Handelsbankens delårsrapport januari - mars 1996
Från och med den 1 januari 1996 gäller ny redovisningslagstiftning för kreditinstitut, och nya föreskrifter från Finansinspektionen. De nya reglerna baseras på EU-direktiv. Utifrån de nya reglerna har berörda jämförelsetal omräknats och innehållet i vissa nyckeltal förändrats.
Kraftig resultatökning
Handelsbankskoncernens resultat januari-mars 1996 ökade med 13 % till 1.517 miljoner kronor. Förbättringen
berodde på minskade kreditförluster samt ökat räntenetto och provisionsnetto.
Resultatet före kreditförluster ökade med 4 % till 1.966 miljoner kronor.
Räntabiliteten på eget kapital ökade till 17,9 % (15,9).
Resultatet per aktie ökade till 4,93 kronor (4,00). För rullande tolvmånadersperiod var resultatet 16,31 kronor (12,59).
Intäkter och kostnader
De totala intäkterna ökade med 7 %.
Räntenettot ökade med 5 % beroende på högre utlåningsvolym. Marginalen mellan in- och utlåningsräntorna fortsatte att minska.
Provisionsnettot ökade med 18 %, främst beroende på ökade volymer i värdepappershandeln. Handelsbanken var under kvartalet den största aktören på Stockholmsbörsen, med 13 % av omsättningen.
Nettot av finansiella transaktioner ökade med 17 %.
Kostnaderna steg med 11 %.
Av en personalkostnadsökning på 10 % var cirka 7 % en reell ökning på grund av vårt förvärv i Finland och avtalsenliga löneökningar 1996. Cirka 3 % förklaras av att motsvarande löneökningar avseende första kvartalet 1995 redovisades först under andra kvartalet, på grund av utdragna löneförhandlingar.
Övriga kostnader steg med 14 %. Närmare två tredjedelar därav var hänförliga till den utvidgade finska rörelsen och den övriga verksamheten utanför Sverige.
Fortsatt sjunkande kreditförluster
Kreditförlusterna, inklusive värdeförändring på övertagen egendom, sjönk med 19 % till 449 miljoner kronor eller 0,6 % av utlåningen (0,8 %). De osäkra fordringarna minskade med 34 % till 2.771 miljoner kronor eller 1,0 % av utlåningen (1,5 %). Volymen övertagna panter uppgick till 741 miljoner kronor (7.750). Minskningen beror på den föreslagna utdelningen av Näckebro.
Kapitaltäckning
Koncernens kapitaltäckning är fortsatt stark, 11,3 % (14,2 % vid årsskiftet). Minskningen förklaras av den föreslagna utdelningen av Näckebro, införandet av kapitalkrav på marknadsrisker och en ökad verksamhetsvolym. Primärkapitalrelationen uppgick till 8,1 % (10,3 % vid årsskiftet).
Rating
Handelsbankens kreditbetyg hos de internationella kreditvärderingsinstituten har under större delen av 90-talet varit bättre
än övriga svenska bankers. I april 1996 uppgraderades Handelsbanken ytterligare av MoodyYens och har nu betyget Aa3 för den långa upplåningen. Det är samma kreditbetyg som Konungariket Sverige.
Stockholm den 22 april 1996
Arne Mårtensson
Verkställande direktör och koncernchef
Ytterligare information lämnas av Arne Mårtensson, koncernchef i Handelsbanken, eller Sven Grevelius, chef för ekonomiavdelningen,
telefon 08-22 92 20.
| Koncernens resultaträkning | |||
| januari-mars | |||
| 1996 | 1995 | Förändring | |
| mkr | mkr | % | |
 |
|||
|
|
|
|
| Ränteintäkter1) | 10.321 | 9.371 | + 10 |
| Leasingintäkter1) | 267 | 226 | + 18 |
| Räntekostnader1) | - 7.929 | - 7.066 | + 12 |
| Provisionsintäkter | 772 | 654 | + 18 |
| Provisionskostnader | - 99 | - 82 | + 21 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | 256 | 218 | + 17 |
| Övriga rörelseintäkter | 121 | 149 | - 19 |
|
|||
| Summa intäkter | 3.709 | 3.470 | + 7 |
Allmänna administrationskostnader |
|||
| - Personalkostnader | 893 | 812 | + 10 |
| - Övrigt | 575 | 506 | + 14 |
| Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar1) | 275 | 257 | + 7 |
|
|||
| Summa kostnader | 1.743 | 1.575 | + 11 |
Resultat före kreditförluster |
1.966 | 1.895 | + 4 |
Kreditförluster netto2) |
401 | 557 | - 28 |
| Värdeförändring på övertagen egendom | 48 | - 2 | . |
|
|||
| Rörelseresultat | 1.517 | 1.340 | + 13 |
Bokslutsdispositioner |
|||
| - Pensionsavräkning | + 44 | - 8 | . |
| - Övrigt | 0 | - 4 | . |
| Skatt på periodens resultat | - 388 | - 381 | + 2 |
|
|||
| Periodens nettoresultat | 1.173 | 947 | + 24 |
1)Räntenetto |
2.467 | 2.351 | + 5 |
Nettot av ränteintäkter, leasingintäkter och räntekostnader, med avdrag för planenliga avskrivningar på leasingobjekt (del av posten Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar). |
|||
| 2)Konstaterade kreditförluster, netto | 445 | 459 | - 3 |
| Reservering för befarade kreditförluster | 821 | 43 | - 43 |
| Influtet på tidigare perioders konstaterade kreditförluster | - 45 | - 38 | + 18 |
| Återförda reserveringar för befarade kreditförluster | - 81 | - 118 | - 31 |
| Avsättning/upplösning av reserv för gruppvis värderade fordringar (inkl generell reserv) | 0 | 111 | . |
|
|||
| Koncernens balansräkning | |||
| januari-mars | |||
| 1996 | 1995 | ||
| 31 mars | 31 mars | Förändring | |
| mkr | mkr | % | |
|
|||
|
|
|
|
| Utlåning till allmänheten | 273.266 | 273.883 | 0 |
Utlåning till kreditinstitut |
143.357 | 64.101 | + 124 |
| Räntebärande värdepapper | |||
| - Finansiella anläggningstillgångar | 23.966 | 45.988 | - 48 |
| - Finansiella omsättningstillgångar | 59.025 | 25.692 | + 130 |
| Övriga tillgångar | 68.174 | 71.288 | - 4 |
|
|||
| Summa tillgångar | 567.788 | 480.952 | + 18 |
In- och upplåning från allmänheten |
154.802 | 117.926 | +31 |
| Skulder till kreditinstitut | 183.219 | 151.410 | + 21 |
| Emitterade värdepapper m m | 126.797 | 110.592 | + 15 |
| Efterställda skulder | 12.473 | 13.803 | - 10 |
| Övriga skulder | 66.897 | 63.616 | + 5 |
| Eget kapital | 23.600 | 23.605 | 0 |
|
|||
| Summa skulder och eget kapital | 567.788 | 480.952 | + 18 |
|
|||
Fastighets AB Näckebro
Utdelning av aktierna i Fastighets AB Näckebro föreslås ske under andra kvartalet 1996. I denna delårsrapport för Handelsbankskoncernen har Fastighets AB Näckebro ej konsoliderats.
Fastighets AB Näckebros andel i koncernen var följande per 31 mars 1996 (mkr):
| Bokfört värde på aktier/andelar | 3.005 |
| Koncernens andel av kapital och reserver (exkl latent skatt i obeskattade reserver) | 3.359 |
| - varav fritt eget kapital | 1.347 |
| Bokfört värde på koncernens fordringar på Fastighets AB Näckebro, netto | 2.865 |
| Koncernens andel av periodens resultat före dispositioner och skatt | - 25 |
| Derivatinstrument | ||||||
| 31 mars 1996, mkr | ||||||
| Ränterelaterade | Valutarelaterade | Aktierelaterade | ||||
| Verkligt | Bokfört | Verkligt | Bokfört | Verkligt | Bokfört | |
| värde | värde | värde | värde | värde | värde | |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
| Positiva värden | 16.075 | 15.168 | 10.506 | 10.155 | 61 | 61 |
| Negativa värden | 18.626 | 17.297 | 11.255 | 10.398 | 13 | 13 |
|
||||||
| Sammanställningen ovan är gjord enligt Finansinspektionens föreskrifter och omfattar samtliga koncernens derivatinstrument. För derivatinstrument ingående i tradingrörelsen överensstämmer bokfört värde med verkligt värde. De avvikelser mellan verkligt värde och bokfört värde som redovisas i sammanställningen motsvaras av omvända avvikelser mellan verkligt värde och bokfört värde i den del av koncernens rörelse som är föremål för säkringsredovisning. | ||||||
| Osäkra fordringar m m | ||
| Koncernen | 1996 | 1995 |
| 31 mars | 31 mars | |
| mkr | mkr | |
|
||
|
|
|
| Osäkra fordringar, brutto | 7.436 | 9.410 |
| Avgår reserv för befarade kreditförluster | - 4.665 | - 5.231 |
|
||
| Osäkra fordringar, netto | 2.771 | 4.179 |
Räntenedsatta fordringar utan reservering för befarade kreditförluster |
1.515 | 2.300 |
Summa problemkrediter |
4.286 | 6.479 |
Reserveringsgrad för osäkra fordringar |
62,7% | 55,6% |
| Andel osäkra fordringar | 1,0% | 1,5% |
Kreditförlustnivå |
0,6% | 0,8% |
Oreglerade fordringar för vilka ränta intäktsförs |
501 | 606 |
Övertagna panter: |
||
| - Fastigheter | 207 | 7.083 |
| - Aktier | 534 | 667 |
Summa övertagna panter |
741 | 7.750 |
|
||
Definitioner
OREGLERAD FORDRAN
Fordran för vilken ränta, amortering eller övertrassering är förfallen till betalning sedan mer än 60 dagar.
OSÄKER FORDRAN
Fordran som är oreglerad eller för vilken andra omständigheter medför osäkerhet om dess värde och för vilken säkerhetens värde inte med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och upplupen ränta.
RÄNTENEDSATTA FORDRINGAR
Fordringar för vilka räntan satts ned i förhållande till marknadsmässig ränta.
PROBLEMKREDITER
Summan av osäkra fordringar netto och räntenedsatta fordringar.
RESERVERINGSGRAD FÖR OSÄKRA FORDRINGAR
Reserv för befarade kreditförluster i relation till osäkra fordringar brutto.
ANDEL OSÄKRA FORDRINGAR
Osäkra fordringar netto i förhållande till total utlåning till allmänheten och finansinstitut (exkl banker) samt leasingobjekt.
KREDITFÖRLUSTNIVÅ
Kreditförluster i förhållande till ingående balans för utlåning till allmänheten, finansinstitut (exkl banker) samt leasingobjekt, övertagen egendom och kreditgarantier.
| Koncernens utveckling per kvartal | |||||
| 1995:1 | 1995:2 | 1995:3 | 1995:4 | 1996:1 | |
| mkr | mkr | mkr | mkr | mkr | |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
| Ränteintäkter | 9.371 | 10.009 | 9.967 | 10.193 | 10.321 |
| Leasingintäkter | 226 | 238 | 309 | 324 | 267 |
| Räntekostnader | -7.066 | -7.818 | -7.833 | -8.016 | -7.929 |
| Provisioner, netto | 572 | 526 | 562 | 706 | 673 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | 218 | 288 | 411 | 396 | 256 |
| Övrigt | 149 | 213 | 166 | 198 | 121 |
|
|||||
| Summa intäkter | 3.470 | 3.456 | 3.582 | 3.801 | 3.709 |
Personalkostnader |
812 | 868 | 867 | 866 | 893 |
| Övriga omkostnader | 763 | 778 | 862 | 1.056 | 850 |
|
|||||
| Summa kostnader | 1.575 | 1.646 | 1.729 | 1.922 | 1.743 |
Resultat före kreditförluster |
1.895 | 1.810 | 1.853 | 1.879 | 1.966 |
|
|||||
| Kreditförluster | 555 | 578 | 631 | 628 | 449 |
|
|||||
| Rörelseresultat | 1.340 | 1.232 | 1.222 | 1.251 | 1.517 |
|
|||||
| Räntenetto | 2.351 | 2.239 | 2.199 | 2.244 | 2.467 |
|
|||||
| Nyckeltal för koncernen | |||
| januari-mars | |||
| 1996 | 1995 | ||
|
|||
|
|
|
|
| Räntabilitet på eget kapital | 17,9% | 15,9% | |
| Intäkter/kostnader (I/K-tal) | |||
| - före kreditförluster | 2,27 | 2,36 | |
| - efter kreditförluster | 1,76 | 1,69 | |
| Vinst per stamaktie , kr | 4,93 | 4,00 | |
| - april 1995-mars 1996 | 16,31 | ||
| - april 1994-mars 1995 | 12,59 | ||
|
|||
Räntabilitet på eget kapital beräknas på periodens nettoresultat i relation till genomsnittligt eget kapital. |
|||
Vid beräkning av intäkts/kostnadsrelationen (I/K-talet) justeras intäkter respektive kostnader med planenliga avskrivningar avseende leasingobjekt. |
|||
Vinst per stamaktie bestäms genom att periodens nettoresultat divideras med antal stamaktier. Justering har skett med hänsyn till preferensaktier, indexaktier och full konvertering av konvertibla förlagsbevis. |
|||
Nya redovisningsregler
Nya redovisningsregler för kreditinstitut gäller från och med 1996. Grundat på EU-direktiv har lagstiftningen förändrats liksom föreskrifterna från Finansinspektionen.
Värderingsregler
Enligt tidigare regler redovisades innehav av räntebärande värdepapper och därtill hänförliga derivat uppdelade på en investmentportfölj (långsiktiga innehav) och en tradingportfölj (kortsiktiga innehav). Värdering gjordes i båda fallen enligt lägsta värdets princip. Nettoresultatet kom därmed att påverkas av förändringar i orealiserade undervärden men inte i orealiserade övervärden. Förändring av orealiserade undervärden inom tradingportföljen redovisades inom räntenettot medan motsvarande förändring för investmentportföljen redovisades som bokslutsdisposition.
De nya redovisningsreglerna innebär: Långsiktiga innehav av värdepapper - i princip till förfall - klassificeras som Finansiella anläggningstillgångar. Dessa upptas i balansräkningen till anskaffningsvärde.
Övriga värdepapper klassificeras som Finansiella omsättningstillgångar. Dessa värderas antingen enligt lägsta värdets princip eller till marknadsvärde, dvs även orealiserade vinster kan påverka periodens resultat. De orealiserade vinsterna är dock ej utdelningsbara.
Resultaträkningen
Resultaträkningens utformning finns angiven i den nya lagen. De väsentligaste förändringarna är följande:
Räntenettot var tidigare en post i resultaträkningen men redovisas nu som en not till resultaträkningen. Räntenettot innehåller nu inte de realiserade vinster/förluster och de orealiserade värdeförändringar (inom ramen för lägsta värdets princip) som uppstått i tradingportföljen. Dessa poster redovisas under en ny rubrik, Nettoresultat av finansiella transaktioner.
Nettoresultat av finansiella transaktioner består av
* Realiserade vinster/förluster och orealiserade värdeförändringar på finansiella omsättningstillgångar. Tidigare ingick dessa i räntenettot.
* Realiserade vinster/förluster och orealiserade värdeförändringar på aktierelaterade omsättningstillgångar. Tidigare ingick dessa i övriga intäkter/kostnader.
* Valutakursförändringar. Omfattar även valutaagio som tidigare redovisades bland provisionsintäkter.
Kostnader. Tidigare ingick i räntenettot en reduktion för planenliga avskrivningar på leasingobjekt. Dessa kostnader ingår nu i posten Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar.
Kostnader för tjänster som köpts för intjäning av provisioner (t ex transaktions-, depå- och mäklaravgifter) förs till provisionskostnader som är en avgående post bland intäkterna.
Balansräkningen
Negativa och positiva värden hos derivatinstrument skall från 1996 redovisas separat och ej kvittas vilket tidigare gjorts. Detta leder till en ökning
av balansomslutningen. Balansomslutningen ökar därutöver på grund av övergång till s k affärsdagsredovisning i stället för s k likviddagsredovisning av transaktioner i finansiella instrument.
Effekter för Handelsbankskoncernen
Omräkning av jämförelsetal enligt de nya reglerna har skett i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation nr 5.
Merparten av koncernens investmentportfölj per 31 december 1995 har klassats som finansiell anläggningstillgång. 6,0 miljarder kronor av portföljen har klassats som omsättningstillgång, då avsikten ej varit ett innehav till förfall.
Finansiella omsättningstillgångar värderas till verkligt värde.
Effekterna av omräkningen innebär för koncernen att
*Balansräkningens omslutning per 31 mars 1995 ökar med
36.809 mkr till 480.952 mkr.
*Eget kapital per 31 december 1994 ökar med 577 mkr till 23.348 mkr.
*Eget kapital per 31 december 1995 minskar med 12 mkr till 25.954 mkr.
*Rörelseresultatet för 1995 ökar med 85 mkr till 5.045 mkr.
*Rörelseresultatet för första kvartalet 1995 ökar med 66 mkr till 1.340 mkr.
*De nya reglernas effekt på rörelseresultatet för första kvartalet 1996 är försumbara.