer 5 878 3 855
I beloppet för 2024 ingår revisionsarvode till KPMG AB om 3 953 TSEK, fördelat över revisionsuppdraget 2 867 TSEK, revisionsverksam-
heten utöver revisionsuppdraget 638 TSEK samt övriga tjänster 449 TSEK.
NOT M11 Medelantal anställda, löner, andra ersättningar och sociala avgifter
MEDELANTALET ANSTÄLLDA, MED FÖRDELNING PÅ KVINNOR OCH MÄN, PER LAND:
2024 Kvinnor Män Totalt
Polen 66 59 125
Sverige 43 53 96
Norge 21 14 35
Estland 23 6 29
Lettland 11 6 17
Finland 10 5 15
Litauen 4 1 5
Totalt 178 144 322
2023 Kvinnor Män Totalt
Sverige 50 60 110
Polen 46 46 92
Norge 27 18 45
Finland 16 11 27
Estland 25 6 31
Lettland 11 6 17
Totalt 175 147 322
LÖNER OCH ERSÄTTNINGAR HAR UPPGÅTT TILL:
TSEK 2024 2023
Styrelsen, verkställande direktör och motsvarande befattningshavare 15 710 15 861
Övriga anställda 169 485 176 396
Totala löner och ersättningar 185 195 192 257
Sociala avgifter enligt lag och avtal 47 625 46 805
Pensionskostnader 12 633 12 067
Totala löner, ersätt ningar, sociala avgifter och pensionskostnader 245 453 251 129
88 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
LÖNER OCH ERSÄTTNINGAR TILL STYRELSELEDAMÖTER OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE:
TSEK 2024 2023
Styrelsens ordförande: John Brehmer
Styrelsearvode
1
1 400 1 400
Övriga förmåner - -
Pensionskostnad - -
Summa styrelsens ordförande 1 400 1 400
Arvode
1
övriga styrelseledamöter
Arti Zeighami 475 475
Fredrik Oweson 575 575
Michael Lindengren 625 625
Niklas Johansson 625 625
Sara Mindus 475 475
Summa 2 775 2 775
VD: Joakim Jansson
Grundlön 4 769 2 820
Rörlig ersättning - -
Övriga förmåner 160 89
Pensionskostnad 1 164 602
Summa 6 093 3 511
VD: Mattias Carlsson
Grundlön - 1 781
Rörlig ersättning - -
Övriga förmåner - 60
Pensionskostnad - 403
Summa - 2 244
Vice VD: Mikael Meomuttel
Grundlön 3 185 3 280
Rörlig ersättning - -
Övriga förmåner 165 153
Pensionskostnad 808 707
Summa 4 158 4 140
COO: Espen Johannesen
Grundlön 3 032 2 954
Rörlig ersättning - -
Övriga förmåner 223 221
Pensionskostnad 133 142
Summa 3 388 3 317
1
Arvoden i enlighet med beslut av årsstämma 2024 respektive 2023 och inkluderar således även arvoden som betalats ut fram till och med årsstämma under efterföljande år.
Forts. not M11
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 89
Ersättningar till ledande befattningshavare
I enlighet med upplysningskraven i FFFS 2011:1 presenteras information kring bl.a. ersättningssystem på bankens webbplats
www.tfbankgroup.com. Löner och andra ersättningar till verkställande direktör och andra ledande befattningshavare utgörs av fast lön,
rörlig ersättning, provisionsbaserad ersättning, övriga förmåner samt pension.
Provisionsbaserade ersättningar
De provisionsbaserade ersättningarna har under året uppgått till 0 (0) TSEK. Storleken på de provisionsbaserade ersättningarna är rela-
terad till uppfyllelse av individuellt fastställda finansiella mål för räkenskapsåret. TF Bank har tillsett att samtliga mål avseende rörliga
ersättningar går att mäta på ett tillförlitligt sätt. De provisionsbaserade ersättningarna utgår till ledande befattningshavare inom banken
och är inte pensionsgrundande.
Pensioner
Bolagets pensionsåtaganden täcks genom inbetalningar till ITP-plan. VD:s samt vissa ledande befattningshavare har rätt att avgå med
pension vid 65–67 års ålder beroende på geografisk hemvist. Pensionsförmåner, inklusive sjukförsäkring, ska vara premiebestämda, i den
mån befattningshavaren inte omfattas av förmånsbestämd pension enligt tvingande kollektivavtalsbestämmelser. Pensionspremierna för
premiebestämd pension får uppgå till högst 25 % av den pensionsgrundande inkomsten. Pensionskostnad avser den kostnad som påverkat
årets resultat.
Uppsägningstider och avgångsvederlag
Enligt avtal mellan TF Bank AB och VD uppgår uppsägningstiden till sex månader (12 månader om uppsägningen sker från bolagets
sida). Om uppsägningen initieras av bolaget utgår grundlön under uppsägningstiden, dock utbetalas ingen rörlig ersättning om sådan
är överenskommen innan uppsägningen verkställs. Avgångsvederlaget sätts ned mot ny lön som VD erhåller från ny överenskommen
arbetsgivare.
Ersättningar till styrelsen
Ersättningar för styrelsen som redovisas ovan är beslutade av årsstämmorna och avser årsarvodet från årsstämma till årsstämma för
respektive år. Ersättningen till styrelsen består av en fast ersättning för styrelsearbete samt en fast ersättning för arbete i respektive ut-
skott. Styrelsen har inrättat tre utskott: revisionsutskottet, ersättningsutskottet samt risk- och complianceutskottet. Banken har inte några
pensionsutfästelser för styrelseledamöter.
KÖNSFÖRDELNING STYRELSELEDAMÖTER OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
TSEK
2024 2023
Antal på
balansdagen
Varav
kvinnor (%)
Antal på
balansdagen
Varav
kvinnor (%)
Styrelseledamöter 6 17 6 17
Verkställande direktör och andra ledande befattningshavare 3 0 3 0
Forts. not M11
90 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
NOT M12 Goodwill
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 12 753 12 753
Årets förändringar
Nyanskaffningar 21 272 -
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 34 025 12 753
Ingående ackumulerade av- och nedskrivningar -5 101 -3 826
Årets förändringar
Avskrivningar enligt plan -2 326 -1 275
Omräkningsdifferenser -5 -
Utgående ackumulerade av- och nedskrivningar -7 432 -5 101
Utgående redovisat värde 26 593 7 652
Goodwill härstammar delvis från förvärvet av det norska dotterbolaget BB Bank ASA som i inledningen av 2020 ombildades till filial
via fusion med TF Bank AB. Per 1 september 2024 genomfördes en omstrukturering inom koncernen där TF Bank AB förvärvade den
nordiska e-handelsverksamheten som bedrevs under varumärket Avarda från det tidigare dotterbolaget Rediem Capital AB (fd. Avarda
AB). Goodwill som uppstod är hänförligt till den finska verksamheten och förvärvskalkyl framgår av not M36. I december 2024 har TF
Bank AB genomfört ett rörelseförvärv av verksamhet under varumärket Paynova inom segment Ecoomerce Solutions där förvärvskalkyl
framgår av not K35.
Nedskrivningsprövning avseende goodwill har utförts inför bokslutet som resulterade i att inget nedskrivningsbehov föreligger. Vid en
förändring av gjorda antaganden avseende tillväxttakt och diskonteringsränta med +/- 1 procentenhet så skulle det inte uppkomma något
nedskrivningsbehov. Det är därmed TF Banks bedömning att det finns utrymme för en rimlig förändring av både tillväxtantagandet och
diskonteringsfaktorn.
NOT M13 Immateriella tillgångar
2024 2023
TSEK
Internt
utvecklad
programvara
Pågående
utveckling Totalt
Internt
utvecklad
programvara
Pågående
utveckling Totalt
Anskaffningsvärde vid årets ingång 109 933 12 001 121 934 160 351 37 914 198 265
Nyanskaffningar 34 593 54 769 89 362 40 058 40 058
Omklassificering 35 371 -35 371 55 311 -55 311
Avyttringar och utrangeringar -106 453 -11 028 -117 481
Omräkningsdifferenser 789 33 822 724 368 1 092
Anskaffningsvärde vid årets utgång 180 686 31 432 212 118 109 933 12 001 121 934
Avskrivningar vid årets ingång -82 718 -82 718 -111 485 -111 485
Årets avskrivningar -29 562 -29 562 -33 856 -33 856
Avyttringar och utrangeringar 62 851 62 851
Omräkningsdifferenser -2 266 -2 266 -228 -228
Avskrivningar vid årets utgång -114 546 -114 546 -82 718 -82 718
Redovisat värde 66 140 31 432 97 572 27 215 12 001 39 216
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 91
NOT M14 Materiella tillgångar
2024 2023
TSEK Inventarier Totalt Inventarier Totalt
Anskaffningsvärde vid årets ingång 17 986 17 986 13 603 13 603
Nyanskaffningar 1 957 1 957 5 370 5 370
Avyttringar och utrangeringar -1 142 -1 142
Omräkningsdifferenser 278 278 155 155
Anskaffningsvärde vid årets utgång 20 221 20 221 17 986 17 986
Avskrivningar vid årets ingång -11 472 -11 472 -9 648 -9 648
Årets avskrivningar -2 784 -2 784 -2 542 -2 542
Avyttringar och utrangeringar 800 800
Omräkningsdifferenser -181 -181 -82 -82
Avskrivningar vid årets utgång -14 437 -14 437 -11 472 -11 472
Redovisat värde 5 784 5 784 6 514 6 514
NOT M15 Övriga rörelsekostnader
TSEK 2024 2023
Marknadsföringskostnader -41 939 -63 862
Summa -41 939 -63 862
NOT M16 Kreditförluster, netto
TSEK 2024 2023
Förändring av reserv för sålda förfallna fordringar -1 035 743 -143 242
Konstaterade kreditförluster -47 537 -53 643
Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster 360 310
Förändring av reserv för förväntade kreditförluster, kategori 1 - 3 250 561 -434 656
Kreditförluster, netto -832 359 -631 231
Kreditförluster är hänförliga till Utlåning till allmänheten och kategoriseras till upplupet anskaffningsvärde.
NOT M17 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar
TSEK 2024 2023
Nedskrivning av aktier i dotterbolag -1 451 500 -
Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar -1 451 500 -
92 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
NOT M18 Skatt på årets resultat
TSEK 2024 2023
Aktuell skatt på årets resultat -62 229 -161 061
Avsättning för skattetillägg -11 723 -
Övriga skatter -747 -457
Uppskjuten skatt -63 030 52 359
Skatt på årets resultat
1
-137 729 -109 159
Avstämning av skatt på årets resultat
Resultat före skatt 792 044 493 660
Skatt enligt gällande skattesats -163 161 -101 694
Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -10 044 -59 383
Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 44 013 52 375
Skatteeffekt av kostnader som ska tas upp men ej ingår i det redovisade resultatet 3 933 -
Avsättning för skattetillägg -11 723 -
Övriga skatter -747 -457
Skatt på årets resultat enligt resultaträkningen -137 729 -109 159
NOT M19 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder
2024-12-31
TSEK
Finansiella instru-
ment värderade till
verkligt värde via
resultatet
Verkligt
värde via
övrigt total-
resultat
Upplupet
anskaff-
ningsvärde
Derivat-
instrument
för säkring
Icke
finansiella
tillgångar
och skulder Summa
Obligatorisk
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos
centralbanker 18 563 18 563
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 1 792 652 1 792 652
Utlåning till kreditinstitut 2 442 923 2 442 923
Utlåning till allmänheten 20 265 458 20 265 458
Aktier och andelar 117 309 117 309
Derivat 59 435 786 60 221
Övriga tillgångar 304 771 304 771
Summa tillgångar 176 744 24 519 596 786 304 771 25 001 897
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 21 197 981 21 197 981
Efterställda skulder 345 509 345 509
Derivat 21 954 21 954
Övriga skulder 657 081 657 081
Summa skulder 21 954 21 543 490 657 081 22 222 525
1
Vägd genomsnittlig skattesats var 17,4 % (22,1).
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 93
2023-12-31
TSEK
Finansiella instru-
ment värderade till
verkligt värde via
resultatet
Verkligt
värde via
övrigt total-
resultat
Upplupet
anskaff-
ningsvärde
Derivat-
instrument
för säkring
Icke
finansiella
tillgångar
och skulder Summa
Obligatorisk
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos
centralbanker 18 916 18 916
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 3 536 570 3 536 570
Utlåning till kreditinstitut 2 994 041 2 994 041
Utlåning till allmänheten 15 424 259 15 424 259
Aktier och andelar 144 144
Derivat 1 197 1 258 2 455
Övriga tillgångar 1 787 700 1 787 700
Summa tillgångar 1 341 21 973 786 1 258 1 787 700 23 764 085
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 20 652 996 20 652 996
Efterställda skulder 346 909 346 909
Derivat 270 201 270 201
Övriga skulder 347 980 347 980
Summa skulder 270 201 20 999 905 347 980 21 618 086
NOT M20 Finansiella tillgångar och skulders verkliga värde
För finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen krävs upplysningar om värdering till verkligt värde per nivå i
nedan verkligt värde-hierarki:
• Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1).
• Andra observerbara data för tillgångar eller skulder är noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (d.v.s. som prisnoteringar)
eller indirekt (d.v.s. härledda från prisnoteringar) (nivå 2).
• Data för tillgångar eller skulder som inte baseras på observer bara marknadsdata (d.v.s. ej observerbara data) (nivå 3).
Banken lämnar även information om verkligt värde för vissa tillgångar för upplysningsändamål.
2024-12-31
TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 18 563 18 563
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 1 785 666 1 785 666
Utlåning till kreditinstitut 2 442 923 2 442 923
Utlåning till allmänheten 25 597 265 25 597 265
Aktier och andelar 117 309 117 309
Derivat 60 221 60 221
Summa tillgångar 1 785 666 177 530 28 058 751 30 021 947
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 21 197 981 21 197 981
Efterställda skulder 345 509 345 509
Derivat 21 954 21 954
Summa skulder 367 463 21 197 981 21 565 444
Forts. not M19
94 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
2023-12-31
TSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 18 916 18 916
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 3 530 185 3 530 185
Utlåning till kreditinstitut 2 994 041 2 994 041
Utlåning till allmänheten 17 183 999 17 183 999
Aktier och andelar 144 144
Derivat 2 455 2 455
Summa tillgångar 3 530 185 2 599 20 196 956 23 729 740
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 20 652 996 20 652 996
Efterställda skulder 346 909 346 909
Derivat 270 201 270 201
Summa skulder 617 110 20 652 996 21 270 106
Finansiella instrument i nivå 2
Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad (t.ex. OTC-derivat) fastställs med hjälp av värderings-
tekniker. I så stor utsträckning som möjligt används marknadsinformation om den finns tillgänglig medan företagsspecifik information
används i så liten utsträckning som möjligt. Om samtliga väsentliga indata som krävs för värdering till verkligt värde av ett instrument är
observerbara återfinns instrumentet i nivå 2.
Specifika värderingstekniker som används för att värdera finansiella instrument inkluderar:
• Noterade marknadspriser eller mäklarnoteringar för liknande instrument.
• Verkligt värde för valutaswapkontrakt fastställs genom användning av terminskurser på balansdagen.
För utlåning till allmänheten har marknadsvärdet beräknats som skillnaden mellan TF Bank-aktiens börsvärde på bokslutsdatum och
aktieägarnas egna kapital justerat för övriga över- och undervärden på tillgångar och skulder i balansräkningen.
2024-12-31
TSEK Bokfört värde Verkligt värde
Övervärde (+)/
undervärde (–)
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 18 563 18 563
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 1 792 652 1 785 666 -6 986
Utlåning till kreditinstitut 2 442 923 2 442 923
Utlåning till allmänheten 20 265 458 25 597 265 5 331 807
Aktier och andelar 117 309 117 309
Derivat 60 221 60 221
Summa tillgångar 24 697 126 30 021 947 5 324 821
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 21 197 981 21 197 981
Efterställda skulder 345 509 345 509
Derivat 21 954 21 954
Summa skulder 21 565 444 21 565 444
Forts. not M20
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 95
2023-12-31
TSEK Bokfört värde Verkligt värde
Övervärde (+)/
undervärde (–)
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 18 916 18 916
Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 3 536 570 3 530 185 -6 385
Utlåning till kreditinstitut 2 994 041 2 994 041
Utlåning till allmänheten 15 424 259 17 183 999 1 759 740
Aktier och andelar 144 144
Derivat 2 455 2 455
Summa tillgångar 21 976 385 23 729 740 1 753 355
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 20 652 996 20 652 996
Efterställda skulder 346 909 346 909
Derivat 270 201 270 201
Summa skulder 21 270 106 21 270 106
NOT M21 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m.
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Belåningsbara statsskuldsväxlar - EU-kommissionen 858 318 1 322 471
Belåningsbara statsskuldsväxlar och statsobligationer - Norge 527 901 246 800
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Sverige 406 433 1 030 550
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Finland - 495 926
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Nederländerna - 440 823
Summa belåningsbara statsskuldsförbindelser mm 1 792 652 3 536 570
NOT M22 Utlåning till kreditinstitut
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Utestående fordringar svensk valuta 948 593 2 330 601
Utestående fordringar utländsk valuta 1 494 330 663 440
Summa utlåning till kreditinstitut 2 442 923 2 994 041
Forts. not M20
96 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
NOT M23 Utlåning till allmänheten
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Utlåning till hushållssektorn 19 779 471 15 319 795
Utlåning till företagssektorn
1
485 987 104 464
Total utlåning till allmänheten 20 265 458 15 424 259
Utlåning till hushållssektorn
Kategori 1, brutto 19 258 023 14 267 850
Kategori 2, brutto 1 037 063 548 807
Kategori 3, brutto
2
282 577 1 466 518
Summa utlåning till hushållssektorn, brutto 20 577 663 16 283 175
Reservering för förväntade kreditförluster, hushållssektorn
Kategori 1 -368 179 -235 989
Kategori 2 -225 748 -104 258
Kategori 3
2
-204 265 -623 133
Summa reservering för förväntade kreditförluster, hushållssektorn -798 192 -963 380
Utlåning till hushållssektorn
Kategori 1, netto 18 889 844 14 031 861
Kategori 2, netto 811 315 444 549
Kategori 3, netto
2
78 312 843 385
Summa utlåning till hushållssektorn, netto 19 779 471 15 319 795
Utlåning till företagssektorn
Lånefordringar, netto 485 987 104 464
Summa utlåning till företagssektorn, netto 485 987 104 464
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Lånefordringarnas geografiska fördelning, netto:
Tyskland 7 030 609 4 784 548
Norge 4 229 526 3 921 359
Finland 3 142 408 2 287 004
Sverige 1 736 303 562 596
Lettland 1 131 108 988 664
Litauen 1 044 378 885 922
Estland 968 250 1 066 304
Österrike 433 274 291 619
Danmark 230 049 168 963
Polen 197 074 314 539
Spanien 118 867 152 741
Italien 3 612 -
Summa utlåning till allmänheten 20 265 458 15 424 259
1
Utlåning till företagssektorn består av lån i kategori 1 till motparter vid försäljning av förfallna lånefordringar samt lån i kategori 1 till en utländsk samarbetspartner
inom Ecommerce Solutions.
2
Banken säljer fortlöpande förfallna fordringar i de marknader där prisnivån är sådan att styrelsen bedömer det gynnsamt för bankens utveckling och riskprofil.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 97
MAKROEKONOMISKA SCENARIER
2024 2023
Scenario
Sannolikhet för
att inträffa
Effekt på reser-
vering (kategori 1)
Sannolikhets-
vägt utfall
Sannolikhet för
att inträffa
Effekt på reser-
vering (kategori 1)
Sannolikhets-
vägt utfall
Negativt 15,9 % 10.2 % ökning 1 % 50 % ökning
98,5 %
Positivt 19,5 % 9,4 % minskning 97,5 % 20 % 10 % minskning
Bas 64,6 % 3,5 % minskning 79 % neutral
Effekt på reservering per segment för framtida förväntade kreditförluster i kategori 1.
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Credit Cards 11 910 1 394
Ecommerce Solutions 309 55
Consumer Lending 2 882 1 558
Total 15 101 3 007
Känslighetsanalys:
Den makroekonomiska komponenten för beräkning av framtida förväntade kreditförluster grundar sig på ECB:s makroekonomiska
prognoser och EBA:s stresstester som utfördes av europeiska banker under 2024. Den primära faktorn som påverkar beräkningen är
inflationstakten. Betydande avvikelser mellan observerad och förväntad inflationstakt kommer, vid realisering, att leda till förändringar i
sannolikheten för scenarier och den totala vägda påverkan på förväntade framtida kreditförluster.
Effekt vid 100 % viktning av scenarierna:
a. Positivt scenario
Enligt förväntad effekt på reserveringen skulle tilldelning av 100 % sannolikhet till positivt scenario leda till att reserveringen i kategori 1
multipliceras med 90,6 % (minskning av reserveringen med 43,8 miljoner SEK).
b. Basscenario
Enligt förväntad effekt på reserveringen skulle tilldelning av 100 % sannolikhet till basscenario leda till att reserveringen i kategori 1
multipliceras med 96,5 % (minskning av reservering med 16,2 miljoner SEK).
c. Negativt scenario
Enligt förväntad effekt på reserveringen skulle tilldelning av 100 % sannolikhet till negativt scenario leda till att reserveringen i kategori 1
multipliceras med 110,2 % (ökning av reserveringen med 47,5 miljoner SEK).
Forts. not M23
98 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
RESERVERINGAR
Reserveringarna under perioden har påverkats av flera olika faktorer, som beskrivs nedan:
- Förflyttningar mellan Kategori 1 och Kategori 2 eller 3 beroende på om lånet väsentligt har ökat (eller minskat) i risk eller om det
har gått i fallissemang under perioden och därigenom flyttats mellan 12 månaders och livstidsberäkning av ECL.
- Nya lån som tillkommit under perioden och även borttagna lån ur portföljen under motsvarande period. (Ökningar till följd av
utgivning och minskning till följd av borttagande från rapporten över finansiell ställning)
- Förändringar i riskfaktorer i form av sannolikheten för fallissemang (PD), exponeringen vid fallissemang (EAD) och förlust givet
fallissemang (LGD), som uppstår då modellen uppdateras med nya värden.
- Förändringar i makroekonomiska antaganden baserat på makroekonomiska variabler.
- Valutakursförändringar
Ej osäker fordran Osäker fordran
Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3
TSEK
12 månaders
förväntade
kreditförluster
Förväntade
kreditförlus-
ter för lånets
livslängd
Förväntade
kreditförlus-
ter för lånets
livslängd Totalt
Utlåning till allmänheten, brutto, ingående balans 2024-01-01 14 372 314 548 807 1 466 518 16 387 639
Finansiella tillgångar som tillkommit under året 27 149 250 27 149 250
Amortering -19 292 891 -55 271 -26 281 -19 374 443
Finansiella tillgångar som sålts under året -714 954 -2 901 387 -3 616 341
Överföringar mellan kategorier -2 901 395 1 226 894 1 674 501
- från 1 till 2 -1 518 637 1 518 637
- från 1 till 3 -1 565 695 1 565 695
- från 2 till 1 182 937 -182 937
- från 2 till 3 -108 806 108 806
- från 3 till 2
Valutakursförändringar 416 732 31 587 69 226 517 545
Utlåning till allmänheten, brutto, utgående balans 2024-12-31 19 744 010 1 037 063 282 577 21 063 650
Reservering för förväntade kreditförluster, ingående balans 2024-01-01 -235 988 -104 259 -623 133 -963 380
Förändringar redovisade som kreditförluster
Finansiella tillgångar som tillkommit under året -340 224 -340 224
Amortering 218 454 93 330 19 022 330 806
Finansiella tillgångar som sålts under året 57 322 611 902 669 224
Överföringar mellan kategorier 20 839 -249 819 -164 700 -393 680
- från 1 till 2 21 297 -312 100 -290 803
- från 1 till 3 2 352 -90 468 -88 116
- från 2 till 1 -2 810 28 049 25 239
- från 2 till 3 34 232 -74 232 -40 000
- från 3 till 2
Valutakursförändringar -31 260 -22 322 -47 356 -100 938
Reservering för förväntade kreditförluster, utgående balans 2024-12-31 -368 179 -225 748 -204 265 -798 192
Forts. not M23
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 99
Ej osäker fordran Osäker fordran
Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3
TSEK
12 månaders
förväntade
kreditförluster
Förväntade
kreditförlus-
ter för lånets
livslängd
Förväntade
kreditförlus-
ter för lånets
livslängd Totalt
Utlåning till allmänheten, brutto, ingående balans 2023-01-01 14 003 086 495 257 763 649 15 261 992
Finansiella tillgångar som tillkommit under året 20 161 627 20 161 627
Amortering -13 354 297 -50 747 -63 069 -13 468 113
Finansiella tillgångar som sålts under året -4 384 147 -600 381 -257 291 -5 241 819
Överföringar mellan kategorier -1 794 285 724 747 1 069 538
- från 1 till 2 -897 856 897 856
- från 1 till 3 -990 766 990 766
- från 2 till 1 94 337 -94 337
- från 2 till 3 -78 772 78 772
- från 3 till 2
Valutakursförändringar -259 670 -20 069 -46 309 -326 048
Utlåning till allmänheten, brutto, utgående balans 2023-12-31 14 372 314 548 807 1 466 518 16 387 639
Reservering för förväntade kreditförluster, ingående balans 2023-01-01
-194 506 -77 474 -335 639 -607 619
Förändringar redovisade som kreditförluster
Finansiella tillgångar som tillkommit under året -152 974 -152 974
Amortering 13 542 44 402 8 966 66 910
Finansiella tillgångar som sålts under året 51 563 44 210 56 826 152 599
Överföringar mellan kategorier 25 347 -117 743 -381 237 -473 633
- från 1 till 2 16 828 -147 332 -130 504
- från 1 till 3 9 904 -311 572 -301 668
- från 2 till 1 -1 385 13 706 12 321
- från 2 till 3 15 883 -69 665 -53 782
- från 3 till 2
Valutakursförändringar 21 040 2 346 27 951 51 337
Reservering för förväntade kreditförluster, utgående balans 2023-12-31 -235 988 -104 259 -623 133 -963 380
NOT M24 Aktier och andelar
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Ingående balans av innehav i onoterade aktier 144 154
Årets förändringar
Omklassificering 74 772 -
Förändring av verkligt värde 42 524 -
Omräkningsdifferenser -131 -10
Utgående balans av innehav i onoterade aktier 117 309 144
Summa aktier och andelar 117 309 144
Forts. not M23
100 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
NOT M25 Övriga tillgångar
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Skattekonto 67 556 5 560
Derivat 60 221 2 455
Fordran på handelspartners 4 115 -
Övriga tillgångar 13 844 5 629
Summa övriga tillgångar 145 736 13 644
NOT M26 Uppskjuten skatt
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Uppskjutna skattefordringar
Uppskjuten skatt hänförlig till orealiserade valutaderivat 55 155
Uppskjuten skatt hänförligt till underskottsavdrag
Uppskjuten skatt hänförligt till förvärv av aktier i dotterbolag
Uppskjuten skatt hänförlig till filial 2 395 130
Uppskjutna skattefordringar 2 395 55 285
Uppskjutna skatteskulder
Skillnaden mellan den inkomstskatt som har redovisats i resultaträkningen samt den inkomstskatt som
belöper på verksamheten utgörs av:
Uppskjuten skatt hänförlig till pågående skatterevision 11 723
Uppskjuten skatt hänförlig till orealiserade valutaderivat 7 883
Uppskjuten skatt på temporära skillnader 19 606
De uppskjutna skatteskulderna förväntas regleras enligt nedanstående:
Inom 12 månader 7 883
Senare än inom 12 månader 11 723
19 606
Bruttoförändringen avseende uppskjutna skatter är enligt följande:
Ingående balans 55 285 2 928
Effekt av ändrad filialbeskattning 2 259
Redovisning i resultaträkningen -74 755 52 357
Utgående balans -17 211 55 285
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 101
NOT M27 In- och upplåning från allmänheten
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Tyskland 16 825 163 19 275 720
Nederländerna 2 781 360 162 800
Irland 614 673 103 291
Finland 334 850 326 736
Spanien 309 363 29 888
Norge 180 870 559 370
Sverige 151 702 195 191
Summa in- och upplåning från allmänheten 21 197 981 20 652 996
Inlåning från allmänheten sker endast inom hushållssektorn och 98 % (98) täcks av en statlig insättningsgaranti. Inlåning i Finland är
betalbar på anfordran. Övriga länders inlåning är betalbar på anfordran och med fast löptid. Inlåning med löptid utgör 70 % (40) av total
inlåning från allmänheten. För mer information om löptider, se not M2
FÖRÄNDRING AV IN- OCH UPPLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Ingående balans 20 652 996 16 108 130
Årets förändring -161 117 4 642 514
Valutakursförändringar 706 102 -97 648
Utgående balans 21 197 981 20 652 996
NOT M28 Övriga skulder
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Skulder till handelspartners 98 922 2 606
Derivat 21 954 270 201
Momsskuld 18 382 14 623
Leverantörsskulder 9 494 4 070
Övriga skulder 14 278 3 921
Summa övriga skulder 163 030 295 421
NOT M29 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Upplupen ränta på inlåning från allmänheten 238 368 107 888
Upplupna förmedlingsprovisioner 52 537 30 914
Upplupna sociala avgifter 24 085 12 658
Upplupna löner och semesterlöneskulder 21 173 22 485
Upplupen ränta på utlåning till allmänheten 10 989 7 500
Övriga interimsskulder 85 756 36 082
Summa upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 432 908 217 527
102 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
NOT M30 Efterställda skulder
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Tidsbundna förlagslån 345 509 346 909
Summa 345 509 346 909
Förlagslån är efterställda i förhållande till övriga skulder. I nedan tabell framgår villkoren för respektive obligation och prospekten finns
tillgängliga på bankens hemsida, www.tfbankgroup.com.
Utgivningsdag Nominellt belopp (TSEK) Räntevillkor Förfallodag
2019-09-27 (inlöst 2024-09-27) 100 000 STIBOR 3 månader +4,65% 2029-09-27
2020-12-14 100 000 STIBOR 3 månader +5,50% 2030-12-14
2023-02-28 150 000 STIBOR 3 månader +6,50% 2033-02-28
2024-09-18 100 000 STIBOR 3 månader +4,00% 2034-09-18
NOT M31 Transaktioner med närstående
Transaktioner mellan koncernföretag avser fakturering av utförda tjänster i dotterbolag samt ränteintäkter kopplat till koncerninternt lån
till dotterbolag. Transaktioner med andra närstående i tabellen nedan avser transaktioner mellan TF Bank och bolag som till stora delar
har samma ägare som TF Banks största ägare TFB Holding AB, org.nr. 556705-2997, eller bolag som TF Bank AB äger en mindre andel av.
Samtliga mellanhavanden prissätts marknadsmässigt.
Den 1 september 2024 förvärvade TF Bank AB dotterbolaget Rediem Capital AB:s (fd. Avarda AB) nordiska e-handelsverksamhet, se not
M36 för mer information.
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Följande transaktioner har skett mellan koncernföretag:
Ränteintäkter - 16 600
Allmänna administrationskostnader -37 937 -31 611
Summa
-37 937 -15 011
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Följande transaktioner har skett med andra närstående:
Ränteintäkter (transaktionskostnader) -10 633 -32 104
Ränteintäkter (utlåning till kreditinstitut) 74 388 -
Räntekostnader -3 970 -
Provisionsintäkter 578 2 266
Allmänna administrationskostnader -472 -1 258
Summa 59 891 -31 096
Köp av tillgångar och skulder från andra närstående:
Ecommerce Solutions 115 679 372 742
Summa 115 679 372 742
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Tillgångar och skulder vid årets slut till följd av transaktioner med koncernföretag:
Utlåning till kreditinstitut - 1 324 374
Övriga skulder 201 -
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Tillgångar och skulder vid årets slut till följd av transaktioner med andra närstående:
Utlåning till kreditinstitut 54 959 -
Övriga tillgångar 496 -
Övriga skulder 1 807 -
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 103
NOT M32 Eget kapital
Aktier
Antalet aktier uppgick på balansdagen till 21 500 000 aktier med ett kvotvärde om 5 SEK. Med kvotvärde avses aktiekapitalet dividerat
med antalet aktier. Efter balansdagen har en riktad nyemission om 50 000 aktier genomförts den 27 januari 2025 till kvotvärde. Totalt
antal aktier uppgår därefter till 21 550 000 st.
Bundet eget kapital
I bundet eget kapital ingår, förutom aktiekapitalet, reservfond och fond för utvecklingsutgifter. Med anledning av den nyemission som
ägde rum den 27 januari 2025 uppgår aktiekapitalet vid avgivandet av årsredovisningen till 107 750 000 SEK.
Fritt eget kapital
I det fria egna kapitalet ingår primärkapitalinstrument, omräkningsreserv, balanserade vinstmedel samt årets resultat. För mer information
om bankens primärkapitalinstrument, se not k32.
Specifikation över förändringar i eget kapital finns i moderbolagets Rapport över förändringar i eget kapital på sida 76.
Förslag till vinstdisposition
Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel i moderbolaget
SEK 2024-12-31
Primärkapitalinstrument 250 000 000
Fond för verkligt värde -1 227 422
Balanserade vinstmedel 1 670 212 174
Årets resultat 654 315 458
2 573 300 210
Styrelsen föreslår att dessa vinstmedel disponeras på följande sätt:
SEK 2024-12-31
att utdela 5 SEK per aktie (21 550 000 aktier) 107 750 000
att överföras till ny räkning 2 465 550 210
Summa 2 573 300 210
104 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
NOT M33 Kapitaltäckningsanalys
För information om principer för bankens kapitaltäckningsanalys, se not K33.
KAPITALSITUATION
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Kärnprimärkapital 2 354 741 1 829 184
Primärkapitalinstrument 250 000 250 000
Supplementärkapitalinstrument 345 509 346 909
Kapitalbas 2 950 250 2 426 093
Riskexponeringsbelopp 17 635 872 14 942 035
-
varav:
kreditrisk 16 428 804 14 050 361
-
varav:
kreditvärderingsjusteringsrisk 78 960 14 508
-
varav:
marknadsrisk - -
-
varav:
operativ risk 1 128 108 877 166
Kapitalrelationer
Kärnprimärkapitalrelation, % 13,4 12,2
Primärkapitalrelation, % 14,8 13,9
Total kapitalrelation, % 16,7 16,2
REGULATORISKA KAPITALKRAV
2024-12-31 2023-12-31
TSEK Belopp Procent
1
Belopp Procent
1
Kapitalkrav i pelare 1
Kärnprimärkapital 793 614 4,5 672 392 4,5
Primärkapital 1 058 152 6,0 896 522 6,0
Totalt kapital 1 410 870 8,0 1 195 363 8,0
Kapitalkrav i pelare 2
Kärnprimärkapital 124 247 0,7 84 641 0,6
Primärkapital 165 662 0,9 112 855 0,8
Totalt kapital 220 883 1,3 150 473 1,0
- varav: koncentrationsrisk 166 377 0,9 128 880 0,9
- varav: valutakursrisk 3 878 0,0 1 261 0,0
- varav: ränterisk 50 628 0,3 20 332 0,1
Totalt kapitalkrav i pelare 1 och pelare 2
Kärnprimärkapital 917 861 5,2 757 033 5,1
Primärkapital 1 223 815 6,9 1 009 377 6,8
Totalt kapital 1 631 753 9,3 1 345 836 9,0
Institutspecifika buffertkrav
Totalt buffertkrav 643 710 3,7 564 809 3,8
- varav: kapitalkonserveringsbuffert 440 897 2,5 373 551 2,5
- varav: kontracyklisk kapitalbuffert 202 813 1,2 191 258 1,3
Totalt kapitalkrav inklusive buffertkrav
Kärnprimärkapital 1 561 571 8,9 1 321 842 8,8
Primärkapital 1 867 524 10,6 1 574 186 10,5
Totalt kapital 2 275 463 12,9 1 910 645 12,8
1
Kapitalkravet uttryckt som en procentandel av riskexponeringsbeloppet.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 105
KAPITALBAS
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Kärnprimärkapital
Aktiekapital 107 500 107 500
Övriga reserver 97 345 38 938
Balanserade vinstmedel inklusive årets totalresultat granskat av revisor 2 324 527 1 749 561
Justeringar kärnprimärkapital:
- Avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar
1
-107 500 -
- Immateriella tillgångar
2
-35 101 -18 965
- Goodwill -26 593 -7 652
- Otillräcklig täckning för fallerande exponeringar
3
-5 437 -40 198
Summa kärnprimärkapital 2 354 741 1 829 184
Primärkapitalinstrument
Eviga förlagslån 250 000 250 000
Supplementärkapitalinstrument
Tidsbundna förlagslån 345 509 346 909
Kapitalbas 2 950 250 2 426 093
SPECIFIKATION AV RISKEXPONERINGSBELOPP OCH KAPITALKRAV
2024-12-31
2023-12-31
TSEK
Riskexpone-
ringsbelopp Kapitalkrav 8 %
Riskexpone-
ringsbelopp Kapitalkrav 8 %
Kreditrisk enligt schablonmetoden
Exponeringar mot företag 485 987 38 879 79 920 6 394
Exponeringar mot hushåll 14 745 870 1 179 670 10 822 202 865 776
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 13 999 1 120 15 891 1 271
Fallerande exponeringar 78 313 6 265 847 714 67 817
Exponeringar mot institut 570 829 45 666 598 944 47 916
Aktieexponeringar 294 370 23 550 1 614 702 129 176
Övriga poster 239 436 19 155 70 988 5 679
Summa 16 428 804 1 314 304 14 050 361 1 124 029
Kreditvärdighetsjusteringsrisk
Schablonmetoden 78 960 6 317 14 508 1 161
Summa 78 960 6 317 14 508 1 161
Marknadsrisk
Valutakursrisk - - - -
Summa - - - -
Operativ risk
Alternativa schablonmetoden 1 128 108 90 249 877 166 70 173
Summa 1 128 108 90 249 877 166 70 173
Totalt riskexponeringsbelopp och kapitalkrav 17 635 872 1 410 870 14 942 035 1 195 363
1
Avdrag har gjorts för beräknad utdelning i enlighet med styrelsens förslag till årsstämman vid avgivandet av bokslutskommunikén för 2024.
2
Avdrag har gjorts enligt kommissionens delegerande förordning (EU) 2020/2176.
3
Avdrag har gjorts enligt förordning (EU) 2019/630.
Forts. not M33
106 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
NOT M34 Likviditetstäckning
För information om principer för bankens likviditetstäckningsanalys, se not K34.
LIKVIDITETSSITUATION
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Likviditetsreserv
1
Belåningsbara statsskuldsväxlar - EU-kommissionen
2
858 318 1 322 471
Belåningsbara statsskuldsväxlar och statsobligationer - Norge
2
527 901 246 800
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Sverige
2
406 433 1 030 550
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Finland
2
- 495 926
Belåningsbara statsskuldsväxlar - Nederländerna
2
- 440 823
Summa likviditetsreserv 1 792 652 3 536 570
Övrig tillgänglig likviditetsreserv
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker
3
6 338 5 968
Utlåning till kreditinstitut
3
2 249 324 1 142 989
Summa övrig tillgänglig likviditetsreserv 2 255 662 1 148 957
Summa tillgänglig likviditetsreserv 4 048 314 4 685 527
Finansieringskällor
Inlåning från allmänheten 21 197 981 20 652 996
Efterställda skulder 345 509 346 909
Primärkapitalinstrument 250 000 250 000
Eget kapital hänförligt till aktieägarna 2 529 372 1 895 999
Summa finansieringskällor 24 322 862 23 145 904
Nyckeltal
Tillgänglig likviditetsreserv / inlåning från allmänheten, % 19 23
Likviditetstäckningskvot, % 406 231
Stabil nettofinansieringskvot, % 109 129
REGULATORISKA LIKVIDITETSKRAV
2024-12-31 2023-12-31
Nyckeltal
Likviditetstäckningskvot, % 100 100
Stabil nettofinansieringskvot, % 100 100
1
Enligt definition i FFFS 2010:7.
2
Återstående löptid för statsskuldsväxlar är högst 12 månader. Förfallodatum för norska statsobligationer om 250 MNOK är 2026-02-19.
3
Exklusive bundna likvida medel som inte är tillgängliga påföljande dag.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 107
NOT M35 Leasing
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Betalda leasingavgifter
Leasingavgifter 15 242 15 406
Summa 15 242 15 406
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Leasingavtal
Sammanlagda minimileaseavgifter för icke-uppsägningsbara avtal 46 274 45 341
Summa 46 274 45 341
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Löptidsanalys avseende icke-uppsägningsbara leasingavtal
Mindre än ett år 9 730 9 565
Längre än ett år men högst två år 8 121 8 851
Längre än två år men högst tre år 5 746 5 994
Längre än tre år men högst fyra år 5 433 3 680
Längre än fyra år men högst fem år 5 393 3 371
Längre än fem år 11 851 13 880
Summa 46 274 45 341
NOT M36 Rörelseförvärv
Den 1 september 2024 förvärvade TF Bank AB dotterbolaget Rediem Capital AB:s (fd. Avarda AB) nordiska e-handelsverksamhet.
Förvärvet genomfördes utifrån bokförda värden men med hänsyn till finsk skattelagstiftning som krävde en marknadsvärdering av den
finska verksamheten. Skillnaden mellan det bokförda värdet och marknadsvärdet har bokats som goodwill.
Tillgångar och skulder som förvärvades var följande:
TSEK Bokfört värde vid förvärvet
Tillgångar
Utlåning till kreditinstitut 352 982
Utlåning till allmänheten 2 118 070
Immateriella anläggningstillgångar 57 571
Materiella anläggningstillgångar 280
Övriga tillgångar 1 670
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 978
Summa tillgångar 2 532 551
Skulder
Övriga skulder 114 423
Upplupna kostnader 44 691
Summa skulder 159 114
Netto identifierbara tillgångar och skulder 2 373 437
Goodwill 14 014
Netto tillgångar och skulder 2 387 451
Avräkning mot utnyttjad kreditfacilitet 2 387 451
Total köpeskilling 2 387 451
Den 1 december 2024 genomförde TF Bank AB ett rörelseförvärv kopplat till varumärket Paynova, förvärvskalkyl framgår av not K35.
108 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
NOT M37 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Ställda säkerheter
Spärrade bankmedel
1
12 225 12 948
Summa 12 225 12 948
TSEK 2024-12-31 2023-12-31
Åtaganden
Outnyttjade kreditlimiter 10 050 350 6 659 511
Sammanlagda minimileaseavgifter för icke-uppsägningsbara avtal 46 274 45 341
Summa 10 096 624 6 704 852
Enligt styrelsens bedömning har TF Bank inga eventualförpliktelser.
1
Spärrade bankmedel avser minimikassakrav hos centralbanker i Finland och Polen.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 109
TF Bank använder alternativa nyckeltal som inte definieras i tillämpligt regelverk för redovisning (IFRS). De
alternativa nyckeltalen används för att öka förståelsen för bankens ekonomiska utveckling hos läsarna av de
finansiella rapporterna. Alternativa nyckeltal kan beräknas på olika sätt och behöver inte vara jämförbara med
liknande nyckeltal som presenteras av andra bolag. TF Bank definierar de alternativa nyckeltalen enligt nedan.
AKTIVA KREDITKORT, ANTAL
Alla utgivna kort per sista dagen i perioden med
balans över 0 eller transaktion under de senaste tolv
månaderna före rapporteringsdatum.
AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL
1
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare
dividerat med genomsnittligt eget kapital hänförligt till
moderbolagets aktieägare.
AVKASTNING PÅ TILLGÅNGAR
1
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare
dividerat med genomsnittliga tillgångar.
AVKASTNING PÅ UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN
1
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare
dividerat med genomsnittlig utlåning till allmänheten.
För segmenten beräknas årets resultat med ett
schablonavdrag för ränta på primärkapitalinstrument
samt schablonskatt.
JUSTERAD AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL
1
Årets justerade resultat hänförligt till moderbolagets
aktieägare dividerat med genomsnittligt eget kapital
hänförligt till moderbolagets aktieägare.
JUSTERAD AVKASTNING PÅ TILLGÅNGAR
1
Årets justerade resultat hänförligt till moderbolagets
aktieägare dividerat med genomsnittliga tillgångar.
JUSTERAD AVKASTNING PÅ UTLÅNING TILL
ALLMÄNHETEN
1
Årets justerade resultat hänförligt till moderbolagets
aktieägare dividerat med genomsnittlig utlåning till
allmänheten.
JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE
Årets justerade resultat hänförligt till moderbola-
gets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal
utestående aktier
K/I-TAL
Rörelsekostnader dividerat med rörelseintäkter.
1
Från och med 2021 beräknas nämnaren i nyckeltalet som årets ingående balans plus utgående balans, dividerat med två. Tidigare presenterades nyckeltalet baserat
på rullande tolv månader. Förändringen har genomförts för att öka tydligheten gällande den aktuella periodens ekonomiska utveckling samt att följa den praxis som
har utvecklats av jämförbara banker noterade på Nasdaq Stockholm. Jämförelsetal i denna rapport har räknats om enligt det nya sättet att presentera nyckeltalet.
KREDITFÖRLUSTNIVÅ
1
Årets kreditförluster dividerat med genomsnittlig utlå-
ning till allmänheten.
KÄRNPRIMÄRKAPITALRELATION
Kärnprimärkapital dividerat med riskexponerings-
beloppet.
LIKVIDITETSTÄCKNINGSKVOT
Totala nettolikviditetsutflöden dividerat med totala
högkvalitativa likvida tillgångar.
MEDELANTAL ANSTÄLLDA
Medelantalet anställda under perioden fördelat på
heltider. Föräldralediga är inkluderade.
NYUTLÅNING
Utbetalda lån under perioden (kassaflödet), beloppen
har reducerats med returer.
PRIMÄRKAPITALRELATION
Primärkapital dividerat med riskexponerings-
beloppet.
RESULTAT PER AKTIE
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare
dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier.
RÖRELSEINTÄKTSMARGINAL
1
Årets rörelseintäkter dividerat med genomsnittlig
utlåning till allmänheten.
STABIL NETTOFINANSIERINGSKVOT
Total tillgänglig stabil finansiering dividerat med totalt
behov av stabil finansiering.
TOTAL KAPITALRELATION
Kapitalbasen dividerat med riskexponeringsbeloppet.
TRANSAKTIONSVOLYM
Summan av alla köp som går via TF Banks betalnings-
lösningar.
DEFINITIONER
110 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
FEMÅRSÖVERSIKT
TSEK | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
| Resultaträkning | |||||
Resultat per aktie, SEK | 28,06 | 17,53 | 15,26 | 12,65 | 9,13 |
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 603 220 | 376 853 | 328 099 | 272 072 | 196 195 |
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental | 21 500 | 21 500 | 21 500 | 21 500 | 21 500 |
Nyckeltal 1 | |||||
Rörelseintäktsmarginal, % | 12,8 | 12,3 | 11,1 | 11,2 | 12,1 |
Summa rörelseintäkter | 2 438 516 | 1 998 121 | 1 412 324 | 1 054 654 | 875 523 |
Genomsnittlig utlåning till allmänheten 2 | 19 068 046 | 16 262 503 | 12 763 329 | 9 397 367 | 7 209 114 |
Kreditförlustnivå, % | 4,3 | 4,0 | 2,9 | 2,8 | 3,8 |
Kreditförluster, netto | 819 606 | 656 851 | 367 569 | 260 564 | 272 676 |
Genomsnittlig utlåning till allmänheten 2 | 19 068 046 | 16 262 503 | 12 763 329 | 9 397 367 | 7 209 114 |
K/I-tal, % | 38,3 | 41,6 | 43,1 | 41,6 | 38,8 |
Summa rörelsekostnader | 934 005 | 831 671 | 609 026 | 439 219 | 339 731 |
Summa rörelseintäkter | 2 438 516 | 1 998 121 | 1 412 324 | 1 054 654 | 875 523 |
Avkastning på eget kapital, % | 27,2 | 21,9 | 23,7 | 24,6 | 22,1 |
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 603 220 | 376 853 | 328 099 | 272 072 | 196 195 |
| Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets | 2 216 797 | 1 724 757 | 1 385 668 | 1 108 140 | 889 306 |
aktieägare 2 | |||||
Avkastning på utlåning till allmänheten, % | 3,2 | 2,3 | 2,6 | 2,9 | 2,7 |
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 603 220 | 376 853 | 328 099 | 272 072 | 196 195 |
Genomsnittlig utlåning till allmänheten 2 | 19 068 046 | 16 262 503 | 12 763 329 | 9 397 367 | 7 209 114 |
Avkastning på tillgångar, % | 2,5 | 1,8 | 2,1 | 2,3 | 2,1 |
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 603 220 | 376 853 | 328 099 | 272 072 | 196 195 |
Genomsnittlig summa tillgångar 2 | 24 508 182 | 21 161 608 | 15 895 316 | 11 815 570 | 9 342 607 |
Justerad resultaträkning 3 | |||||
Justerat resultat per aktie, SEK | 23,23 | 17,53 | 15,26 | 12,65 | 9,13 |
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 499 481 | 376 853 | 328 099 | 272 072 | 196 195 |
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental | 21 500 | 21 500 | 21 500 | 21 500 | 21 500 |
Justerade nyckeltal 3 | |||||
Justerad avkastning på eget kapital, % | 22,5 | 21,9 | 23,7 | 24,6 | 22,1 |
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 499 481 | 376 853 | 328 099 | 272 072 | 196 195 |
| Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets | 2 216 797 | 1 724 757 | 1 385 668 | 1 108 140 | 889 306 |
aktieägare 2 | |||||
Justerad avkastning på utlåning till allmänheten, % | 2,6 | 2,3 | 2,6 | 2,9 | 2,7 |
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 499 481 | 376 853 | 328 099 | 272 072 | 196 195 |
Genomsnittlig utlåning till allmänheten 2 | 19 068 046 | 16 262 503 | 12 763 329 | 9 397 367 | 7 209 114 |
Justerad avkastning på tillgångar, % | 2,0 | 1,8 | 2,1 | 2,3 | 2,1 |
Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 499 481 | 376 853 | 328 099 | 272 072 | 196 195 |
Genomsnittlig summa tillgångar 2 | 24 508 182 | 21 161 608 | 15 895 316 | 11 815 570 | 9 342 607 |
1
Beräkning av kapitalrelationer och likviditetsnyckeltal framgår av not K33 och K34.
2
Genomsnitt har beräknats som periodens ingående balans plus utgående balans, dividerat med två.
3
Justerat för jämförelsestörande poster under 2024 relaterat till transaktioner enligt aktieöverlåtelseavtalet med Alektum Holding AB och Erik Selin Fastigheter AB
avseende avyttring av 80,1 procent av aktierna i dotterbolaget Rediem Capital AB.
AVSTÄMNINGSTABELLER
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 111
MALL ”EU KM1 – MALL FÖR NYCKELTAL” RAPPORTERAS NEDAN SOM FÖRESKRIVET I KOMMISSIONENS GENOMFÖRANDEFÖR-
ORDNING 2021/637.
Koncernen Moderbolaget
TSEK 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31
Tillgänglig kapitalbas
1 Kärnprimärkapital 2 354 631 1 817 029 2 354 741 1 829 184
2 Primärkapital 2 604 631 2 067 029 2 604 741 2 079 184
3 Totalt kapital 2 950 140 2 413 938 2 950 250 2 426 093
Riskvägda exponeringsbelopp
4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 17 700 941 15 143 851 17 635 872 14 942 035
Kapitalrelationer (% av det riskvägda exponeringsbeloppet)
5 Kärnprimärkapitalrelation, % 13,3 12,0 13,4 12,2
6 Primärkapitalrelation, % 14,7 13,6 14,8 13,9
7 Total kapitalrelation, % 16,7 15,9 16,7 16,2
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för
alltför låg bruttosoliditet (% av det riskvägda exponeringsbeloppet)
EU 7a
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken
för alltför låg bruttosoliditet, %
1,3 1,1 1,3 1,0
EU 7b - varav: ska utgöras av kärnprimärkapital, % 0,7 0,6 0,7 0,6
EU 7c - varav: ska utgöras av primärkapital, % 0,9 0,8 0,9 0,8
EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen, % 9,3 9,1 9,3 9,0
Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (% av det
riskvägda exponeringsbeloppet)
8 Kapitalkonserveringsbuffert, % 2,5 2,5 2,5 2,5
EU 8a
Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller
systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå, %
E/T E/T E/T E/T
9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert, % 1,2 1,2 1,2 1,3
EU 9a Systemriskbuffert, % E/T E/T E/T E/T
10 Buffert för globalt systemviktigt institut, % E/T E/T E/T E/T
EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut, % E/T E/T E/T E/T
11 Kombinerat buffertkrav, % 3,7 3,7 3,7 3,8
EU 11a Samlade kapitalkrav, % 12,9 12,7 12,9 12,8
12
Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala
kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen, %
8,1 6,9 8,2 7,1
Bruttosoliditetsgrad
13 Totalt exponeringsmått 26 262 931 24 150 038 26 188 735 24 102 610
14 Bruttosoliditetsgrad, % 9,9 8,6 9,9 8,6
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg
bruttosoliditet (% av det totala exponeringsmåttet)
EU 14a
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg
bruttosoliditet, %
E/T E/T E/T E/T
EU 14b - varav: ska utgöras av kärnprimärkapital, % E/T E/T E/T E/T
EU 14c
Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och
utvärderingsprocessen, %
3,0 3,0 3,0 3,0
Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (% av
det totala exponeringsmåttet)
EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert, % E/T E/T E/T E/T
EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav, % 3,0 3,0 3,0 3,0
Likviditetstäckningskvot
15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt) 1 798 991 3 641 665 1 798 991 3 542 538
EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 1 771 891 2 070 091 1 771 891 2 248 998
EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 1 328 918 1 042 366 1 328 918 714 735
16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 442 973 1 027 725 442 973 1 534 263
17 Likviditetstäckningskvot, % 406 354 406 231
Stabil nettofinansieringskvot
18 Total tillgänglig stabil finansiering 17 626 638 18 626 082 17 626 751 18 638 335
19 Totalt behov av stabil finansiering 16 206 901 14 553 355 16 140 406 14 472 386
20 Stabil nettofinansieringskvot, % 109 128 109 129
REGULATORISKA NYCKELTAL
112 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god
redovisningssed i Sverige och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovis-
ningsstandarder som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002
om tillämpning av internationella redovisningsstandarder. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen
ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för
moderbolaget respektive koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och
koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som
moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Borås 21 mars 2025
John Brehmer
Ordförande
Niklas Johansson Michael Lindengren
Sara Mindus Fredrik Oweson Arti Zeighami
Joakim Jansson
VD och Koncernchef
Vår revisionsberättelse har lämnats den 21 mars 2025.
KPMG AB
Dan Beitner
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
STYRELSENS OCH VD:s FÖRSÄKRAN
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 113
Till bolagsstämman i TF Bank AB (publ), org.nr.
556158-1041
RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH
KONCERNREDOVISNINGEN
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och kon-
cernredovisningen för TF Bank AB (publ) för år 2024.
Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår
på sidorna 12-112 i detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upp-
rättats i enlighet med lagen om årsredovisning i
kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i
alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moder-
bolagets finansiella ställning per den 31 december
2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde
för året enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut
och värdepappersbolag. Koncernredovisningen har
upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning
i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i
alla väsentliga avseenden rättvisande bild av kon-
cernens finansiella ställning per den 31 december
2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde
för året enligt IFRS Redovisningsstandarder som
de antagits av EU, och lagen om årsredovisning i
kreditinstitut och värdepappersbolag. Förvaltnings-
berättelsen är förenlig med årsredovisningens och
koncernredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer
resultaträkningen och balansräkningen för moderbo-
laget och för koncernen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen
och koncernredovisningen är förenliga med innehållet
i den kompletterande rapport som har överlämnats
till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med
revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards
on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt
ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i av-
snittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande
till moderbolaget och koncernen enligt god revisors-
sed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska
ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat
på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna
tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014)
artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget
eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller
dess kontrollerade företag inom EU.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är
tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra
uttalanden.
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de
områden som enligt vår professionella bedömning
var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredo-
visningen och koncernredovisningen för den aktuella
perioden. Dessa områden behandlades inom ramen
för revisionen av, och i vårt ställningstagande till,
årsredovisningen och koncernredovisningen som
helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa
områden.
Reservering för kreditförluster
Se not K3, K16, M16, K22 och M23 samt redovisnings-
principer på sidorna 30, 31-33 i årsredovisningen och
koncernredovisningen för detaljerade upplysningar
och beskrivning av området.
Beskrivning av området Hur området har beaktats i
revisionen
Kreditgivningen i TF Bank AB
(publ) och dess dotterbolag
(koncernen) utgörs av konsu-
mentkrediter utan säkerheter.
Utlåningen sker i flera länder
genom tre segment Consumer
Lending, Ecommerce Solutions
och Credit Cards. Koncernens
utlåning till allmänheten
uppgår till 20 265 (17 871) MSEK
per 31 december 2024, vilket
motsvarar 81 (75) procent av
koncernens totala tillgångar.
Koncernens reserver för kredit-
förluster i låneportföljen uppgår
till 798 (1 055) MSEK.
Moderbolagets utlåning till
allmänheten uppgår till 20 265
(15 424) MSEK vilket motsvarar
81 (65) procent av bankens till-
gångar. Moderbolagets reserver
för kreditförluster i låneportföljen
uppgår till 798 (963) MSEK.
Reserverna för kreditförluster
i koncernens och moderbo-
lagets låneportfölj motsvarar
dess bästa uppskattning av
potentiellt uppkomna förluster
i låneportföljen per balansda-
gen. Reserveringarna kräver att
koncernen inklusive moder-
bolaget gör bedömningar och
antaganden kring kreditriskerna
och beräkningar för förväntade
kreditförluster. Komplexiteten
kring dessa beräkningar liksom
bedömningarna och antagande-
na som görs, leder till att vi ser
detta som ett särskilt betydelse-
fullt område.
Vi har testat koncernens och
moderbolagets nyckelkon-
troller i utlåningsprocessen
samt reserveringssättningen.
Testade kontroller utgörs av
såväl manuella kontroller
som automatiska kontroller i
applikationssystem. Vi har även
testat generella IT-kontroller
inklusive behörighetshantering
för aktuella system.
Vi har gått igenom koncernens
och moderbolagets principer
utifrån IFRS 9 för att bedöma om
tolkningen av dessa är rimliga.
Vidare har vi testat nyckel-
kontroller avseende reserve-
ringsprocessen. Vi har också
stickprovsvis kontrollerat indata
i modellerna och riktigheten i
beräkningarna som genomförs
av modellerna samt utvärde-
rat ledningens bedömningar. I
vår revision har vi använt våra
interna modellspecialister för att
bistå oss i de granskningsåtgär-
der som vi utfört.
Vi har bedömt de omständig-
heter som presenteras i upplys-
ningarna i årsredovisningen och
om informationen är tillräckligt
omfattande som beskrivning
av koncernens och moderbola-
gets bedömningar.
REVISIONSBERÄTTELSE
114 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
Annan information än årsredovisningen och
koncernredovisningen
Detta dokument innehåller även annan information
än årsredovisningen och koncernredovisningen och
återfinns på sidorna 1-11 samt 118-144. Den andra
informationen består också av ersättningsrapporten
som vi inhämtade före datumet för denna revisions-
berättelse. Det är styrelsen och verkställande direk-
tören som har ansvaret för denna andra information.
Vårt uttalande avseende årsredovisningen och kon-
cernredovisningen omfattar inte denna information
och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende
denna andra information.
I samband med vår revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den
information som identifieras ovan och överväga om
informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig
med årsredovisningen och koncernredovisningen.
Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap
vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer
om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga
felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseen-
de denna information, drar slutsatsen att den andra
informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi
skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapporte-
ra i det avseendet.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som
har ansvaret för att årsredovisningen och koncernre-
dovisningen upprättas och att de ger en rättvisande
bild enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut
och värdepappersbolag och, vad gäller koncern-
redovisningen, enligt IFRS Redovisningsstandarder
som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande
direktören ansvarar även för den interna kontroll som
de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsre-
dovisning och koncernredovisning som inte innehåll-
er några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror
på oegentligheter eller misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen och koncern-
redovisningen ansvarar styrelsen och verkställande
direktören för bedömningen av bolagets och koncer-
nens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser,
när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka
förmågan att fortsätta verksamheten och att använda
antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt
drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande
direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med
verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ
till att göra något av detta.
Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar
styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat
övervaka bolagets finansiella rapportering .
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet
om huruvida årsredovisningen och koncernredovis-
ningen som helhet inte innehåller några väsentliga
felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter
eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse
som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en
hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en
revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i
Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felak-
tighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på
grund av oegentligheter eller misstag och anses vara
väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen
kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som
användare fattar med grund i årsredovisningen och
koncernredovisningen.
Som del av en revision enligt ISA använder vi profes-
sionellt omdöme och har en professionellt skeptisk
inställning under hela revisionen. Dessutom:
• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga
felaktigheter i årsredovisningen och koncernredo-
visningen, vare sig dessa beror på oegentligheter
eller misstag, utformar och utför granskningsåtgär-
der bland annat utifrån dessa risker och inhämtar
revisionsbevis som är tillräckliga och ändamål-
senliga för att utgöra en grund för våra uttalanden.
Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet
till följd av oegentligheter är högre än för en vä-
sentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom
oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi,
förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig
information eller åsidosättande av intern kontroll.
• skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets
interna kontroll som har betydelse för vår revision
för att utforma granskningsåtgärder som är lämp-
liga med hänsyn till omständigheterna, men inte
för att uttala oss om effektiviteten i den interna
kontrollen.
• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinci-
per som används och rimligheten i styrelsens och
verkställande direktörens uppskattningar i redovis-
ningen och tillhörande upplysningar.
• drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen
och verkställande direktören använder antagandet
om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovis-
ningen och koncernredovisningen. Vi drar också
en slutsats, med grund i de inhämtade revisions-
bevisen, om huruvida det finns någon väsentlig
osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 115
förhållanden som kan leda till betydande tvivel
om bolagets och koncernens förmåga att fortsätta
verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns
en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisions-
berättelsen fästa uppmärksamheten på upplys-
ningarna i årsredovisningen och koncernredovis-
ningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller,
om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera
uttalandet om årsredovisningen och koncernredo-
visningen. Våra slutsatser baseras på de revisions-
bevis som inhämtas fram till datumet för revisions-
berättelsen. Dock kan framtida händelser eller
förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte
längre kan fortsätta verksamheten.
• utvärderar vi den övergripande presentationen,
strukturen och innehållet i årsredovisningen och
koncernredovisningen, däribland upplysningarna,
och om årsredovisningen och koncernredovis-
ningen återger de underliggande transaktionerna
och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande
bild.
• planerar och utför vi koncernrevisionen för att
inhämta tillräckliga och ändamålsenliga revisions-
bevis avseende den finansiella informationen för
företag eller affärsenheter inom koncernen som
grund för att göra ett uttalande avseende koncern-
redovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning
och genomgång av det revisionsarbete som utförts
för koncernrevisionens syfte. Vi är ensamt ansvariga
för våra uttalanden.
Vi måste informera styrelsen om bland annat revi-
sionens planerade omfattning och inriktning samt
tidpunkten för den. Vi måste också informera om
betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däri-
bland de eventuella betydande brister i den interna
kontrollen som vi identifierat.
Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om
att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende
oberoende, och ta upp alla relationer och andra för-
hållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende,
samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att
eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits.
Av de områden som kommuniceras med styrelsen
fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest
betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och
koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedöm-
da riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför
utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla område-
na. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen
såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar
upplysning om frågan.
RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH
ANDRA FÖRFATTNINGAR
Revisorns granskning av förvaltning och förslag till
disposition av bolagets vinst eller förlust
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen och kon-
cernredovisningen har vi även utfört en revision av
styrelsens och verkställande direktörens förvaltning
för TF Bank AB (publ) för år 2024 samt av förslaget till
dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten
enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar
styrelsens ledamöter och verkställande direktören
ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i
Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i
avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhål-
lande till moderbolaget och koncernen enligt god
revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt
yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är
tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra
uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till
dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.
Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat
en bedömning av om utdelningen är försvarlig med
hänsyn till de krav som bolagets och koncernens
verksamhetsart, omfattning och risker ställer på stor-
leken av moderbolagets och koncernens egna kapital,
konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och för-
valtningen av bolagets angelägenheter. Detta inne-
fattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets
och koncernens ekonomiska situation och att tillse att
bolagets organisation är utformad så att bokföringen,
medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska an-
gelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande
sätt.
Verkställande direktören ska sköta den löpande för-
valtningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar
och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga
för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstäm-
melse med lag och för att medelsförvaltningen ska
skötas på ett betryggande sätt.
116 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen,
och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att
inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av
säkerhet kunna bedöma om någon styrelseleda-
mot eller verkställande direktören i något väsentligt
avseende:
• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till
någon försummelse som kan föranleda ersätt-
ningsskyldighet mot bolaget, eller
• på något annat sätt handlat i strid med aktiebo-
lagslagen, lagen om bank- och finansieringsrö-
relse, lagen om årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag eller bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dis-
positioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed
vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av
säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med
aktiebolagslagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen
garanti för att en revision som utförs enligt god revi-
sionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder
eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyl-
dighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner
av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med
aktiebolagslagen.
Som en del av en revision enligt god revisionssed
i Sverige använder vi professionellt omdöme och
har en professionellt skeptisk inställning under hela
revisionen. Granskningen av förvaltningen och för-
slaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust
grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna.
Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs
baseras på vår professionella bedömning med
utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär
att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder,
områden och förhållanden som är väsentliga för
verksamheten och där avsteg och överträdelser
skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi
går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunder-
lag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som
är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som
underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till
dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust
har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt
ett urval av underlagen för detta för att kunna bedö-
ma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Revisorns granskning av Esef-rapporten
Uttalande
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncern-
redovisningen har vi även utfört en granskning av att
styrelsen och verkställande direktören har upprättat
årsredovisningen och koncernredovisningen i ett
format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering
(Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528)
om värdepappersmarknaden för TF Bank AB (publ) för
år 2024.
Vår granskning och vårt uttalande avser endast det
lagstadgade kravet.
Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats
i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig
elektronisk rapportering.
Grund för uttalande
Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommenda-
tion RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten.
Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs
närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i
förhållande till TF Bank AB (publ) enligt god revisorssed
i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar
enligt dessa krav.
Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som
har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats
i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om
värdepappersmarknaden, och för att det finns en
sådan intern kontroll som styrelsen och verkställan-
de direktören bedömer är nödvändig för att upprätta
Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig
dessa beror på oegentligheter eller misstag.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 117
Revisorns ansvar
Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som
uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning.
RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransknings-åtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att
Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR
18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns.
Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt
eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i
Esef-rapporten.
Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar,
implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad
av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar.
Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om Esef-rapporten har upprättats i ett format
som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi väljer vilka
åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen
vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar vi de delar av den
interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte
att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte
att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering
av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden.
Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-
format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och
koncernredovisningen.
Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapital-
räkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer
av Esef-förordningen.
KPMG AB, Box 382, 101 27, Stockholm, utsågs till Landshypotek Bank AB (publ)s revisor av bolagsstämman
den 2 maj 2024. KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 2021.
Stockholm den 21 mars 2025
KPMG AB
Dan Beitner
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
118 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
118 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 119
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
TF Bank AB (publ), org.nr. 556158-1041
En god bolagsstyrning är grunden för ett välfungerande bolag där aktieägare,
medarbetare och övriga intressenter i bankens omvärld kan känna förtroende för
banken. God bolagsstyrning handlar om att bankens strategier och värderingar
styrs så effektivt och ansvarsfullt som möjligt med bra interna kontroller och verk-
tyg för en sund riskhantering.
INTRODUKTION
TF Bank AB (publ) är ett svenskt publikt aktiebolag
vars aktier är noterade på Nasdaq Stockholms huvud-
lista sedan 14 juni 2016. TF Bank har tillstånd av Finans-
inspektionen att bedriva bankrörelse och har sitt säte
i Borås, Sverige. Ut- och/eller inlåningsverksamhet
bedrivs i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Estland,
Lettland, Litauen, Polen, Tyskland, Österrike, Spanien,
Irland, Nederländerna och Italien via dotterbolag, filial
eller gränsöverskridande enligt den svenska lagen om
bank- och finansieringsrörelse.
TF Bank har sex dotterbolag: TF Nordic AB, TFB
Service UAB, TFB Service GmbH, TFBN Service S.L.U.,
TFBN Services Ltd och Avarda AS. TF Nordic AB har
tillstånd från Finansinspektionen att bedriva finansie-
ringsrörelse men har inte tagit tillståndet i bruk under
2024.
TF Bank bedriver bankrörelse och står under tillsyn
av Finansinspektionen. TF Bank följer tillämpliga lagar
och regler för god bolagsstyrning och kontroll av verk-
samheten, såsom lagen om bank och finansierings-
rörelse (2004:297), konsumentkreditlagen (2010:1846),
aktiebolagslagen (2005:551), årsredovisningslagen
(1995:1554), lag (1995:1559) om årsredovisning i kre-
ditinstitut och värdepappersbolag, svensk kod för
bolagsstyrning (”Koden”), Nasdaqs regelverk för emit-
tenter och International Financial Reporting Standards.
Dessutom omfattas TF Bank av ett antal föreskrifter
och allmänna råd utfärdade av Finansinspektionen
och europeiska tillsynsmyndigheten för banker (”EBA”).
Denna bolagsstyrningsrapport är upprättad i enlighet
med årsredovisningslagen och Koden.
ÄGARFÖRHÅLLANDEN
Ägarstruktur per den 31 december 2024:
Ägare
Antal
aktier
Andel
kapital %
1 TFB Holding AB 6 517 375 30,31
2 Tiberon AB 3 239 291 15,07
3 Erik Selin Fastigheter AB 2 739 800 12,74
4 Proventus Aktiebolag 1 166 371 5,42
5 Nordnet Pensionsförsäkring AB 1 065 083 4,95
6 Carnegie Fonder AB 967 877 4,50
7 Jack Weil 838 510 3,90
8 Goldman Sachs International 535 995 2,49
9 Bank Julius Baer & CO Ltd 287 500 1,34
10 Försäkringsbolaget Avanza Pension 250 097 1,16
11 Anders Klein 247 842 1,15
12 Skandia livförsäkring 214 591 1,00
13 The Bank of New York Mellon 209 825 0,98
14 Nordea Funds AB 205 326 0,96
15 Skandia Fonder AB 188 546 0,88
16 AB Monarda 156 000 0,73
17 Handelsbanken Fonder AB 128 629 0,60
18 SEB Investment Management AB 122 762 0,57
19 P&CS Invest AB 88 000 0,41
20 Futur Pension 87 391 0,41
Övriga aktieägare 2 243 189 10,43
Totalt 21 500 000 100,00
Källa: Euroclear
Den största ägaren, TFB Holding AB, med ett totalt
innehav om 30,31 % per den 31 december 2024, är i
valberedningen representerad av Paul Källenius.
120 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
BOLAGSSTYRNING OCH RISKHANTERING I TF BANK
Internrevision
VD
Tredje
försvarslinjen
Andra
försvarslinjen
Första
försvarslinjen
Aktieägare och bolagsstämma
Externrevision
Valberedning
Revisions-
utskott
Risk- och
compliance
utskott
Ersättnings-
utskott
Styrelse
Chief Compliance Officer Chief Risk Officer
Koncernledning
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 121
BOLAGSORDNING
Bolagsordningen fastställs av bolagsstämman och
innehåller ett antal obligatoriska uppgifter av grund-
läggande natur för TF Bank. Bolagsordningen finns
på TF Banks webbplats www.tfbankgroup.com och
anger bland annat vilken verksamhet bolaget ska be-
driva, gränserna för aktiekapitalets storlek, aktiesla-
gens rösträtt samt antalet tillåtna styrelseledamöter.
Bolagsordningen innehåller inte några bestämmelser
om tillsättande och entledigande av styrelseleda-
möter eller om ändring av bolagsordning.
BOLAGSSTÄMMA
TF Banks aktieägares beslutanderätt utövas vid
bolagsstämman. Enligt aktiebolagslagen är bolags-
stämman företagets högsta beslutande organ, som
bland annat beslutar i frågor som ändring av bolags-
ordningen, beviljande av ansvarsfrihet, fastställande
av balans- och resultaträkningar, aktieutdelningar,
val av styrelseledamöter, revisorer samt arvode till
styrelseledamöter och revisorer. Regler som styr
bolagsstämman och vad som ska förekomma vid
denna finns bland annat i aktiebolagslagen och bo-
lagsordningen.
TF Bank AB,
Filial Norge
TF Bank AB
TF Bank AB,
Filial Finland
TF Bank AB,
Filial Estland
TF Bank AB,
Filial Lettland
TF Bank AB,
Filial Polen
TF Nordic AB
TFB Service
GmbH
TFBN Services
S.L.U.
TFBN Services
Ltd
TFB Service UAB
(under likvidation)
Avarda AS
(under likvidation)
TF Bank AB,
Filial Litauen
BOLAGSSTRUKTUR
Förteckning över bolag som ingår i konsolidering i tillsyns- och redovisningssyfte:
Moderbolag Dotterbolag Organisationsnummer Andel Konsolidering (tillsyn/redovisning)
TF Bank AB 556158-1041
TF Nordic AB 559476-6379 100 % Fullständig/fullständig
TFB Service GmbH HRB 208869 B 100 % Fullständig/fullständig
TFBN Services S.L.U. B10781789 100 % Fullständig/fullständig
TFBN Services Ltd 15924773 100 % Fullständig/fullständig
TFBN Service UAB 304785170 100 % Fullständig /fullständig
Avarda AS 931 481 169 100 % Fullständig/fullständig
Årsstämma 2024
Årsstämman hölls den 2 maj 2024 i Stockholm och
röstning kunden ske antingen på plats eller via post.
Årsstämman röstade i enlighet med framlagda förslag
i samtliga ärenden. Bland annat beslutade årsstämman
att inte lämna någon utdelning för räkenskapsåret 2023
och att disponibla vinstmedel om 1 998 284 434 SEK
skulle balanseras i ny räkning. Årsstämman beviljade
även styrelseledamöterna och verkställande direktören
ansvarsfrihet för räkenskapsåret 2023.
Årsstämman beslutade att styrelsen skulle bestå av
sex ledamöter. John Brehmer, Sara Mindus, Michael
Lindengren, Niklas Johansson, Fredrik Oweson samt
Arti Zeighami omvaldes som styrelseledamöter. Till
styrelsens ordförande omvaldes John Brehmer. KPMG
AB omvaldes som revisionsbolag för tiden intill slutet
av årsstämman 2025 med den auktoriserade revisorn
Dan Beitner som huvudansvarig revisor.
Det beslutades att bemyndiga styrelsen att, vid ett
eller flera tillfällen, under tiden fram till nästkommande
årsstämma besluta om nyemission av aktier, med eller
utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Antalet
aktier som emitteras med stöd av bemyndigandet får
122 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
Tiberon AB, den näst största ägaren i TF Bank,
avböjde egen representation i valberedningen.
Tiberon AB:s styrelseledamot John Brehmer är dock
ledamot i valberedningen i egenskap av styrelseord-
förande i TF Bank.
Valberedningens sammansättning tillkännagavs ge-
nom pressmeddelanden och på bolagets webbplats
den 6 december 2024.
STYRELSEN
Styrelsen har det yttersta ansvaret för TF Banks
organisation och förvaltning. Utöver detta ska styrel-
sen utöva tillsyn av VD samt övervaka att TF Banks
ekonomiska förhållanden granskas på ett betryg-
gande sätt. Styrelsens beslut ska syfta till att främja
ägarnas intresse av värdeutveckling och avkastning.
Styrelsens uppgifter och arbetsformer regleras av
aktiebolagslagen, bolagsordningen och styrelsens
arbetsordning. Uppgifterna och arbetet för styrelsen
i TF Bank, i egenskap av reglerat bolag, är dessutom
reglerade i lagen om bank- och finansieringsrörelse.
Styrelsens ansvar och uppgifter innefattar bland
annat att upprätta mål och strategier för företagets
verksamhet, sträva efter att säkerställa att organisa-
tion och drift av företagets verksamhet kännetecknas
av intern styrning och kontroll, upprätta interna regler
avseende riskhantering och riskkontroll och regel-
bundet följa upp regelefterlevnaden, säkerställa att
det finns en revisionsfunktion och att övervaka före-
tagets ekonomiska ställning. Vidare är det styrelsens
uppgift att utse VD, anta instruktioner för VD:s arbete
och att övervaka resultatet av det arbetet. Styrelsen
erhåller regelbundna rapporter från interna och
externa revisorer samt från VD och CFO.
Styrelsen ansvarar för avvägning av TF Banks riskta-
ganden och har etablerat regler för beslutsordning,
ekonomisk rapportering och finansiering. Riktlinjer
finns även för arbete inom andra områden som till
exempel miljö, etik, kvalitet, information, personal, IT
och säkerhetsbevakning samt kommunikation.
Styrelsens arbete följer en årligen fastställd arbets-
ordning omfattande de ärenden som styrelsen ska
behandla vid varje ordinarie sammanträde samt
arbetsfördelningen inom styrelsen, med särskilda
åtaganden för ordförande. I arbetsordningen anges
också regler för den ekonomiska rapporteringen till
styrelsen samt närmare regler för VD:s ansvar och
befogenheter.
Enligt bolagsordningen ska styrelsen bestå av lägst
tre och högst tio ordinarie ledamöter. Information om
styrelsens ledamöter finns på www.tfbankgroup.com
samt på sidan 143.
motsvara en ökning av aktiekapitalet om högst tjugo
procent baserat på aktiekapitalet i bolaget vid tidpunk-
ten för årsstämman 2024. Styrelsen bemyndigades
även att, under tiden till nästa årsstämma, besluta
om förvärv och överlåtelse av aktier i TF Bank. Högst
så många aktier får förvärvas att bolagets innehav,
inklusive aktier som i övrigt har förvärvats och innehas,
vid var tid ej överstiger fem procent av samtliga aktier i
bolaget.
Årsstämman beslutade att anta ett Aktieprogram 2024
enligt styrelsens förslag. Programmet har en treårig
löptid och innebär att ledande befattningshavare och
vissa andra anställda, sammanlagt upp till 30 personer,
under förutsättning av att vissa villkor är uppfyllda, kan
erhålla upp till 46 000 aktier i TF Bank förutsatt att de
själva förvärvat motsvarande antal aktier.
Fullständig bolagsordning, liksom protokoll och
information om årsstämman 2024 finns på
www.tfbankgroup.com.
VALBEREDNING
Enligt beslut på årsstämman 2021 för hur valbered-
ningen ska utses så har de röstmässigt tre största
aktieägarna som önskar delta i valberedningen
rätt att utse en ledamot vardera. Ledamoten som
representerar den största aktieägaren ska utses till
ordförande för valberedningen. Valberedningens
ledamöter har utsetts baserat på ägarförhållandena
per den 31 augusti 2024.
Valberedningen ska arbeta fram förslag i nedanståen-
de frågor att föreläggas årsstämman för beslut:
• förslag till stämmoordförande;
• förslag till styrelse;
• förslag till styrelseordförande;
• förslag till styrelsearvoden med uppdelningen
mellan ordförande och övriga ledamöter i styrelsen
samt ersättning för utskottsarbete;
• förslag till revisorer; och
• förslag till arvode för bolagets revisorer
Valberedningen ska tillämpa regel 4.1 i Koden vid fram-
tagande av förslag till styrelse, i syfte att åstadkomma
en väl fungerande styrelsesammansättning avseende
mångsidighet och bredd.
Valberedningen inför årsstämman 2025 består av:
• Paul Källenius, representerar TFB Holding AB
• Erik Selin, representerar Erik Selin Fastigheter AB
• Jonas Weil, representerar Proventus Aktiebolag
• John Brehmer, styrelseordförande TF Bank AB
Paul Källenius har utsetts till valberedningens
ordförande.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 123
Ersättningsutskottet
Ersättningsutskottet har som huvuduppgift att ge stöd
åt styrelsen i arbetet med att säkerställa att riskerna
i samband med TF Banks ersättningssystem mäts,
hanteras och rapporteras. Utskottet ansvarar vidare
för att bistå styrelsen med att fastställa normer och
principer för beslut om ersättning till TF Banks
anställda och ledningsgrupp samt att säkerställa att
ersättningssystemen är förenliga med gällande lagar
och regler. Styrelsen fattar beslut om ersättning till
VD, vice VD, Chief Compliance Officer och Chief Risk
Officer efter förarbetet av ersättningsutskottet.
Ersättningsutskottet ska ta fram en ersättningspolicy
för bolaget och framlägga den för beslut i styrelsen.
Styrelsen antar minst en gång per år en ersättnings-
policy i enlighet med FI:s föreskrifter om ersättnings-
system i kreditinstitut och värdepappersbolag som
omfattar alla TF Banks anställda. Antagandet av
ersättningspolicyn grundas på en analys som utförs
årligen i syfte att identifiera anställda vars arbetsupp-
gifter har en väsentlig inverkan på TF Banks riskprofil.
Ersättningspolicyn föreskriver bland annat att ersätt-
ningar och andra förmåner ska vara konkurrenskraf-
tiga i syfte att främja TF Banks långsiktiga intressen
samt motverka ett överdrivet risktagande. Ytterligare
beskrivning och utbetald ersättning under 2024 finns
på TF Banks webbplats: www.tfbankgroup.com.
Ersättningsutskottet ska sammanträda minst två
gånger per år och i övrigt vid behov. Protokoll ska
upprättas vid varje sammanträde och ska tillställas
samtliga styrelseledamöter.
På styrelsemötet den 2 maj utsåg styrelsen ersätt-
ningsutskottet genom omval av John Brehmer och
Fredrik Oweson.
Alla medlemmar i ersättningsutskottet har under året
varit ledamöter i styrelsen.
Styrelseledamoten Fredrik Oweson utsågs till ordfö-
rande i ersättningsutskottet.
Under 2024 hade ersättningsutskottet två protokoll-
förda möten. Deltagandet i utskottsarbetet har varit
följande:
Styrelseledamot Deltagit i
Fredrik Oweson (utskottsordförande) 2 av 2
John Brehmer 2 av 2
Revisionsutskottet
Revisionsutskottet ansvarar för beredningen av sty-
relsens arbete med att kvalitetssäkra bolagets finan-
siella rapportering, interna kontroll och riskhantering.
Det ska göras genom att utskottet behandlar kritiska
redovisningsfrågor och de finansiella rapporter som
bolaget lämnar.
Väsentliga frågor
Under 2024 hade styrelsen 15 möten, varav nio ordi-
narie möten och sex extramöten. Fem möten hölls
fysiskt och tio hölls på distans.
Datum Väsentliga frågor som togs upp vid styrelsemöten
2024-01-18 Beslut att fastställa delårsrapport för oktober till
december 2023
2024-03-14 Beslut att godkänna årsredovisningen 2023 samt
beslut om kallelse till årsstämman
2024-04-15 Beslut om att godkänna delårsrapporten för januari
till mars 2024 samt beslut om att fastställa IKLU
2024-05-02
(konstituerande)
Val av ledamöter till utskotten samt beslut om
firmateckning
2024-06-16-
2024-06-17
Strategiska beslut
2024-07-11 Beslut om att fastställa delårsrapporten för april
till juni 2024
2024-08-13 Strategiska beslut
2024-08-30 Strategiska beslut
2024-09-02 Strategiska beslut
2024-09-18 Strategiska beslut
2024-09-20 Strategiska beslut
2024-09-25 Beslut om att anta IKLU för TF Bank konsoliderad
situation
2024-09-27 Strategiska beslut
2024-10-14 Beslut om att fastställa delårsrapporten för juli till
september 2024
2024-12-16 Beslut om att fastställa årsplaner för kontrollfunk-
tioner
Deltagandet i styrelsearbetet har varit följande:
Styrelseledamot Oberoende till
största ägare
Deltagit i
John Brehmer (ordförande) Nej 15 av 15
Sara Mindus Ja 15 av 15
Michael Lindengren Ja 15 av 15
Niklas Johansson Ja 15 av 15
Fredrik Oweson Ja 14 av 15
Arti Zeighami Ja 15 av 15
Bankens VD och CFO har har deltagit i alla möten.
Rapportering till styrelsen och styrelsens utskott
Styrelsen erhåller en månatlig finansiell rapport
inklusive balans- och resultaträkning samt kapital
och likviditetssituationer i bolaget. Vid varje ordinarie
styrelsesammanträde rapporterar dessutom VD, CFO,
samt ansvariga för funktionerna riskkontroll, regel-
efterlevnad och kreditrisk direkt till styrelsen.
Styrelsens övergripande ansvar kan inte delegeras
men till sin hjälp har styrelsen tre utskott: ersätt-
ningsutskottet, revisionsutskottet samt risk- och
complianceutskottet.
124 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
Revisionsutskottet ska därutöver fortlöpande träffa
bolagets revisor för att stämma av redovisningsprin-
ciper, erhålla information om förändringar i gällande
regelverk, informera sig om revisionens inriktning
och omfattning samt diskutera samordningen mellan
den externa och interna revisionen och synen på
bolagets risker. Utskottet ska även granska och över-
vaka revisorns opartiskhet och självständighet och
därvid särskilt uppmärksamma om revisorn tillhan-
dahåller bolaget andra tjänster än revisionstjänster.
Revisionsutskottet ska även utvärdera revisionsin-
satsen och informera bolagets valberedning om
resultatet av utvärderingen samt biträda valbered-
ningen vid framtagande av förslag till revisor och
arvodering av revisionsinsatsen. Revisionsutskottet
ska sammanträda minst fyra gånger per räkenskapsår
och i övrigt efter behov. Protokoll ska upprättas vid
varje sammanträde och ska tillställas samtliga styrel-
seledamöter.
På styrelsemötet som hölls den 2 maj utsåg styrelsen
revisionsutskottet genom omval av John Brehmer,
Michael Lindengren och Niklas Johansson.
Alla medlemmar i revisionsutskottet har under året
varit ledamöter i styrelsen.
Styrelseledamoten Michael Lindengren omvaldes
som ordförande i revisionsutskottet.
Under 2024 hade revisionsutskottet sex protokollförda
möten. Deltagandet i utskottsarbetet har varit följande:
Styrelseledamot Deltagit i
Michael Lindengren (utskottsordförande) 6 av 6
John Brehmer 6 av 6
Niklas Johansson 6 av 6
Bankens VD, CFO och Head of Group Accounting har
varit närvarande vid samtliga möten. Head of Group
Controlling, samt huvudansvarig revisor från KPMG
har deltagit i flertalet möten.
Risk- och complianceutskottet
Risk- och complianceutskottet har som ansvar att
bereda och följa upp frågor gällande riskhantering,
regelefterlevnad, kapitalisering och likviditetshan-
tering. Utskottet ska behandla företagets samlade
nuvarande och framtida riskaptit och riskstrategi och
bistå styrelsen när den övervakar den verkställande
ledningens genomförande av strategin.
Utskottet ska se till att de produkter som bolaget
erbjuder sina kunder beaktar företagets affärsmodell
och riskstrategi. Om priserna inte korrekt återspeglar
riskerna i enlighet med affärsmodellen och riskstra-
tegin ska riskutskottet ta fram en åtgärdsplan för
styrelsen.
Utskottet ska sammanträda minst fyra gånger per
räkenskapsår och i övrigt efter behov. Protokoll ska
upprättas vid varje sammanträde och ska tillställas
samtliga styrelseledamöter.
På styrelsemötet den 2 maj beslutades det att välja
samtliga styrelsemedlemmar som styrelseledamöter
i risk- och complianceutskottet med Niklas Johansson
som utskottets ordförande.
Under 2024 hade risk- och complianceutskottet fyra
protokollförda möten. Deltagandet i utskottsarbetet
har varit följande:
Styrelseledamot Deltagit i
Niklas Johansson (utskottsordförande) 4 av 4
John Brehmer 4 av 4
Sara Mindus 4 av 4
Fredrik Oweson 4 av 4
Michael Lindengren 4 av 4
Arti Zeighami 3 av 4
Bankens VD, CFO, Chief Compliance Officer och
Chief Risk Officer har varit närvarande vid samtliga
möten.
Ersättning till styrelsen
Årsstämman 2024 beslutade om följande ersättning för
styrelsens medlemmar:
• styrelsens ordförande 1 200 000 SEK,
• till övriga styrelseledamöter 400 000 SEK,
• ordföranden i styrelsens revisionsutskott
150 000 SEK,
• till övriga ledamöter i styrelsens revisionsutskott
75 000 SEK,
• ordföranden i styrelsens ersättningsutskott
100 000 SEK,
• till övriga ledamöter i styrelsens ersättnings-
utskott 50 000 SEK,
• ordförande i styrelsens risk- och complianceutskott
150 000 SEK,
• till övriga ledamöter i styrelsens risk- och
complianceutskott 75 000 SEK.
Utvärdering av styrelsearbetet
Styrelsen utför regelbundet en systematisk utvärdering
där ledamöterna ges möjlighet att ge sin syn på arbets-
former, styrelsematerial och sina egna och övriga leda-
möters insatser i styrelsens arbete i syfte att utveckla
styrelsearbetet samt förse valberedningen med rele-
vant beslutsunderlag inför årsstämman. Resultatet av
utvärderingen som har genomförts inför årsstämman
2025 har presenterats för styrelse och valberedning.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 125
VD OCH LEDNINGSGRUPPEN
VD är ansvarig för den löpande förvaltningen av
bolaget i enlighet med aktiebolagslagen och styrel-
sens instruktioner. VD ansvarar för att hålla styrelsen
informerad om bolagets verksamhet och att säker-
ställa att styrelsen har ett så rättvisande och korrekt
beslutsunderlag som möjligt.
Per den 31 december 2024 bestod TF Banks koncern-
ledning av Joakim Jansson (VD), Mikael Meomuttel
(CFO) och Espen Johannesen (COO).
Ytterligare information om företagsledningens
representanter finns på www.tfbankgroup.com samt
på sidan 144.
Ersättning till ledande befattningshavare
Riktlinjerna för ersättning till ledande befattnings-
havare omfattar VD, CFO samt övriga medlemmar
av företagsledningen. Riktlinjerna ska tillämpas på
ersättningar som avtalas och förändringar som görs
i redan avtalade ersättningar efter det att riktlinjerna
antagits av bolagsstämman. Vid årsstämman 2021
antogs följande riktlinjer avseende ersättningar till
TF Banks ledande befattningshavare:
Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi,
långsiktiga intressen och hållbarhet
TF Bank bildades 1987 och är en digital bank som
erbjuder konsumentbanktjänster och e-handelslös-
ningar genom en egenutvecklad IT-plattform med
hög grad av automatisering. Ut- och/eller inlånings-
verksamheten bedrivs i Sverige, Finland, Norge,
Danmark, Estland, Lettland, Litauen, Polen, Tyskland,
Österrike, Spanien, Irland, Nederländerna och Italien
via dotterbolag, filial eller gränsöverskridande med
stöd av det svenska banktillståndet. Verksamheten
är indelad i tre segment: Credit Cards, Ecommerce
Solutions och Consumer Lending.
En framgångsrik implementering av bolagets affärs-
strategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga
intressen, inklusive dess hållbarhet, förutsätter att
bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade
medarbetare. För detta krävs att bolaget kan erbjuda
konkurrenskraftig ersättning. Dessa riktlinjer möjlig-
gör att ledande befattningshavare kan erbjudas en
konkurrenskraftig totalersättning.
Rörlig kontantersättning som omfattas av dessa rikt-
linjer ska syfta till att främja bolagets affärsstrategi
och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet.
Formerna av ersättning m.m.
Ersättningen ska vara marknadsmässig och konkur-
renskraftig samt får bestå av följande komponenter:
fast kontantlön, rörlig kontantersättning, pensions-
förmåner och andra förmåner. Bolagsstämman kan
därutöver besluta om exempelvis aktie- och aktie-
kursrelaterade ersättningar.
Uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kon-
tantersättning ska kunna mätas under en period om
ett eller flera år. Den rörliga kontantersättningen får
uppgå till högst 100 % av den sammanlagda fasta
kontantlönen under mätperioden.
Vidare gäller, i enlighet med vid var tid gällande
regelverk om ersättning i banker, följande:
Rörlig ersättning kan utgå i form av aktier och det ska
finnas gränser för det maximala utfallet. Utbetalning
av rörlig ersättning ska skjutas upp och villkoras av
att den kriterieuppfyllelse på vilken ersättningen
grundas visat sig långsiktigt hållbar och av att bola-
gets ställning inte försämrats väsentligt. Om villkoren
för utbetalning inte är uppfyllda ska ersättningen
bortfalla helt eller delvis.
Pensionsförmåner, inklusive sjukförsäkring, ska vara
premiebestämda, i den mån befattningshavaren
inte omfattas av förmånsbestämd pension enligt
tvingande kollektivavtalsbestämmelser. Pensions-
premierna för premiebestämd pension får uppgå till
högst 25 % av den pensionsgrundande inkomsten.
Beträffande anställningsförhållanden som lyder under
andra regler än svenska får, såvitt avser pensionsför-
måner och andra förmåner, vederbörliga anpassningar
ske för att följa tvingande regler eller fast lokal praxis,
varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt
som möjligt ska tillgodoses.
Upphörande av anställning
Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägnings-
tiden vara högst tolv månader. Fast kontantlön under
uppsägningstiden och avgångsvederlag får inte
sammantaget överstiga ett belopp motsvarande
den fasta kontantlönen för sex till tolv månader. Vid
uppsägning från befattningshavarens sida får upp-
sägningstiden vara högst sex månader, utan rätt till
avgångsvederlag.
Därutöver kan ersättning för eventuellt åtagande
om konkurrensbegränsning utgå. Sådan ersättning
ska kompensera för eventuellt inkomstbortfall och
ska endast utgå i den utsträckning som den tidigare
befattningshavaren saknar rätt till avgångsvederlag.
Ersättningen ska baseras på den fasta kontantlönen
vid tidpunkten för uppsägningen och utgå under
den tid som åtagandet om konkurrensbegränsning
gäller, vilket ska vara högst sex till tolv månader efter
anställningens upphörande.
126 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
Kriterier för utbetalning av rörlig kontantersättning
Den rörliga kontantersättningen ska vara kopplad till
förutbestämda och mätbara kriterier som kan vara
finansiella eller icke-finansiella. De kan också utgöras
av individanpassade kvantitativa eller kvalitativa mål.
Kriterierna ska vara utformade så att de främjar bola-
gets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive
dess hållbarhet, genom att exempelvis ha en tydlig
koppling till affärsstrategin eller främja befattnings-
havarens långsiktiga utveckling.
När mätperioden för uppfyllelse av kriterierna för ut-
betalning av rörlig kontantersättning har avslutats ska
det bedömas respektive fastställas i vilken utsträck-
ning som kriterierna har uppfyllts. Styrelsen ansvarar
för sådan bedömning såvitt avser rörlig kontanter-
sättning till ledande befattningshavare. Uppfyllande
av finansiella kriterier ska fastställas baserat på den
av bolaget senast offentliggjorda finansiella informa-
tionen.
Lön och anställningsvillkor för anställda
Vid beredningen av dessa ersättningsriktlinjer har lön
och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats
genom att uppgifter om anställdas totalersättning,
ersättningens komponenter samt ersättningens
ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del
av styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av
skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som
följer av dessa.
Beslutsprocessen för att fastställa, se över och
genomföra riktlinjerna
Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer när det
uppkommer behov av väsentliga förändringar och åt-
minstone vart fjärde år. Förslaget ska läggas fram för
beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla till dess
att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Styrel-
sen ska även följa och utvärdera program för rörliga
ersättningar för bolagsledningen, tillämpningen av
riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare
samt gällande ersättningsstrukturer och ersättnings-
nivåer i bolaget. Vid styrelsens behandling av och
beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte VD
eller andra personer i bolagsledningen, i den mån de
berörs av frågorna.
Frångående av riktlinjerna
Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna
helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda
skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att till-
godose bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess
hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets ekonomiska
bärkraft.
Provisionsbaserade ersättningar till ledande
befattningshavare
De provisionsbaserade ersättningarna har under
2024 uppgått till 0 (0) TSEK. Storleken på de provi-
sionsbaserade ersättningarna är relaterad till upp-
fyllelse av individuellt fastställda finansiella mål för
räkenskapsåret. TF Bank har tillsett att samtliga mål
avseende rörliga ersättningar går att mäta på ett
tillförlitligt sätt. De provisionsbaserade ersättningarna
utgår till ledande befattningshavare inom bolaget
och är inte pensionsgrundande.
INTERNA STYRDOKUMENT
Utöver lagar, förordningar, föreskrifter mm har TF Bank
ett antal interna styrdokument avseende den dagliga
ledningen. Dessa har antagits av styrelsen, VD eller
andra funktionsansvariga och innefattar bland annat
arbetsordningen för styrelsen, instruktioner för styrel-
sens tre utskott, instruktioner för VD samt ekonomisk
rapportering till styrelsen, insiderpolicy, riskhantering,
kreditgivning, ersättningar, hantering av etiska frågor
och intressekonflikter (uppförandekod), hantering av
personuppgifter, outsourcing, verksamhetens kon-
tinuitetsplanering, likviditetshantering, finanspolicy,
kapitalpolicy, styrdokument för riskkontroll, regel-
efterlevnad och internrevision, hantering av klagomål
samt policy avseende åtgärder mot penningtvätt
och finansiering av terrorism. Alla styrdokument finns
tillgängliga via bankens intranät.
EXTERNA REVISORER
Bolagets externa revisorer utses av bolagsstämman.
De externa revisorernas uppgift är att granska årsre-
dovisningen och de finansiella rapporterna samt sty-
relsens och VD:s förvaltning. Årsstämman 2024 valde
KPMG AB till företagets revisor med auktoriserade
revisorn Dan Beitner som huvudansvarig revisor.
Uppgifter om arvoden och kostnadsersättningar till
revisorerna finns i not K10 och M10.
INTERN KONTROLL OCH RISKHANTERING
Första försvarslinjen - Koncernledning
Koncernledningen sätter ramar för hur verksamheten
ska vara organiserad för att vara så effektiv som
möjligt utifrån både riskhanterings- och lönsamhets-
perspektiv. Med utgångspunkt i vilka behov koncer-
nens tre affärsområden Credit Cards, Ecommerce
Solutions och Consumer Lending har, tillsätter koncern-
ledningen funktioner och kontroller för att säkerställa
data och underbygga beslut.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 127
Riskhanteringen tar sin utgångspunkt i affärsområ-
den och inkluderar samtliga medarbetare. Enhets-/
funktionsansvariga i första försvarslinjen ansvarar för
daglig riskhantering och regelefterlevnad samt för att
vidta lämpliga åtgärder vid avvikelser. Rapportering
sker till närmaste chef, funktionen för regelefterlevnad,
riskkontroll eller VD.
Andra försvarslinjen - Regelefterlevnad (Compli-
ance) och Riskkontroll
De oberoende kontrollfunktionerna regelefterlevnad
och riskkontroll granskar, utvärderar och rapporterar till
ledningen och styrelsen avseende risker och regel-
efterlevnad. De två funktionernas arbete regleras av
styrdokument fastställda av styrelsen. Kontrollfunk-
tionerna i andra försvarslinjen ansvarar för att granska
riskhantering och regelefterlevnad i första försvarslin-
jen men ska även fungera som ett stöd till densamma.
Oberoende granskning av efterlevnad av externa och
interna regler görs av funktionen för regelefterlevnad i
enlighet med gällande lagar och regler i de länder TF
Bank verkar samt Finansinspektionens (eller motsva-
rande) föreskrifter och allmänna råd om styrning och
kontroll i kreditinstitut. Funktionen för regelefterlevnad
är underställd VD samt rapporterar direkt till styrelsen
och granskas regelbundet av internrevisionen. TF
Banks Chief Compliance Officer är Magnus Wahlkvist.
Funktionen för regelefterlevnad är oberoende av
samtliga affärsenheter och stödfunktioner.
Oberoende riskkontroll och övervakning av riskhante-
ringen i TF Bank utförs av den interna oberoende risk-
kontrollfunktionen i enlighet med rådande riskpraxis,
Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om
styrning, riskhantering och kontroll i kreditinstitut samt
tillämpliga riktlinjer och rekommendationer utfärdade
av EBA. Även riskkontrollfunktionen är underställd
VD samt rapporterar direkt till styrelsen och granskas
regelbundet av internrevisionen. Rapportering till
styrelsen inkluderar bolagets kapitalsituation, likvi-
ditetsrisk, kreditrisk, marknadsrisk och operativ risk,
inklusive incidenter.
TF Banks Chief Risk Officer är Jonas Danielsson. Funk-
tionen för riskkontroll verkar för att samtliga risker i
verksamheten identifieras och tydliggörs. Funktionens
ansvar omfattar att oberoende övervaka och analy-
sera hur risker på aggregerad nivå utvecklas över tid,
samt att rapportera dessa till styrelsen och ledningen.
I funktionens ansvar ingår även att bidra till vidareut-
vecklingen av riskhanteringsprocesserna bland annat
genom att tillhandahålla metoder för identifiering,
mätning, analys och rapportering av risker. Funktionen
för riskkontroll arbetar oberoende av samtliga
affärsenheter och stödfunktioner.
Tredje försvarslinjen - Internrevision
TF Banks internrevision är en oberoende gransk-
ningsfunktion, direkt underställd styrelsen. Internre-
visionen ansvarar huvudsakligen för att tillhandahålla
styrelsen tillförlitlig och objektiv utvärdering av
riskhantering, finansiell rapportering samt kontroll-
och styrningsprocesser i syfte att minska förekom-
sten av risker och förbättra kontrollstrukturen. TF
Banks internrevision genomförs av Advisense AB
och huvudansvarig för uppdraget är Tomas Munkby.
Granskningarna utförs enligt en revisionsplan som
antagits av styrelsen.
Funktionen för internrevision granskar och bedömer
om system, interna kontroller och rutiner är lämpliga
och effektiva samt utfärdar rekommendationer och
kontrollerar att rekommendationerna följs. År 2024
innefattade internrevisionens granskning, förutom
de obligatoriska områdena, bland annat TF Banks
inlåningssystem, riskkontroll samt åtgärder mot pen-
ningtvätt och finansiering av terrorism.
Styrelsen utfärdar och reviderar samtliga policyer
som utgör ramverket för verksamheten minst en
gång per år.
INFORMATION I ENLIGHET MED 6 KAP. 2 § LAGEN
(2014:968) OM SÄRSKILD TILLSYN ÖVER KREDITIN-
STITUT OCH VÄRDEPAPPERSBOLAG SAMT 8 KAP. 2 §
FINANSINSPEKTIONENS FÖRESKRIFTER OM TILL-
SYNSKRAV OCH KAPITALBUFFERTAR (FFFS 2014:12)
TF Nordic AB, TFB Service UAB, TFB Service GmbH,
TFBN Service S.L., TFBN Services Ltd och Avarda AS
ägs till 100 % av TF Bank. Samtliga bolag är helägda
dotterbolag och i egenskap av ensam aktieägare har
TF Bank möjlighet att styra bolagen genom utövande
av TF Banks rösträtt vid bolagsstämmor. TF Bank kan
också genom sitt aktieinnehav bestämma den styrelse
som väljs vid respektive bolags bolagsstämma.
STYRELSENS BESKRIVNING AV INTERN KONTROLL
OCH RISKHANTERING I SAMBAND MED DEN FINAN-
SIELLA RAPPORTERINGEN
Styrelsen ansvarar enligt aktiebolagslagen samt års-
redovisningslagen för den interna kontrollen av såväl
TF Bank AB som dess dotterbolag.
Intern kontroll avseende finansiell rapportering är en
process som utformats i syfte att ge rimlig säkerhet
avseende tillförlitligheten i den externa finansiella
rapporteringen och huruvida de finansiella rappor-
terna är framtagna i överensstämmelse med god
redovisningssed, tillämpliga lagar och föreskrifter
samt övriga krav på bolag vars överlåtbara skulde-
brev är upptagna till handel på en reglerad marknad.
Det interna regelverket med policys, instruktioner
samt rutin- och processbeskrivningar utgör det
primära verktyget för att säkerställa den finansiella
128 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
rapporteringen. Effektiviteten och ändamålsenlig-
heten i kontrollmekanismerna granskas årligen av
kontrollfunktionerna och internrevision.
De interna kontrollaktiviteterna ingår i TF Banks
administrativa rutiner. Den interna kontrollen hos
TF Bank baseras på en kontrollmiljö som omfattar
värderingar och ledningskultur, uppföljning, en tydlig
och transparent organisationsstruktur, uppdelning av
arbetsuppgifter, dualitetsprincipen och kvalitet och
effektivitet avseende den interna kommunikationen.
Basen för den interna kontrollen avseende den finan-
siella rapporteringen utgörs vidare av en kontrollmiljö
med organisation, beslutsvägar, befogenheter och
ansvar som dokumenterats och kommunicerats i
styrande dokument och befattningsbeskrivningar för
kontrollfunktioner.
TF Bank arbetar med en proaktiv och uppföljande
riskhantering med huvudfokus på löpande kontroller
och utbildningsinsatser. Riskhanteringen är en integre-
rad del av affärsverksamheten. Kontrollaktiviteterna
innefattar både generella och detaljerade kontroller
som är avsedda att förhindra och upptäcka fel och
avvikelser så att dessa kan korrigeras. Kontrollaktivi-
teterna utarbetas och dokumenteras på bolags- och
avdelningsnivå, utifrån en rimlig nivå relaterad till
risken för fel och effekten av sådana fel. Respektive
funktionsansvarig är den som i första hand är ansvarig
för att hantera de risker som är knutna till den egna
avdelningens verksamhet och finansiella rapporte-
ringsprocesser (den så kallade ”första försvarslinjen”).
Rutiner och processer avseende bland annat finansiell
rapportering kontrolleras även av TF Banks riskenhet
(”andra försvarslinjen”). Kontrollen består av en bedöm-
ning om existerande rutiner och processer är tillräckliga
samt via stickprovskontroller.
Månatliga ekonomiska rapporter avläggs till styrelsen
och vid varje styrelsemöte hanteras bolagets eko-
nomiska situation. Inför varje ordinarie styrelsemöte
erhåller styrelsen en rapport från riskkontrollfunktio-
nen samt regelefterlevnadsfunktionen.
YTTERLIGARE INFORMATION
Ytterligare information om TF Banks bolagsstyrning
finns på www.tfbankgroup.com.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 129
REVISORNS GRANSKNING AV BOLAGSSTYRNINGSRAPPORTEN
Till bolagsstämman i TF Bank AB (publ) org. nr 556158-1041
Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 119-128 och för att den är upprättad
i enlighet med årsredovisningslagen.
Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrnings-
rapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en
väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International
Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig
grund för våra uttalanden.
En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna
2-6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och
koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med lagen om årsredovisning i kreditinstitut
och värdepappersbolag.
Stockholm den 21 mars 2025
KPMG AB
Dan Beitner
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
130 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
HÅLLBARHETSRAPPORT
130 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 131
Det här är TF Banks lagstadgade hållbarhetsrapport
för räkenskapsåret 2024. Rapporten omfattar moder-
bolaget TF Bank AB (publ) org.nr 556158-1041 inklusive
dotterbolag.
Vårt mål på TF Bank är att bidra till
finansiell inkludering genom att erbjuda
ansvarsfull kreditgivning. I en funge-
rande samhällsekonomi är ansvarsfull
kreditgivning en nödvändig och viktig
produktkategori. Vi vill, på ett hållbart och
ansvarsfullt sätt, kunna ge våra kunder
de produkter och tjänster de är i behov av.
TF Banks styrelse antog i december 2020
ett flerårigt hållbarhetsprogram med fyra
fokusområden som beskrivs närmare i
denna rapport.
Affärsmodellen
TF Bank är en digital bank som erbjuder konsument-
banktjänster och e-handelslösningar genom en egen-
utvecklad IT-plattform med en hög grad av automa-
tisering. Marknadsstrategin består i att tillhandahålla
enkla kredit- och sparprodukter utan krångliga villkor
med hög tillgänglighet. Våra digitala processer
utvecklas, anpassas och förbättras ständigt för att
kunna uppnå målet om organisk tillväxt och för att
kunna vara tillgängliga för fler kreditvärdiga privat-
personer.
TF Banks verksamhet finns i Sverige, Finland, Norge,
Danmark, Estland, Lettland, Litauen, Polen, Tyskland,
Österrike, Spanien, Irland, Nederländerna och Italien.
Inom kundservice är det viktigt för banken att ha
kapacitet att ge personlig service när detta behövs.
TF Bank har lokal närvaro i nio av de fjorton länder
där banken verkar.
Hållbarhetsstyrning
Styrelsen beslutar om hållbarhetspolicy samt
godkänner denna hållbarhetsrapport och är ytterst
ansvarig för bankens hållbarhetsarbete. VD beslu-
tar om hållbarhetsstrategin, inklusive planer, mål
och resultatindikatorer och rapporterar dessa till
styrelsen. Årligen antas en hållbarhetspolicy som
inkluderar samtliga hållbarhetsområden enligt års-
redovisningslagen: miljö, social hållbarhet, personal,
antikorruption och mänskliga rättigheter, och som
beskriver vårt arbete och styrningen inom hållbar-
het. Hållbarhetspolicyn beskriver även vikten av att
hållbarhet integreras i verksamheten.
HÅLLBARHETSRAPPORT
Händelser under året
• ESG-funktion på banken har utökats genom an-
ställningen av en Head of ESG.
• Under året har TF Bank upprättat en klimatredo-
visning för 2024.
• Genom sitt samarbete med FN:s Global Compact
har TF Bank under 2024 genomfört en Communi-
cation on Progress (CoP).
• Under 2024 påbörjades arbetet med implemente-
ringen av CSRD.
Ekonomiska
värden
TF Bank genererar ekonomiska värden för flertalet
intressentgrupper: utlåningskunder i form av finansiell
inkludering, inlåningskunder i form av ränteutbetaln-
ingar, medarbetare genom lön, pensionsavsättningar
och andra förmåner, leverantörer och affärspartners
för inköp av tjänster, aktieägare i form av utdelning och
samhället i stort på de marknader där vi är verksamma
genom skatter och avgifter.
Leverantörer och
affärspartners
34%
Samhälle
11%
Medarbetare
13%
Aktieägare
6%
Kunder
36%
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 131
132 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TF Banks hållbarhetsprogram syftar till att integrera hållbarhet inom hela verksamheten. Hållbarhetsprogrammet
innehåller fyra hållbarhetsområden: ansvarsfull kreditgivning, affärsetik och styrning, attraktiv arbetsgivare och
klimatomställning. Dessa områden har genom en väsentlighetsanalys bedömts mest väsentliga vad gäller
TF Banks påverkan på omgivningen. Inom respektive område finns också ett antal mätbara nyckeltal som
visar utvecklingen över tid. Utöver de fyra fokusområdena engagerar banken sig i utvalda sociala samarbeten.
Diagrammet nedan illustrerar hur TF Bank arbetar med hållbarhet och hur hållbarhetsarbetet är kopplat till FN:s
globala mål för hållbar utveckling. Läs mer om TF Banks väsentlighetsanalys på sid 139.
HÅLLBARHETSPROGRAM
FN:s Globala mål
1
ANSTÄNDIGA
ARBETSVILLKOR
OCH EKONOMISK
TILLVÄ XT
ANSTÄNDIGA
ARBETSVILLKOR
OCH EKONOMISK
TILLVÄ XT
JÄMSTÄLLDHET
HÅLLBAR ENERGI
FÖR ALLA
GOD UTBILDNING
FÖR ALLA
Medarbetare KunderAktieägare
Intressenter
Leverantörer och affärspartners
Bidra till finansiell inkludering
Fokusområde
Ansvarsfull
kreditgivning
TF Bank arbetar för
att motverka över-
skuldsättning genom
sin beprövade kredit-
givningsprocess som
kontinuerligt utmanas,
utvecklas och förbät-
tras. Läs mer om
ansvarsfull kredit-
givning på sid 134-135.
Affärsetik och
styrning
God affärsetik och
sund bolagsstyrning är
grundförutsättningar
för TF Banks värde-
grund. Läs mer om
affärsetik och styrning
på sid 135-136.
Attraktiv arbetsgivare
TF Bank erbjuder en fysiskt,
psykiskt och socialt sund och
utvecklande arbetsplats för
alla medarbetare. Läs mer
om attraktiv arbetsgivare på
sid 137-138.
Klimatom-
ställning
Trots begränsad
direkt miljöpåverkan
ska TF Bank bidra
till de globala målen
och till att minska
vårt globala avtryck
på miljön. Läs mer
om klimatom-
ställning på sid 138.
Sociala
samarbeten
TF Banks sociala
samarbeten
initierades innan
hållbarhetsprogram-
met antogs 2020 och
fortlöper än idag. Läs
mer om sociala
samarbeten på sid
141.
1
Se FN:s globala mål på sida 141.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 133
Vårt mål är att skapa en rättvis miljö där
alla känner sig inkluderade. Enligt min
erfarenhet är nöjda medarbetare mer
benägna att utmärka sig i sina roller och
bidra till organisationens framgång.
- Vi strävar efter att vara ett företag som värderas av
både allmänheten och våra medarbetare oavsett
kön, etnicitet eller sexuell läggning. Vårt mål är att
skapa en rättvis miljö där alla känner sig inkluderade.
Enligt min erfarenhet är nöjda medarbetare mer
benägna att utmärka sig i sina roller och bidra till
organisationens framgång.
Dalia började på TF Bank 2022 och har sedan dess
haft flera olika befattningar. Hon är landschef för
Litauen och har även under 2024 utsetts till Head of
ESG (Environmental, Social, and Governance). Håll-
barhet har länge varit en del av Dalias intresse.
- Jag har alltid varit intresserad av konsumentkrediter
och regleringen av dem, vilket ledde till att jag började
arbeta inom detta område. Hållbarhet är ett annat
intresseområde. Jag började utforska det 2021, efter
införandet av nya EU-förordningar rörande ESG. När
möjligheten dök upp att arbeta med hållbarhet på
banken såg jag det som en chans att tillämpa mina
kunskaper och arbeta för meningsfulla förbättringar.
Banken publicerade sin första hållbarhetsrapport 2018
och har sedan dess arbetat för att förbättra sitt håll-
barhetsarbete och även anpassa bankens verksamhet
till nya krav i hållbarhetslagstiftningen.
- Direktivet om företagens hållbarhetsrapportering
(CSRD) gäller för alla företag. På grund av bankens stor-
lek i antal anställda och omsättning är vi skyldiga att
börja rapportera 2026 för räkenskapsåret 2025. När vi
arbetar med ESG följer vi tre kärnprinciper: transparens,
ansvarsskyldighet och ”följa eller förklara”-metoden.
Dessa principer vägleder oss när vi etablerar interna
processer för datainsamling och rapportering.
UTVECKLING AV TF BANKS HÅLLBARHETSARBETE
Trots att vissa rättsliga krav enligt CSRD ännu inte är
tillämpliga för banken mot bakgrund av de tjänster vi
erbjuder, har vi ändå börjat arbeta med att uppfylla
de mest väsentliga kraven i förväg.
- Vi har proaktivt minskat flera hållbarhetsrisker tidi-
gare. Den nya lagstiftningen får oss dock att omvär-
dera dessa risker ur nya perspektiv för att säkerställa
att vi uppfyller de föränderliga standarderna.
Ansvarsfull kreditgivning har varit en hörnsten för
banken sedan starten. Dessutom lägger vi stor vikt
vid att främja en hälsosam och inkluderande arbets-
miljö där alla har samma förutsättningar att utvecklas
i sitt arbete.
Intervju med:
Dalia Kubiliūtė
Country Manager Lithuania och Head of ESG
134 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
TF Bank arbetar strukturerat med fyra fokusområden i hållbarhetsarbetet. Områdena är valda av styrelsen utifrån
väsentlighetsanalysen givet vår affärsverksamhet och de risker och möjligheter den medför.
Område Syfte och relevans Vårt löfte Delområde Globalt
FN-mål
Ansvarsfull
kreditgivning
En ansvarsfull kreditgivning är affärskri-
tiskt och bidrar till såväl låga kreditför-
luster för TF Bank som en välfungeran-
de samhällsekonomi i stort.
Vi säkerställer, i varje enskilt
ärende, korrekt kreditbedöm-
ning genom vår beprövade
kreditgivningsprocess som kon-
tinuerligt utmanas, utvecklas
och förbättras.
• Kontrollerad tillväxt
• Kundskydd
• Finansiell inkludering
8
Affärsetik och
styrning
God affärsetik och sund bolagsstyrning
är grundförutsättningar för TF Banks
värdegrund och förtroende från kunder,
medarbetare och marknaden, samt
bidrar till förtroendet för den finansiella
sektorn hos allmänheten.
Vi agerar alltid ansvarsfullt med
tydligt fokus på regelefterlev-
nad och hög riskmedvetenhet.
• Motverkande av korruption,
penningtvätt och terrorfi-
nansiering
• Informationssäkerhet och
GDPR
• Sund bolagsstyrning och
effektiv riskhantering
16
Attraktiv arbets-
givare
Genom att attrahera talangfulla
medarbetare med olika erfarenheter
och perspektiv skapar vi det innovativa
klimat som krävs för långsiktig affärs-
mässig framgång.
Vi erbjuder en fysiskt, psykiskt
och socialt sund och utveck-
lande arbetsplats för alla
medarbetare.
• Mångfald och jämställdhet
• Trygg arbetsmiljö
• Kompetensutveckling
5, 8
Klimat Trots begränsad direkt miljöpåverkan
ska TF Bank bidra till de globala målen
och till att minska vårt globala avtryck
på miljön.
Vi ska minska vår egen
klimatpåverkan i relation till
tillväxten.
• Minskat eget klimatavtryck
• Digitala processer
• Bidra till energiomställning
7
Ansvarsfull kreditgivning
Nyckeltal 2024 2023
Kreditförlustnivå (%) 4,3 4,0
Intäkter från sena betalningar (%) 5,2 6,1
Antal låneansökningar 11 409 505 12 300 899
- Varav nekade 5 809 566 6 260 258
Genomsnittligt lånebelopp (SEK) 15 194 15 594
Andel marknader med lokal kundservice (%) 75 77
Delområde 1: Kontrollerad tillväxt
TF Bank prioriterar organisk tillväxt under kontrollerade former. Med välutvecklade ansvarsfulla kreditgivnings-
processer och relativt låga kreditbelopp i kombination med korta återbetalningstider tas kalkylerade risker som
snabbt kan anpassas när förutsättningarna på makronivå förändras. Det är oundvikligt att kreditförlusterna i abso-
luta tal ökar över tid när utlåningsportföljen växer. Ambitionen är dock att kreditförlustnivån årligen ska hållas på en
stabil nivå. För att hantera denna tillväxt ser TF Bank regelbundet över och anpassar sina riskhanteringsstrategier
för att säkerställa att banken förblir flexibel och lyhörd för förändringar i både den makroekonomiska miljön och
kundernas behov.
TF Bank lägger också stor vikt vid att upprätthålla en stark kapitalbas och likviditetsposition för att absorbera
potentiella makroekonomiska kriser och fortsätta att erbjuda ansvarsfulla utlåningslösningar till kunderna, även
under perioder av ekonomisk osäkerhet.
Delområde 2: Kundskydd
För att bli kund hos TF Bank får den sökande inte ha betalningsanmärkningar och man behöver ha marginaler
i sin ekonomi, vilket säkerställs genom en kvar-att-leva-på kalkyl. I kreditbedömningsprocessen undersöker vi
även om ett lån hos oss skulle leda till att kunden får för hög skuldsättningsnivå. TF Banks krediter kännetecknas
av relativt låga kreditbelopp och korta återbetalningstider, vilket ökar sannolikheten för att våra kunder klarar av
att återbetala sina lån, även när de ekonomiska förutsättningarna förändras.
För att skydda kunden mot oväntade förändringar i den egna ekonomin erbjuder vi i Norden och Tyskland även
möjligheten att teckna en försäkring mot betalningsinställelse beroende på arbetslöshet eller sjukdom samt ett
livskydd.
FOKUSOMRÅDEN
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 135
TF Bank har också åtagit sig att erbjuda transparenta och lättförståeliga lånevillkor, vilket hjälper kunderna att fatta
välgrundade beslut innan de förbinder sig till ett lån. Denna transparens förstärks av tillgänglig kundservice och
tydlig kommunikation i varje steg av låneprocessen.
Om kunden ändå skulle få problem att återbetala sitt lån engagerar vi oss för att hjälpa kunden. TF Bank har
särskilt utbildade medarbetare som tidigt tar kontakt med kunden vid försenad betalning för att gemensamt
komma fram till en lösning och om möjligt ge råd och stöd.
Delområde 3: Finansiell inkludering
Ansvarsfull kreditgivning utgör en nödvändig och viktig produktkategori och funktion i en fungerande sam-
hällsekonomi. Genom att ta en kredit kan konsumenter fördela utgifter över tid. TF Banks produkter ska kän-
netecknas av lättförståeliga villkor och hög tillgänglighet, med ambitionen att möta behoven hos kreditvärdiga
personer som behöver ta ett lån. Kreditgivningen kombinerar därför en automatiserad process med manuell
handläggning. Vår automatiserade kreditbedömningsprocess gör att vi kan erbjuda kunderna effektiv kre-
dithantering, samtidigt som vi säkerställer en korrekt kreditbedömning.
Affärsetik och styrning
Nyckeltal 2024 2023
Antal kundklagomål 452 119
Antal anmälda överträdelser av GDPR 7 0
Antal anmälningar till visselblåsarfunktion 0 0
Inbetald skatt (TSEK) 219 828 166 552
Delområde 1: Motverkande av korruption, penningtvätt och terrorfinansiering
Med korruption avses framförallt givande eller tagande av muta eller otillbörliga förmåner samt felaktigt age-
rande vid intressekonflikter. Att verksamheten kan bedrivas på ett sådant sätt att korrupt beteende inte kan få
fäste är en grundförutsättning för fortsatt förtroende från våra kunder, medarbetare och marknaden. TF Banks
arbete med antikorruption utgår från bankens uppförandekod och omfattar hela banken och alla medarbetare.
Det säkerställs att uppförandekoden årligen ses över och uppdateras samt att bankens medarbetare tar del av
uppdateringar. Vidare genomförs regelbundna antikorruptionsutbildningar för att ge medarbetarna vägledning
i hur man på bästa sätt agerar om man upplever osäkerhet i en förbindelse eller affärsrelation. Sammantaget
bidrar detta till en medvetenhet hos samtliga medarbetare om att arbetet med antikorruption är en ständigt
pågående process.
TF Bank arbetar förebyggande för att förhindra att banken ska användas för penningtvätt eller terrorfinansie-
ring både för att motverka detta samhällsproblem och för att skydda sina kunder. Arbetet sker inom ramen för
den riskbedömning och kundkännedomsprocess som görs av varje ny kund i banken. Därefter sker löpande
granskning av transaktioner och aktiviteter. Misstänkta fall av penningtvätt eller terrorfinansiering utreds och
anmäls till relevanta myndigheter på respektive marknad. Dessutom uppdaterar banken kontinuerligt sina
övervakningssystem för att förbättra upptäcktsförmågan och ligga steget före när det gäller nya risker.
Kreditbedömningsprocessen
Under 2024 hanterade vi drygt 11,4 miljoner låneansökningar (12,3) där över hälften nekats kredit till följd av
vår robusta kreditbedömning. Vi säkerställer, i varje ärende, korrekt kreditbedömning genom vår beprövade
kreditgivningsprocess som kontinuerligt utmanas, utvecklas och förbättras. Vår långa erfarenhet i branschen
i olika geografiska marknader och under olika ekonomiska cykler har gett oss kunskap och data för att kunna
utveckla våra modeller.
På TF Bank tror vi på ansvarsfull kreditgivning och prioriterar alltid våra kunders ekonomiska välmående. Varje
kreditprövning görs med omsorg, enligt god kreditgivningssed och med hänsyn till att lånen är anpassade
till varje individs ekonomiska situation. Tack vare vår kunniga lokala personal och expertis tillhandahåller vi
en smidig och transparent process genom att verifiera information direkt med våra kunder. Vid behov kan vi
begära styrkande dokument som lönebesked, skattedeklarationer och bankkontoutdrag. Beroende på lokal
marknadspraxis använder vi alla eller några av dessa källor för att säkerställa korrekta bedömningar. Vårt syfte
är att se till att varje kund har den ekonomiska kapaciteten att återbetala sitt lån, vilket främjar långsiktig
finansiell stabilitet och förtroende.
136 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
För att säkerställa att alla anställda är utrustade med kunskap och verktyg för att identifiera och hantera risker
relaterade till korruption, penningtvätt och finansiering av terrorism erbjuder TF Bank omfattande utbildnings-
program. Dessa utbildningstillfällen är obligatoriska för alla anställda och uppdateras regelbundet för att
återspegla de senaste regeländringarna, nya risker och god praxis. Anställda utbildas i hur man känner igen
och rapporterar misstänkt aktivitet och säkerställer att interna och externa regler följs.
För att upprätthålla en hög affärsetik har TF Bank en visselblåsarfunktion där misstänkta fall av avvikelser från
uppförandekoden, brott mot interna eller externa regelverk samt penningtvätt och finansiering av terrorism
kan rapporteras anonymt. Visselblåsarfunktionen finns tillgänglig på bankens hemsidor och är tillgänglig för
alla intressenter. TF Bank säkerställer att rapporter som görs genom denna funktion behandlas med största
konfidentialitet och i enlighet med de höga kraven på integritet.
TF Bank har också antagit en uppförandekod för leverantörer. Bankens leverantörer utvärderas utifrån olika
premisser, inklusive deras egen praxis för bekämpning av korruption och bekämpning av penningtvätt. Upp-
förandekoden för leverantörer distribueras till leverantörer som, i sin tur, kan godkänna vår uppförandekod för
leverantörer eller påvisa att de har en likvärdig uppförandekod. Bankens funktion för regelefterlevnad säker-
ställer att årliga uppföljningar av leverantörerna i förhållande till uppförandekoden görs.
Delområde 2: Informationssäkerhet och GDPR
TF Bank har ett systematiskt informationssäkerhetsarbete där vi arbetar förebyggande. På ett kontinuerligt sätt
anpassar vi säkerhetsskyddet utifrån organisationens behov och risker i enighet med regulatoriska krav, god
sed och praxis.
Vi kräver dessutom att personer som behandlar personuppgifter åtar sig sekretess genom skriftliga avtal och
strikta informationssäkerhetsåtgärder. Detta gäller även våra leverantörer, vilket fastställts i vår uppförandekod
för leverantörer.
Personlig data hanteras av TF Bank på ett korrekt och lämpligt sätt. Vi arbetar för att säkerställa att de person-
uppgifter vi behandlar är korrekta, fullständiga och aktuella. Personuppgifter skyddas av banksekretess, vilket
innebär att TF Bank inte får lämna ut personuppgifter till obehöriga personer. Banken har vidare omfattande
rutiner för behandling av personuppgifter i enlighet med GDPR och relaterade lokala bestämmelser.
För att stödja detta arbete erbjuder TF Bank löpande utbildning till anställda om informationssäkerhet och
dataskydd. Detta säkerställer att all personal har den kunskap och medvetenhet som krävs för att hantera per-
sonuppgifter på ett säkert och ansvarsfullt sätt, i linje med bankens policyer och rättsliga skyldigheter.
Delområde 3: Sund bolagsstyrning och effektiv riskhantering
TF Bank följer svensk kod för bolagsstyrning och använder en väl beprövad modell för bolagsstyrning med
tydliga ansvar, riktlinjer och policyer för alla väsentliga områden.
Bolagets riskhantering bygger på tre försvarslinjer med utgångspunkt i den löpande verksamheten, som inklu-
derar alla medarbetare. I andra linjen finns de oberoende kontrollfunktionerna regelefterlevnad- och riskkontroll
som granskar, utvärderar och rapporterar risker och regelefterlevnad till ledning och styrelse. Den tredje linjen
består av internrevision, som är en oberoende granskningsfunktion direkt underställd styrelsen. Internrevisionen
ansvarar huvudsakligen för att tillhandahålla styrelsen tillförlitlig och objektiv utvärdering av riskhantering, finan-
siell rapportering samt kontroll- och styrningsprocesser i syfte att minska förekomsten av risker och förbättra
kontrollstrukturen.
TF Bank har åtagit sig att upprätthålla ett robust ramverk för styrning som stöder både kortsiktiga mål och
långsiktig hållbar tillväxt. TF Bank ser kontinuerligt över och förfinar sina styrningsmetoder för att anpassa sig till
förändrade regulatoriska krav och marknadsförhållanden. Dessutom säkerställer banken transparens och regel-
bunden kommunikation med intressenter för att främja förtroende på alla verksamhetsnivåer.
Mer information om TF Banks bolagsstyrning och riskhantering återfinns i bolagsstyrningsrapporten på sidorna
118-128.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 137
Attraktiv arbetsgivare
Nyckeltal 2024 2023
Antal medarbetare 417 380
- Varav kvinnor 223 210
- Andel kvinnor (%) 53 55
Andel kvinnliga medlemmar i operativ företagsledning och styrelse (%) 21 21
- I styrelse (%) 17 17
- I operativ företagsledning (%) 25 25
Antal nationaliteter i styrelsen 1 1
Medelålder på medarbetare 35 33
Sjukfrånvaro (%) 3 6
Personalomsättningshastighet (%) 25 16
Antal deltidsanställda studenter 16 24
Delområde 1: Mångfald och jämställdhet
På TF Bank ska vi behandla alla människor med respekt och värdighet i enlighet med våra affärsprinciper.
TF Bank strävar efter långsiktig affärsmässig framgång och anser att anställda med olika erfarenheter och
perspektiv är en avgörande faktor för att skapa det innovativa klimat som krävs för att uppnå detta. Vi är med-
vetna om att vår framgång är beroende av mångfalden och kompetensen hos våra medarbetare, vilka är vår
viktigaste resurs. Området mångfald och jämställdhet tas upp i vår uppförandekod.
Vi arbetar för att alla medarbetare ska ha samma rättigheter, skyldigheter och möjligheter inom alla väsentliga
områden i livet. Viktiga aspekter inom vårt jämställdhetsarbete är att underlätta möjligheterna att förena arbete
och föräldraskap, att förebygga och förhindra diskriminering samt att ge alla medarbetare lika lön och villkor för
lika arbeten. Dessutom strävar TF Bank efter att skapa en inkluderande arbetsplats där individer från alla bak-
grunder känner sig uppskattade och har likvärdiga karriärsmöjligheter.
Delområde 2: Trygg arbetsmiljö
Alla medarbetare inom TF Bank ska ha en inspirerande och trygg arbetsmiljö, både fysiskt och psykosocialt. Den
fysiska arbetsmiljön ska vara utformad så att den främjar hälsa och säkerhet. Alla anställda ska ha en bra ergono-
miskt utformad arbetsplats. Stor vikt läggs på förebyggande arbetsmiljöarbete, vilket sker i nära samarbete mel-
lan ledning, medarbetare, skyddsorganisation och företagshälsovård. TF Bank utvärderar löpande sina insatser
inom arbetsmiljöområdet för att kunna göra ständiga förbättringar i det dagliga arbetsmiljöarbetet. Genom att
främja en stödjande arbetsmiljö strävar banken efter att se till att alla anställda känner sig trygga, uppskattade
och uppmuntrade att prestera sitt bästa.
Delområde 3: Kompetensutveckling
En grundläggande princip för TF Bank är att ge alla medarbetare möjlighet till utveckling och utbildning. Vi utbil-
dar kontinuerligt alla medarbetare i frågor som berör de egna arbetsuppgifterna samt i bredare och affärskritiska
frågor såsom penningtvätt och skydd av personuppgifter. Baserat på utvecklingssamtal mellan varje anställd
och närmaste chef sätts vidare personliga målsättningar, med möjlighet till individuell utveckling utifrån behov
och ambitioner. Målet är att alla medarbetare ska förstå sin roll och betydelsen av det egna arbetet, att kunna
påverka sin arbetssituation, att känna ansvar för sina uppgifter och att utveckla sin kompetens.
Delområde 4: Mänskliga rättigheter
TF Bank respekterar universella mänskliga rättigheter i samtliga länder där banken är verksam. Banken står
bakom FN:s internationella allmänna förklaring om de mänskliga rättigheter med tillhörande konventioner. Under
2022 anslöt TF Bank sig till FN:s initiativ Global Compact. Detta samarbete fungera som en utgångspunkt för TF
Banks aktiva arbete i att respektera mänskliga rättigheter. Genom att ansluta sig till FN:s Global Compact förbin-
der sig banken till att kommunicera sin utveckling (CoP) kring FN:s tio principer för mänskliga rättigheter, arbets-
rätt, miljö och antikorruption samt de globala målen.
Som en del av sitt engagemang för mänskliga rättigheter arbetar TF Bank med partners, leverantörer och
intressenter för att säkerställa att etiska metoder upprätthålls i hela vår leveranskedja. Affärsverksamhet och
samarbeten utvärderas regelbundet för att identifiera eventuella risker för mänskliga rättigheter och vidta
138 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
lämpliga åtgärder för att mildra dem. Engagemanget för att skydda mänskliga rättigheter är integrerat i alla
aspekter av verksamheten, från rekrytering och arbetsvillkor till kundmöten och miljöpåverkan.
Banken vill också vara en språngbräda till arbetslivet och på flera marknader finns möjligheter till deltidsarbete
vid sidan av studierna.
Klimatomställning
Delområde 1: Minskat eget klimatavtryck
Trots begränsad direkt miljöpåverkan ska TF Bank bidra till de globala målen och till att minska sitt globala
avtryck på miljön. Banken har en hållbarhetspolicy som uppdateras regelbundet. Denna policy har antagits av
styrelsen för TF Bank och finns tillgänglig för samtliga medarbetare inom banken att ta del av. Under året har
banken beräknat sitt klimatavtryck i samarbete med externa konsulter.
TF Banks indirekta miljöpåverkan sker främst genom Scope 3, specifikt leverantörernas energianvändning.
Banken använder en molnbaserad serverlösning som bedöms säkrare och är mer energieffektiv än egna servrar.
Den serverhall som används drivs med 100 % grön el och är miljöcertifierad enligt ISO 14001.
Beräkningen baseras på Greenhouse Gas protokollet (GHG-protokollet) och är beräknad enligt konsolideringsme-
toden med en operationell kontrollansats. Bankens klimatpåverkan har beräknats enligt den marknadsbaserade
metoden. Mätningar har gjorts inom scope 1 (köldmedium och tjänstefordon), scope 2 (el, fjärrvärme och fjärrkyla)
och en del av scope 3 (tjänsteresor samt indirekta livscykelutsläpp relaterade till väsentliga utsläppskällor).
TF Bank har också åtagit sig att kontinuerligt förbättra sin data om klimatpåverkan och transparens. Banken
planerar att regelbundet uppdatera sitt hållbarhetsarbete och dela med sig av framstegen till intressenterna,
för att säkerställa fortsatt anpassning till hållbarhetsregelverken.
Nyckeltal 2024 2023
Klimatpåverkan (t CO2e) 577,7 534,9
Klimatpåverkan per anställd (t CO2e / FTE) 1,39 1,41
Klimatpåverkan per omsättning (t CO2e / MSEK) 0,24 0.27
Klimatpåverkan per yta (t CO2e / m2) 0,1 0,02
Energiförbrukning per yta (kWh / m2) 110,41 159,93
Då TF Banks verksamhet finns i flera länder har videokonferensmöjligheter prioriterats på alla kontor för att
minska bolagets miljöpåverkan i form av resor och för att underlätta möten mellan bankens olika enheter.
På våra kontor är vi måna om att ha en välfungerande källsortering. Papper, kartonger, toner och elektronisk
utrustning sorteras och lämnas till återvinning. Vårt kontorsmaterial köps huvudsakligen in ifrån miljöcertifierade
leverantörer och vi strävar efter att i möjligaste mån välja miljövänliga produkter.
Vi anser det vara av yttersta vikt att våra leverantörer följer höga etiska standarder och agerar ansvarsfullt. TF Bank
har antagit en uppförandekod för leverantörer. Denna distribueras till leverantörer som i sin tur ska godkänna vår
uppförandekod för leverantörer eller påvisa att de har en likvärdig uppförandekod.
Delområde 2: Digitala processer
Vi befinner oss på en digitaliseringsresa där vi kontinuerligt övervakar och granskar nya digitala lösningar som
bidrar till att minska miljöavtrycket, samtidigt som kundupplevelsen förbättras och utvecklingen av interna
processer därefter. Majoriteten av nyutlåningen sker digitalt via låneförmedlare i samtliga kanaler. Genom att
anamma spjutspetsteknik, såsom AI och maskininlärning, effektiviserar banken inte bara verksamheten utan
ser också till att dess produkter och tjänster förblir hållbara. Vi strävar efter att minska vår pappersanvändning
genom flera olika initiativ. Vi uppmuntrar våra kunder att signera låneavtalen elektroniskt och har kommit långt
i detta arbete på alla marknader. Andelen fakturor som skickas digitalt uppgick till 89 % under 2024.
Både i vår marknadsföring och i vår administration använder vi oss av Svanen- eller FSC-märkta produkter vad
gäller papper, kuvert och kartonger. Inom segmentet Ecommerce Solutions erbjuder vi även våra handlare ett
AI-verktyg, Avarda Return Optimizer, för att minska antalet returer, vilket i sin tur bidrar till minskade transporter.
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 139
TF Banks verksamhet påverkas av och påverkar flera olika intressentgrupper. Bolaget har en kontinuerlig dialog
med de grupper som anses vara primära intressenter.
Intressent Typ av dialog/kanaler Viktiga frågor 2024
Kunder (befintliga och nya) - Kreditbedömningsprocess
- Kundservicesamtal
- Marknadsföringsutskick
- Robust kreditbedömning
- Fokus på nya marknader
- Kundsupport kvalitet
Kapitalmarknad (aktieägare,
investerare, analytiker)
- Enskilda möten
- Årsstämma
- Pressmeddelanden
- Delårsrapporter
- Webbplats
- Väsentlighetsanalys
- Utveckling för kreditkort och e-handelslösningar
- Tillämpning av CSRD
- Ansvarsfull kreditgivning
- Artificiell intelligens (AI) och automatisering
Medarbetare - Intranät
- Medarbetarundersökning
- Utvecklingssamtal
- Väsentlighetsanalys
- Förändring mot en Europeisk bank
- Artificiell intelligens (AI) och automatisering
Leverantörer - Enskilda möten
- Förhandlingar
- Väsentlighetsanalys
- Tillämpning av CSRD
- Geopolitisk och makroekonomisk oro
TF Banks väsentlighetsanalys identifierar och kartlägger de mest väsentliga hållbarhetsaspekterna för verk-
samheten och branschen i sin helhet. Utifrån denna kartläggning har ett urval gjorts med hjälp av utvalda
intressenter och sammanställts enligt nedan. Denna ligger som grund till TF Banks hållbarhetsprogram som
antogs 2020.
Resultaten av väsentlighetsanalysen påvisar att vissa hållbarhetsaspekter som bland annat ansvarsfull kredit-
givning, affärsetik och regelefterlevnad bör vara mycket prioriterade. Banken har därmed skapat fokusområde-
na ansvarsfull kreditgivning samt affärsetik och styrning för att aktivt kunna arbeta med dessa hållbarhetsfrågor.
Hållbarhetsaspekter som bland annat personalutveckling och utsläpp m.m. är inkluderade i bankens hållbar-
hetsprogram genom fokusområdena attraktiv arbetsgivare samt klimatomställning.
Prioriterat Mycket prioriterat
• Skatt (2)
• Utsläpp (4)
• Avfall (4)
• Samhällsengagemang (
1
)
• Hälsa och säkerhet (3)
• Mångfald (2,3)
• Jämställdhet (2,3)
• Kundnöjdhet (1,2,4)
• Innovation (4)
• Digitalisering (4)
• Personalutveckling (3)
• Ansvarsfull kreditgivning (1)
• Affärsetik (2)
• Antikorruption (2)
• Åtgärder mot penningtvätt (2)
• Regelefterlevnad (2)
• Datasäkerhet (2)
• IT-säkerhet (2)
• Kundintegritet (2)
1. Ansvarsfull kreditgivning
2. Affärsetik och styrning
3. Attraktiv arbetsgivare
4. Klimatomställning
Sociala samarbeten
1
Globala mål
1
FokusområdenVäsentliga hållbarhetsaspekter
JÄMSTÄLLDHET
HÅLLBAR ENERGI
FÖR ALLA
ANSTÄNDIGA
ARBETSVILLKOR
OCH EKONOMISK
TILLVÄXT
GOD UTBILDNING
FÖR ALLA
ANSTÄNDIGA
ARBETSVILLKOR
OCH EKONOMISK
TILLVÄXT
Koppling till fokusområden
1. Ansvarsfull kreditgivning
2. Affärsetik och styrning
3. Attraktiv arbetsgivare
4. Klimatomställning
Sociala samarbeten
2
1
Se FN:s globala mål på sida 141.
2
Initiativ innan hållbarhetsprogrammet antogs 2020.
VÄSENTLIGHETSANALYS
140 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
Hållbarhetsaspekter kan ingå i alla våra riskkategorier. Styrelsen har det yttersta ansvaret för att begränsa och
följa upp hållbarhetsrisker. Huvudprincipen för riskhanteringen är de tre försvarslinjerna, där den löpande verk-
samheten utgör den första försvarslinjen, regelefterlevnads- och riskfunktionerna den andra försvarslinjen och
internrevision den tredje försvarslinjen. Utöver de risker som redovisas i årsredovisningens riskavsnitt i not K3,
har TF Bank identifierat följande specifika hållbarhetsrisker.
Hållbarhetsrisk Konsekvens Hantering
Överskuldsättning
Risken att TF Bank genom sina
produkter bidrar till överskuld-
sättning i samhället
Förtroendet för TF Bank och den finansiella
sektorn i stort kan minska, kunder hamnar i
ekonomiska svårigheter
TF Bank säkerställer, vid varje enskilt ärende, korrekt kredit-
bedömning genom en beprövad kreditgivningsprocess som
kontinuerligt utmanas, utvecklas och förbättras.
Regelefterlevnad
Risken att TF Bank misslyckas i
att efterleva gällande regelverk
på sina marknader
Förtroendet för TF Bank och den finansiella
sektorn i stort kan minska, TF Bank kan böt-
fällas eller, i ett värsta scenario, förlora tillstånd
TF Banks compliance-funktion arbetar löpande med att
säkerställa att TF Bank uppfyller alla relevanta regelverk,
ofta i dialog med lokala tillsynsmyndigheter. En visselblå-
sarfunktion finns tillgänglig på bankens hemsida.
Korruption
Risken att TF Banks anställda
agerar efter eget intresse
Förtroendet för TF Bank kan minska Alla medarbetare genomgår utbildning i uppförandekod,
samt särskild utbildning i anti-korruption. Utbildningen
ger vägledning i hur medarbetarna på bästa sätt ska
agera om de upplever osäkerhet i en förbindelse eller
affärssituation.
Penningtvätt och terrorfinan-
siering
Risken att TF Banks tjänster
utnyttjas för penningtvätt och
terrorfinansiering
Förtroendet för TF Bank och den finansiella
sektorn i stort kan minska, TF Bank kan åläggas
sanktionsavgifter eller, i ett värsta scenario,
förlora tillstånd
Riskbedömning och kundkännedomsprocess som görs
avseende varje ny kund i banken. Därefter sker löpande
granskning av transaktioner och aktiviteter. Misstänkta fall
anmäls till relevanta myndigheter.
Leverantörer
Risken att TF Banks leverantö-
rer agerar på ett sätt som kan
skada bankens verksamhet eller
förtroende i marknaden
TF Bank kan lida skada både förtroende-
mässigt och ekonomiskt
TF Bank utvärderar leverantörer utifrån flera olika pre-
misser. Banken har en uppförandekod för leverantörer
och uppföljning sker årligen.
IT- och datasäkerhet
Risken att TF Bank utsätts för
IT-attacker eller dataintrång i
syfte att tillskansa sig kunddata
eller utsätta kund för bedrägeri
TF Banks kunder kan drabbas ekonomiskt
eller integritetsmässigt, förtroendet för
TF Bank kan minska och i sin tur leda till utflö-
den av likviditet
TF Bank har ett förebyggande systematiskt informations-
säkerhetsarbete.
Hälsa och säkerhet
Risken att TF Banks medar-
betare lider av ohälsa eller att
arbetsplatserna inte uppfyller
krav på arbetsmiljö
TF Bank kan förlora personal, arbetsgivar-
varumärket kan skadas och TF Bank kan
som en konsekvens få svårt att rekrytera ny
personal
TF Bank arbetar med förebyggande arbetsmiljöarbete i
nära samarbete mellan ledning, medarbetare, skyddsorga-
nisation och företagshälsovård. Utvärdering sker löpande
av insatser inom arbetsmiljöområdet för att kunna göra
förbättringar i det dagliga arbetsmiljöarbetet.
HÅLLBARHETSRELATERADE RISKER
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 141
Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD)
TF Bank kommer att omfattas av det nya EU-direktivet för hållbarhetsrapportering från och med räkenskaps-
året 2025 med första rapportering 2026. Detta innebär att banken kommer att rapportera enligt European
Sustainability Reporting Standards (ESRS). Direktivet medför ökade krav på mer omfattande upplysningar och
information kopplad till hållbarhet än vad som krävs idag. Mot bakgrund av detta har banken under året
genomfört en dubbel väsentlighetsanalys och en GAP-analys. Under 2025 kommer TF Bank att fortsätta
utveckla analyserna och etablera ytterligare processer för att säkerställa full regelefterlevnad.
FN:s globala mål
TF Bank har identifierat FN:s globala mål för hållbar utveckling nummer 5, 7, 8 och 16 som mest relevanta
i förhållande till sin verksamhet och där de största bidragen görs. Dessutom bidrar TF Bank genom sociala
samarbeten inom mål 4.
JÄMSTÄLLDHET
HÅLLBAR ENERGI
FÖR ALLA
ANSTÄNDIGA
ARBETSVILLKOR
OCH EKONOMISK
TILLVÄ XT
GOD UTBILDNING
FÖR ALLA
5.5 Säkerställ fullt deltagande för kvin-
nor i ledarskap och beslutsfattande
7.1 Tillgång till modern energi för alla
7.2 Öka andelen förnybar energi i världen
8.5 Full sysselsättning och anständiga arbetsvillkor med lika lön för alla
8.6 Främja ungas anställning, utbildning och praktik
8.8 Skydda arbetstagares rättigheter och främja trygg och säker arbetsmiljö för alla
8.10 Tillgång till bank- och försäkringstjänster samt finansiella tjänster för alla
16.4 Bekämpa organiserad brottslighet
och olagliga finans- och vapenflöden
16.5 Bekämpa korruption och mutor
4.4 Öka antalet personer med färdighe-
ter för ekonomisk trygghet
4.5 Utrota diskriminering i utbildning
Socialt samarbete
TF Bank samarbetar med PlayOnside, som är baserad i den thailändska gränsstaden Mae Sot på den östra
gränsen mot Myanmar. Myanmar har upplevt en av de allvarligaste humanitära kriserna i världen med en intern
konflikt som bidrar till tusentals civila offer, tvångsförflyttning och vidarebosättning i andra länder. PlayOnside
använder fotbollens makt för att utbilda och ge stöd till myanmariska flyktingar och invandrare som fördrivits. Nu
samlas varje helg cirka 700 barn från 22 olika migrantskolor för att leka, lära och tävla samtidigt som de får nya
vänner och utökar sitt nätverk.
142 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
REVISORNS YTTRANDE AVSEENDE DEN LAGSTADGADE HÅLLBARHETSRAPPORTEN
Till bolagsstämman i TF Bank AB (publ) org. nr 556158-1041
Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten på sidorna 131-141 och för att den är upprättad i
enlighet med årsredovisningslagen i enlighet med den äldre lydelsen som gällde före den 1 juli 2024.
Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade håll-
barhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en
väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International
Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig
grund för vårt uttalande.
En hållbarhetsrapport har upprättats.
Stockholm den 21 mars 2025
KPMG AB
Dan Beitner
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 143
MICHAEL LINDENGREN
Styrelseledamot sedan 2021.
Född: 1956
Utbildning: Civilekonom vid
Handelshögskolan vid
Göteborgs Universitet.
Nuvarande styrelseuppdrag:
Styrelseordförande: Acrap
Aktiebolag och Simplicity
Stiftelsetjänst AB.
Styrelseledamot: Simplicity
AB, Sparbanksstiftelsen Sjuhä-
rad och Sparbanken Sjuhärad
AB (publ).
Innehav i bolaget: 5 000 aktier
1
Oberoende i förhållande till
bolaget, bolagsledningen
samt till större aktieägare.
JOHN BREHMER
Styrelseordförande sedan
2020.
Styrelseledamot sedan 2010.
Född: 1965
Utbildning: Civilekonom vid
Handelshögskolan i Stockholm,
med inriktning på industriell
marknadsföring.
Nuvarande styrelseuppdrag:
Styrelseordförande: Mederion
AB, Zebware AB, Tiberon AB.
Styrelseledamot: Consortio
Invest AB, Consortio Business
Center AB och Consortio CS
Holding AB.
Innehav i bolaget: 3 371 791
aktier
1
Oberoende i förhållande till
bolaget och bolagsledningen.
Beroende i förhållande till
större aktieägare.
ARTI ZEIGHAMI
Styrelseledamot sedan 2023.
Född: 1970
Utbildning: Studerat Civilin-
genjörsutbildningen i elektro-
teknik vid Kungliga Tekniska
Högskolan i Stockholm och
Ekonomiutbildningen vid
Stockholms universitet.
Nuvarande styrelseuppdrag:
Inga nuvarande styrelseupp-
drag.
Innehav i bolaget: 0 aktier
1
Oberoende i förhållande till
bolaget, bolagsledningen
samt till större aktieägare.
FREDRIK OWESON
Styrelseledamot sedan 2022.
Född: 1968
Utbildning: Masterexamen
i Business and Administra-
tion vid Handelshögskolan i
Stockholm.
Nuvarande styrelseuppdrag:
Styrelseordförande: Scope
Capital SA och Woffel SA.
Styrelseledamot: Klättermusen
Aktiebolag, MaiScope TopCo
ApS och Woodberry Ltd.
Innehav i bolaget: 0 aktier
1
Oberoende i förhållande till
bolaget, bolagsledningen
samt till större aktieägare.
NIKLAS JOHANSSON
Styrelseledamot sedan 2022.
Född: 1961
Utbildning: Fil.kand., Lin-
köpings universitet, MBA
Uppsala universitet samt
CEFA Handelshögskolan i
Stockholm.
Nuvarande styrelseuppdrag:
Styrelseordförande: Nordisk
Renting AB.
Styrelseledamot: Livförsäk-
ringsbolaget Skandia, Trustly
AB och Euroclear Sweden AB.
Innehav i bolaget: 439 aktier
1
Oberoende i förhållande till
bolaget, bolagsledningen
samt till större aktieägare.
SARA MINDUS
Styrelseledamot sedan 2020.
Född: 1972
Utbildning: Juris kandidat och
civilekonom vid Stockholms
Universitet.
Nuvarande styrelseuppdrag:
Styrelseledamot: Besqab
AB (publ), K-Fast Holding AB
(publ), Dreams AB, Colibri
Ventures AB, Faboss Invest AB
och Duco Förvaltning AB.
Styrelseledamot och VD: Sara
Mindus AB.
Innehav i bolaget: 25 000 aktier
1
Oberoende i förhållande till
bolaget, bolagsledningen
samt till större aktieägare.
1
Avser direkt och indirekt innehav per 2024-12-31.
STYRELSE
144 • Årsredovisning 2024 • TF Bank AB (publ)
REVISOR
DAN BEITNER
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
KPMG AB
JOAKIM JANSSON
VD
Född: 1976
Utbildning: Fil. Dr i Natio-
nalekonomi från Uppsala
universitet.
På TF Bank sedan 2023 som
VD. Har tidigare haft ledande
positioner inom Swedbank
och Handelsbanken.
Nuvarande styrelseuppdrag:
Inga nuvarande styrelseupp-
drag.
Innehav i bolaget: 8 000
aktier
1
MIKAEL MEOMUTTEL
CFO och vice VD
Född: 1976
Utbildning: MSc i Business/
Economics samt Finance vid
Högskolan i Borås/Göteborgs
universitet.
På TF Bank sedan 2009, 2014
vice VD och från 2018 också
Head of IR. Har tidigare varit
bl.a. Financial controller vid
Consortio Fashion Group AB
(CFG).
Nuvarande styrelseuppdrag:
Styrelseordförande: Torhamns-
skär Holding AB och TF Nordic
AB.
Innehav i bolaget: 34 000
aktier
1,2
ESPEN JOHANNESEN
COO
Född: 1981
Utbildning: Executive M.B.A
Management control Nor-
wegian School of Economics
(NHH), Bachelor of econo-
mics, Business BI Norwegian
School of Management
På TF Bank sedan 2015 som
VD i BB Bank 2015-2020
(numera filial Norge). Mer än
10 års erfarenhet inom
consumer finance branchen.
Innehav i bolaget: 22 193
aktier
1
1
Avser direkt och indirekt innehav per 2024-12-31.
2
TF Banks huvudägare TFB Holding AB, Erik Selin Fastigheter AB, Tiberon AB och Merizole Holding Ltd har på marknadsmässiga villkor kommit överens med CFO Mikael
Meomuttel och tidigare VD Mattias Carlsson om ett incitamentsprogram bestående av köpoptioner avseende aktier i TF Bank. Incitamentsprogrammet har en löptid på cirka fem
år. Köpoptionerna har förvärvats på marknadsmässiga villkor och ingen kompensationskostnad har redovisats av bolaget och kommer inte heller att redovisas under den kvarva-
rande delen av femårsperioden.
LEDNINGSGRUPP
REVISOR
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 145
KONTAKT
Investor Relations
Mikael Meomuttel
Tel: +46 706 26 95 33
ir@tfbank.se
www.tfbankgroup.com
TF Bank AB (publ) • Årsredovisning 2024 • 145
TF Bank AB (publ)
Box 947, 501 10 Borås
Tel.: +46 33 722 35 00
Mail: ir@tfbank.se
www.tfbankgroup.com