Handelsbankens delårsrapport januari - juni 1997

Stadshypotek ingår från den 26 februari 1997 i Handelsbankskoncernen. I jämförelsetalen för 1996 ingår inte Stadshypotek till någon del.

Kraftig resultatökning
Handelsbankskoncernens resultat januari - juni 1997 ökade med 26% till 3 776 miljoner kronor.

Under andra kvartalet är resultatökningen 38%, jämfört med andra kvartalet 1996.

Räntabiliteten på eget kapital ökade till 20,5% (18,4).

Resultatet per aktie ökade till 12,38 kronor (9,70). För rullande tolvmånadersperiod var resultatet 23,99 kronor (17,56).

Intäkter och kostnader
De totala intäkterna ökade med 9%.

Räntenettot steg med 18 %. Det har belastats med 151 miljoner kronor (70) i avgift till staten för insättargarantin.

Större delen av räntenettoökningen beror på ökade utlåningsvolymer till följd av Stadshypoteksförvärvet. Dessutom har den nya koncernen under andra kvartalet fortsatt att öka totalutlåningen. Ökningen var 9 miljarder kronor. Marginalen mellan in- och utlåningsräntorna var i stort sett oförändrad exklusive Stadshypotek. Provisionsnettot ökade med 11 %, främst tack vare ökade volymer i fondförvaltning ovärdepappershandel.

Nettot av finansiella transaktioner har minskat kraftigt, beroende på ett lägre resultat inom bankens ränterelaterade tradingverksamhet.

Kostnaderna steg med 19 %, varav drygt 13 procentenheter är hänförliga till Stadshypoteksförvärvet. Resterande del av kostnadsökningen beror på ökade systemutvecklingskostnader, nyetableringar av kontor inom Norden samt valutakursförändringar. Kostnaderna i den svenska kontorsrörelsen är oförändrade. Antalet anställda i koncernen, exklusive Stadshypotek, har minskat med 159 personer.

Fortsatt sjunkande kreditförluster
Kreditförlusterna, inklusive värdeförändringar på övertagen egendom, sjönk med 75 % till 234 miljoner kronor eller 0,1 % av utlåningen (0,6).

Andelen osäkra fordringar har minskat till 0,9 % av utlåningen (1,0). Volymen övertagna panter uppgick till 7 084 miljoner kronor (758). Ökningen sammanhänger med förvärvet av Stadshypotek och består i sin helhet av övertagna fastigheter i Stadshypotek Fastigheter AB.

Kapitaltäckning
Koncernens kapitaltäckning är 9,5 % (12,2 vid årsskiftet). Minskningen förklaras av förvärvet av Stadshypotek och en fortsatt ökad verksamhetsvolym. Primärkapitalrelationen uppgick till 5,5 % (10,0 vid årsskiftet). Meraffärer med Stadshypotekskunder över förväntan Arbetet med att integrera Stadshypoteks verksamhet i Handelsbanken har fortsatt i hög takt. Detta innebär bland annat att krediter flyttas mellan Stadshypotek, Handelsbanken Hypotek och banken i syfte att uppnå den bästa individuella lösningen för kunden.

I många fall har även övriga bankaffärer förts till Handelsbanken. Dessa meraffärer med nya kunder har varit klart större än beräknat och under andra kvartalet har därför ökningen av volymen banklån kompenserat ett förutsett tapp av hypotekslån. Detta innebär att koncernens andel av den totala svenska lånemarknaden under andra kvartalet var i stort sett oförändrat 30,4 %. Eftersom banklån har en genomsnittligt högre marginal än hypotekslån har den förändrade mixen haft en positiv inverkan på koncernens räntenetto.

Kontorsnätet expanderar
Handelsbanken är en nordisk universalbank vars kärna - förutom det breda produktsortimentet - är det stora kontorsnätet. Den lokala förankringen och närhet till kund ger ökad servicenivå och bättre kundkännedom. Därför bygger Handelsbanken vidare på sitt kontorsnät, såväl i Sverige som i de övriga nordiska länderna.

Hittills i år har beslut fattats om att starta sex nya kontor i Sverige: Bålsta, Hjo, Lerum, Trosa, Söderköping och Åtvidaberg. Därutöver har beslut fattats att öppna ytterligare två kontor i Danmark: Århus och Köpenhamn Väst, två kontor i Finland: Lahtis och Vanda, samt två kontor i Norge: Kristiansand och Tönsberg. Under samma period har tre svenska kontor stängts.

Antal kontor i Sverige är därefter 483, i Danmark 3, i Norge 15 och i Finland 12.

Stockholm den 19 augusti 1997

Arne Mårtensson
Verkställande direktör och koncernchef

Granskningsrapport
Jag har översiktligt granskat denna delårsrapport och därvid följt rekommendation utfärdad av Föreningen Auktoriserade Revisorer FAR. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad i förhållande till en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt lagen om börs- och clearingverksamhet samt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.

Stockholm den 19 augusti 1997

Sigvard Heurlin
Auktoriserad revisor

Koncernens resultaträkning
	januari-juni
	1997	1996	Förändring
	mkr	mkr	%
Ränteintäkter	27.611	19.940	+ 38
Räntekostnader	- 22.224	- 15.385	+ 44
Räntenetto	5.387	4.555	+ 18
Erhållna utdelningar	146	104	+ 40
Provisionsintäkter	1.896	1.642	+ 15
Provisionskostnader	- 314	- 223	+ 41
Provisionsnetto	1.582	1.419	+ 11
Nettoresultat av finansiella transaktioner Not 1	233	795	- 71
Övriga rörelseintäkter	311	146	+ 113
Summa intäkter	7.659	7.019	+ 9
Allmänna administrationskostnader
- Personalkostnader	2.015	1.759	+ 15
- Övrigt	1.373	1.140	+ 20
Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar	261	164	+ 59
Summa kostnader	3.649	3.063	+ 19
Resultat före kreditförluster	4.010	3.956	+ 1
Kreditförluster netto Not 2	229	892	- 74
Värdeförändring på övertagen egendom	5	60	- 92
Rörelseresultat	3.776	3.004	+ 26
Minoritetsintresse	- 8	-	-
Bokslutsdispositioner
- Pensionsavräkning	278	85	+ 227
Skatt på periodens resultat	- 1.089	- 774	+ 41
Periodens nettoresultat	2.957	2.315	+ 28
Not 1 Nettoresultat av finansiella transaktioner
Aktier och andelar	61	295
Räntebärande värdepapper	- 44	556
Realisationsresultat	17	851
Aktier och andelar	- 22	- 234
Räntebärande värdepapper	- 184	10
Orealiserade värdeförändringar	- 206	- 224
Valutaagio	422	68
Nettoresultat av finansiella transaktioner	233	795
Not 2 Kreditförluster
		1997	1996
		30 juni	30 juni
A. Individuellt värderade fordringar:		mkr	mkr
Periodens nedskrivning,
Konstaterade kreditförluster		764	1.044
Återförda tidigare gjorda reserveringar för befarade kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster		- 572	- 611
Periodens nedskrivning avseende befarade kreditförluster		459	753
Influtet på tidigare års konstaterade förluster		- 111	- 69
Återförda ej längre erforderliga reserveringar för befarade kreditförluster		- 257	- 194
Periodens nettokostnad för individuellt värderade kreditförluster		283	923
B. Gruppvis värderade fordringar:
Periodens nedskrivning, konstaterade kreditförluster		20	39
Influtet på tidigare års konstaterade kreditförluster		- 7	- 5
Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster		- 5	- 58
Periodens nettokostnad för gruppvis värderade kreditförluster		8	- 24
C. Avsättning generell reserv för länderrisker		- 62	- 7
Summa kreditförluster (A+B+C)		229	892

Koncernens balansräkning
	1997	1996	1996
	30 juni	31 dec	30 juni
	mkr	mkr	mkr
Utlåning till allmänheten	579.523	277.810	282.264
Utlåning till kreditinstitut	150.885	119.166	160.852
Räntebärande värdepapper
- Finansiella anläggningstillgångar	13.354	21.191	27.294
- Finansiella omsättningstillgångar	74.834	86.774	62.461
Övriga tillgångar	94.207	66.182	59.956
Summa tillgångar	912.803	571.123	592.827
In- och upplåning från allmänheten	198.603	167.507	169.530
Skulder till kreditinstitut	305.351	170.974	194.818
Emitterade värdepapper m m	265.178	129.284	123.802
Efterställda skulder	23.647	12.302	12.589
Övriga skulder	90.696	63.499	24.748
Eget kapital	29.328	27.557	24.748
Summa skulder och eget kapital	912.803	571.123	592.827

Osäkra fordringar m m
Koncernen	1997	1996
	30 juni	30 juni
	mkr	mkr
Osäkra fordringar	12.365	7.438
Reserv för befarade kreditförluster	- 7.232	- 4.556
Osäkra fordringar, netto	5.133	2.882
Räntenedsatta fordringar utan reservering för befarade kreditförluster	325	1.196
Summa problemkrediter	5.458	4.078
Reserveringsgrad för osäkra fordringar	58,5%	61,3%
Andel osäkra fordringar	0,9%	1,0%
Problemkrediter före nedskrivning för befarade kreditförluster	12.690	8.634
Kreditförlustnivå	0,1%	0,6%
Oreglerade fordringar för vilka ränta intäktsförs	2.948	494
Övertagna panter:
- Fastigheter	6.676	222
- Aktier	380	517
- Övrigt	28	19
Summa övertagna panter	7.084	758

Derivatinstrument
30 juni 1997, mkr
Ränterelaterade	Verkligt värde	Bokfört värde
Positiva värden	19.771	17.636
Negativa värden	26.913	23.826
Valutarelaterade	Verkligt värde	Bokfört värde
Positiva värden	38.888	36.491
Negativa värden	37.443	35.493
Aktierelaterade	Verkligt värde	Bokfört värde
Positiva värden	33	33
Negativa värden	307	307

Koncernens utveckling per kvartal, mkr

	1996:2	1996:3	1996:4	1997:1	1997:2
Räntenetto	2.325	2.341	2.484	2.593	2.794
Provisionsnetto	746	554	655	797	785
Nettoresultat av finansiella transaktioner	303	369	980	20	213
Övrigt	128	41	106	165	292
Summa intäkter	3.502	3.305	4.225	3.575	4.084
Personalkostnader	866	849	869	978	1.037
Övriga administrativa omkostnader	565	515	582	629	744
Av- och nedskrivningar	81	70	76	105	156
Summa kostnader	1.512	1.434	1.527	1.712	1.937
Resultat före kreditförluster	1.990	1.971	2.698	1.863	2.147
Kreditförluster	503	355	499	136	98
Rörelseresultat	1.487	1.516	2.199	1.727	2.049

Vinst per stamaktie beräknas genom att periodens nettoresultat efter bokslutsdispositioner och skatt divideras med antal stamaktier. Justering har skett med hänsyn till preferensaktier, indexaktier och full konvertering av konvertibla förlagsbevis.

Moderbolagets resultaträkning
	januari-juni
	1997	1996	Förändring
	mkr	mkr	%
Ränteintäkter	13.931	14.143	- 1
Räntekostnader	- 10.857	- 10.834	.
Räntenetto	3.074	3.309	- 7
Erhållna utdelningar	163	499	- 67
Provisionsintäkter	1.858	1.720	+ 8
Provisionskostnader	- 295	- 213	+ 38
Provisionsnetto	1.563	1.507	+ 4
Nettoresultat av finansiella transaktioner Not 1	217	776	- 72
Övriga rörelseintäkter Not 2	1.945	152	.
Summa intäkter	6.962	6.243	+ 12
Allmänna administrationskostnader
- Personalkostnader	1.701	1.606	+ 6
- Övrigt	1.120	1.036	+ 8
Av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar	131	425	- 69
Summa kostnader	2.952	3.067	- 4
Resultat före kreditförluster	4.010	3.176	+ 26
Kreditförluster netto Not 3	229	892	- 74
Värdeförändring på övertagen egendom	-	66	.
Rörelseresultat	3.946	2.443	+ 62
Bokslutsdispositioner
- Pensionsavräkning	278	85	+ 227
- Övrigt	- 321	- 458	- 30
Skatt på periodens resultat	- 527	- 470	+ 12
Periodens nettoresultat	3.376	1.600	+ 111
Not 1 Nettoresultat av finansiella transaktioner
Aktier och andelar	59	292
Räntebärande värdepapper	- 41	553
Realisationsresultat	18	845
Aktier och andelar	- 35	- 235
Räntebärande värdepapper	- 184	4
Orealiserade värdeförändringar	- 219	- 231
Valutaagio	418	162
Nettoresultat av finansiella transaktioner	217	776
Not 2 Övriga rörelseintäkter
Häri ingår en realisationsvinst om 1 796 mkr i samband med försäljningen av Handelsbanken Hypotek till Stadshypotek. Denna realisationsvinst elimineras i koncernredovisningen.
Not 3 Kreditförluster
		1997	1996
		30 juni	30 juni
		mkr	mkr
A. Individuellt värderade fordringar:
Periodens nedskrivning,
Konstaterade kreditförluster		351	750
Återförda tidigare gjorda reserveringar för befarade kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster		- 308	- 411
Periodens nedskrivning avseende befarade kreditförluster		269	538
Influtet på tidigare års konstaterade förluster		- 63	- 48
Återförda ej längre erforderliga reserveringar för befarade kreditförluster		- 124	- 156
Periodens nettokostnad för individuellt värderade kreditförluster		125	673
B. Gruppvis värderade fordringar:
Periodens nedskrivning, konstaterade kreditförluster		2	3
Influtet på tidigare års konstaterade kreditförluster		0	0
Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster		- 1	- 2
Periodens nettokostnad för gruppvis värderade kreditförluster		1	1
C. Avsättning generell reserv för länderrisker		- 62	- 7
Summa kreditförluster (A+B+C)		64	667

Moderbolagets balansräkning
	1997	1996	1996
	30 juni	31 dec	30 juni
	mkr	mkr	mkr
Utlåning till allmänheten	193.922	160.451	164.130
Utlåning till kreditinstitut	180.536	133.517	175.186
Räntebärande värdepapper
- Finansiella anläggningstillgångar	27.678	35.636	46.096
- Finansiella omsättningstillgångar	75.075	86.626	62.318
Övriga tillgångar	94.499	66.908	59.327
Summa tillgångar	571.710	483.138	507.057
In- och upplåning från allmänheten	211.685	175.827	180.378
Skulder till kreditinstitut	185.146	177.362	203.967
Emitterade värdepapper m m	56.506	38.264	29.548
Efterställda skulder	15.518	8.934	9.073
Övriga skulder	74.647	57.033	61.597
Obskattade reserver	5.619	5.298	4.671
Eget kapital	22.589	20.420	17.823
Summa skulder och eget kapital	571.710	483.138	507.057

Tillbaka